明豊エンタープライズ (8927)

日足チャート

貸借信用倍率 2.31倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

主に不動産開発事業、不動産賃貸事業、不動産仲介事業及び建設事業を展開している。連結子会社を通じて新築１棟投資用賃貸住宅の『EL FARO』『MIJAS』『LOS ARCOS』ブランド開発、不動産管理受託、サブリース及び工事請負・リフォーム施工を実施している。

https://meiho-est.com/

ひと目まとめ

予想PER ---
実績PER 7.85倍

業種平均 18.30倍
PBR 1.49倍

業種平均 0.80倍
ROE 21.6%
配当利回り 2.6%
時価総額 159億1863万円
ネットキャッシュ比率 -0.72倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 6,079,713,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 40,962,000円 × 0.7 - 有利子負債 17,567,514,000円 - リース負債 14,505,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 504円 × （発行済株式総数 31,584,600株 - 自己保有株式数 0株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年7月期第2四半期 2026年7月期半期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比 +26.46%

148億6122万円

原価

121億2092万円売上比 81.6%

販管費

12億9947万円売上比 8.7%

営業利益

14億4082万円売上比 9.7% 前年同期比 +37.04%

利益率

経常利益

12億0249万円売上比 8.1% 前年同期比 +66.95%

純利益

8億5988万円売上比 5.8% 前年同期比 +86.74%

発表日 2026-03-17

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年7月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 148億6122万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 14億4082万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 8億5988万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-03-17 2026年7月期中間	実績 / 開示日 2025-10-31 2025年7月期通期	実績 / 開示日 2025-03-17 2025年7月期中間
売上収益	148億6122万円	297億9648万円	117億5211万円
原価	121億2092万円	240億9925万円	96億0776万円
販売費ならびに一般管理費	12億9947万円	23億2352万円	10億9298万円
営業利益	14億4082万円	33億7370万円	10億5136万円
税引前利益	12億0382万円	27億5960万円	7億1967万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	8億5988万円	18億9373万円	4億6046万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 2.6%
配当金 13.0円/株

会社予想

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

不動産開発事業における新築1棟投資用賃貸住宅ブランド「EL FARO」「MIJAS」「LOS ARCOS」の開発拡大（城南・城西エリア…
海外投資家や富裕層との連携強化による販路および資金調達の多様化
不動産賃貸事業でのAI・ITを活用した効率的な管理サービスの提供と管理戸数の拡大

リスク

不動産開発事業における市況、金利動向、地価、建築費の変動リスク
有利子負債への依存度が高く、金利変動による業績・財政状態への影響リスク
物件の引渡時期による業績の変動リスク（期末集中、引渡遅延）

投資 / M&A / 資本配分

海外投資家ネットワークの拡大による販路・資金調達の多様化
投資規模：該当情報なし

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

2,771円

+449.7% 現在株価に対して上方

現在株価: 504円
評価差: +449.7%
算出基準期: 2026/01/31

WACC: 4.3%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 20.0%
EBIT率: 9.7%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	4.3%
永久成長率	1.0%
実効税率	29.9%
売上成長率	20.0%
営業利益率	9.7%
減価償却費率	0.3%
CAPEX比率	0.2%
運転資本比率	-3.7%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	356.7億円	411.1億円	454.2億円	480.3億円	485.1億円
EBIT	34.6億円	39.9億円	44.0億円	46.6億円	47.0億円
NOPAT	24.2億円	27.9億円	30.9億円	32.6億円	33.0億円
減価償却費	89,953,552円	1.0億円	1.1億円	1.2億円	1.2億円
CAPEX	67,494,566円	77,787,487円	85,955,174円	90,897,596円	91,806,572円
運転資本増減	-4.0億円	-2.0億円	-1.6億円	-95,697,448円	-17,600,009円
FCFF	28.4億円	30.2億円	32.7億円	33.9億円	33.4億円
現在価値	27.3億円	27.7億円	28.8億円	28.6億円	27.1億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 139.5億円
終価の現在価値 824.4億円
企業価値 EV 963.9億円
終価寄与率（終価PV / EV） 85.5%
非事業資産を加算 57.6億円
有利子負債を控除 -175.5億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 846.0億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 30,537,500株

1株価値（現在価値） 2,771円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	2.3%	3.3%	4.3%	5.3%	6.3%
0.0%	4,292円	2,874円	2,114円	1,639円	1,315円
0.5%	5,486円	3,395円	2,399円	1,817円	1,435円
1.0%	7,588円	4,140円	2,771円	2,036円	1,577円
1.5%	12,262円	5,295円	3,274円	2,312円	1,749円
2.0%	0円	7,326円	3,994円	2,671円	1,961円

株価指標の目安

実績PER7.85倍

過去3年間レンジ

4.059.13

PBR1.49倍

過去3年間レンジ

データなし

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

292億7664万円

現金及び現金同等物 57億2178万円
その他流動資産 235億5486万円

固定資産

24億2855万円

投資有価証券 4096万円
その他固定資産 23億8759万円

負債・純資産の中身

負債

210億3205万円

有利子負債 175億8201万円
その他負債 34億5003万円

純資産

106億7314万円

純資産 106億7314万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年7月期	95億2660万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年7月期	64.21円

セグメント分析

--- / 2026/02/28 / --- / 160

docId: S100XRD6 開示: 2026/03/17 16:00:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年7月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	矢吹　満	44.82%
2	株式会社プリマベーラ	8.14%
3	田中　成奉	4.10%
4	株式会社ハウスセゾン	3.78%
5	井元　喜一	2.45%
6	佐藤　隆子	1.53%
7	瀬尾　美美	1.47%
8	株式会社翔栄	1.45%
9	桑畑　智	1.36%
10	野村信託銀行株式会社（投信口）	0.90%

保有株式

2025年7月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
南海辰村建設株式会社解決先: 南海辰村建設 (1850)	保有株数: 50,000株帳簿額: 1865万円相互保有: 有	終値: ￥464 (2026-04-14) 時価: 2320万円帳簿差額: +455万円	共同で外断熱工法の開発等を行っており、今後のマンション開発における相乗効果を勘案し、同社との取引関係の維持・強化を目的として、株式を保有しております。また、外断熱工法について、共同特許を取得するとともに業務提携も行っております。定量的な保有効果の記載は困難ですが、保有方針、保有意義を検証しており、当事業年度末日において保有する意義があるものと判断しております。

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -11,473,632,600円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 15,918,638,400円 = -0.721倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 6,079,713,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 28,673,400円 = 6,108,386,400円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 40,962,000円 × 0.7 = 28,673,400円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 6,108,386,400円 - 即時返済金融債務 17,582,019,000円 = -11,473,632,600円
即時返済金融債務 = 有利子負債 17,567,514,000円 + リース負債 14,505,000円 + 預かり金 0円 = 17,582,019,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 504円 × 調整後実効株式数 31,584,600株（発行済株式総数 31,584,600株 - 自己保有株式数 0株 = 31,584,600株、発行済株式総数 31,584,600株 - 自己保有株式数 0株） = 15,918,638,400円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00