1850 南海辰村建設 スタンダード 466円（2026/4/15） 次回決算発表予定 2026年4月28日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
建設工事の請負及び不動産の売買・賃貸を主な事業とする。南海電気鉄道からの建設工事受注、連結子会社南海建設興業及び日本ケーモー工事との施工協力、ZEH-M・ZEB関連の不動産開発を展開する。
ひと目まとめ
- 予想PER 8.84倍
業種平均 12.50倍
- 実績PER 7.83倍
業種平均 12.50倍
- PBR 0.73倍
業種平均 1.30倍
- ROE 10.4%
- 配当利回り 1.3%
- 時価総額 134億3745万円
- ネットキャッシュ比率 0.55倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 8,121,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 788,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 466円 × （発行済株式総数 28,835,730株 - 自己保有株式数 8,177株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
302億3300万円
売上比 89.8%
販管費
16億7800万円
売上比 5.0%
営業利益
17億7300万円
売上比 5.3%
利益率
経常利益
17億9200万円
売上比 5.3%
純利益
12億3500万円
売上比 3.7%
発表日 2026-01-28
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 336億8500万円
- 会社予想
- 485億0000万円
- 達成率
- 69.5%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 17億7300万円
- 会社予想
- 22億3000万円
- 達成率
- 79.5%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 12億3500万円
- 会社予想
- 15億2000万円
- 達成率
- 81.3%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 336億8500万円 | 224億3600万円 | 529億4500万円 |
| 原価 | 302億3300万円 | 201億9500万円 | 481億2200万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 16億7800万円 | 10億9800万円 | 24億4100万円 |
| 営業利益 | 17億7300万円 | 11億4200万円 | 23億8100万円 |
| 税引前利益 | 17億9200万円 | 11億4600万円 | 23億8800万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 12億3500万円 | 7億8300万円 | 17億1400万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
直近開示で具体的な成長領域は確認できません。
リスク
- 市場動向
- 信用リスク
- 建設資材価格及び労務単価の高騰等
投資 / M&A / 資本配分
- 投資活動としては、純投資目的以外の投資株式（取引関係強化目的）を保有している
- 過去の沿革では、2010年に日本ケーモー工事株式会社を買収し子会社化している
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
1,176円
+152.3% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 466円
- 評価差
- +152.3%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 6.7%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 4.3%
- EBIT率
- 4.5%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 6.7% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 31.9% |
| 売上成長率 | 4.3% |
| 営業利益率 | 4.5% |
| 減価償却費率 | 0.2% |
| CAPEX比率 | 0.1% |
| 運転資本比率 | -0.8% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 467.8億円 | 483.9億円 | 496.6億円 | 505.6億円 | 510.7億円 |
| EBIT | 21.0億円 | 21.8億円 | 22.3億円 | 22.7億円 | 23.0億円 |
| NOPAT | 14.3億円 | 14.8億円 | 15.2億円 | 15.5億円 | 15.6億円 |
| 減価償却費 | 95,425,606円 | 98,708,376円 | 1.0億円 | 1.0億円 | 1.0億円 |
| CAPEX | 44,725,305円 | 46,263,916円 | 47,479,156円 | 48,340,133円 | 48,823,534円 |
| 運転資本増減 | -15,270,111円 | -12,875,396円 | -10,169,369円 | -7,204,821円 | -4,045,197円 |
| FCFF | 15.0億円 | 15.5億円 | 15.8億円 | 16.1億円 | 16.2億円 |
| 現在価値 | 14.0億円 | 13.6億円 | 13.0億円 | 12.4億円 | 11.7億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 64.8億円
- 終価の現在価値 208.8億円
- 企業価値 EV 273.6億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 76.3%
- 非事業資産を加算 73.3億円
- 有利子負債を控除 -8.0億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 339.0億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 28,827,630株
1株価値（現在価値） 1,176円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 4.7% | 5.7% | 6.7% | 7.7% | 8.7% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 1,419円 | 1,208円 | 1,060円 | 950円 | 866円 |
| 0.5% | 1,540円 | 1,285円 | 1,113円 | 989円 | 895円 |
| 1.0% | 1,693円 | 1,379円 | 1,176円 | 1,033円 | 928円 |
| 1.5% | 1,895円 | 1,496円 | 1,251円 | 1,085円 | 965円 |
| 2.0% | 2,173円 | 1,644円 | 1,342円 | 1,145円 | 1,008円 |
株価指標の目安
実績PER7.83倍
過去3年間レンジ
4.3510.61
PBR0.73倍
過去3年間レンジ
0.410.99
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-01-28）
総資産
340億0200万円
負債合計
155億9300万円
純資産
184億0900万円
資産の中身
流動資産
303億9700万円
総資産比 89.4%
- 現金及び現金同等物 81億2100万円
- その他流動資産 222億7600万円
固定資産
36億0500万円
総資産比 10.6%
- その他固定資産 36億0500万円
負債・純資産の中身
負債
155億9300万円
- 有利子負債 7億8800万円
- その他負債 148億0500万円
純資産
184億0900万円
自己資本比率 54.1%
- 純資産 184億0900万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 172億9000万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 59.48円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 南海電気鉄道株式会社 | 57.71% |
2 | 住之江興業株式会社 | 3.02% |
3 | 株式会社奥村組 | 2.78% |
4 | 前田建設工業株式会社 | 2.78% |
5 | 南海辰村建設大阪取引先持株会 | 2.06% |
6 | 株式会社大林組 | 1.91% |
7 | 南海ビルサービス株式会社 | 1.42% |
8 | 上田八木短資株式会社 | 1.33% |
9 | 南海辰村建設東京取引先持株会 | 1.01% |
10 | 高石 文夫 | 1.00% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
三井住友トラストグループ株式会社
解決先: 三井住友トラストグループ (8309) | 保有株数: 23,106株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 8500万円
相互保有: 無 | 終値: ￥5,438 (2026-04-15)
時価: 1億2565万円
帳簿差額: +4065万円 | (保有目的)安定した資金調達を目的とした取引関係の維持・強化(定量的な保有効果) (注) |
株式会社紀陽銀行
解決先: 紀陽銀行 (8370) | 保有株数: 27,008株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6200万円
相互保有: 無 | 終値: ￥4,200 (2026-04-15)
時価: 1億1343万円
帳簿差額: +5143万円 | (保有目的)安定した資金調達を目的とした取引関係の維持・強化(定量的な保有効果) (注) |
株式会社池田泉州ホールディングス
解決先: 池田泉州ホールディングス (8714) | 保有株数: 90,048株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3900万円
相互保有: 無 | 終値: ￥980 (2026-04-15)
時価: 8824万円
帳簿差額: +4924万円 | (保有目的)安定した資金調達を目的とした取引関係の維持・強化(定量的な保有効果) (注) |
株式会社三井住友フィナンシャルグループ
解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 13,200株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5000万円
相互保有: 無 | 終値: ￥5,650 (2026-04-15)
時価: 7458万円
帳簿差額: +2458万円 | (保有目的)安定した資金調達を目的とした取引関係の維持・強化(定量的な保有効果) (注)(株式数が増加した理由)2024年10月に1株につき3株の割合で株式分割を行ったため |
株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 7,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1400万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,914 (2026-04-15)
時価: 2039万円
帳簿差額: +639万円 | (保有目的)安定した資金調達を目的とした取引関係の維持・強化(定量的な保有効果) (注) |
株式会社明豊エンタープライズ
解決先: 明豊エンタープライズ (8927) | 保有株数: 40,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1100万円
相互保有: 有 | 終値: ￥498 (2026-04-15)
時価: 1992万円
帳簿差額: +892万円 | (保有目的)外断熱工法に関する業務提携継続中のため(定量的な保有効果) (注) |
京阪神ビルディング株式会社
解決先: 京阪神ビルディング (8818) | 保有株数: 9,317株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1200万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,927 (2026-04-15)
時価: 1795万円
帳簿差額: +595万円 | (保有目的)今後の取引可能性のため(定量的な保有効果) (注) |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)） | セグメントの名称: セグメントの名称
設備の内容: 設備の内容
従業員数 (人): 従業員数 (人) | 帳簿価額(百万円) 建物・ 構築物: 建物・ 構築物
帳簿価額(百万円) 機械、運搬具及び工具器具備品: 機械、運搬具及び工具器具備品
帳簿価額(百万円) 土地: 面積(㎡)
帳簿価額(百万円) 土地: 金額
帳簿価額(百万円) リース 資産: リース 資産
帳簿価額(百万円) 合計: 合計 |
本社 (大阪市浪速区)（本社 (大阪市浪速区)） | セグメントの名称: 建設事業
設備の内容: 事務所
従業員数 (人): 303 | 帳簿価額(百万円) 建物・ 構築物: 16
帳簿価額(百万円) 機械、運搬具及び工具器具備品: 111
帳簿価額(百万円) 土地: (449)
帳簿価額(百万円) 土地: ―
帳簿価額(百万円) リース 資産: ―
帳簿価額(百万円) 合計: 127 |
東京支店 (東京都中央区)（東京支店 (東京都中央区)） | セグメントの名称: 建設事業
設備の内容: 事務所
従業員数 (人): 149 | 帳簿価額(百万円) 建物・ 構築物: 8
帳簿価額(百万円) 機械、運搬具及び工具器具備品: 3
帳簿価額(百万円) 土地: ―
帳簿価額(百万円) 土地: ―
帳簿価額(百万円) リース 資産: ―
帳簿価額(百万円) 合計: 11 |
会社名 事業所名 （所在地）（会社名 事業所名 （所在地）） | セグメントの名称: セグメントの名称
設備の内容: 設備の内容
従業員数 (人): 従業員数 (人) | 帳簿価額(百万円) 建物・ 構築物: 建物・ 構築物
帳簿価額(百万円) 機械、運搬具及び工具器具備品: 機械、運搬具及び工具器具備品
帳簿価額(百万円) 土地: 面積(㎡)
帳簿価額(百万円) 土地: 金額
帳簿価額(百万円) リース 資産: リース 資産
帳簿価額(百万円) 合計: 合計 |
南海建設興業株式会社 本社 (大阪府貝塚市)（南海建設興業株式会社 本社 (大阪府貝塚市)） | セグメントの名称: 建設事業
設備の内容: 事務所
従業員数 (人): 14 | 帳簿価額(百万円) 建物・ 構築物: 19
帳簿価額(百万円) 機械、運搬具及び工具器具備品: 0
帳簿価額(百万円) 土地: 6
帳簿価額(百万円) 土地: 0
帳簿価額(百万円) リース 資産: ―
帳簿価額(百万円) 合計: 20 |
南海建設興業株式会社 和歌山支店 (和歌山県橋本市)（南海建設興業株式会社 和歌山支店 (和歌山県橋本市)） | セグメントの名称: 建設事業
設備の内容: 事務所
従業員数 (人): 21 | 帳簿価額(百万円) 建物・ 構築物: 54
帳簿価額(百万円) 機械、運搬具及び工具器具備品: 3
帳簿価額(百万円) 土地: ―
帳簿価額(百万円) 土地: ―
帳簿価額(百万円) リース 資産: ―
帳簿価額(百万円) 合計: 57 |
日本ケーモー工事株式会社 本社 (東京都台東区)（日本ケーモー工事株式会社 本社 (東京都台東区)） | セグメントの名称: 建設事業
設備の内容: 事務所
従業員数 (人): 15 | 帳簿価額(百万円) 建物・ 構築物: ―
帳簿価額(百万円) 機械、運搬具及び工具器具備品: 3
帳簿価額(百万円) 土地: ―
帳簿価額(百万円) 土地: ―
帳簿価額(百万円) リース 資産: 2
帳簿価額(百万円) 合計: 5 |
日本ケーモー工事株式会社 機材置場 (千葉県香取郡多古町)（日本ケーモー工事株式会社 機材置場 (千葉県香取郡多古町)） | セグメントの名称: 建設事業
設備の内容: 建設用 機材置場
従業員数 (人): ― | 帳簿価額(百万円) 建物・ 構築物: 1
帳簿価額(百万円) 機械、運搬具及び工具器具備品: 9
帳簿価額(百万円) 土地: 10,197
帳簿価額(百万円) 土地: 27
帳簿価額(百万円) リース 資産: ―
帳簿価額(百万円) 合計: 39 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 7,333,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 13,433,639,698円 = 0.546倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 8,121,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 8,121,000,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 8,121,000,000円 - 即時返済金融債務 788,000,000円 = 7,333,000,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 788,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 788,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 466円 × 調整後実効株式数 28,827,553株（発行済株式総数 28,835,730株 - 自己保有株式数 8,177株 = 28,827,553株、発行済株式総数 28,835,730株 - 自己保有株式数 8,177株） = 13,433,639,698円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00