8085 ナラサキ産業 スタンダード 4,455円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月12日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
電気機器や機械類、建設資材および燃料の卸売販売と海運物流業務を主な事業として展開している。電機関連では配電制御機器・空調設備・FAシステムを、建設・エネルギー関連ではセメント・生コンクリート・石油製品を、機械関連では農業施設・産業機械を、海運関連ではナラサキスタックスが港湾運送・倉庫・通関業を担っている。
参考銘柄： 尾家産業 ＯＣＨＩホールディングス 日本電計 カノークス
ひと目まとめ
- 予想PER 9.02倍
業種平均 15.80倍
- 実績PER 10.06倍
業種平均 15.80倍
- PBR 0.82倍
業種平均 1.20倍
- ROE 8.9%
- 配当利回り 2.9%
- 時価総額 237億2554万円
- ネットキャッシュ比率 0.43倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 12,101,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 2,333,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 4,455円 × （発行済株式総数 5,325,600株 - 自己保有株式数 201,435株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
770億5400万円
売上比 89.5%
販管費
72億7100万円
売上比 8.4%
営業利益
17億3500万円
売上比 2.0%
利益率
経常利益
18億7500万円
売上比 2.2%
純利益
12億0900万円
売上比 1.4%
発表日 2026-02-10
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 860億6100万円
- 会社予想
- 1180億0000万円
- 達成率
- 72.9%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 17億3500万円
- 会社予想
- 35億0000万円
- 達成率
- 49.6%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 12億0900万円
- 会社予想
- 25億0000万円
- 達成率
- 48.4%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 自己株式立会外買付取引（ToSTNeT-3）による自己株式の取得結果及び取得終了に関するお知らせ PDF TDNET
- 「従業員持株ＥＳＯＰ信託」再導入に関するお知らせ PDF TDNET
- 当社従業員に対する株式交付制度の導入に関するお知らせ PDF TDNET
- 自己株式の取得及び自己株式立会外買付取引(ToSTNeT-3)による自己株式の買付けに関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 変更報告書 EDINET
- 半期報告書－第83期(2025/04/01－2026/03/31) EDINET
- 訂正有価証券報告書－第82期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第82期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書－第82期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 860億6100万円 | 534億7200万円 | 1125億1200万円 |
| 原価 | 770億5400万円 | 476億8600万円 | 1005億2700万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 72億7100万円 | 48億6300万円 | 89億2300万円 |
| 営業利益 | 17億3500万円 | 9億2200万円 | 30億6200万円 |
| 税引前利益 | 18億7000万円 | 10億2000万円 | 32億4800万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 12億0900万円 | 6億4300万円 | 22億4100万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 電機関連事業における中国市場（FAシステム等）とASEAN地域（FAシステム等）の展開
- DX（デジタルトランスフォーメーション）推進のための設備投資や環境・省エネ関連投資
- GX（グリーントランスフォーメーション）分野、特に脱炭素化や防災・減災等のインフラ整備への取組み
リスク
- 国内外の経済環境悪化による製造業の設備投資減退、公共事業の減少、建設市場の縮小
- 原油価格や原材料価格の高騰による仕入価格・運送原価の上昇と、販売価格・運送運送収入への転嫁困難
- 提供する製品・サービスや請負工事の品質上の欠陥・瑕疵に起因する不測の事態と信用低下
投資 / M&A / 資本配分
投資・M&A・資本配分の具体策は確認できません。
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
2,763円
-38.0% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 4,455円
- 評価差
- -38.0%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 6.6%
- EBIT率
- 2.0%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 31.3% |
| 売上成長率 | 6.6% |
| 営業利益率 | 2.0% |
| 減価償却費率 | 0.6% |
| CAPEX比率 | 1.8% |
| 運転資本比率 | 6.2% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1139.9億円 | 1199.1億円 | 1244.6億円 | 1274.4億円 | 1287.2億円 |
| EBIT | 22.4億円 | 23.5億円 | 24.4億円 | 25.0億円 | 25.3億円 |
| NOPAT | 15.4億円 | 16.2億円 | 16.8億円 | 17.2億円 | 17.4億円 |
| 減価償却費 | 7.2億円 | 7.6億円 | 7.9億円 | 8.1億円 | 8.2億円 |
| CAPEX | 20.4億円 | 21.5億円 | 22.3億円 | 22.8億円 | 23.1億円 |
| 運転資本増減 | 4.4億円 | 3.7億円 | 2.8億円 | 1.9億円 | 79,531,280円 |
| FCFF | -2.2億円 | -1.4億円 | -44,054,651円 | 59,436,844円 | 1.7億円 |
| 現在価値 | -2.1億円 | -1.3億円 | -38,827,336円 | 50,224,641円 | 1.4億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -1.9億円
- 終価の現在価値 41.8億円
- 企業価値 EV 39.9億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 104.8%
- 非事業資産を加算 122.3億円
- 有利子負債を控除 -14.8億円
- 少数株主持分を控除 -5.8億円
- 株主価値 141.6億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 5,124,200株
1株価値（現在価値） 2,763円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.3% | 3.3% | 4.3% | 5.3% | 6.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 3,827円 | 3,195円 | 2,860円 | 2,652円 | 2,513円 |
| 0.5% | 3,972円 | 3,187円 | 2,818円 | 2,604円 | 2,465円 |
| 1.0% | 4,229円 | 3,176円 | 2,763円 | 2,544円 | 2,408円 |
| 1.5% | 4,807円 | 3,158円 | 2,689円 | 2,468円 | 2,340円 |
| 2.0% | 0円 | 3,127円 | 2,582円 | 2,369円 | 2,255円 |
株価指標の目安
実績PER10.06倍
過去3年間レンジ
5.7610.70
PBR0.82倍
過去3年間レンジ
0.470.87
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-10）
総資産
633億9500万円
負債合計
355億0300万円
純資産
278億9200万円
資産の中身
流動資産
444億4500万円
総資産比 70.1%
- 現金及び現金同等物 121億0100万円
- 在庫（棚卸商品） 24億6500万円
- その他流動資産 298億7900万円
固定資産
189億5000万円
総資産比 29.9%
- その他固定資産 189億5000万円
負債・純資産の中身
負債
355億0300万円
- 有利子負債 23億3300万円
- その他負債 331億7000万円
純資産
278億9200万円
自己資本比率 44%
- 純資産 278億9200万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 267億0100万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 443.05円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 三菱電機㈱ | 8.22% |
2 | 光通信㈱ | 7.46% |
3 | ㈱UH Partners ２ | 7.08% |
4 | 三菱ＵＦＪ信託銀行㈱ | 4.53% |
5 | ㈱日本カストディ銀行（信託口） | 3.53% |
6 | ナラサキ産業社員持株会 | 3.26% |
7 | 東京海上日動火災保険㈱ | 2.99% |
8 | ㈱北洋銀行 | 2.81% |
9 | 極東開発工業㈱ | 2.78% |
10 | INTERACTIVE BROKERS LLC
（常任代理人
インタラクティブ・ブローカーズ証券㈱） | 2.75% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
HPCシステムズ㈱
解決先: ＨＰＣシステムズ (6597) | 保有株数: 279,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3億3500万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,682 (2026-04-14)
時価: 7億4827万円
帳簿差額: +4億1327万円 | 電機関連事業の取引先で、先端技術分野への取組み推進並びにソリューションビジネス拡大を目的として保有しています。 |
㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 219,200株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4億4000万円
相互保有: 無（注）３ | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 6億2472万円
帳簿差額: +1億8472万円 | 主として資金調達等で取引があり、金融取引における円滑な関係維持並びに各種情報収集を目的として保有しています。 |
極東開発工業㈱
解決先: 極東開発工業 (7226) | 保有株数: 194,200株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4億6000万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,860 (2026-04-14)
時価: 5億5541万円
帳簿差額: +9541万円 | 建設機械関連事業の取引先で、取引関係の維持・強化を目的として保有しています。当社は同社の販売特約店です。 |
住友大阪セメント㈱
解決先: 住友大阪セメント (5232) | 保有株数: 70,100株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億5200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,239 (2026-04-14)
時価: 2億9715万円
帳簿差額: +4515万円 | 建材・海運関連事業の取引先で、取引関係の維持・強化を目的として保有しています。当社は同社の特約販売店です。 |
ENEOSホールディングス㈱
解決先: ＥＮＥＯＳホールディングス (5020) | 保有株数: 200,129株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億5600万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,430 (2026-04-14)
時価: 2億8618万円
帳簿差額: +1億3018万円 | エネルギー関連事業の取引先で、取引関係の維持・強化を目的として保有しています。当社は同社の特約店です。 |
東京海上ホールディングス㈱
解決先: 東京海上ホールディングス (8766) | 保有株数: 33,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億8900万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,915 (2026-04-14)
時価: 2億2819万円
帳簿差額: +3919万円 | 損害保険取引に係る関係の維持・強化並びに金融情勢・事業リスク等の情報収集を目的として保有しています。 |
酒井重工業㈱
解決先: 酒井重工業 (6358) | 保有株数: 48,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億0200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,115 (2026-04-14)
時価: 1億0152万円
帳簿差額: -48万円 | 建設機械関連事業の取引先で、取引関係の維持・強化を通じた当該事業拡大を目的として保有しています。 |
丸八倉庫㈱
解決先: 丸八倉庫 (9313) | 保有株数: 91,500株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 7900万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,040 (2026-04-14)
時価: 9516万円
帳簿差額: +1616万円 | 電機・建材関連事業の取引先で、取引関係の維持・強化を通じた当該事業拡大を目的として保有しています。 |
日本管財ホールディングス㈱
解決先: 日本管財ホールディングス (9347) | 保有株数: 27,400株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 7200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥3,000 (2026-04-14)
時価: 8220万円
帳簿差額: +1020万円 | 電機・エネルギー関連事業の取引先で、取引関係の維持・強化を通じた当該事業拡大を目的として保有しています。 |
㈱ニレコ
解決先: ニレコ (6863) | 保有株数: 38,100株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6500万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,121 (2026-04-14)
時価: 8081万円
帳簿差額: +1581万円 | 電機・機械関連事業の取引先で、取引関係の維持・強化を通じた当該事業拡大を目的として保有しています。 |
㈱ほくほくフィナンシャルグループ
解決先: ほくほくフィナンシャルグループ (8377) | 保有株数: 11,400株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2900万円
相互保有: 無（注）３ | 終値: ￥6,251 (2026-04-14)
時価: 7126万円
帳簿差額: +4226万円 | 主として資金調達等で取引があり、金融取引における円滑な関係維持並びに各種情報収集を目的として保有しています。 |
スズデン㈱
解決先: スズデン (7480) | 保有株数: 23,480株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4400万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,764 (2026-04-14)
時価: 4141万円
帳簿差額: -258万円 | 電機関連事業の取引先で、取引関係の維持・強化を通じて当該事業拡大を目的として保有しています。 |
東京鐵鋼㈱
解決先: 東京鐵鋼 (5445) | 保有株数: 14,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 8000万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,947 (2026-04-14)
時価: 2725万円
帳簿差額: -5274万円 | 海運関連事業の取引先で、取引関係の維持・強化を通じた当該事業拡大を目的として保有しています。 |
㈱北洋銀行
解決先: 北洋銀行 (8524) | 保有株数: 23,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1100万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,036 (2026-04-14)
時価: 2382万円
帳簿差額: +1282万円 | 主として資金調達等で取引があり、金融取引における円滑な関係維持並びに各種情報収集を目的として保有しています。 |
養命酒製造㈱
解決先: 養命酒製造 (2540) | 保有株数: 5,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1400万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,020 (2026-04-14)
時価: 2010万円
帳簿差額: +610万円 | 電機関連事業の取引先で、取引関係の維持・強化を通じて、当該事業の拡大を目的として保有しています。 |
日鉄鉱業㈱
解決先: 日鉄鉱業 (1515) | 保有株数: 6,200株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4000万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,767 (2026-04-14)
時価: 1715万円
帳簿差額: -2284万円 | 建材関連事業の取引先で、関係の維持・強化を通じて同社が属する企業グループとの取引拡大を目的として保有しています。 |
日本製鉄㈱
解決先: 日本製鉄 (5401) | 保有株数: 4,458株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1400万円
相互保有: 無 | 終値: ￥595 (2026-04-14)
時価: 265万円
帳簿差額: -1134万円 | 電機・建材・海運など複数セグメントでの取引先で、取引関係の維持・強化を目的として保有しています。 |
ジーエルテクノホールディングス㈱ （注）４ | 保有株数: 102,400株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億9700万円
相互保有: 有 | 非上場または解決不可 | 電機関連事業の取引先で、取引関係の維持・強化を通じて当該事業拡大を目的として保有しています。 |
フクシマガリレイ㈱ （注）５ | 保有株数: 4,800株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1300万円
相互保有: 無（注）３ | 非上場または解決不可 | 機械関連事業の取引先で、取引関係の維持・強化を通じて当該事業拡大を目的として保有しています。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （東京都中央区） 他11事業所（本社 （東京都中央区） 他11事業所） | セグメントの名称: 電機関連事業、機械関連事業、建設・エネルギー関連事業、全社共通
設備の内容: 事業用設備及び賃貸用不動産
従業員数 （名）: 325 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 210
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 0 (4)
帳簿価額（百万円） リース 資産: 59
帳簿価額（百万円） 長期前払費用: 914
帳簿価額（百万円） 合計: 1,184 |
北海道支社 （札幌市中央区） 他５事業所（北海道支社 （札幌市中央区） 他５事業所） | セグメントの名称: 電機関連事業、機械関連事業、建設・エネルギー関連事業、全社共通
設備の内容: 事業用設備及び賃貸用不動産
従業員数 （名）: 98 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 151
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 268 (46,986)
帳簿価額（百万円） リース 資産: ―
帳簿価額（百万円） 長期前払費用: ―
帳簿価額（百万円） 合計: 420 |
本社他 （苫小牧市他）（本社他 （苫小牧市他）） | セグメントの名称: 海運関連事業
設備の内容: 船舶・倉庫用地
従業員数 （名）: 201 | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 953
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 1,292
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 4,144 (280,684)
帳簿価額（百万円） リース 資産: 761
帳簿価額（百万円） 合計: 7,151 |
本社他 （札幌市 中央区他）（本社他 （札幌市 中央区他）） | セグメントの名称: 建設・エネルギー関連事業
設備の内容: ガソリンスタンド設備
従業員数 （名）: 79 | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 20
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 183
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 131 (2,800)
帳簿価額（百万円） リース 資産: 41
帳簿価額（百万円） 合計: 378 |
自社株買い履歴
1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。
完了 株数上限到達
100点 / 金額ベース
開始 2026/02/12
実際終了 2026/02/12
当初期限 2026/02/12
金額達成率
100%
￥481,200,000 / ￥481,200,000
株数達成率
100%
120,000株 / 120,000株
月次進捗
開示イベント
- 2026/02/12 ToSTNeT-3 約定 自己株式立会外買付取引(ToSTNeT-3)による自己株式の取得結果及び取得終了に関するお知らせ
- 2026/02/10 ToSTNeT-3 注文 自己株式の取得及び自己株式立会外買付取引(ToSTNeT-3)による自己株式の買付けに関するお知らせ
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 9,768,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 22,828,155,075円 = 0.428倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 12,101,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 12,101,000,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 12,101,000,000円 - 即時返済金融債務 2,333,000,000円 = 9,768,000,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 2,333,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 2,333,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 4,455円 × 調整後実効株式数 5,124,165株（発行済株式総数 5,325,600株 - 自己保有株式数 201,435株 = 5,124,165株、発行済株式総数 5,325,600株 - 自己保有株式数 201,435株） = 22,828,155,075円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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