1798 守谷商会 スタンダード 1,213円（2026/4/15） 次回決算発表予定 2026年5月12日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
建築及び土木工事を主軸に据え、関連する不動産事業も展開する建設会社である。建築事業では一般建築物の施工を、土木事業では土木工事全般を、不動産事業では守谷不動産株式会社を通じた不動産開発・管理を行っている。
ひと目まとめ
- 予想PER 1.20倍
業種平均 12.50倍
- 実績PER 1.60倍
業種平均 12.50倍
- PBR 3.63倍
業種平均 1.30倍
- ROE 10.9%
- 配当利回り ---
- 時価総額 137億0690万円
- ネットキャッシュ比率 0.68倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 10,884,760,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 1,845,486,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,213円 × （発行済株式総数 11,300,000株 - 自己保有株式数 395,300株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
336億1942万円
売上比 86.1%
販管費
22億1858万円
売上比 5.7%
営業利益
31億8665万円
売上比 8.2%
利益率
経常利益
32億5600万円
売上比 8.3%
純利益
22億6499万円
売上比 5.8%
発表日 2026-02-09
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 390億2466万円
- 会社予想
- 525億0000万円
- 達成率
- 74.3%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 31億8665万円
- 会社予想
- 31億5000万円
- 達成率
- 101.2%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 22億6499万円
- 会社予想
- 22億0000万円
- 達成率
- 103.0%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 390億2466万円 | 258億0701万円 | 502億6677万円 |
| 原価 | 336億1942万円 | 220億0195万円 | 451億5709万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 22億1858万円 | 14億2377万円 | 28億1623万円 |
| 営業利益 | 31億8665万円 | 23億8128万円 | 22億9344万円 |
| 税引前利益 | 32億5649万円 | 24億1541万円 | 23億6823万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 22億6499万円 | 16億8608万円 | 16億5179万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 建築事業
- 不動産事業
- 子会社化による新事業展開
リスク
- 経済の状況及び公共投資の状況
- 工事受注方法
- 資材及び労務の調達
投資 / M&A / 資本配分
- 有望企業の買収による事業域拡大と収益力の強化
- 首都・中京圏における事業体制の更なる強化
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
24,642円
+1,931.5% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,213円
- 評価差
- +1,931.5%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.9%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 8.1%
- EBIT率
- 4.6%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.9% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 30.2% |
| 売上成長率 | 8.1% |
| 営業利益率 | 4.6% |
| 減価償却費率 | 0.4% |
| CAPEX比率 | 0.6% |
| 運転資本比率 | 0.0% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 557.8億円 | 593.0億円 | 619.9億円 | 637.1億円 | 643.5億円 |
| EBIT | 25.5億円 | 27.1億円 | 28.3億円 | 29.1億円 | 29.4億円 |
| NOPAT | 17.8億円 | 18.9億円 | 19.7億円 | 20.3億円 | 20.5億円 |
| 減価償却費 | 2.2億円 | 2.4億円 | 2.5億円 | 2.6億円 | 2.6億円 |
| CAPEX | 3.3億円 | 3.5億円 | 3.6億円 | 3.7億円 | 3.8億円 |
| 運転資本増減 | 0円 | 0円 | 0円 | 0円 | 0円 |
| FCFF | 16.7億円 | 17.8億円 | 18.6億円 | 19.1億円 | 19.3億円 |
| 現在価値 | 16.0億円 | 16.2億円 | 16.1億円 | 15.8億円 | 15.2億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 79.2億円
- 終価の現在価値 391.0億円
- 企業価値 EV 470.3億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 83.2%
- 非事業資産を加算 86.3億円
- 有利子負債を控除 -19.1億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 537.4億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 2,181,000株
1株価値（現在価値） 24,642円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.9% | 3.9% | 4.9% | 5.9% | 6.9% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 33,158円 | 25,440円 | 20,859円 | 17,825円 | 15,669円 |
| 0.5% | 38,727円 | 28,267円 | 22,537円 | 18,920円 | 16,431円 |
| 1.0% | 47,191円 | 32,060円 | 24,642円 | 20,238円 | 17,321円 |
| 1.5% | 61,600円 | 37,418円 | 27,362円 | 21,853円 | 18,376円 |
| 2.0% | 91,606円 | 45,561円 | 31,012円 | 23,880円 | 19,645円 |
株価指標の目安
実績PER1.60倍
過去3年間レンジ
1.5747.30
PBR3.63倍
過去3年間レンジ
0.7221.51
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-09）
総資産
376億2807万円
負債合計
194億3119万円
純資産
181億9688万円
資産の中身
流動資産
284億3774万円
総資産比 75.6%
- 現金及び現金同等物 108億8476万円
- その他流動資産 175億5298万円
固定資産
91億9033万円
総資産比 24.4%
- その他固定資産 91億9033万円
負債・純資産の中身
負債
194億3119万円
- 有利子負債 18億4548万円
- その他負債 175億8571万円
純資産
181億9688万円
自己資本比率 48.4%
- 純資産 181億9688万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 159億4061万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 759.01円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 守谷商会従業員持株会 | 9.05% |
2 | 一般財団法人守谷奨学財団 | 8.83% |
3 | 守谷商会取引先持株会 | 7.61% |
4 | 株式会社八十二銀行
（常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社） | 4.97% |
5 | 山根 敏郎 | 3.68% |
6 | 守谷 晶子 | 3.54% |
7 | 内藤 征吾 | 3.10% |
8 | 守谷 堯夫 | 2.85% |
9 | 守谷 ソノ | 2.32% |
10 | 八十二キャピタル株式会社 | 2.16% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱八十二銀行
解決先: 八十二長野銀行 (8359) | 保有株数: 239,789株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億5321万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,103 (2026-04-15)
時価: 5億0427万円
帳簿差額: +2億5105万円 | （保有目的）金融取引等の業務のより円滑な推進のため （定量的な保有効果）（注） |
第一建設工業㈱
解決先: 第一建設工業 (1799) | 保有株数: 63,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億6474万円
相互保有: 有 | 終値: ￥3,765 (2026-04-15)
時価: 2億3719万円
帳簿差額: +7245万円 | （保有目的）建設工事の営業等の業務のより円滑な推進のため （定量的な保有効果）（注） |
㈱高見澤
解決先: 高見澤 (5283) | 保有株数: 17,200株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5658万円
相互保有: 有 | 終値: ￥3,325 (2026-04-14)
時価: 5719万円
帳簿差額: +60万円 | （保有目的）金融取引等の業務のより円滑な推進のため （定量的な保有効果）（注） |
キッセイ薬品工業㈱
解決先: キッセイ薬品工業 (4547) | 保有株数: 9,742株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3745万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,815 (2026-04-15)
時価: 4690万円
帳簿差額: +945万円 | （保有目的）建設工事の営業等の業務のより円滑な推進のため （定量的な保有効果）（注） |
エムケー精工㈱
解決先: エムケー精工 (5906) | 保有株数: 19,600株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 931万円
相互保有: 有 | 終値: ￥887 (2026-04-15)
時価: 1738万円
帳簿差額: +807万円 | （保有目的）建設工事の営業等の業務のより円滑な推進のため （定量的な保有効果）（注） |
エフビー介護サービス㈱
解決先: エフビー介護サービス (9220) | 保有株数: 2,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 193万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,223 (2026-04-15)
時価: 244万円
帳簿差額: +51万円 | （保有目的）建設工事の営業等の業務のより円滑な推進のため （定量的な保有効果）（注） |
タカノ㈱
解決先: タカノ (7885) | 保有株数: 2,200株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 157万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,087 (2026-04-15)
時価: 239万円
帳簿差額: +81万円 | （保有目的）建設工事の営業等の業務のより円滑な推進のため （定量的な保有効果）（注） |
サンリン㈱
解決先: サンリン (7486) | 保有株数: 3,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 196万円
相互保有: 有 | 終値: ￥735 (2026-04-15)
時価: 220万円
帳簿差額: +24万円 | （保有目的）建設工事の営業等の業務のより円滑な推進のため （定量的な保有効果）（注） |
東急㈱
解決先: 東急 (9005) | 保有株数: 316株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 53万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,885 (2026-04-15)
時価: 59万円
帳簿差額: +6万円 | （保有目的）建設工事の営業等の業務のより円滑な推進のため （定量的な保有効果）（注） |
㈱マルイチ産商 | 保有株数: 137,823株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億5160万円
相互保有: 有 | 非上場または解決不可 | （保有目的）建設工事の営業等の業務のより円滑な推進のため （定量的な保有効果）（注） （株式数が増加した理由）取引先持株会を通じた株式の取得 |
純投資目的保有株式（上場等） | 帳簿額: 949万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 9,039,274,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 13,227,401,100円 = 0.683倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 10,884,760,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 10,884,760,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 10,884,760,000円 - 即時返済金融債務 1,845,486,000円 = 9,039,274,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 1,845,486,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 1,845,486,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,213円 × 調整後実効株式数 10,904,700株（発行済株式総数 11,300,000株 - 自己保有株式数 395,300株 = 10,904,700株、発行済株式総数 11,300,000株 - 自己保有株式数 395,300株） = 13,227,401,100円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00