アイナボホールディングス (7539)

日足チャート

貸借信用倍率 11.98倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

住宅及び建築物の内外装仕上げ材であるタイル及び関連商品の販売並びにそれらに伴う各種工事の請負を主たる事業とする。連結子会社を通じて各種タイル及び住宅設備機器の販売、戸建住宅事業並びに大型物件事業におけるタイル工事・内装仕上げ工事・石工事・管工事・空調工事・衛生設備工事・ガス工事を行っている。

https://www.ainavo.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 11.66倍

業種平均 15.80倍
実績PER 11.11倍

業種平均 15.80倍
PBR 0.71倍

業種平均 1.20倍
ROE 6.6%
配当利回り 3.2%
時価総額 187億2969万円
ネットキャッシュ比率 0.72倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 12,667,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 2,418,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 848,000,000円 - リース負債 70,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 804円 × （発行済株式総数 23,295,640株 - 自己保有株式数 64,212株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年9月期第1四半期 2026年9月期 1Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

237億0500万円

原価

199億7800万円売上比 84.3%

販管費

30億9200万円売上比 13.0%

営業利益

6億3400万円売上比 2.7%

利益率

経常利益

7億2500万円売上比 3.1%

純利益

4億4400万円売上比 1.9%

発表日 2026-01-30

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年9月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

24.1%

累計実績: 237億0500万円
会社予想: 985億0000万円
達成率: 24.1%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

30.2%

累計実績: 6億3400万円
会社予想: 21億0000万円
達成率: 30.2%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

27.8%

累計実績: 4億4400万円
会社予想: 16億0000万円
達成率: 27.8%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-01-30 2026年9月期 1Q	実績 / 開示日 2025-12-17 2025年9月期通期	実績 / 開示日 2025-05-14 2025年9月期中間
売上収益	237億0500万円	922億7217万円	474億5079万円
原価	199億7800万円	786億4702万円	403億6916万円
販売費ならびに一般管理費	30億9200万円	110億9329万円	54億8801万円
営業利益	6億3400万円	25億3185万円	15億9361万円
税引前利益	7億1400万円	28億4692万円	17億5139万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	4億4400万円	16億7926万円	10億8437万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 3.2%
配当金 26.0円/株

会社予想
DOE 2.3%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

住宅リフォーム市場および非住宅市場への展開を戦略の柱としている
省エネルギー商材（断熱外壁、給湯器等）と創・蓄エネルギー商材（太陽光発電、蓄電池）の取り組み強化
窓リノベ事業を活用したサッシ工事や、高効率給湯器の取替え需要増加

リスク

建設業界は景気の変動及び政府の経済政策等の影響を強く受けやすい
住宅投資における新設住宅着工戸数の増減が業績に影響を及ぼす可能性がある
販売先（工務店、ゼネコン、ハウスメーカー等）の信用リスクと売上債権の回収管理

投資 / M&A / 資本配分

持続的成長のためのM&Aを積極的に実施し、営業エリア及び商材・施工力の補完を図る方針
2024年10月にテクノグラスサービス株式会社、2024年12月に株式会社上埜タイルを非連結子会社として取得

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

3,588円

+346.3% 現在株価に対して上方

現在株価: 804円
評価差: +346.3%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 3.8%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 9.5%
EBIT率: 2.7%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	3.8%
永久成長率	1.0%
実効税率	39.5%
売上成長率	9.5%
営業利益率	2.7%
減価償却費率	0.2%
CAPEX比率	0.2%
運転資本比率	0.0%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	1010.0億円	1084.1億円	1140.8億円	1176.3億円	1188.0億円
EBIT	27.7億円	29.7億円	31.3億円	32.3億円	32.6億円
NOPAT	16.8億円	18.0億円	18.9億円	19.5億円	19.7億円
減価償却費	2.4億円	2.6億円	2.7億円	2.8億円	2.8億円
CAPEX	2.2億円	2.4億円	2.5億円	2.6億円	2.6億円
運転資本増減	0円	0円	0円	0円	0円
FCFF	16.9億円	18.2億円	19.1億円	19.7億円	19.9億円
現在価値	16.3億円	16.9億円	17.1億円	17.0億円	16.5億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 83.8億円
終価の現在価値 600.6億円
企業価値 EV 684.4億円
終価寄与率（終価PV / EV） 87.8%
非事業資産を加算 152.3億円
有利子負債を控除 -3.2億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 833.6億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 23,231,440株

1株価値（現在価値） 3,588円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	1.8%	2.8%	3.8%	4.8%	5.8%
0.0%	5,430円	3,700円	2,886円	2,412円	2,102円
0.5%	7,179円	4,306円	3,184円	2,586円	2,214円
1.0%	11,167円	5,251円	3,588円	2,805円	2,350円
1.5%	0円	6,933円	4,171円	3,092円	2,517円
2.0%	0円	10,768円	5,080円	3,481円	2,729円

株価指標の目安

実績PER11.11倍

過去3年間レンジ

8.1511.67

PBR0.71倍

過去3年間レンジ

0.520.74

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

346億2900万円

現金及び現金同等物 126億6700万円
在庫（棚卸商品） 13億9000万円
その他流動資産 205億7200万円

固定資産

139億6000万円

投資有価証券 24億1800万円
その他固定資産 115億4200万円

負債・純資産の中身

負債

221億1400万円

有利子負債 9億1800万円
その他負債 211億9600万円

純資産

264億7500万円

純資産 264億7500万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年9月期	262億9892万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年9月期	72.39円

セグメント分析

2026年9月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260130542448 開示: 2026/01/30 13:00:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年9月30日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社アベタ	7.40%
2	ホールセール株式会社	7.40%
3	マルティス株式会社	5.04%
4	アイナボホールディングス従業員持株会	4.56%
5	株式会社タクルコ	4.17%
6	株式会社マユルコ	3.79%
7	清原達郎	3.00%
8	阿部一成	2.91%
9	阿部太一	2.32%
10	阿部亮平	2.32%

保有株式

2025年9月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
橋本総業ホールディングス㈱解決先: 橋本総業ホールディングス (7570)	保有株数: 120,032株帳簿額: 1億5148万円相互保有: 有	終値: ￥1,295 (2026-04-14) 時価: 1億5544万円帳簿差額: +396万円	同社は管材・住宅設備機器等を扱う専門商社であり、当社のサプライチェーンを支える不可欠なビジネスパートナーです。同社との強固な連携は、建設プロジェクトにおける資材の安定供給と最新の製品情報の入手に不可欠です。同社も当社株式を保有しており、相互の事業発展のため中長期的な協力関係を維持・強化すべく、同社株式を保有しております。
㈱三井住友フィナンシャルグループ解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316)	保有株数: 20,679株帳簿額: 8635万円相互保有: 無	終値: ￥5,539 (2026-04-14) 時価: 1億1454万円帳簿差額: +2818万円	同社のグループ会社である株式会社三井住友銀行は、当社の主要取引銀行として、運転資金等の安定的な資金調達を支える重要なパートナーであり、緊密な協力関係を維持・強化し、当社の財務基盤の安定化と持続的成長を図るため、同社株式を保有しております。なお、同社が2024年10月１日付で株式分割をおこなったことにより、保有株数が増加しております。
㈱ラックランド解決先: ラックランド (9612)	保有株数: 30,000株帳簿額: 3909万円相互保有: 無	終値: ￥1,542 (2026-04-14) 時価: 4626万円帳簿差額: +717万円	同社は、当社の主力事業である住宅設備事業の主要な販売先であり、同社との強固な関係性は、当社の安定的かつ大口の収益源となっており、この関係を維持・強化するため同社株式を保有しております。
㈱大林組解決先: 大林組 (1802)	保有株数: 11,907株帳簿額: 2892万円相互保有: 無	終値: ￥3,760 (2026-04-14) 時価: 4477万円帳簿差額: +1584万円	同社は日本を代表する総合建設会社であり当社の重要な販売先であります。同社が手掛ける大規模事業等に当社の工事力が認められ継続的に採用しており、当社の安定的な大口収益源となっています。この重要なパートナーシップを維持・強化し、事業の発展を図るため、同社株式を保有しております。
㈱長谷工コーポレーション解決先: 長谷工コーポレーション (1808)	保有株数: 14,037株帳簿額: 3546万円相互保有: 無	終値: ￥2,722 (2026-04-14) 時価: 3820万円帳簿差額: +274万円	同社は、マンション建設においてトップクラスのシェアを誇る、当社の販売先であり、マンション業界のリーディングカンパニーである同社との取引は当社の収益基盤の安定化に不可欠であり、取引先持株会の会員として保有しており、毎月一定額を拠出していることにより、株式数が増加しております。
㈱ＬＩＸＩＬ解決先: ＬＩＸＩＬ (5938)	保有株数: 23,055株帳簿額: 4196万円相互保有: 無	終値: ￥1,608 (2026-04-14) 時価: 3707万円帳簿差額: -488万円	同社は当社の主力事業である戸建住宅事業及び大型物件事業における主要な仕入先です。同社から供給を受ける高品質な製品は、当社の工事品質とブランド価値を維持する上で不可欠であり、サプライチェーンの安定化を通じた事業基盤の強化に繋がるため、同社株式を保有しております。
ＴＯＴＯ㈱解決先: ＴＯＴＯ (5332)	保有株数: 5,788株帳簿額: 2253万円相互保有: 無	終値: ￥5,421 (2026-04-14) 時価: 3137万円帳簿差額: +883万円	同社は、当社の主力事業である戸建住宅事業及び大型物件事業における主要な仕入先です。同社から供給を受ける高品質な製品は、当社の品質とブランド価値を維持する上で不可欠です。この長期にわたる安定的な調達関係を維持・強化することが、当社の事業基盤の安定化に繋がるため、同社株式を保有しております。
㈱ノーリツ解決先: ノーリツ (5943)	保有株数: 4,914株帳簿額: 985万円相互保有: 無	終値: ￥2,391 (2026-04-14) 時価: 1174万円帳簿差額: +189万円	同社は、当社の主力事業である住宅設備事業における主要な仕入先であり、安定的な調達関係を維持・強化のため取引先持株会の会員として保有しており、毎月一定額を拠出していることにより、株式数が増加しております。
明和地所㈱解決先: 明和地所 (8869)	保有株数: 10,000株帳簿額: 1111万円相互保有: 無	終値: ￥963 (2026-04-14) 時価: 963万円帳簿差額: -148万円	同社は、首都圏を中心に「クリオ」ブランドのマンション分譲事業を展開する不動産デベロッパーであり、当社の重要な販売先です。同社との安定的な取引は当社の収益基盤の確保に繋がるため、この重要なパートナーシップを維持・発展させるべく、同社株式を保有しております。
ダイキン工業㈱解決先: ダイキン工業 (6367)	保有株数: 444株帳簿額: 758万円相互保有: 無	終値: ￥20,490 (2026-04-14) 時価: 909万円帳簿差額: +150万円	同社は、当社の空調設備事業における重要な仕入先であり、安定的な調達関係を維持・強化のため取引先持株会の会員として保有しており、毎月一定額を拠出していることにより、株式数が増加しております。
京浜急行電鉄㈱解決先: 京浜急行電鉄 (9006)	保有株数: 1,020株帳簿額: 153万円相互保有: 無	終値: ￥1,549 (2026-04-14) 時価: 157万円帳簿差額: +4万円	同社は、首都圏南部の交通インフラを担う大手私鉄であり、当社の重要な販売先です。駅舎の改修・新築工事や、駅直結の商業施設の開発プロジェクト等今後の沿線開発での事業機会の拡大に不可欠であるため、同社との強固なパートナーシップを維持・強化することが事業機会の拡大に資すると判断し、取引先持株会を通じて同社株式を保有しております。毎月一定額を拠出していることにより、株式数が増加しております。

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 13,441,600,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 18,678,068,112円 = 0.72倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 12,667,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 1,692,600,000円 = 14,359,600,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 2,418,000,000円 × 0.7 = 1,692,600,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 14,359,600,000円 - 即時返済金融債務 918,000,000円 = 13,441,600,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 848,000,000円 + リース負債 70,000,000円 + 預かり金 0円 = 918,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 804円 × 調整後実効株式数 23,231,428株（発行済株式総数 23,295,640株 - 自己保有株式数 64,212株 = 23,231,428株、発行済株式総数 23,295,640株 - 自己保有株式数 64,212株） = 18,678,068,112円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00