バンドー化学 (5195) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 6.25倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

ゴムベルトを中心とした自動車部品および産業用資材の製造販売を主業とし、エラストマー製品の加工も手掛ける。国内外に生産拠点を置き、自動車メーカーや産業機械向けに伝動ベルトや高機能エラストマー部品を提供するほか、ロボットデバイスや医療機器分野にも事業を展開する。

https://www.bandogrp.com/

ひと目まとめ

予想PER 12.05倍

業種平均 18.40倍
実績PER 60.76倍

業種平均 18.40倍
PBR 0.98倍

業種平均 0.60倍
ROE 1.8%
配当利回り 4.7%
時価総額 948億8224万円
ネットキャッシュ比率 0.15倍

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

891億9100万円

原価

627億2400万円売上比 70.3%

販管費

192億7300万円売上比 21.6%

営業利益

94億2600万円売上比 10.6%

利益率

純利益

71億5600万円売上比 8.0%

発表日 2026-02-09

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 891億9100万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

89.8%

累計実績: 94億2600万円
会社予想: 105億0000万円
達成率: 89.8%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

96.7%

累計実績: 71億5600万円
会社予想: 74億0000万円
達成率: 96.7%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-09 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-10 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-23 2025年3月期通期
売上収益	891億9100万円	590億9400万円	1155億9300万円
原価	627億2400万円	418億8800万円	828億0500万円
販売費ならびに一般管理費	192億7300万円	127億4200万円	250億4400万円
営業利益	94億2600万円	65億6900万円	34億8000万円
税引前利益	98億8700万円	65億9100万円	34億7200万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	71億5600万円	48億1900万円	14億9600万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 4.7%
配当金 100.0円/株

会社予想
配当性向 56.2%

自社株買い

実施状況進行中
当初期限 ―〜―
予定総額 20.00億円
進捗 20.00億円 / 100%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

電子資材事業（光学用透明粘着剤シート「Free Crystal®」、高熱伝導シート「HEATEX®」など）
医療機器・ヘルスケア機器事業（嚥下運動モニタ「B4S™」、伸縮性ひずみセンサ「C-STRETCH®」、吸収性骨再生用材料「e=Bone…
自動車部品事業における電動化対応製品・環境規制対応製品（電動パワーステアリング向けベルトなど）

リスク

海外取引拡大に伴う為替変動および各地の経済状況変化のリスク
リコール発生に伴う費用負担のリスク
原材料の市況変動および調達に伴う原油価格上昇等のリスク

投資 / M&A / 資本配分

グローバルな事業展開
設備投資計画（2025年4月～2026年3月）

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

5,058円

+135.7% 現在株価に対して上方

現在株価: 2,146円
評価差: +135.7%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 6.0%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 9.2%
EBIT率: 8.7%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	6.0%
永久成長率	1.0%
実効税率	27.5%
売上成長率	9.2%
営業利益率	8.7%
減価償却費率	5.0%
CAPEX比率	4.1%
運転資本比率	21.1%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	1290.3億円	1382.3億円	1452.6億円	1496.8億円	1511.8億円
EBIT	112.1億円	120.1億円	126.2億円	130.1億円	131.4億円
NOPAT	81.3億円	87.1億円	91.5億円	94.3億円	95.2億円
減価償却費	64.9億円	69.6億円	73.1億円	75.3億円	76.1億円
CAPEX	53.5億円	57.3億円	60.2億円	62.0億円	62.6億円
運転資本増減	15.8億円	19.4億円	14.8億円	9.3億円	3.2億円
FCFF	77.0億円	80.0億円	89.6億円	98.3億円	105.5億円
現在価値	72.6億円	71.1億円	75.1億円	77.7億円	78.7億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 375.3億円
終価の現在価値 1576.6億円
企業価値 EV 1951.9億円
終価寄与率（終価PV / EV） 80.8%
非事業資産を加算 163.7億円
有利子負債を控除 -20.4億円
少数株主持分を控除 -2.4億円
株主価値 2092.8億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 41,372,736株

1株価値（現在価値） 5,058円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	4.0%	5.0%	6.0%	7.0%	8.0%
0.0%	6,634円	5,349円	4,490円	3,877円	3,417円
0.5%	7,327円	5,754円	4,749円	4,052円	3,541円
1.0%	8,249円	6,258円	5,058円	4,256円	3,683円
1.5%	9,534円	6,906円	5,436円	4,497円	3,846円
2.0%	11,447円	7,766円	5,907円	4,786円	4,037円

株価指標の目安

実績PER60.76倍

過去3年間レンジ

38.6267.61

PBR0.98倍

過去3年間レンジ

0.631.09

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

655億9100万円

現金及び現金同等物 178億5100万円
在庫（棚卸商品） 206億6100万円
その他流動資産 270億7900万円

固定資産

601億0800万円

その他固定資産 601億0800万円

負債・純資産の中身

負債

367億9900万円

有利子負債 44億8700万円
その他負債 323億1200万円

純資産

889億0000万円

純資産 889億0000万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	825億0200万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	35.32円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260206550908 開示: 2026/02/09 14:00:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	バンドー共栄会	11.43%
2	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	9.96%
3	株式会社三井住友銀行	5.06%
4	明治安田生命保険相互会社	4.75%
5	株式会社みずほ銀行	4.27%
6	株式会社三菱ＵＦＪ銀行	3.74%
7	三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社	3.33%
8	日本生命保険相互会社	2.79%
9	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	2.51%
10	あいおいニッセイ同和損害保険株式会社	1.76%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)	保有株数: 2,228,900株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 44億8200万円相互保有: 有	終値: ￥2,850 (2026-04-14) 時価: 63億5236万円帳簿差額: +18億7036万円	主要取引金融機関であり、株式会社三菱ＵＦＪ銀行との間で資金借入取引等の銀行取引を行っており、継続的な取引を目的とし、同社との良好な取引関係の維持、強化を図るため。
株式会社三井住友フィナンシャルグループ解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316)	保有株数: 376,695株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 14億2900万円相互保有: 有	終値: ￥5,539 (2026-04-14) 時価: 20億8651万円帳簿差額: +6億5751万円	主要取引金融機関であり、株式会社三井住友銀行との間で資金借入取引等の銀行取引を行っており、継続的な取引を目的とし、同社との良好な取引関係の維持、強化を図るため。また、株式分割により保有株式数が増加。
ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス株式会社解決先: ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス (8725)	保有株数: 219,543株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 7億0800万円相互保有: 有	終値: ￥4,046 (2026-04-14) 時価: 8億8827万円帳簿差額: +1億8027万円	あいおいニッセイ同和損害保険株式会社との間で損害保険契約等の取引を行っており、同社との良好な取引関係の維持、強化を図るため。また、株式分割により保有株式数が増加。
株式会社みずほフィナンシャルグループ解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411)	保有株数: 100,100株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4億0500万円相互保有: 有	終値: ￥6,790 (2026-04-14) 時価: 6億7967万円帳簿差額: +2億7467万円	主要取引金融機関であり、株式会社みずほ銀行との間で資金借入取引等の銀行取引を行っており、継続的な取引を目的とし、同社との良好な取引関係の維持、強化を図るため。
株式会社マキタ解決先: マキタ (6586)	保有株数: 118,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5億8100万円相互保有: 有	終値: ￥5,542 (2026-04-14) 時価: 6億5395万円帳簿差額: +7295万円	一般産業用伝動ベルト製品の取引を行っており、継続的な取引を目的とし、同社との良好な取引関係の維持、強化を図るため。
オイレス工業株式会社解決先: オイレス工業 (6282)	保有株数: 106,450株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億4000万円相互保有: 有	終値: ￥2,635 (2026-04-14) 時価: 2億8049万円帳簿差額: +4049万円	免震支承用ゴム製品の材料を供給しており、継続的な取引を目的とし、同社との良好な取引関係の維持、強化を図るため。
株式会社カネミツ解決先: カネミツ (7208)	保有株数: 141,220株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億1800万円相互保有: 有	終値: ￥1,115 (2026-04-14) 時価: 1億5746万円帳簿差額: +3946万円	パワーシーブ等プーリの外注先であり、継続的な取引を目的とし、同社との良好な取引関係の維持、強化を図るため。
東ソー株式会社解決先: 東ソー (4042)	保有株数: 55,500株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億1300万円相互保有: 有	終値: ￥2,382 (2026-04-14) 時価: 1億3217万円帳簿差額: +1917万円	合成ゴムおよびウレタンの主要仕入先であり、継続的な取引を目的とし、同社との良好な取引関係の維持、強化を図るため。
井関農機株式会社解決先: 井関農機 (6310)	保有株数: 77,200株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 8300万円相互保有: 有	終値: ￥1,693 (2026-04-14) 時価: 1億3069万円帳簿差額: +4769万円	農業機械向け伝動ベルト製品の取引を行っており、継続的な取引を目的とし、同社との良好な取引関係の維持、強化を図るため。
岩塚製菓株式会社解決先: 岩塚製菓 (2221)	保有株数: 33,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 9300万円相互保有: 有	終値: ￥3,235 (2026-04-14) 時価: 1億0675万円帳簿差額: +1375万円	樹脂コンベヤベルト製品の取引を行っており、継続的な取引を目的とし、同社との良好な取引関係の維持、強化を図るため。
東海旅客鉄道株式会社解決先: 東海旅客鉄道 (9022)	保有株数: 25,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 7100万円相互保有: 無	終値: ￥4,193 (2026-04-14) 時価: 1億0482万円帳簿差額: +3382万円	ゴム床材の取引を行っており、継続的な取引を目的とし、同社との良好な取引関係の維持、強化を図るため。
株式会社ノザワ解決先: ノザワ (5237)	保有株数: 72,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6000万円相互保有: 有	終値: ￥1,245 (2026-04-14) 時価: 8964万円帳簿差額: +2964万円	同じ経営研究会に参画し、経営者同士の交流を行っており、継続的に交流を重ねることを目的とし、同社との良好な関係の維持、強化を図るため。
株式会社さくらケーシーエス解決先: さくらケーシーエス (4761)	保有株数: 30,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3400万円相互保有: 有	終値: ￥1,293 (2026-04-14) 時価: 3879万円帳簿差額: +479万円	当社のシステム構築および運用支援を受けており、継続的な取引を目的とし、同社との良好な取引関係の維持、強化を図るため。
日本ゼオン株式会社解決先: 日本ゼオン (4205)	保有株数: 20,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2900万円相互保有: 有	終値: ￥1,802 (2026-04-14) 時価: 3604万円帳簿差額: +704万円	合成ゴムの主要仕入先であり、継続的な取引を目的とし、同社との良好な取引関係の維持、強化を図るため。
西日本旅客鉄道株式会社解決先: 西日本旅客鉄道 (9021)	保有株数: 10,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2900万円相互保有: 無	終値: ￥3,034 (2026-04-14) 時価: 3034万円帳簿差額: +134万円	ゴム床材の取引を行っており、継続的な取引を目的とし、同社との良好な取引関係の維持、強化を図るため。また、株式分割により保有株式数が増加。
日鉄鉱業株式会社解決先: 日鉄鉱業 (1515)	保有株数: 9,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5900万円相互保有: 有	終値: ￥2,767 (2026-04-14) 時価: 2490万円帳簿差額: -3409万円	コンベヤベルト製品の取引を行っており、継続的な取引を目的とし、同社との良好な取引関係の維持、強化を図るため。

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
南海工場 (大阪府泉南市)（南海工場 (大阪府泉南市)）	セグメントの名称: 自動車部品事業産業資材事業高機能エラストマー製品事業設備の内容: 製造設備従業員数(人) (注)２: 452 [147]	帳簿価額（単位：百万円）建物及び構築物: 2,500 帳簿価額（単位：百万円）機械装置及び運搬具: 2,775 帳簿価額（単位：百万円）土地 (面積㎡): 329 (89,420) 帳簿価額（単位：百万円）建設仮勘定: 261 帳簿価額（単位：百万円）使用権資産: 226 帳簿価額（単位：百万円）その他 (注)１: (注)３ 667 帳簿価額（単位：百万円）合計: 6,761
加古川工場 (兵庫県加古川市)（加古川工場 (兵庫県加古川市)）	セグメントの名称: 産業資材事業設備の内容: 製造設備従業員数(人) (注)２: 279 [62]	帳簿価額（単位：百万円）建物及び構築物: (注)４ 829 帳簿価額（単位：百万円）機械装置及び運搬具: (注)４ 1,701 帳簿価額（単位：百万円）土地 (面積㎡): 412 (95,991) 帳簿価額（単位：百万円）建設仮勘定: 191 帳簿価額（単位：百万円）使用権資産: 22 帳簿価額（単位：百万円）その他 (注)１: (注)４ 192 帳簿価額（単位：百万円）合計: 3,350
足利工場 (栃木県足利市)（足利工場 (栃木県足利市)）	セグメントの名称: 高機能エラストマー製品事業設備の内容: 製造設備研究開発施設従業員数(人) (注)２: 111 [87]	帳簿価額（単位：百万円）建物及び構築物: 277 帳簿価額（単位：百万円）機械装置及び運搬具: 81 帳簿価額（単位：百万円）土地 (面積㎡): 110 (92,332) 帳簿価額（単位：百万円）建設仮勘定: 3 帳簿価額（単位：百万円）使用権資産: 0 帳簿価額（単位：百万円）その他 (注)１: 16 帳簿価額（単位：百万円）合計: 489
和歌山工場 (和歌山県紀の川市)（和歌山工場 (和歌山県紀の川市)）	セグメントの名称: 産業資材事業設備の内容: 製造設備従業員数(人) (注)２: 70 [29]	帳簿価額（単位：百万円）建物及び構築物: 229 帳簿価額（単位：百万円）機械装置及び運搬具: 804 帳簿価額（単位：百万円）土地 (面積㎡): (注)５ 846 (101,387) 帳簿価額（単位：百万円）建設仮勘定: 38 帳簿価額（単位：百万円）使用権資産: 34 帳簿価額（単位：百万円）その他 (注)１: 56 帳簿価額（単位：百万円）合計: 2,010
本社事業所新事業推進センターものづくりセンター基盤技術研究所 (神戸市中央区)（本社事業所新事業推進センターものづくりセンター基盤技術研究所 (神戸市中央区)）	セグメントの名称: その他全社設備の内容: 全社管理研究開発施設従業員数(人) (注)２: 265 [26]	帳簿価額（単位：百万円）建物及び構築物: (注)７ 804 帳簿価額（単位：百万円）機械装置及び運搬具: 310 帳簿価額（単位：百万円）土地 (面積㎡): (注)７ 1,680 (16,811) 帳簿価額（単位：百万円）建設仮勘定: 49 帳簿価額（単位：百万円）使用権資産: 49 帳簿価額（単位：百万円）その他 (注)１: 238 帳簿価額（単位：百万円）合計: 3,132
伝動技術研究所 (和歌山県紀の川市)（伝動技術研究所 (和歌山県紀の川市)）	セグメントの名称: 自動車部品事業産業資材事業設備の内容: 研究開発施設従業員数(人) (注)２: 49 [8]	帳簿価額（単位：百万円）建物及び構築物: 243 帳簿価額（単位：百万円）機械装置及び運搬具: 387 帳簿価額（単位：百万円）土地 (面積㎡): (注)５－帳簿価額（単位：百万円）建設仮勘定: 90 帳簿価額（単位：百万円）使用権資産: 5 帳簿価額（単位：百万円）その他 (注)１: (注)６ 63 帳簿価額（単位：百万円）合計: 790
東京支店 (東京都中央区)（東京支店 (東京都中央区)）	セグメントの名称: 全社設備の内容: 販売施設従業員数(人) (注)２: 35 [1]	帳簿価額（単位：百万円）建物及び構築物: 4 帳簿価額（単位：百万円）機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額（単位：百万円）土地 (面積㎡): －帳簿価額（単位：百万円）建設仮勘定: －帳簿価額（単位：百万円）使用権資産: 77 帳簿価額（単位：百万円）その他 (注)１: 1 帳簿価額（単位：百万円）合計: 83
名古屋オフィス (名古屋市中村区)（名古屋オフィス (名古屋市中村区)）	セグメントの名称: 全社設備の内容: 販売施設従業員数(人) (注)２: 9 [－]	帳簿価額（単位：百万円）建物及び構築物: 0 帳簿価額（単位：百万円）機械装置及び運搬具: －帳簿価額（単位：百万円）土地 (面積㎡): －帳簿価額（単位：百万円）建設仮勘定: －帳簿価額（単位：百万円）使用権資産: 30 帳簿価額（単位：百万円）その他 (注)１: 0 帳簿価額（単位：百万円）合計: 31
大阪オフィス (大阪市淀川区)（大阪オフィス (大阪市淀川区)）	セグメントの名称: 全社設備の内容: 販売施設従業員数(人) (注)２: 35 [2]	帳簿価額（単位：百万円）建物及び構築物: 1 帳簿価額（単位：百万円）機械装置及び運搬具: －帳簿価額（単位：百万円）土地 (面積㎡): －帳簿価額（単位：百万円）建設仮勘定: －帳簿価額（単位：百万円）使用権資産: 26 帳簿価額（単位：百万円）その他 (注)１: 1 帳簿価額（単位：百万円）合計: 29
その他(注)８（その他(注)８）	セグメントの名称: 全社設備の内容: 全社管理福利厚生施設等従業員数(人) (注)２: － [－]	帳簿価額（単位：百万円）建物及び構築物: (注)９ 242 帳簿価額（単位：百万円）機械装置及び運搬具: (注)９ 1 帳簿価額（単位：百万円）土地 (面積㎡): (注)10 7 (5,030) [4,257] 帳簿価額（単位：百万円）建設仮勘定: －帳簿価額（単位：百万円）使用権資産: 346 帳簿価額（単位：百万円）その他 (注)１: (注)９ 0 帳簿価額（単位：百万円）合計: 598

自社株買い履歴

1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。

進行中

開始 ―

実際終了 ―

当初期限 ―

金額達成率

100%

￥1,999,879,449 / ￥2,000,000,000

株数達成率

59.2%

1,065,500株 / 1,800,000株

月次進捗

開示イベント

2026/04/15 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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