ＨＰＣシステムズ (6597)

日足チャート

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は日次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

科学技術計算向け高性能コンピュータのシステムインテグレーション及び産業用コンピュータの受注生産を行う。HPC事業では計算化学を軸としたマテリアルズ・インフォマティクス向けソリューションとクラウド型HPCリモートサービスを提供し、CTO事業では顧客仕様のエンベデッドコンピュータを長期安定供給する。

https://www.hpc.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER ---
実績PER 26.40倍
PBR 5.34倍
ROE 16.7%
配当利回り 1.2%
時価総額 117億3509万円
ネットキャッシュ比率 0.08倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 1,602,651,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 51,200,000円 × 0.7 - 有利子負債 760,402,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,682円 × （発行済株式総数 4,375,500株 - 自己保有株式数 0株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年6月期第2四半期 2026年6月期半期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比 +6.91%

32億6981万円

原価

21億7627万円売上比 66.6%

販管費

7億8219万円売上比 23.9%

営業利益

3億1134万円売上比 9.5% 前年同期比 +64.21%

利益率

経常利益

3億5169万円売上比 10.8% 前年同期比 +60.18%

純利益

2億4177万円売上比 7.4% 前年同期比 +68.61%

発表日 2026-02-13

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年6月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 32億6981万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 3億1134万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 2億4177万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-13 2026年6月期中間	実績 / 開示日 2025-09-29 2025年6月期通期	実績 / 開示日 2025-02-14 2025年6月期中間
売上収益	32億6981万円	70億6443万円	30億5834万円
原価	21億7627万円	49億6132万円	21億4455万円
販売費ならびに一般管理費	7億8219万円	14億6686万円	7億2417万円
営業利益	3億1134万円	6億3624万円	1億8960万円
税引前利益	3億5166万円	6億4488万円	2億1956万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	2億4177万円	4億2385万円	1億4339万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 1.2%
配当金 32.0円/株

会社予想

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

HPC事業におけるライフサイエンス（生命科学）とマテリアルサイエンス（材料科学）分野の重点展開
計算化学、AI、ビッグデータ解析、自動運転支援などの高度計算ソリューション
CTO事業における産業用コンピュータ（組込コンピュータ）のカスタム開発・長期供給体制

リスク

景気動向・産業動向の変動（顧客の研究開発投資・設備投資の変動）
内部管理体制の構築追いつきリスク
技術革新スピードへの対応遅れリスク

投資 / M&A / 資本配分

既存の投資活動は主に設備投資（ベンチマーク用サーバ等）や自己株式取得に集中
投資規模：当連結会計年度の研究開発費総額 36,342千円

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

1,825円

-32.0% 現在株価に対して下方

現在株価: 2,682円
評価差: -32.0%
算出基準期: 2025/12/31

WACC: 8.1%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 4.9%
EBIT率: 9.0%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	8.1%
永久成長率	1.0%
実効税率	31.2%
売上成長率	4.9%
営業利益率	9.0%
減価償却費率	0.8%
CAPEX比率	0.5%
運転資本比率	19.6%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	68.6億円	71.3億円	73.4億円	74.9億円	75.6億円
EBIT	6.2億円	6.4億円	6.6億円	6.7億円	6.8億円
NOPAT	4.2億円	4.4億円	4.5億円	4.6億円	4.7億円
減価償却費	55,898,239円	58,103,591円	59,825,510円	61,011,112円	61,621,223円
CAPEX	37,483,324円	38,962,154円	40,116,810円	40,911,831円	41,320,949円
運転資本増減	1.9億円	53,079,622円	41,444,077円	28,535,707円	14,684,485円
FCFF	2.6億円	4.1億円	4.3億円	4.6億円	4.7億円
現在価値	2.4億円	3.5億円	3.4億円	3.3億円	3.2億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 15.8億円
終価の現在価値 45.8億円
企業価値 EV 61.6億円
終価寄与率（終価PV / EV） 74.3%
非事業資産を加算 16.5億円
有利子負債を控除 -7.6億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 70.6億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 3,867,400株

1株価値（現在価値） 1,825円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	6.1%	7.1%	8.1%	9.1%	10.1%
0.0%	2,211円	1,919円	1,700円	1,530円	1,393円
0.5%	2,332円	2,002円	1,758円	1,572円	1,425円
1.0%	2,477円	2,097円	1,825円	1,620円	1,461円
1.5%	2,654円	2,210円	1,902円	1,675円	1,501円
2.0%	2,874円	2,346円	1,991円	1,737円	1,545円

株価指標の目安

実績PER26.40倍

過去3年間レンジ

9.3529.53

PBR5.34倍

過去3年間レンジ

データなし

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

39億2943万円

現金及び現金同等物 15億3029万円
在庫（棚卸商品） 12億2718万円
その他流動資産 11億7194万円

固定資産

3億3473万円

投資有価証券 5120万円
その他固定資産 2億8353万円

負債・純資産の中身

負債

20億6590万円

有利子負債 7億6040万円
その他負債 13億0550万円

純資産

21億9826万円

純資産 21億9826万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年6月期	26億0422万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年6月期	101.59円

セグメント分析

--- / 2026/01/31 / --- / 160

docId: S100XKQD 開示: 2026/02/13 15:47:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年6月30日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	菱洋エレクトロ株式会社	7.34%
2	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（退職給付信託口・菱洋エレクトロ株式会社口）	7.01%
3	ナラサキ産業株式会社	6.72%
4	FUBON SECURITIES CO.,LTD. CLIENT 30(常任代理人シティバンク、エヌ・エイ東京支店)	6.46%
5	アズワン株式会社	3.51%
6	JP JPMSE LUX RE UBS AG LONDON BRANCH EQ CO(常任代理人株式会社三菱UFJ銀行)	2.74%
7	小野　鉄平	2.41%
8	野村證券株式会社	1.77%
9	堤　聖吾	1.48%
10	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	1.48%

保有株式

2025年6月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
純投資目的保有株式（非上場）	帳簿額: 5120万円	銘柄別開示なし	純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要な設備・不動産

2025年6月30日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	セグメントの名称: セグメントの名称設備の内容: 設備の内容 2025年６月30日現在従業員数 (名): 従業員数 (名)	帳簿価額(千円): 建物及び構築物帳簿価額(千円): 機械装置及び運搬具帳簿価額(千円): 土地 (面積㎡) 帳簿価額(千円): リース資産 2025年６月30日現在帳簿価額(千円): その他 2025年６月30日現在帳簿価額(千円): 合計
本社 (東京都港区)（本社 (東京都港区)）	セグメントの名称: HPC事業設備の内容: サーバ等 2025年６月30日現在従業員数 (名): 33	帳簿価額(千円): 98 帳簿価額(千円): 28,258 帳簿価額(千円): ― ( ―) 帳簿価額(千円): ― 2025年６月30日現在帳簿価額(千円): 12,136 2025年６月30日現在帳簿価額(千円): 40,493
本社 (東京都港区)（本社 (東京都港区)）	セグメントの名称: 共通設備の内容: 本社機能 2025年６月30日現在従業員数 (名): 11	帳簿価額(千円): 3,811 帳簿価額(千円): 5,799 帳簿価額(千円): ― ( ―) 帳簿価額(千円): ― 2025年６月30日現在帳簿価額(千円): 3,202 2025年６月30日現在帳簿価額(千円): 12,813
匝瑳工場 (千葉県匝瑳市)（匝瑳工場 (千葉県匝瑳市)）	セグメントの名称: CTO事業設備の内容: 生産設備 2025年６月30日現在従業員数 (名): 22	帳簿価額(千円): 21,823 帳簿価額(千円): 965 帳簿価額(千円): 14,698 (3,298.00) 帳簿価額(千円): ― 2025年６月30日現在帳簿価額(千円): 7,427 2025年６月30日現在帳簿価額(千円): 44,915

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は日次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 878,089,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 11,735,091,000円 = 0.075倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 1,602,651,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 35,840,000円 = 1,638,491,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 51,200,000円 × 0.7 = 35,840,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 1,638,491,000円 - 即時返済金融債務 760,402,000円 = 878,089,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 760,402,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 760,402,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,682円 × 調整後実効株式数 4,375,500株（発行済株式総数 4,375,500株 - 自己保有株式数 0株 = 4,375,500株、発行済株式総数 4,375,500株 - 自己保有株式数 0株） = 11,735,091,000円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00