ＴＯＴＯ (5332) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 6.40倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

住宅設備機器の開発製造販売およびメンテナンスを主な事業とし、国内外の住宅市場および商業施設向けに商品とサービスを提供している。新領域ではセラミック製品の製造販売を行う。

https://jp.toto.com/

ひと目まとめ

予想PER 30.82倍

業種平均 17.60倍
実績PER 75.58倍

業種平均 17.60倍
PBR 1.75倍

業種平均 1.70倍
ROE 2.4%
配当利回り 1.8%
時価総額 9018億2887万円
ネットキャッシュ比率 0.14倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 100,378,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 67,735,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 24,722,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 5,421円 × （発行済株式総数 166,358,397株 - 自己保有株式数 1,944,747株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

5470億9900万円

原価

3518億8100万円売上比 64.3%

販管費

1547億9800万円売上比 28.3%

営業利益

404億1900万円売上比 7.4%

利益率

経常利益

464億7100万円売上比 8.5%

純利益

285億4000万円売上比 5.2%

発表日 2026-01-30

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

74.5%

累計実績: 5470億9900万円
会社予想: 7345億0000万円
達成率: 74.5%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

82.5%

累計実績: 404億1900万円
会社予想: 490億0000万円
達成率: 82.5%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

98.4%

累計実績: 285億4000万円
会社予想: 290億0000万円
達成率: 98.4%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-01-30 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-07 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-20 2025年3月期通期
売上収益	5470億9900万円	3493億7200万円	7244億5400万円
原価	3518億8100万円	2257億4700万円	4703億8600万円
販売費ならびに一般管理費	1547億9800万円	1028億4300万円	2055億8800万円
営業利益	404億1900万円	207億8100万円	484億7900万円
税引前利益	425億7500万円	143億8500万円	243億3100万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	285億4000万円	87億9000万円	121億6800万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 1.8%
配当金 100.0円/株

会社予想
配当性向 56.8%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

グローバル住設事業における「サステナブルプロダクツ」の普及拡大
新領域事業（セラミック事業）の拡大

リスク

地政学的・経済的リスク
中国大陸事業の市場環境悪化
為替変動リスク

投資 / M&A / 資本配分

M&Aに関する具体的な将来計画の言及なし。今後も「共通価値創造戦略 TOTO WILL2030」に基づき、事業戦略に沿った成長投資を推…
主要な研究開発分野

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

2,316円

-57.3% 現在株価に対して下方

現在株価: 5,421円
評価差: -57.3%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 5.9%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 5.8%
EBIT率: 6.7%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	5.9%
永久成長率	1.0%
実効税率	40.0%
売上成長率	5.8%
営業利益率	6.7%
減価償却費率	4.9%
CAPEX比率	7.0%
運転資本比率	21.3%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	7393.8億円	7734.8億円	7998.4億円	8174.7億円	8256.4億円
EBIT	494.8億円	517.6億円	535.2億円	547.0億円	552.5億円
NOPAT	296.9億円	310.6億円	321.1億円	328.2億円	331.5億円
減価償却費	358.8億円	375.3億円	388.1億円	396.7億円	400.6億円
CAPEX	517.4億円	541.3億円	559.7億円	572.1億円	577.8億円
運転資本増減	117.8億円	72.8億円	56.3億円	37.6億円	17.4億円
FCFF	20.4億円	71.8億円	93.3億円	115.2億円	136.9億円
現在価値	19.3億円	64.1億円	78.6億円	91.7億円	103.0億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 356.6億円
終価の現在価値 2138.3億円
企業価値 EV 2494.9億円
終価寄与率（終価PV / EV） 85.7%
非事業資産を加算 1614.3億円
有利子負債を控除 -246.7億円
少数株主持分を控除 -54.1億円
株主価値 3808.3億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 164,413,097株

1株価値（現在価値） 2,316円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	3.9%	4.9%	5.9%	6.9%	7.9%
0.0%	3,041円	2,546円	2,220円	1,990円	1,820円
0.5%	3,220円	2,632円	2,264円	2,012円	1,830円
1.0%	3,461円	2,740円	2,316円	2,038円	1,841円
1.5%	3,804円	2,881円	2,381円	2,068円	1,854円
2.0%	4,331円	3,070円	2,463円	2,105円	1,870円

株価指標の目安

実績PER75.58倍

過去3年間レンジ

46.1388.35

PBR1.75倍

過去3年間レンジ

1.072.05

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

3417億1400万円

現金及び現金同等物 1003億7800万円
在庫（棚卸商品） 1222億5900万円
その他流動資産 1190億7700万円

固定資産

4425億2800万円

投資有価証券 677億3500万円
その他固定資産 3747億9300万円

負債・純資産の中身

負債

2753億7300万円

有利子負債 247億2200万円
その他負債 2506億5100万円

純資産

5088億6900万円

純資産 5088億6900万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	5304億0500万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	71.73円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260130542790 開示: 2026/01/30 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	18.55%
2	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	9.76%
3	明治安田生命保険相互会社	6.11%
4	日本生命保険相互会社	3.18%
5	野村信託銀行株式会社（投信口）	1.98%
6	TOTO持株会	1.89%
7	株式会社三菱ＵＦＪ銀行	1.82%
8	STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001 (常任代理人株式会社みずほ銀行決済営業部)	1.79%
9	日本特殊陶業株式会社	1.13%
10	JP MORGAN CHASE BANK 385781 (常任代理人株式会社みずほ銀行決済営業部)	1.12%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
日本特殊陶業㈱解決先: 日本特殊陶業 (5334)	保有株数: 2,756,463株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 124億6100万円相互保有: 有	終値: ￥8,476 (2026-04-14) 時価: 233億6378万円帳簿差額: +109億0278万円	森村グループ協力関係の維持・発展
大和ハウス工業㈱解決先: 大和ハウス工業 (1925)	保有株数: 2,509,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 123億8900万円相互保有: 有	終値: ￥4,899 (2026-04-14) 時価: 122億9159万円帳簿差額: -9740万円	販売・関係強化
日本碍子㈱解決先: 日本碍子 (5333)	保有株数: 2,182,850株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 40億0600万円相互保有: 有	終値: ￥4,449 (2026-04-14) 時価: 97億1149万円帳簿差額: +57億0549万円	森村グループ協力関係の維持・発展
積水ハウス㈱解決先: 積水ハウス (1928)	保有株数: 2,561,722株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 85億5600万円相互保有: 有	終値: ￥3,468 (2026-04-14) 時価: 88億8405万円帳簿差額: +3億2805万円	販売・関係強化
㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)	保有株数: 2,126,740株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 42億7600万円相互保有: 無	終値: ￥2,850 (2026-04-14) 時価: 60億6120万円帳簿差額: +17億8520万円	主要取引銀行としての関係強化
ノリタケ㈱解決先: ノリタケ (5331)	保有株数: 814,588株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 28億5100万円相互保有: 有	終値: ￥3,235 (2026-04-14) 時価: 26億3519万円帳簿差額: -2億1580万円	森村グループ協力関係の維持・発展 (注)3
㈱長谷工コーポレーション解決先: 長谷工コーポレーション (1808)	保有株数: 700,300株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 13億7600万円相互保有: 有	終値: ￥2,722 (2026-04-14) 時価: 19億0621万円帳簿差額: +5億3021万円	販売・関係強化
㈱ノーリツ解決先: ノーリツ (5943)	保有株数: 550,200株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 9億7000万円相互保有: 有	終値: ￥2,391 (2026-04-14) 時価: 13億1552万円帳簿差額: +3億4552万円	業務提携会社としての関係強化
住友林業㈱解決先: 住友林業 (1911)	保有株数: 786,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 35億4400万円相互保有: 有	終値: ￥1,442 (2026-04-14) 時価: 11億3341万円帳簿差額: -24億1058万円	販売・関係強化
㈱山口フィナンシャルグループ解決先: 山口フィナンシャルグループ (8418)	保有株数: 373,661株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6億5600万円相互保有: 無	終値: ￥2,705 (2026-04-14) 時価: 10億1056万円帳簿差額: +3億5456万円	主要取引銀行としての関係強化
東海旅客鉄道㈱解決先: 東海旅客鉄道 (9022)	保有株数: 140,200株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4億0000万円相互保有: 有	終値: ￥4,193 (2026-04-14) 時価: 5億8785万円帳簿差額: +1億8785万円	販売・関係強化
西日本鉄道㈱解決先: 西日本鉄道 (9031)	保有株数: 174,400株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3億7400万円相互保有: 有	終値: ￥3,159 (2026-04-14) 時価: 5億5092万円帳簿差額: +1億7692万円	販売・関係強化
住友不動産㈱解決先: 住友不動産 (8830)	保有株数: 100,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5億5900万円相互保有: 無	終値: ￥4,836 (2026-04-14) 時価: 4億8360万円帳簿差額: -7540万円	販売・関係強化
三機工業㈱解決先: 三機工業 (1961)	保有株数: 48,300株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億6300万円相互保有: 無	終値: ￥7,980 (2026-04-14) 時価: 3億8543万円帳簿差額: +2億2243万円	販売・関係強化
橋本総業ホールディングス㈱解決先: 橋本総業ホールディングス (7570)	保有株数: 242,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億9000万円相互保有: 有	終値: ￥1,295 (2026-04-14) 時価: 3億1339万円帳簿差額: +2339万円	主要特約店としての関係強化
㈱スターフライヤー解決先: スターフライヤー (9206)	保有株数: 140,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3億5000万円相互保有: 無	終値: ￥1,971 (2026-04-14) 時価: 2億7594万円帳簿差額: -7406万円	主要取引航空会社としての関係強化
日本空港ビルデング㈱解決先: 日本空港ビルデング (9706)	保有株数: 50,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億0500万円相互保有: 無	終値: ￥5,217 (2026-04-14) 時価: 2億6085万円帳簿差額: +5585万円	販売・関係強化
㈱ヤマト解決先: ヤマト (1967)	保有株数: 114,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億6800万円相互保有: 有	終値: ￥2,184 (2026-04-14) 時価: 2億4897万円帳簿差額: +8097万円	販売・関係強化
九州旅客鉄道㈱解決先: 九州旅客鉄道 (9142)	保有株数: 54,600株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億9900万円相互保有: 無	終値: ￥3,707 (2026-04-14) 時価: 2億0240万円帳簿差額: +340万円	販売・関係強化
㈱朝日工業社解決先: 朝日工業社 (1975)	保有株数: 49,068株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 9500万円相互保有: 無	終値: ￥3,790 (2026-04-14) 時価: 1億8596万円帳簿差額: +9096万円	販売・関係強化 (注)4
ダイダン㈱解決先: ダイダン (1980)	保有株数: 60,704株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億2500万円相互保有: 無	終値: ￥2,835 (2026-04-14) 時価: 1億7209万円帳簿差額: -5290万円	販売・関係強化
㈱帝国ホテル解決先: 帝国ホテル (9708)	保有株数: 60,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5300万円相互保有: 無	終値: ￥1,479 (2026-04-14) 時価: 8874万円帳簿差額: +3574万円	販売・関係強化
JKホールディングス㈱解決先: ＪＫホールディングス (9896)	保有株数: 52,325株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5200万円相互保有: 有	終値: ￥1,469 (2026-04-14) 時価: 7686万円帳簿差額: +2486万円	主要特約店としての関係強化
クワザワホールディングス㈱解決先: クワザワホールディングス (8104)	保有株数: 129,704株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 7300万円相互保有: 無	終値: ￥579 (2026-04-14) 時価: 7509万円帳簿差額: +209万円	主要特約店としての関係強化
近鉄グループホールディングス㈱解決先: 近鉄グループホールディングス (9041)	保有株数: 14,901株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4700万円相互保有: 無	終値: ￥3,298 (2026-04-14) 時価: 4914万円帳簿差額: +214万円	販売・関係強化
大阪瓦斯㈱解決先: 大阪瓦斯 (9532)	保有株数: 6,615株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2200万円相互保有: 無	終値: ￥6,220 (2026-04-14) 時価: 4114万円帳簿差額: +1914万円	販売・関係強化
ジオリーブグループ㈱解決先: ジオリーブグループ (3157)	保有株数: 28,290株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3000万円相互保有: 無	終値: ￥1,440 (2026-04-14) 時価: 4073万円帳簿差額: +1073万円	主要特約店としての関係強化
㈱AVANTIA 解決先: ＡＶＡＮＴＩＡ (8904)	保有株数: 48,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3700万円相互保有: 無	終値: ￥828 (2026-04-14) 時価: 3974万円帳簿差額: +274万円	販売・関係強化
OCHIホールディングス㈱解決先: ＯＣＨＩホールディングス (3166)	保有株数: 27,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3600万円相互保有: 無	終値: ￥1,446 (2026-04-14) 時価: 3904万円帳簿差額: +304万円	主要特約店としての関係強化
㈱TOKAIホールディングス解決先: ＴＯＫＡＩホールディングス (3167)	保有株数: 30,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2900万円相互保有: 無	終値: ￥1,174 (2026-04-14) 時価: 3522万円帳簿差額: +622万円	主要特約店としての関係強化
ファースト住建㈱解決先: ファースト住建 (8917)	保有株数: 23,300株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2500万円相互保有: 有	終値: ￥1,200 (2026-04-14) 時価: 2796万円帳簿差額: +296万円	販売・関係強化
京葉瓦斯㈱解決先: 京葉瓦斯 (9539)	保有株数: 6,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 600万円相互保有: 無	終値: ￥1,302 (2026-04-14) 時価: 781万円帳簿差額: +181万円	販売・関係強化 (注)5
㈱土屋ホールディングス解決先: 土屋ホールディングス (1840)	保有株数: 28,028株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 600万円相互保有: 無	終値: ￥238 (2026-04-14) 時価: 667万円帳簿差額: +67万円	販売・関係強化
第一交通産業㈱	保有株数: 44,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3300万円相互保有: 有	非上場または解決不可	販売・関係強化
㈱ふくおかフィナンシャルグループ解決先: ふくおかフィナンシャルグループ (8354)	相互保有: 無	終値: ￥6,549 (2026-04-14)	当事業年度末日において保有していません
第一生命ホールディングス㈱解決先: 第一生命ホールディングス (8750)	相互保有: 無	終値: ￥1,484 (2026-04-14)	当事業年度末日において保有していません
㈱三井住友フィナンシャルグループ解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316)	相互保有: 無	終値: ￥5,539 (2026-04-14)	当事業年度末日において保有していません
㈱西日本フィナンシャルホールディングス解決先: 西日本フィナンシャルホールディングス (7189)	相互保有: 無	終値: ￥4,199 (2026-04-14)	当事業年度末日において保有していません
㈱九州フィナンシャルグループ解決先: 九州フィナンシャルグループ (7180)	相互保有: 無	終値: ￥1,323 (2026-04-14)	当事業年度末日において保有していません

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社・小倉第一工場（北九州市小倉北区）（本社・小倉第一工場（北九州市小倉北区））	セグメントの名称: 日本住設事業設備の内容: 衛生陶器の生産設備他従業員数（人）: 2,355	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 6,442 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 1,216 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 857 (151) 帳簿価額（百万円）その他: 2,463 帳簿価額（百万円）合計: 10,979
茅ヶ崎工場（神奈川県茅ヶ崎市）（茅ヶ崎工場（神奈川県茅ヶ崎市））	セグメントの名称: 日本住設事業その他設備の内容: セラミックの生産設備他従業員数（人）: 624	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 3,216 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 1,494 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 23 (84) 帳簿価額（百万円）その他: 1,455 帳簿価額（百万円）合計: 6,189
滋賀工場（滋賀県湖南市）（滋賀工場（滋賀県湖南市））	セグメントの名称: 日本住設事業設備の内容: 衛生陶器の生産設備従業員数（人）: 49	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 2,712 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 2,190 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 123 (198) 帳簿価額（百万円）その他: 76 帳簿価額（百万円）合計: 5,102
滋賀第二工場（滋賀県甲賀市）（滋賀第二工場（滋賀県甲賀市））	セグメントの名称: 日本住設事業設備の内容: システムキッチン・洗面化粧台の生産設備他従業員数（人）: 30	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 2,963 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 109 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 1,313 (95) 帳簿価額（百万円）その他: 54 帳簿価額（百万円）合計: 4,440

注記 / 定義 / 算出式

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日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 123,070,500,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 891,286,396,650円 = 0.138倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 100,378,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 47,414,500,000円 = 147,792,500,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 67,735,000,000円 × 0.7 = 47,414,500,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 147,792,500,000円 - 即時返済金融債務 24,722,000,000円 = 123,070,500,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 24,722,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 24,722,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 5,421円 × 調整後実効株式数 164,413,650株（発行済株式総数 166,358,397株 - 自己保有株式数 1,944,747株 = 164,413,650株、発行済株式総数 166,358,397株 - 自己保有株式数 1,944,747株） = 891,286,396,650円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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