4761 さくらケーシーエス スタンダード 1,293円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月13日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
金融機関、地方公共団体、一般事業法人を対象に、システム構築、システム運用管理、デジタル基盤整備などの情報サービスを提供し、顧客の情報化ニーズに応える総合的な支援を行う。主な事業内容は、アプリケーションソフトウェアの受託開発、パッケージソフトの開発・販売、クラウドサービス・BPOサービス・ハウジングサービスを含むデータセンターサービス、コンピューター機器の販売である。
参考銘柄： ハイマックス ＢＳＮメディアホールディングス アイエックス・ナレッジ 旭情報サービス
ひと目まとめ
- 予想PER 13.53倍
業種平均 20.90倍
- 実績PER 12.64倍
業種平均 20.90倍
- PBR 0.71倍
業種平均 1.10倍
- ROE 5.9%
- 配当利回り 2.6%
- 時価総額 144億8160万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
117億5000万円
売上比 73.1%
販管費
37億7600万円
売上比 23.5%
営業利益
5億3900万円
売上比 3.4%
利益率
経常利益
7億1000万円
売上比 4.4%
純利益
4億9400万円
売上比 3.1%
発表日 2026-01-29
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 160億6500万円
- 会社予想
- 229億0000万円
- 達成率
- 70.2%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 5億3900万円
- 会社予想
- 14億0000万円
- 達成率
- 38.5%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 4億9400万円
- 会社予想
- 10億7000万円
- 達成率
- 46.2%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 160億6500万円 | 104億6600万円 | 225億3700万円 |
| 原価 | 117億5000万円 | 76億6800万円 | 162億8300万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 37億7600万円 | 24億7300万円 | 48億7600万円 |
| 営業利益 | 5億3900万円 | 3億2400万円 | 13億7700万円 |
| 税引前利益 | 7億0200万円 | 4億1400万円 | 16億0200万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 4億9400万円 | 2億9300万円 | 11億4500万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- システム構築
- システム運用管理
- デジタル基盤ビジネス
リスク
- 情報セキュリティに関するリスク
- 環境変化に伴うお客さまの情報化投資動向に関するリスク
- 特定の取引先の動向に関するリスク
投資 / M&A / 資本配分
- 研究開発費の計上額
- 全社共通（23百万円）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
1,663円
+28.6% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,293円
- 評価差
- +28.6%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 5.4%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- -2.2%
- EBIT率
- 3.1%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.4% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 28.8% |
| 売上成長率 | -2.2% |
| 営業利益率 | 3.1% |
| 減価償却費率 | 3.0% |
| CAPEX比率 | 2.8% |
| 運転資本比率 | -4.0% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 204.7億円 | 201.8億円 | 200.5億円 | 200.9億円 | 202.9億円 |
| EBIT | 6.3億円 | 6.2億円 | 6.2億円 | 6.2億円 | 6.3億円 |
| NOPAT | 4.5億円 | 4.4億円 | 4.4億円 | 4.4億円 | 4.5億円 |
| 減価償却費 | 6.2億円 | 6.1億円 | 6.1億円 | 6.1億円 | 6.1億円 |
| CAPEX | 5.8億円 | 5.7億円 | 5.7億円 | 5.7億円 | 5.8億円 |
| 運転資本増減 | 18,810,664円 | 11,726,335円 | 4,988,524円 | -1,573,369円 | -8,120,478円 |
| FCFF | 4.7億円 | 4.7億円 | 4.7億円 | 4.8億円 | 4.9億円 |
| 現在価値 | 4.5億円 | 4.2億円 | 4.1億円 | 3.9億円 | 3.8億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 20.5億円
- 終価の現在価値 87.0億円
- 企業価値 EV 107.5億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 81.0%
- 非事業資産を加算 78.8億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 186.3億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 11,199,300株
1株価値（現在価値） 1,663円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.4% | 4.4% | 5.4% | 6.4% | 7.4% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 1,974円 | 1,685円 | 1,503円 | 1,378円 | 1,286円 |
| 0.5% | 2,177円 | 1,799円 | 1,575円 | 1,427円 | 1,322円 |
| 1.0% | 2,463円 | 1,946円 | 1,663円 | 1,485円 | 1,363円 |
| 1.5% | 2,900円 | 2,143円 | 1,774円 | 1,556円 | 1,411円 |
| 2.0% | 3,648円 | 2,423円 | 1,918円 | 1,642円 | 1,468円 |
株価指標の目安
実績PER12.64倍
過去3年間レンジ
9.3115.59
PBR0.71倍
過去3年間レンジ
0.520.87
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-01-29）
総資産
250億2200万円
負債合計
46億1200万円
純資産
204億1000万円
資産の中身
流動資産
129億5000万円
総資産比 51.8%
- 現金及び現金同等物 25億3900万円
- 在庫（棚卸商品） 6億0200万円
- その他流動資産 98億0900万円
固定資産
120億7200万円
総資産比 48.2%
- 投資有価証券 70億4800万円
- その他固定資産 50億2400万円
負債・純資産の中身
負債
46億1200万円
- その他負債 46億1200万円
純資産
204億1000万円
自己資本比率 81.6%
- 純資産 204億1000万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 198億6600万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 102.26円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社三井住友銀行 | 28.51% |
2 | 三井住友ファイナンス＆リース株式会社 | 17.67% |
3 | 富士通Ｊａｐａｎ株式会社 | 13.84% |
4 | さくらケーシーエス従業員持株会 | 7.22% |
5 | 水元 公仁 | 2.01% |
6 | ＳＭＢＣコンサルティング株式会社 | 1.25% |
7 | グローリー株式会社 | 0.89% |
8 | MSIP CLIENT SECURITIES（常任代理人 モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社） | 0.86% |
9 | 日本生命保険相互会社 | 0.71% |
10 | 兵庫トヨタ自動車株式会社 | 0.71% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
富士通㈱
解決先: 富士通 (6702) | 保有株数: 356,935株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 10億5300万円
相互保有: 無(注２) | 終値: ￥3,481 (2026-04-14)
時価: 12億4249万円
帳簿差額: +1億8949万円 | 同社及び同社のグループ会社は当社の取引先としてシステム構築やシステム機器仕入などの取引があり、同社株式は安定的な取引関係の維持・強化を図る目的で保有し、保有の合理性を有しております。株式増加の理由は、持株会の株式買付けによるものであります。なお、2024年４月１日付で普通株式１株につき10株の割合で株式分割しております。 |
神栄㈱
解決先: 神栄 (3004) | 保有株数: 101,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億6200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,311 (2026-04-14)
時価: 2億3341万円
帳簿差額: +7141万円 | 同社は当社の取引先としてシステム構築、システム運用及びシステム機器販売などの取引があり、同社株式は安定的な取引関係の維持・強化を図る目的で保有し、保有の合理性を有しております。 |
バンドー化学㈱
解決先: バンドー化学 (5195) | 保有株数: 100,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億6400万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,146 (2026-04-14)
時価: 2億1460万円
帳簿差額: +5060万円 | 同社及び同社のグループ会社は当社の取引先としてシステム構築やシステム機器販売などの取引があり、同社株式は安定的な取引関係の維持・強化を図る目的で保有し、保有の合理性を有しております。 |
ライト工業㈱
解決先: ライト工業 (1926) | 保有株数: 29,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 7100万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,955 (2026-04-14)
時価: 1億1469万円
帳簿差額: +4369万円 | 同社は当社の取引先としてシステム運用及びシステム機器販売などの取引があり、同社株式は安定的な取引関係の維持・強化を図る目的で保有し、保有の合理性を有しております。 |
ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス㈱
解決先: ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス (8725) | 保有株数: 27,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 8700万円
相互保有: 無 | 終値: ￥4,046 (2026-04-14)
時価: 1億0924万円
帳簿差額: +2224万円 | 取引紐帯の形成・維持・強化を図る目的で保有しており、保有の合理性を有しております。なお、2024年４月１日付で普通株式１株につき３株の割合で株式分割しております。 |
山陽電気鉄道㈱
解決先: 山陽電気鉄道 (9052) | 保有株数: 33,075株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6600万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,000 (2026-04-14)
時価: 6615万円
帳簿差額: +15万円 | 取引紐帯の形成・維持・強化を図る目的で保有しており、保有の合理性を有しております。 |
㈱帝国電機製作所
解決先: 帝国電機製作所 (6333) | 保有株数: 20,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5800万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,966 (2026-04-14)
時価: 5932万円
帳簿差額: +132万円 | 同社は当社の取引先としてシステム機器販売などの取引があり、同社株式は安定的な取引関係の維持・強化を図る目的で保有し、保有の合理性を有しております。 |
㈱ノーリツ
解決先: ノーリツ (5943) | 保有株数: 22,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3800万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,391 (2026-04-14)
時価: 5260万円
帳簿差額: +1460万円 | 取引紐帯の形成・維持・強化を図る目的で保有しており、保有の合理性を有しております。 |
明星工業㈱
解決先: 明星工業 (1976) | 保有株数: 15,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1900万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,883 (2026-04-14)
時価: 2824万円
帳簿差額: +924万円 | 取引紐帯の形成・維持・強化を図る目的で保有しており、保有の合理性を有しております。 |
㈱リヒトラブ
解決先: リヒトラブ (7975) | 保有株数: 20,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2200万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,170 (2026-04-14)
時価: 2340万円
帳簿差額: +140万円 | 同社は当社の取引先としてシステム構築やシステム機器販売などの取引があり、同社株式は安定的な取引関係の維持・強化を図る目的で保有し、保有の合理性を有しております。 |
川西倉庫㈱
解決先: 川西倉庫 (9322) | 保有株数: 9,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 900万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,416 (2026-04-14)
時価: 2174万円
帳簿差額: +1274万円 | 同社は当社の取引先としてシステム運用やシステム機器販売などの取引があり、同社株式は安定的な取引関係の維持・強化を図る目的で保有し、保有の合理性を有しております。 |
川崎重工業㈱
解決先: 川崎重工業 (7012) | 保有株数: 4,700株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4100万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,445 (2026-04-14)
時価: 1619万円
帳簿差額: -2480万円 | 取引紐帯の形成・維持・強化を図る目的で保有しており、保有の合理性を有しております。 |
ＪＦＥホールディングス㈱
解決先: ＪＦＥホールディングス (5411) | 保有株数: 5,900株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1000万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,820 (2026-04-14)
時価: 1073万円
帳簿差額: +73万円 | 取引紐帯の形成・維持・強化を図る目的で保有しており、保有の合理性を有しております。 |
㈱アシックス
解決先: アシックス (7936) | 相互保有: 無 | 終値: ￥4,570 (2026-04-14) | 前事業年度において、取引紐帯の形成・維持・強化を図る目的で保有しておりました。 |
㈱サンリオ
解決先: サンリオ (8136) | 相互保有: 無 | 終値: ￥1,001 (2026-04-14) | 前事業年度において、取引紐帯の形成・維持・強化を図る目的で保有しておりました。 |
山陽特殊製鋼㈱ | 相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 前事業年度において、取引紐帯の形成・維持・強化を図る目的で保有しておりました。 |
日本ペイントホールディングス㈱
解決先: 日本ペイントホールディングス (4612) | 相互保有: 無 | 終値: ￥1,004 (2026-04-14) | 前事業年度において、取引紐帯の形成・維持・強化を図る目的で保有しておりました。 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00