西川ゴム工業 (5161) | stock-chan.com

日足チャート

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

自動車用ゴムおよび樹脂部品を主力とし一般産業用資材も製造販売する企業である。主にドアシール、グラスランチャンネル、住宅用外壁目地材、スキンケア製品を国内外の自動車メーカーおよび建築資材市場向けに展開している。

https://www.nishikawa-rbr.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 12.74倍

業種平均 12.10倍
実績PER 33.03倍

業種平均 12.10倍
PBR 1.40倍

業種平均 0.70倍
ROE 4.6%
配当利回り 5.4%
時価総額 1252億4500万円
ネットキャッシュ比率 0.35倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 44,149,000,000円 + 有価証券 2,100,000,000円 + 投資有価証券 30,477,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 24,657,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 3,385円 × （発行済株式総数 37,000,000株 - 自己保有株式数 744,961株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

881億8000万円

原価

712億6300万円売上比 80.8%

販管費

103億9500万円売上比 11.8%

営業利益

65億2100万円売上比 7.4%

利益率

経常利益

85億9000万円売上比 9.7%

純利益

61億0600万円売上比 6.9%

発表日 2026-02-12

会社予想修正履歴

修正日	売上（会社予想）	営業利益（会社予想）	経常利益（会社予想）	純利益（会社予想）	EPS（会社予想）
2026/02/12	1210億0000万円+90億0000万円 (+8.0%)	85億0000万円+18億0000万円 (+26.9%)	112億0000万円+29億0000万円 (+34.9%)	100億0000万円+40億0000万円 (+66.7%)	265.62円+95.92円 (+56.5%)

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

72.9%

累計実績: 881億8000万円
会社予想: 1210億0000万円
達成率: 72.9%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

76.7%

累計実績: 65億2100万円
会社予想: 85億0000万円
達成率: 76.7%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

61.1%

累計実績: 61億0600万円
会社予想: 100億0000万円
達成率: 61.1%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-12 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-14 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-27 2025年3月期通期
売上収益	881億8000万円	573億4900万円	1206億3900万円
原価	712億6300万円	466億2700万円	992億1100万円
販売費ならびに一般管理費	103億9500万円	67億4200万円	141億0300万円
営業利益	65億2100万円	39億7900万円	73億2400万円
税引前利益	73億8800万円	47億4600万円	76億3700万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	61億0600万円	42億8900万円	39億5700万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 5.4%
配当金 182.0円/株

会社予想
DOE 7.5%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

日本セグメントにおける軽量・静音の差別化製品のブランド戦略による顧客へのプロモーション
AIを活用した製品や金型設計、材料開発等の開発期間短縮による日本車への装着シェアアップ
海外セグメントでは、北米メキシコ拠点の業績改善、東アジアにおける日本車以外の中国・欧州メーカーの受注拡大

リスク

経済状況の変動（自動車生産台数の減少等）
自然災害による事業活動への影響
為替レートの変動

投資 / M&A / 資本配分

設備投資計画：2026年3月期までに国内外で総額約4
政策保有株式の縮減

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

4,981円

+47.1% 現在株価に対して上方

現在株価: 3,385円
評価差: +47.1%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 7.0%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 10.7%
EBIT率: 6.7%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	7.0%
永久成長率	1.0%
実効税率	33.3%
売上成長率	10.7%
営業利益率	6.7%
減価償却費率	4.7%
CAPEX比率	3.2%
運転資本比率	7.4%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	1270.1億円	1375.5億円	1456.2億円	1506.2億円	1521.3億円
EBIT	85.1億円	92.2億円	97.6億円	100.9億円	101.9億円
NOPAT	56.7億円	61.5億円	65.1億円	67.3億円	68.0億円
減価償却費	60.0億円	65.0億円	68.8億円	71.2億円	71.9億円
CAPEX	40.6億円	44.0億円	46.6億円	48.2億円	48.6億円
運転資本増減	-60,445,745円	7.8億円	6.0億円	3.7億円	1.1億円
FCFF	76.8億円	74.7億円	81.4億円	86.6億円	90.1億円
現在価値	71.8億円	65.3億円	66.5億円	66.2億円	64.4億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 334.1億円
終価の現在価値 1090.6億円
企業価値 EV 1424.8億円
終価寄与率（終価PV / EV） 76.5%
非事業資産を加算 667.7億円
有利子負債を控除 -248.3億円
少数株主持分を控除 -38.4億円
株主価値 1805.8億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 36,255,074株

1株価値（現在価値） 4,981円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	5.0%	6.0%	7.0%	8.0%	9.0%
0.0%	6,008円	5,159円	4,555円	4,103円	3,752円
0.5%	6,449円	5,444円	4,751円	4,245円	3,858円
1.0%	7,001円	5,787円	4,981円	4,407円	3,977円
1.5%	7,713円	6,207円	5,252円	4,594円	4,112円
2.0%	8,665円	6,732円	5,579円	4,813円	4,267円

株価指標の目安

実績PER33.03倍

過去3年間レンジ

18.7148.44

PBR1.40倍

過去3年間レンジ

0.792.06

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

750億1300万円

現金及び現金同等物 441億4900万円
在庫（棚卸商品） 75億7500万円
その他流動資産 232億8900万円

固定資産

693億9200万円

投資有価証券 304億7700万円
その他固定資産 389億1500万円

負債・純資産の中身

負債

568億7200万円

有利子負債 246億5700万円
その他負債 322億1500万円

純資産

875億3300万円

純資産 875億3300万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	917億2100万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	102.49円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260212555589 開示: 2026/02/12 16:00:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	公益財団法人西川記念財団	7.92%
2	西川ゴム工業取引先持株会	6.53%
3	株式会社ハイレックスコーポレーション	6.43%
4	西　川　正　洋	5.18%
5	ＥＳＧ投資事業組合	5.18%
6	株式会社広島銀行	4.96%
7	西　川　泰　央	2.83%
8	株式会社山口銀行	2.82%
9	西川ゴム工業社員持株会	2.60%
10	立花証券株式会社	2.50%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
ダイキョーニシカワ㈱解決先: ダイキョーニシカワ (4246)	保有株数: 11,835,200株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 70億7700万円相互保有: 無	終値: ￥881 (2026-04-14) 時価: 104億2681万円帳簿差額: +33億4981万円	自動車用部品の販売取引の維持・強化のため保有しております。
トヨタ自動車㈱解決先: トヨタ自動車 (7203)	保有株数: 1,002,250株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 26億2100万円相互保有: 無	終値: ￥3,326 (2026-04-14) 時価: 33億3348万円帳簿差額: +7億1248万円	自動車用部品の販売取引の維持・強化のため保有しております。
㈱ハイレックスコーポレーション解決先: ハイレックスコーポレーション (7279)	保有株数: 1,034,700株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 16億2900万円相互保有: 有	終値: ￥3,010 (2026-04-14) 時価: 31億1444万円帳簿差額: +14億8544万円	自動車用部品の販売取引の維持・強化のため保有しております。
㈱ひろぎんホールディングス解決先: ひろぎんホールディングス (7337)	保有株数: 892,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 10億8000万円相互保有: 無（注）２	終値: ￥1,909 (2026-04-14) 時価: 17億0282万円帳簿差額: +6億2282万円	金融取引等の安定化のため保有しております。
住友不動産㈱解決先: 住友不動産 (8830)	保有株数: 324,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 18億1200万円相互保有: 有	終値: ￥4,836 (2026-04-14) 時価: 15億6686万円帳簿差額: -2億4513万円	住宅関連分野での連携のため保有しております。
本田技研工業㈱解決先: 本田技研工業 (7267)	保有株数: 1,221,236株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 16億3900万円相互保有: 無	終値: ￥1,269 (2026-04-14) 時価: 15億4974万円帳簿差額: -8925万円	自動車用部品の販売取引の維持・強化のため保有しております。また、上記を目的として取引先持株会に加入し、株式の買付を定期的に行っております。
㈱山口フィナンシャルグループ解決先: 山口フィナンシャルグループ (8418)	保有株数: 415,730株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 7億3000万円相互保有: 無（注）２	終値: ￥2,705 (2026-04-14) 時価: 11億2434万円帳簿差額: +3億9434万円	金融取引等の安定化のため保有しております。
㈱いよぎんホールディングス解決先: いよぎんホールディングス (5830)	保有株数: 300,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5億2700万円相互保有: 無（注）２	終値: ￥3,153 (2026-04-14) 時価: 9億4590万円帳簿差額: +4億1890万円	金融取引等の安定化のため保有しております。
丸紅㈱解決先: 丸紅 (8002)	保有株数: 100,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億3700万円相互保有: 無	終値: ￥6,018 (2026-04-14) 時価: 6億0180万円帳簿差額: +3億6480万円	自動車用部品の販売取引の維持・強化のため保有しております。
㈱ヨンドシーホールディングス解決先: ヨンドシーホールディングス (8008)	保有株数: 316,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5億8200万円相互保有: 無（注）２	終値: ￥1,877 (2026-04-14) 時価: 5億9313万円帳簿差額: +1113万円	地域社会との関係維持のため保有しております。
大和ハウス工業㈱解決先: 大和ハウス工業 (1925)	保有株数: 100,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4億9300万円相互保有: 無	終値: ￥4,899 (2026-04-14) 時価: 4億8990万円帳簿差額: -310万円	一般産業資材の販売取引の維持・強化のため保有しております。
㈱ちゅうぎんフィナンシャルグループ解決先: ちゅうぎんフィナンシャルグループ (5832)	保有株数: 120,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億0000万円相互保有: 無（注）２	終値: ￥3,054 (2026-04-14) 時価: 3億6648万円帳簿差額: +1億6648万円	金融取引等の安定化のため保有しております。
スズキ㈱解決先: スズキ (7269)	保有株数: 164,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億9600万円相互保有: 有	終値: ￥1,849 (2026-04-14) 時価: 3億0323万円帳簿差額: +723万円	自動車用部品の販売取引の維持・強化のため保有しております。
㈱みずほフィナンシャルグループ解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411)	保有株数: 44,608株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億8000万円相互保有: 無（注）２	終値: ￥6,790 (2026-04-14) 時価: 3億0288万円帳簿差額: +1億2288万円	金融取引等の安定化のため保有しております。
MS&ADインシュアランスグループホールディングス㈱解決先: ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス (8725)	保有株数: 70,200株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億2600万円相互保有: 無（注）２	終値: ￥4,046 (2026-04-14) 時価: 2億8402万円帳簿差額: +5802万円	金融取引等の安定化のため保有しております。
三井住友トラストグループ㈱解決先: 三井住友トラストグループ (8309)	保有株数: 47,382株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億7600万円相互保有: 無（注）２	終値: ￥5,388 (2026-04-14) 時価: 2億5529万円帳簿差額: +7929万円	金融取引等の安定化のため保有しております。
いすゞ自動車㈱解決先: いすゞ自動車 (7202)	保有株数: 102,037株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億0500万円相互保有: 無	終値: ￥2,351 (2026-04-14) 時価: 2億3983万円帳簿差額: +3483万円	自動車用部品の販売取引の維持・強化のため保有しております。また、上記を目的として取引先持株会に加入し、株式の買付を定期的に行っております。
㈱自重堂解決先: 自重堂 (3597)	保有株数: 18,800株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億8400万円相互保有: 有	終値: ￥10,060 (2026-04-14) 時価: 1億8912万円帳簿差額: +512万円	地域社会との関係維持のため保有しております。
㈱あじかん解決先: あじかん (2907)	保有株数: 125,500株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億5400万円相互保有: 無	終値: ￥1,361 (2026-04-14) 時価: 1億7080万円帳簿差額: +1680万円	地域社会との関係維持のため保有しております。
㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)	保有株数: 43,800株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 8800万円相互保有: 無（注）２	終値: ￥2,850 (2026-04-14) 時価: 1億2483万円帳簿差額: +3683万円	金融取引等の安定化のため保有しております。
㈱三井住友フィナンシャルグループ解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316)	保有株数: 22,500株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 8500万円相互保有: 無（注）２	終値: ￥5,539 (2026-04-14) 時価: 1億2462万円帳簿差額: +3962万円	金融取引等の安定化のため保有しております。（注）４
日産車体㈱解決先: 日産車体 (7222)	保有株数: 90,568株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 9300万円相互保有: 無	終値: ￥989 (2026-04-14) 時価: 8957万円帳簿差額: -342万円	自動車用部品の販売取引の維持・強化のため保有しております。また、上記を目的として取引先持株会に加入し、株式の買付を定期的に行っております。
㈱北川鉄工所解決先: 北川鉄工所 (6317)	保有株数: 43,400株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5200万円相互保有: 有	終値: ￥1,641 (2026-04-14) 時価: 7121万円帳簿差額: +1921万円	地域社会との関係維持のため保有しております。
㈱ＳＵＢＡＲＵ解決先: ＳＵＢＡＲＵ (7270)	保有株数: 21,300株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5600万円相互保有: 無	終値: ￥2,539 (2026-04-14) 時価: 5408万円帳簿差額: -191万円	自動車用部品の販売取引の維持・強化のため保有しております。
マツダ㈱解決先: マツダ (7261)	保有株数: 27,400株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2500万円相互保有: 無	終値: ￥1,061 (2026-04-14) 時価: 2905万円帳簿差額: +405万円	自動車用部品の販売取引の維持・強化のため保有しております。
積水化学工業㈱解決先: 積水化学工業 (4204)	保有株数: 10,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2500万円相互保有: 無	終値: ￥2,644 (2026-04-14) 時価: 2643万円帳簿差額: +143万円	一般産業資材の販売取引の維持・強化のため保有しております。
積水ハウス㈱解決先: 積水ハウス (1928)	保有株数: 6,081株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2000万円相互保有: 無	終値: ￥3,468 (2026-04-14) 時価: 2108万円帳簿差額: +108万円	一般産業資材の販売取引の維持・強化のため保有しております。また、上記を目的として取引先持株会に加入し、株式の買付を定期的に行っております。
ショーボンドホールディングス㈱解決先: ショーボンドホールディングス (1414)	保有株数: 13,200株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6300万円相互保有: 無（注）２	終値: ￥1,399 (2026-04-14) 時価: 1846万円帳簿差額: -4453万円	一般産業資材の販売取引の維持・強化のため保有しております。
三菱自動車工業㈱解決先: 三菱自動車工業 (7211)	保有株数: 2,000株基準日: 2025-03-31 相互保有: 無	終値: ￥315 (2026-04-14) 時価: 62万円	自動車用部品の販売取引の維持・強化のため保有しております。
㈱ジェイ・エム・エス	保有株数: 132,300株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6000万円相互保有: 有	非上場または解決不可	地域社会との関係維持のため保有しております。

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
白木工場 (広島市安佐北区)（白木工場 (広島市安佐北区)）	セグメントの名称: 日本設備の内容: 自動車用シール製品及び一般産業資材製品生産設備従業員数 (名): 160	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 237 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 306 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 101 (46,207) 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 57 帳簿価額(百万円) 合計: 703
安佐工場 (広島市安佐北区) (注)３（安佐工場 (広島市安佐北区) (注)３）	セグメントの名称: 日本設備の内容: 自動車用シール製品及び一般産業資材製品生産設備従業員数 (名): 317	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 816 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 695 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 92 (41,316) 〔1,572〕帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 82 帳簿価額(百万円) 合計: 1,685
吉田工場 (広島県安芸高田市)（吉田工場 (広島県安芸高田市)）	セグメントの名称: 日本設備の内容: 自動車用シール・内外装製品及び住宅用外壁製品生産設備従業員数 (名): 200	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 731 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 748 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 492 (42,587) 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 162 帳簿価額(百万円) 合計: 2,134
三原工場 (広島県三原市)（三原工場 (広島県三原市)）	セグメントの名称: 日本設備の内容: 自動車用シール製品及び住宅用外壁製品生産設備従業員数 (名): 196	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 345 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 438 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 605 (32,885) 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 176 帳簿価額(百万円) 合計: 1,566
本社および営業所ほか (広島市西区ほか) (注)４（本社および営業所ほか (広島市西区ほか) (注)４）	セグメントの名称: 日本設備の内容: その他の設備従業員数 (名): 497	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 1,076 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 245 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,611 (87,456) 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 280 帳簿価額(百万円) 合計: 3,214

注記 / 定義 / 算出式

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日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 42,925,900,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 122,723,307,015円 = 0.35倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 44,149,000,000円 + 有価証券 2,100,000,000円 + 投資有価証券調整後額 21,333,900,000円 = 67,582,900,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 30,477,000,000円 × 0.7 = 21,333,900,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 67,582,900,000円 - 即時返済金融債務 24,657,000,000円 = 42,925,900,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 24,657,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 24,657,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 3,385円 × 調整後実効株式数 36,255,039株（発行済株式総数 37,000,000株 - 自己保有株式数 744,961株 = 36,255,039株、発行済株式総数 37,000,000株 - 自己保有株式数 744,961株） = 122,723,307,015円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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