8917 ファースト住建 スタンダード 1,200円（2026/4/14）
日足チャート
貸借 信用倍率 6.20倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は日次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
戸建住宅やマンションの開発分譲および請負工事を主な事業とする住宅建設会社である。近畿圏や東海・関東・中国・九州地方を中心に土地取得から企画設計、施工管理、販売までを一貫して行い、注文住宅や不動産賃貸も手掛ける。
参考銘柄： ｒｏｂｏｔ ｈｏｍｅ イノベーションホールディングス エリッツホールディングス ＧＬＣ ＧＲＯＵＰ
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 11.63倍
業種平均 18.30倍
- PBR 0.41倍
業種平均 0.80倍
- ROE 3.6%
- 配当利回り ---
- 時価総額 202億8228万円
- ネットキャッシュ比率 0.40倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 22,308,338,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 252,345,000円 × 0.7 - 有利子負債 14,260,246,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 112,055,000円） ÷ 株価 1,200円 × （発行済株式総数 16,901,900株 - 自己保有株式数 0株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2025年10月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 428億8365万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 24億9022万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 14億3519万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2025年10月期 通期 | 2025年10月期 中間 | 2024年10月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 428億8365万円 | 213億1876万円 | 359億8581万円 |
| 原価 | 358億6037万円 | 179億4731万円 | 307億1238万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 45億3305万円 | 22億3408万円 | 34億4532万円 |
| 営業利益 | 24億9022万円 | 11億3736万円 | 18億2809万円 |
| 税引前利益 | 22億8718万円 | 10億1006万円 | 32億7075万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 14億3519万円 | 6億4083万円 | 24億9640万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 戸建事業の地域拡大・深耕
- マンション事業等（新築分譲、リノベーション販売、賃貸）
- 特建事業（大規模木造建築）
リスク
- 市場・需要リスク
- 競争激化リスク
- 用地仕入リスク
投資 / M&A / 資本配分
投資・M&A・資本配分の具体策は確認できません。
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
1,613円
+34.4% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,200円
- 評価差
- +34.4%
- 算出基準期
- 2025/10/31
- WACC
- 4.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- -0.4%
- EBIT率
- 5.3%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 32.3% |
| 売上成長率 | -0.4% |
| 営業利益率 | 5.3% |
| 減価償却費率 | 0.9% |
| CAPEX比率 | 3.1% |
| 運転資本比率 | 1.7% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 426.9億円 | 426.6億円 | 427.8億円 | 430.5億円 | 434.8億円 |
| EBIT | 22.8億円 | 22.8億円 | 22.8億円 | 23.0億円 | 23.2億円 |
| NOPAT | 15.4億円 | 15.4億円 | 15.5億円 | 15.6億円 | 15.7億円 |
| 減価償却費 | 3.6億円 | 3.6億円 | 3.7億円 | 3.7億円 | 3.7億円 |
| CAPEX | 13.2億円 | 13.2億円 | 13.3億円 | 13.3億円 | 13.5億円 |
| 運転資本増減 | 1.8億円 | -593,289円 | 2,018,163円 | 4,642,034円 | 7,306,699円 |
| FCFF | 4.1億円 | 5.8億円 | 5.8億円 | 5.8億円 | 5.9億円 |
| 現在価値 | 3.9億円 | 5.4億円 | 5.1億円 | 4.9億円 | 4.8億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 24.1億円
- 終価の現在価値 147.4億円
- 企業価値 EV 171.5億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 85.9%
- 非事業資産を加算 209.4億円
- 有利子負債を控除 -142.6億円
- 少数株主持分を控除 -13.8億円
- 株主価値 224.4億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.3% | 3.3% | 4.3% | 5.3% | 6.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 2,251円 | 1,673円 | 1,367円 | 1,177円 | 1,047円 |
| 0.5% | 2,727円 | 1,873円 | 1,473円 | 1,242円 | 1,090円 |
| 1.0% | 3,579円 | 2,162円 | 1,613円 | 1,322円 | 1,141円 |
| 1.5% | 5,547円 | 2,613円 | 1,803円 | 1,423円 | 1,203円 |
| 2.0% | 0円 | 3,423円 | 2,077円 | 1,556円 | 1,280円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年10月期 通期（開示日 2026-01-22）
総資産
617億8648万円
負債合計
196億4590万円
純資産
421億4058万円
資産の中身
流動資産
464億6919万円
総資産比 75.2%
- 現金及び現金同等物 206億8833万円
- 在庫（棚卸商品） 1909万円
- その他流動資産 257億6176万円
固定資産
153億1728万円
総資産比 24.8%
- 投資有価証券 2億5234万円
- その他固定資産 150億6494万円
負債・純資産の中身
負債
196億4590万円
- 有利子負債 142億6024万円
- その他負債 53億8565万円
純資産
421億4058万円
自己資本比率 68.2%
- 純資産 421億4058万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年10月期 | 421億4058万円 | |
| 2024年10月期 | 415億4880万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年10月期 | 103.18円 | |
| 2024年10月期 | 179.63円 |
セグメント分析
--- / 2025/10/31 / --- / 120
主要株主
株主構成
2025年10月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 中島興産株式会社 | 33.93% |
2 | 伏見管理サービス株式会社 | 12.94% |
3 | 内藤 征吾 | 3.64% |
4 | 西岡 将基 | 2.70% |
5 | 中島 雄司 | 2.44% |
6 | 五十嵐 幸造 | 2.24% |
7 | 西河 洋一 | 1.51% |
8 | ファースト住建取引先持株会 | 0.86% |
9 | 齋藤 喜裕 | 0.82% |
10 | ＹＫＫＡＰ株式会社 | 0.76% |
保有株式
保有株式
2025年10月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱四国銀行
解決先: 四国銀行 (8387) | 保有株数: 66,800株
帳簿額: 9719万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,634 (2026-04-14)
時価: 1億7595万円
帳簿差額: +7875万円 | 取引金融機関である同社とは主に借入取引を行っており、円滑な取引関係の維持を目的としております。定量的な保有効果については、取引条件等営業機密が含まれるため記載しませんが、主に資金調達の安定化に資するものと判断しております。 |
ＴＯＴＯ㈱
解決先: ＴＯＴＯ (5332) | 保有株数: 17,500株
帳簿額: 6865万円
相互保有: 有 | 終値: ￥5,421 (2026-04-14)
時価: 9486万円
帳簿差額: +2621万円 | 建築工事に関する取引先である同社とは主に建築資材等の仕入取引を行っており、円滑な取引関係の維持を目的としております。定量的な保有効果については、取引条件等営業機密が含まれるため記載しませんが、主に住宅設備・資材等調達の安定化に資するものと判断しております。 |
南海プライウッド㈱
解決先: 南海プライウッド (7887) | 保有株数: 3,000株
帳簿額: 2232万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,041 (2026-04-14)
時価: 612万円
帳簿差額: -1619万円 | 建築工事に関する取引先である同社とは主に建築資材等の仕入取引を行っており、円滑な取引関係の維持を目的としております。定量的な保有効果については、取引条件等営業機密が含まれるため記載しませんが、主に住宅設備・資材等調達の安定化に資するものと判断しております。 |
飯田グループホールディングス㈱
解決先: 飯田グループホールディングス (3291) | 保有株数: 1,016株
帳簿額: 240万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,297 (2026-04-14)
時価: 233万円
帳簿差額: -6万円 | 不動産業界動向の把握を目的としております。定量的な保有効果は記載が困難でありますが、必要最低限の僅少な投資額で株式を取得しております。 |
フジ住宅㈱
解決先: フジ住宅 (8860) | 保有株数: 100株
帳簿額: 8万円
相互保有: 無 | 終値: ￥821 (2026-04-14)
時価: 8万円
帳簿差額: +100円 | 不動産業界動向の把握を目的としております。定量的な保有効果は記載が困難でありますが、必要最低限の僅少な投資額で株式を取得しております。 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は日次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 8,112,678,500円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 20,282,280,000円 = 0.4倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 22,308,338,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 176,641,500円 = 22,484,979,500円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 252,345,000円 × 0.7 = 176,641,500円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 22,484,979,500円 - 即時返済金融債務 14,372,301,000円 = 8,112,678,500円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 14,260,246,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 112,055,000円 = 14,372,301,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,200円 × 調整後実効株式数 16,901,900株（発行済株式総数 16,901,900株 - 自己保有株式数 0株 = 16,901,900株、発行済株式総数 16,901,900株 - 自己保有株式数 0株） = 20,282,280,000円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00