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6904 / スタンダード

原田工業

推計時価総額

約190億円

  • 次回決算11月12日

概要

配当利回り（今期予想）1.2%
浮動株時価総額推計 66億円上から99.4％付近・年間売買代金回転率 0.50（単純年換算・観測9か月）
ネットキャッシュ比率-0.29倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 7,751,006,000円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 13,226,565,000円） ÷ 公開時価総額 18,929,460,000円
リターン/リスク偏差値67.4全銘柄平均50・やや良い

企業概要

国内外の自動車メーカー向けに車両用アンテナおよび関連電子部品の製造と販売を行う。主な製品は自動車ラジオ用アンテナ、中継ケーブル、自動車TV用アンテナ、アンテナ用アンプ、アクチュエーター、ETC用アンテナである。

https://www.harada.com/jp/

EPSとPERの推移

期間: 2024/09/26〜2026/10/16。終値基準日: 2026/10/16

原田工業 (6904) のEPS・PER推移チャート
2026/10/16時点のEPS・PER
EPS（会社予想）28.37円

対象決算期: 2026/04/01〜2027/03/31（連結）

PER＝終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。

左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2026年3月期今期予想2027年3月期
売上高421億9230万円390億0000万円
営業利益23億9804万円20億0000万円
経常利益23億1106万円17億0000万円
当期純利益4億3372万円6億0000万円
1株当たり配当7.5円10円
予想期
2027年3月期
公開日時
2026/08/13 15:30公開
資料名
2027年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
資料リンク
開示資料

この予想期の修正履歴なし

現在の四半期進捗

1Q時点（2026/08/13発表）

売上高営業利益当期純利益
累計実績
113億8700万円
会社予想
390億0000万円
達成率
29.2%
累計実績
16億3400万円
会社予想
20億0000万円
達成率
81.7%
累計実績
12億5200万円
会社予想
6億0000万円
達成率
208.7%

四半期実績の前年同期比較

2027年度1Q時点
指標実績前年同期比
売上高113億8700万円+12.5%
売上原価——
販管費——
営業利益16億3400万円+79.8%

開示情報

開示資料の要点

事業概要

国内外の自動車メーカー向けに車両用アンテナおよび関連電子部品の製造と販売を行う。主な製品は自動車ラジオ用アンテナ、中継ケーブル、自動車TV用アンテナ、アンテナ用アンプ、アクチュエーター、ETC用アンテナである。

成長・重点領域

  • CASE（コネクテッド、自動運転、シェアリング、電動化）およびモビリティの多様化への対応
  • 車載アンテナ技術の高度化（5G、DSRC、C-V2X、マルチGNSS対応アンテナ）
  • 周辺事業・新規事業の拡大（例

主なリスク

  • 特定の製品・業界（自動車産業向けアンテナ）への依存
  • 海外事業展開に伴う政治・経済・法規制リスク
  • 為替レートの変動リスク

投資・M&A・資本配分

  • 研究開発投資規模
  • 研究開発分野

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

資本政策

大量保有・その他EDINET

決算・業績（過去分）

資本政策（過去分）

大量保有・その他EDINET（過去分）

株価水準・株主還元

株価水準

PBR1.21倍スタンダード市場・電機・精密平均: 1.10倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当10.0円/株7.5円/株
配当利回り1.2%0.9%
配当性向35.2%34.1%
DOE1.4%
自己資本利益率-DOE差2.6%

自社株買い

期間予定進捗出所
2025/02/283.30億円3.00億円 / 3.30億円（90.9%）EDINET 2025/03/07

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE（通期実績）3.2%自己資本利益率
ROIC（1Q実績）—投下資本利益率
自己資本比率（1Q実績）41.9%純資産 / 総資産
D/Eレシオ（1Q実績）—有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率11.0%
総資産回転率0.31回
財務レバレッジ2.39倍

キャッシュフロー推移

原田工業 (6904) のキャッシュフロー推移チャート

従業員数と生産性の推移

原田工業 (6904) の従業員数、従業員1人当たり売上高、従業員1人当たり営業利益の推移チャート

純資産とROE, ROICの推移

原田工業 (6904) の純資産とROE, ROICの推移チャート

EPS、営業利益率、純利益率の推移

原田工業 (6904) のEPS、営業利益率、純利益率の推移チャート。年次EPSの数値は直後の表に記載。
年次EPS（通期実績）
決算期EPS（円）
2026年3月期20.51
2025年3月期7.67
2024年3月期40.72
2023年3月期-70.40
2022年3月期-50.83
2021年3月期-59.46
2020年3月期9.21
2019年3月期43.07

過去3年平均-29.03% （CAGR・通期実績）

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
株式会社エスジェーエス
39.72%
2
原田　章二
11.13%
3
原田　恵吾
4.71%
4
原田　恭子
2.90%
5
株式会社りそな銀行
2.84%
6
日本生命保険相互会社
1.47%
7
株式会社三菱UFJ銀行
1.42%
8
原田　悠吾
0.95%
9
株式会社みずほ銀行
0.95%
10
原田工業従業員持株会
0.76%

保有株式

時価　約4億円　含み益　約1億円　2026年3月31日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
りそなホールディングス (8308)
保有株数: 97,100株 基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1億6725万円 相互保有: 無
時価: 約2億円 帳簿差額: +6578万円
取引関係等維持のため保有しております。また、資本コストを踏まえ、配当、含み益等に加え、事業上の関係等を総合的に判断し保有しており、上記方針に基づいた十分な定量効果があると判断しております。
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)
保有株数: 55,800株 基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1億4508万円 相互保有: 無
時価: 約2億円 帳簿差額: +5022万円
取引関係等維持のため保有しております。また、資本コストを踏まえ、配当、含み益等に加え、事業上の関係等を総合的に判断し保有しており、上記方針に基づいた十分な定量効果があると判断しております。
みずほフィナンシャルグループ (8411)
保有株数: 1,800株 基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1095万円 相互保有: 無
時価: 約1億円未満 帳簿差額: +380万円
取引関係等維持のため保有しております。また、資本コストを踏まえ、配当、含み益等に加え、事業上の関係等を総合的に判断し保有しており、上記方針に基づいた十分な定量効果があると判断しております。

主要な取引・提携関係

有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。

関連・比較銘柄

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
  • ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 有利子負債（日本基準）= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
  • 有利子負債（IFRS）= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 35.0%（2026/03/31時点）・position時点 浮動株時価総額 73億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31