8904 ＡＶＡＮＴＩＡ スタンダード 828円（2026/4/14）
日足チャート
貸借 信用倍率 47.03倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は日次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
戸建住宅及びマンションの開発販売、建築工事請負、不動産流通を主たる事業とする。戸建住宅事業では五朋建設、プラスワン、ドリームタウン、ネクストライフデザイン、プロバンクホームが施工販売を行い、マンション事業ではサンヨーベストホームが企画販売を、一般請負工事事業では巨勢工務店、ジェイテクノ、宇戸平工務店が建築土木管工事、不動産流通事業ではアバンティア不動産、ドリームタウン、プロバンクホームが中古物件リノベーション販売及び事業用不動産売買を行う。
参考銘柄： アグレ都市デザイン センチュリー２１・ジャパン サンセイランディック シーラホールディングス
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 18.65倍
業種平均 18.30倍
- PBR 0.44倍
業種平均 0.80倍
- ROE 2.3%
- 配当利回り 4.6%
- 時価総額 123億2420万円
- ネットキャッシュ比率 -1.93倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 12,027,212,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 740,260,000円 × 0.7 - 有利子負債 36,290,589,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 828円 × （発行済株式総数 14,884,300株 - 自己保有株式数 0株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年8月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 255億2458万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2億6558万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 3億5789万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年8月期 中間 | 2025年8月期 通期 | 2025年8月期 中間 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 255億2458万円 | 692億7081万円 | 269億7561万円 |
| 原価 | 216億2421万円 | 601億5566万円 | 235億9182万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 36億3478万円 | 78億0161万円 | 36億0083万円 |
| 営業利益 | 2億6558万円 | 13億1354万円 | -2億1703万円 |
| 税引前利益 | 4億8050万円 | 11億1770万円 | -2億7538万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 3億5789万円 | 6億3944万円 | -3億3088万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 不動産流通事業の成長が顕著で、特に中古住宅市場や富裕層・投資家向けの高額物件の売買が堅調
- 規格型注文住宅や木造集合住宅（BizFillSystem™）などの請負型事業を関西圏・九州圏に展開し、収益力の拡大を図る
- 国内4商圏（中部圏・首都圏・関西圏・九州圏）で不動産流通事業を拡大し、総合不動産サービスを展開
リスク
- 販売用不動産の仕入リスク
- 金利動向等のリスク
- 新規出店リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 中期経営計画2028において、必要に応じてM&Aを視野に入れて経営基盤の強化を図る方針
- 重要な後発事象として、2025年9月30日に連結子会社の株式会社巨勢工務店の全株式を株式会社柄谷工務店に譲渡（売却）を実施
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-9,493円
-1,246.5% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 828円
- 評価差
- -1,246.5%
- 算出基準期
- 2025/08/31
- WACC
- 3.4%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 4.5%
- EBIT率
- 1.3%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.4% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 38.1% |
| 売上成長率 | 4.5% |
| 営業利益率 | 1.3% |
| 減価償却費率 | 0.3% |
| CAPEX比率 | 4.9% |
| 運転資本比率 | -0.6% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 723.5億円 | 749.5億円 | 769.9億円 | 784.3億円 | 792.1億円 |
| EBIT | 9.6億円 | 10.0億円 | 10.3億円 | 10.5億円 | 10.6億円 |
| NOPAT | 6.0億円 | 6.2億円 | 6.4億円 | 6.5億円 | 6.5億円 |
| 減価償却費 | 2.2億円 | 2.3億円 | 2.3億円 | 2.4億円 | 2.4億円 |
| CAPEX | 35.5億円 | 36.8億円 | 37.8億円 | 38.5億円 | 38.9億円 |
| 運転資本増減 | -14.5億円 | -16,725,410円 | -13,160,060円 | -9,239,783円 | -5,053,285円 |
| FCFF | -12.9億円 | -28.2億円 | -29.0億円 | -29.6億円 | -29.9億円 |
| 現在価値 | -12.5億円 | -26.4億円 | -26.3億円 | -25.9億円 | -25.3億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -116.3億円
- 終価の現在価値 -1068.2億円
- 企業価値 EV -1184.5億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 90.2%
- 非事業資産を加算 186.9億円
- 有利子負債を控除 -372.4億円
- 少数株主持分を控除 -942,000円
- 株主価値 -1370.0億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.4% | 2.4% | 3.4% | 4.4% | 5.4% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -16,035円 | -9,823円 | -7,270円 | -5,880円 | -5,005円 |
| 0.5% | -23,877円 | -11,895円 | -8,190円 | -6,387円 | -5,321円 |
| 1.0% | 0円 | -15,453円 | -9,493円 | -7,043円 | -5,709円 |
| 1.5% | 0円 | -22,981円 | -11,483円 | -7,927円 | -6,196円 |
| 2.0% | 0円 | 0円 | -14,899円 | -9,178円 | -6,827円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
データなし
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年8月期 中間（開示日 2026-04-14）
総資産
697億4248万円
負債合計
415億3852万円
純資産
282億0396万円
資産の中身
流動資産
598億8163万円
総資産比 85.9%
- 現金及び現金同等物 119億5576万円
- その他流動資産 479億2587万円
固定資産
98億6084万円
総資産比 14.1%
- 投資有価証券 7億4026万円
- その他固定資産 91億2058万円
負債・純資産の中身
負債
415億3852万円
- 有利子負債 362億9058万円
- その他負債 52億4793万円
純資産
282億0396万円
自己資本比率 40.4%
- 純資産 282億0396万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年8月期 | 280億2254万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年8月期 | 44.39円 |
セグメント分析
--- / 2026/03/31 / --- / 160
主要株主
株主構成
2025年8月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社ＳＫエイト | 27.92% |
2 | 沢田康成 | 2.27% |
3 | ＡＶＡＮＴＩＡはなみずき持株会 | 1.37% |
4 | 株式会社三菱ＵＦＪ銀行 | 1.33% |
5 | 株式会社十六銀行 | 1.10% |
6 | 株式会社ＬＩＸＩＬ | 0.99% |
7 | 株式会社あいち銀行 | 0.94% |
8 | 海老沢孝樹 | 0.91% |
9 | ＡＶＡＮＴＩＡ従業員持株会 | 0.80% |
10 | 松井建設株式会社 | 0.70% |
保有株式
保有株式
2025年8月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
松井建設株式会社
解決先: 松井建設 (1810) | 保有株数: 190,000株
帳簿額: 2億6961万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,594 (2026-04-14)
時価: 3億0286万円
帳簿差額: +3325万円 | 当社子会社で行うマンション事業における取引先であり、取引関係の維持強化を目的として保有しております。 （定量的な保有効果）（注）１ |
株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 10,000株
帳簿額: 2259万円
相互保有: 無(注)３ | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 2850万円
帳簿差額: +591万円 | 当社における金融・資金取引及び事業運営上の安定的かつ継続的な関係強化を目的として保有しております。 （定量的な保有効果）（注）１ |
株式会社あいちフィナンシャルグループ
解決先: あいちフィナンシャルグループ (7389) | 保有株数: 5,328株
帳簿額: 1560万円
相互保有: 無(注)５ | 終値: ￥1,659 (2026-04-14)
時価: 883万円
帳簿差額: -676万円 | 当社における金融・資金取引及び事業運営上の安定的かつ継続的な関係強化を目的として保有しております。 （定量的な保有効果）（注）１ |
株式会社十六フィナンシャルグループ
解決先: 十六フィナンシャルグループ (7380) | 保有株数: 4,000株
帳簿額: 2184万円
相互保有: 無(注)４ | 終値: ￥2,125 (2026-04-14)
時価: 850万円
帳簿差額: -1334万円 | 当社における金融・資金取引及び事業運営上の安定的かつ継続的な関係強化を目的として保有しております。 （定量的な保有効果）（注）１ |
株式会社名古屋銀行
解決先: 名古屋銀行 (8522) | 保有株数: 200株
帳簿額: 203万円
相互保有: 有 | 終値: ￥5,780 (2026-04-14)
時価: 115万円
帳簿差額: -87万円 | 当社における金融・資金取引及び事業運営上の安定的かつ継続的な関係強化を目的として保有しております。 （定量的な保有効果）（注）１ |
三井住友トラストグループ株式会社(注２) | 保有株数: 6,000株
帳簿額: 2531万円
相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 当社における金融・資金取引及び事業運営上の安定的かつ継続的な関係強化を目的として保有しております。 （定量的な保有効果）（注）１ |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は日次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -23,745,195,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 12,324,200,400円 = -1.927倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 12,027,212,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 518,182,000円 = 12,545,394,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 740,260,000円 × 0.7 = 518,182,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 12,545,394,000円 - 即時返済金融債務 36,290,589,000円 = -23,745,195,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 36,290,589,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 36,290,589,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 828円 × 調整後実効株式数 14,884,300株（発行済株式総数 14,884,300株 - 自己保有株式数 0株 = 14,884,300株、発行済株式総数 14,884,300株 - 自己保有株式数 0株） = 12,324,200,400円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00