6904 原田工業 スタンダード 462円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月14日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
国内外の自動車メーカー向けに車両用アンテナおよび関連電子部品の製造と販売を行う。主な製品は自動車ラジオ用アンテナ、中継ケーブル、自動車TV用アンテナ、アンテナ用アンプ、アクチュエーター、ETC用アンテナである。
参考銘柄： ＡＳＴＩ シライ電子工業 オリジン テクノホライゾン
ひと目まとめ
- 予想PER 48.84倍
業種平均 12.40倍
- 実績PER 60.23倍
業種平均 12.40倍
- PBR 0.69倍
業種平均 1.00倍
- ROE 1.3%
- 配当利回り 1.6%
- 時価総額 100億5219万円
- ネットキャッシュ比率 -0.90倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 6,532,136,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 15,348,809,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 462円 × （発行済株式総数 21,758,000株 - 自己保有株式数 606,068株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
232億4105万円
売上比 74.9%
販管費
51億5817万円
売上比 16.6%
営業利益
26億2057万円
売上比 8.4%
利益率
経常利益
26億1900万円
売上比 8.4%
純利益
19億9846万円
売上比 6.4%
発表日 2026-02-12
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 310億1980万円
- 会社予想
- 400億0000万円
- 達成率
- 77.5%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 26億2057万円
- 会社予想
- 16億0000万円
- 達成率
- 163.8%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 19億9846万円
- 会社予想
- 2億0000万円
- 達成率
- 999.2%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 収益構造改革の推進に伴う中国の当社連結子会社における取組みの実施結果及び特別損失の計上に関するお知らせ PDF TDNET
- 収益構造改革の推進に伴う中国の当社連結子会社における人員の最適化に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 半期報告書－第69期(2025/04/01－2026/03/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第68期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書－第68期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 310億1980万円 | 203億3127万円 | 448億1717万円 |
| 原価 | 232億4105万円 | 152億0612万円 | 355億8286万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 51億5817万円 | 33億8553万円 | 75億0489万円 |
| 営業利益 | 26億2057万円 | 17億3962万円 | 17億2941万円 |
| 税引前利益 | 26億2095万円 | 17億6675万円 | 13億0877万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 19億9846万円 | 13億0069万円 | 1億6622万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- CASE（コネクテッド、自動運転、シェアリング、電動化）およびモビリティの多様化への対応
- 車載アンテナ技術の高度化（5G、DSRC、C-V2X、マルチGNSS対応アンテナ）
- 周辺事業・新規事業の拡大（例
リスク
- 特定の製品・業界（自動車産業向けアンテナ）への依存
- 海外事業展開に伴う政治・経済・法規制リスク
- 為替レートの変動リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 研究開発投資規模
- 研究開発分野
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
2,342円
+406.8% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 462円
- 評価差
- +406.8%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.8%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 6.6%
- EBIT率
- 6.5%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.8% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 40.0% |
| 売上成長率 | 6.6% |
| 営業利益率 | 6.5% |
| 減価償却費率 | 3.0% |
| CAPEX比率 | 1.7% |
| 運転資本比率 | 37.5% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 433.5億円 | 456.0億円 | 473.3億円 | 484.7億円 | 489.6億円 |
| EBIT | 28.2億円 | 29.6億円 | 30.8億円 | 31.5億円 | 31.8億円 |
| NOPAT | 16.9億円 | 17.8億円 | 18.5億円 | 18.9億円 | 19.1億円 |
| 減価償却費 | 13.1億円 | 13.8億円 | 14.3億円 | 14.6億円 | 14.8億円 |
| CAPEX | 7.3億円 | 7.6億円 | 7.9億円 | 8.1億円 | 8.2億円 |
| 運転資本増減 | 10.1億円 | 8.5億円 | 6.5億円 | 4.3億円 | 1.8億円 |
| FCFF | 12.7億円 | 15.5億円 | 18.3億円 | 21.2億円 | 23.9億円 |
| 現在価値 | 12.1億円 | 14.1億円 | 15.9億円 | 17.6億円 | 18.9億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 78.6億円
- 終価の現在価値 502.4億円
- 企業価値 EV 580.9億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 86.5%
- 非事業資産を加算 76.1億円
- 有利子負債を控除 -161.7億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 495.3億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 21,152,000株
1株価値（現在価値） 2,342円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.8% | 3.8% | 4.8% | 5.8% | 6.8% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 3,773円 | 2,633円 | 1,970円 | 1,536円 | 1,231円 |
| 0.5% | 4,455円 | 2,942円 | 2,134円 | 1,632円 | 1,291円 |
| 1.0% | 5,516円 | 3,361円 | 2,342円 | 1,748円 | 1,360円 |
| 1.5% | 7,394円 | 3,962円 | 2,612円 | 1,891円 | 1,443円 |
| 2.0% | 11,629円 | 4,897円 | 2,979円 | 2,072円 | 1,543円 |
株価指標の目安
実績PER60.23倍
過去3年間レンジ
53.0668.71
PBR0.69倍
過去3年間レンジ
0.610.79
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-12）
総資産
365億7970万円
負債合計
224億4450万円
純資産
141億3520万円
資産の中身
流動資産
271億9317万円
総資産比 74.3%
- 現金及び現金同等物 65億3213万円
- 在庫（棚卸商品） 116億2998万円
- その他流動資産 90億3105万円
固定資産
93億8653万円
総資産比 25.7%
- その他固定資産 93億8653万円
負債・純資産の中身
負債
224億4450万円
- 有利子負債 153億4880万円
- その他負債 70億9569万円
純資産
141億3520万円
自己資本比率 38.6%
- 純資産 141億3520万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 133億8109万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 7.67円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社エスジェーエス | 39.72% |
2 | 原田 章二 | 11.13% |
3 | 原田 恵吾 | 4.71% |
4 | 原田 恭子 | 2.90% |
5 | 株式会社りそな銀行 | 2.84% |
6 | 日本生命保険相互会社 | 1.47% |
7 | 株式会社三菱UFJ銀行 | 1.42% |
8 | 原田 悠吾 | 0.95% |
9 | 株式会社みずほ銀行 | 0.95% |
10 | 原田工業従業員持株会 | 0.76% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
株式会社りそなホールディングス
解決先: りそなホールディングス (8308) | 保有株数: 97,100株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億2496万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,866 (2026-04-14)
時価: 1億8118万円
帳簿差額: +5622万円 | 取引関係等維持のため保有しております。また、資本コストを踏まえ、配当、含み益等に加え、事業上の関係等を総合的に判断し保有しており、上記方針に基づいた十分な定量効果があると判断しております。 |
株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 55,800株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億1221万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 1億5903万円
帳簿差額: +4681万円 | 取引関係等維持のため保有しております。また、資本コストを踏まえ、配当、含み益等に加え、事業上の関係等を総合的に判断し保有しており、上記方針に基づいた十分な定量効果があると判断しております。 |
株式会社みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 1,800株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 729万円
相互保有: 無 | 終値: ￥6,790 (2026-04-14)
時価: 1222万円
帳簿差額: +493万円 | 取引関係等維持のため保有しております。また、資本コストを踏まえ、配当、含み益等に加え、事業上の関係等を総合的に判断し保有しており、上記方針に基づいた十分な定量効果があると判断しております。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都品川区)（本社 (東京都品川区)） | セグメントの 名称: 日本
設備の内容: 統括・販売業務、研究開発施設 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （千円）: 15,105
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （千円）: 0
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): － (－)
帳簿価額 リース資産 （千円）: 9,876
帳簿価額 その他 （千円）: 2,837
帳簿価額 合計 （千円）: 27,819 |
電波測定サイト他 (東京都品川区)（電波測定サイト他 (東京都品川区)） | セグメントの 名称: 日本
設備の内容: 研究開発施設他 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （千円）: 158,663
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （千円）: 488
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 221,632 (768.96)
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: 484
帳簿価額 合計 （千円）: 381,268 |
新潟本社 (新潟県長岡市)（新潟本社 (新潟県長岡市)） | セグメントの 名称: 日本
設備の内容: 工場施設 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （千円）: 160,076
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （千円）: 2,383
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 119,226 (3,478.06)
帳簿価額 リース資産 （千円）: 13,169
帳簿価額 その他 （千円）: 3,000
帳簿価額 合計 （千円）: 297,856 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -8,816,673,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 9,772,192,584円 = -0.902倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 6,532,136,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 6,532,136,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 6,532,136,000円 - 即時返済金融債務 15,348,809,000円 = -8,816,673,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 15,348,809,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 15,348,809,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 462円 × 調整後実効株式数 21,151,932株（発行済株式総数 21,758,000株 - 自己保有株式数 606,068株 = 21,151,932株、発行済株式総数 21,758,000株 - 自己保有株式数 606,068株） = 9,772,192,584円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00