6365 電業社機械製作所 スタンダード 5,840円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
産業用流体機械の製造販売企業であり、主にポンプ、送風機、バルブを生産し、発電、化学、上下水道、農業用水分野の事業者に供給するとともに、据付工事やエネルギー回収装置、廃水処理装置を提供している。電業社機械製作所では横軸多段ポンプ、立軸斜流ポンプ、遠心ファン、ターボブロワ、ハウエルバンガーバルブ、DeROsエネルギー回収装置を、子会社ではエコアドバンスのパス・ツールやサブマード工法、DMWインドの現地生産品などを展開している。
参考銘柄： 木村化工機 ヤマダコーポレーション ＹＵＳＨＩＮ ヒラノテクシード
ひと目まとめ
- 予想PER 9.69倍
業種平均 12.10倍
- 実績PER 10.13倍
業種平均 12.10倍
- PBR 0.84倍
業種平均 1.50倍
- ROE 9.0%
- 配当利回り 3.6%
- 時価総額 278億9709万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
135億9800万円
売上比 76.3%
販管費
29億4700万円
売上比 16.5%
営業利益
12億7000万円
売上比 7.1%
利益率
経常利益
14億0800万円
売上比 7.9%
純利益
9億6100万円
売上比 5.4%
発表日 2026-02-13
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 178億1600万円
- 会社予想
- 281億0000万円
- 達成率
- 63.4%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 12億7000万円
- 会社予想
- 33億5000万円
- 達成率
- 37.9%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 9億6100万円
- 会社予想
- 25億0000万円
- 達成率
- 38.4%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 178億1600万円 | 110億5200万円 | 280億7700万円 |
| 原価 | 135億9800万円 | 85億8500万円 | 207億5000万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 29億4700万円 | 19億0800万円 | 40億9100万円 |
| 営業利益 | 12億7000万円 | 5億5800万円 | 32億3500万円 |
| 税引前利益 | 14億0800万円 | 6億3300万円 | 34億0000万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 9億6100万円 | 4億4700万円 | 24億2600万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 海外市場の拡大（DMWインド社を中心とした海外受注体制の強化とグローバルネットワークの構築）
- 水処理設備用エネルギー回収装置「DeROs-ETM」の国内外での展開（半導体製造用純水製造装置、下水処理設備など）
- P&Mビジネス（パーツ供給＆メンテナンス）の拡大
リスク
- 公共投資の減少基調による官需市場の競争激化と収益環境悪化リスク
- 原材料価格（鉄鋼等）の高騰による製造コスト増加リスク
- 原油価格の急激な変動や為替レート変動によるプロジェクト凍結・コスト増加リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 投資規模：当連結会計年度の研究開発費は261百万円
- 分野
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
5,121円
-12.3% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 5,840円
- 評価差
- -12.3%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 6.6%
- EBIT率
- 5.0%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 29.2% |
| 売上成長率 | 6.6% |
| 営業利益率 | 5.0% |
| 減価償却費率 | 2.7% |
| CAPEX比率 | 2.6% |
| 運転資本比率 | 103.1% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 235.6億円 | 247.8億円 | 257.3億円 | 263.4億円 | 266.1億円 |
| EBIT | 11.9億円 | 12.5億円 | 13.0億円 | 13.3億円 | 13.4億円 |
| NOPAT | 8.4億円 | 8.9億円 | 9.2億円 | 9.4億円 | 9.5億円 |
| 減価償却費 | 6.3億円 | 6.7億円 | 6.9億円 | 7.1億円 | 7.1億円 |
| CAPEX | 6.1億円 | 6.4億円 | 6.7億円 | 6.8億円 | 6.9億円 |
| 運転資本増減 | 100.8億円 | 12.6億円 | 9.7億円 | 6.4億円 | 2.7億円 |
| FCFF | -92.2億円 | -3.5億円 | -25,098,384円 | 3.3億円 | 7.1億円 |
| 現在価値 | -88.3億円 | -3.2億円 | -22,103,541円 | 2.8億円 | 5.7億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -83.3億円
- 終価の現在価値 173.3億円
- 企業価値 EV 90.1億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 192.5%
- 非事業資産を加算 122.2億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 212.3億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 4,144,600株
1株価値（現在価値） 5,121円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.3% | 3.3% | 4.3% | 5.3% | 6.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 9,946円 | 6,944円 | 5,348円 | 4,366円 | 3,707円 |
| 0.5% | 10,862円 | 7,050円 | 5,250円 | 4,210円 | 3,539円 |
| 1.0% | 12,467円 | 7,201円 | 5,121円 | 4,018円 | 3,340円 |
| 1.5% | 16,015円 | 7,435円 | 4,947円 | 3,775円 | 3,100円 |
| 2.0% | 0円 | 7,846円 | 4,699円 | 3,459円 | 2,804円 |
株価指標の目安
実績PER10.13倍
過去3年間レンジ
6.5510.91
PBR0.84倍
過去3年間レンジ
0.550.91
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-13）
総資産
361億6400万円
負債合計
74億2000万円
純資産
287億4400万円
資産の中身
流動資産
256億9000万円
総資産比 71%
- 現金及び現金同等物 60億6400万円
- 在庫（棚卸商品） 2億6000万円
- その他流動資産 193億6600万円
固定資産
104億7400万円
総資産比 29%
- 投資有価証券 46億2400万円
- その他固定資産 58億5000万円
負債・純資産の中身
負債
74億2000万円
- その他負債 74億2000万円
純資産
287億4400万円
自己資本比率 79.5%
- 純資産 287億4400万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 278億3000万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 576.66円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社GM INVESTMENTS | 12.24% |
2 | 電業社取引先持株会 | 6.11% |
3 | 明治安田生命保険相互会社
（常任代理人 株式会社日本カストディ銀行） | 4.24% |
4 | 光通信株式会社 | 3.65% |
5 | 株式会社明電舎 | 3.08% |
6 | 一般財団法人生産技術研究奨励会 | 2.90% |
7 | 株式会社三菱UFJ銀行 | 2.52% |
8 | 水道機工株式会社 | 1.70% |
9 | 株式会社鶴見製作所 | 1.57% |
10 | 内藤健一 | 1.57% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 906,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 18億2100万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 25億8210万円
帳簿差額: +7億6110万円 | 事業活動の円滑な推進（注１） |
㈱明電舎
解決先: 明電舎 (6508) | 保有株数: 54,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億3300万円
相互保有: 有 | 終値: ￥8,410 (2026-04-14)
時価: 4億5414万円
帳簿差額: +2億2114万円 | 事業活動の円滑な推進（注１） |
㈱鶴見製作所
解決先: 鶴見製作所 (6351) | 保有株数: 160,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4億9600万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,378 (2026-04-14)
時価: 3億8048万円
帳簿差額: -1億1552万円 | 事業活動の円滑な推進（注１） |
水道機工㈱
解決先: 水道機工 (6403) | 保有株数: 93,400株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億6600万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,025 (2026-04-14)
時価: 3億7593万円
帳簿差額: +2億0993万円 | 事業活動の円滑な推進（注１） |
東海カーボン㈱
解決先: 東海カーボン (5301) | 保有株数: 70,150株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6600万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,021 (2026-04-14)
時価: 7162万円
帳簿差額: +562万円 | 事業活動の円滑な推進（注１） |
ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス㈱
解決先: ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス (8725) | 保有株数: 17,100株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5500万円
相互保有: 無 | 終値: ￥4,046 (2026-04-14)
時価: 6918万円
帳簿差額: +1418万円 | 事業活動の円滑な推進（注１） |
ダイハツディーゼル㈱（注２） | 保有株数: 55,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 9400万円
相互保有: 有 | 非上場または解決不可 | 事業活動の円滑な推進（注１） |
純投資目的保有株式（上場等） | 帳簿額: 3億4400万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
三島事業所 （三島市）（三島事業所 （三島市）） | 設備の内容: ポンプ、送風機、バルブ、その他製品の製造設備等
従業員数 （人）: 358 (93) | 帳簿価額（百万円） 建物 及び構築物: 2,474
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 431
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 67 (88,017)
帳簿価額（百万円） リース資産: 33
帳簿価額（百万円） その他: 125
帳簿価額（百万円） 合計: 3,133 |
インド工場 （プネ市）（インド工場 （プネ市）） | - | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 375
帳簿価額（百万円） 機械装置及び 運搬具: 199
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 90
帳簿価額（百万円） 合計: 665 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00