9322 川西倉庫 スタンダード 2,405円（2026/4/15） 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
倉庫業を中核とした貨物保管・荷役・運送取扱・通関・流通加工を行う国内物流事業と、国際複合一貫輸送を中心とした海外輸送・輸出入貨物取扱・現地作業を行う国際物流事業を展開し、荷主企業に物流サービスを提供している。国内では倉庫業・港湾運送業・貨物運送取扱業を、海外ではＮＶＯＣＣ事業・現地倉庫業を主軸に据え、川西ファインサービス、川西港運、KAWANISHI LOGISTICS各社を通じて事業を運営する。
ひと目まとめ
- 予想PER 24.20倍
業種平均 15.70倍
- 実績PER 24.64倍
業種平均 15.70倍
- PBR 0.74倍
業種平均 0.60倍
- ROE 3.6%
- 配当利回り 5.4%
- 時価総額 198億6126万円
- ネットキャッシュ比率 -0.13倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 5,191,772,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,889,464,000円 × 0.7 - 有利子負債 8,548,130,000円 - リース負債 326,029,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,405円 × （発行済株式総数 8,258,322株 - 自己保有株式数 573,075株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価と販管費が揃っていないため、売上分解バーは表示していません。
利益率
営業利益
8億2368万円
売上比 4.2%
経常利益
7億8900万円
売上比 4.0%
純利益
5億0583万円
売上比 2.6%
発表日 2026-02-09
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 197億5714万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 8億2368万円
- 会社予想
- 11億2000万円
- 達成率
- 73.5%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 5億0583万円
- 会社予想
- 7億6000万円
- 達成率
- 66.6%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 197億5714万円 | 131億4745万円 | 255億4274万円 |
| 原価 | --- | --- | 24億3770万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 23億4923万円 | 15億3690万円 | 28億2019万円 |
| 営業利益 | 8億2368万円 | 5億9085万円 | 10億2744万円 |
| 税引前利益 | 8億3234万円 | 5億6570万円 | 11億6053万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 5億0583万円 | 3億4444万円 | 7億4644万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 国内物流事業における倉庫業務（保管単価の上昇）および運送業務の拡大・強化
- 国際物流事業における国際運送取扱業務の増加と海外拠点（特にASEAN地域）の事業拡大
- 次世代型物流施設の計画推進（DXの推進、環境対応型物流の構築を含む）
リスク
- 事業環境の変化（地域の経済活動や消費動向、海運市況の影響）
- 業界に関連する法的規則の改廃・新設（倉庫業法、港湾運送事業法等）
- 取扱貨物の動向等（消費者の食品嗜好の変化）
投資 / M&A / 資本配分
- ベトナムの冷凍倉庫会社 TOAN PHAT LOGISTICS JOINT STOCK COMPANY の株式51%を取得し子会社化す…
- 引き続きASEAN地域への投資を拡大し、倉庫事業を足掛かりに国際物流事業の拡充に注力する方針
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
5,179円
+115.3% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 2,405円
- 評価差
- +115.3%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 3.7%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 4.9%
- EBIT率
- 4.3%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.7% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 38.1% |
| 売上成長率 | 4.9% |
| 営業利益率 | 4.3% |
| 減価償却費率 | 5.4% |
| CAPEX比率 | 3.8% |
| 運転資本比率 | 0.0% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 275.9億円 | 286.9億円 | 295.4億円 | 301.2億円 | 304.3億円 |
| EBIT | 11.8億円 | 12.2億円 | 12.6億円 | 12.8億円 | 13.0億円 |
| NOPAT | 7.3億円 | 7.6億円 | 7.8億円 | 7.9億円 | 8.0億円 |
| 減価償却費 | 14.9億円 | 15.5億円 | 15.9億円 | 16.2億円 | 16.4億円 |
| CAPEX | 10.4億円 | 10.8億円 | 11.1億円 | 11.3億円 | 11.4億円 |
| 運転資本増減 | 0円 | 0円 | 0円 | 0円 | 0円 |
| FCFF | 11.8億円 | 12.3億円 | 12.6億円 | 12.9億円 | 13.0億円 |
| 現在価値 | 11.4億円 | 11.4億円 | 11.3億円 | 11.1億円 | 10.8億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 56.0億円
- 終価の現在価値 399.1億円
- 企業価値 EV 455.1億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 87.7%
- 非事業資産を加算 61.1億円
- 有利子負債を控除 -82.6億円
- 少数株主持分を控除 -29.3億円
- 株主価値 404.3億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 7,806,122株
1株価値（現在価値） 5,179円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.7% | 2.7% | 3.7% | 4.7% | 5.7% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 8,900円 | 5,401円 | 3,774円 | 2,834円 | 2,222円 |
| 0.5% | 12,512円 | 6,620円 | 4,368円 | 3,179円 | 2,444円 |
| 1.0% | 21,019円 | 8,542円 | 5,179円 | 3,616円 | 2,712円 |
| 1.5% | 0円 | 12,015円 | 6,352円 | 4,187円 | 3,044円 |
| 2.0% | 0円 | 20,196円 | 8,201円 | 4,968円 | 3,464円 |
株価指標の目安
実績PER24.64倍
過去3年間レンジ
10.1630.55
PBR0.74倍
過去3年間レンジ
0.310.92
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-09）
総資産
389億7364万円
負債合計
141億3676万円
純資産
248億3688万円
資産の中身
流動資産
99億3374万円
総資産比 25.5%
- 現金及び現金同等物 51億9177万円
- その他流動資産 47億4197万円
固定資産
290億3989万円
総資産比 74.5%
- 投資有価証券 18億8946万円
- その他固定資産 271億5043万円
負債・純資産の中身
負債
141億3676万円
- 有利子負債 88億7415万円
- その他負債 52億6260万円
純資産
248億3688万円
自己資本比率 63.7%
- 純資産 248億3688万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 244億2484万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 97.62円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 大和製衡株式会社 | 16.57% |
2 | 川西 多美 | 7.22% |
3 | 川西 央也 | 6.25% |
4 | 日本毛織株式会社 | 4.86% |
5 | 川西 康夫 | 4.15% |
6 | 川西 二郎 | 2.85% |
7 | 多島 晶子 | 2.75% |
8 | 大嶽 敬子 | 2.63% |
9 | 株式会社川西勝三商会 | 2.57% |
10 | 株式会社みずほ銀行 | 2.56% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
日本毛織(株)
解決先: 日本毛織 (3201) | 保有株数: 653,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 10億1410万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,799 (2026-04-15)
時価: 11億7474万円
帳簿差額: +1億6063万円 | (保有目的)同社株式は、当社の物流事業における取引先であり、取引関係の維持・強化を保有目的としております。(定量的な保有効果)当社は保有株式について、取引金額・配当等に加え、経営戦略上の重要性や事業上の関係等を総合的に判断して保有しております。取引先との営業機密にかかわるため、定量的な保有効果は記載しておりませんが、上記判断によって定量的な効果を確認しております。 |
(株)みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 35,348株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億4319万円
相互保有: 無(注2) | 終値: ￥6,955 (2026-04-15)
時価: 2億4584万円
帳簿差額: +1億0265万円 | （保有目的）資金調達等における主要取引金融機関であり、関係強化を通じた事業運営の安定化のために保有しております。定量的な保有効果については上記と同様です。 |
(株)三井住友フィナンシャルグループ
解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 23,121株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 8774万円
相互保有: 無(注2,3) | 終値: ￥5,650 (2026-04-15)
時価: 1億3063万円
帳簿差額: +4288万円 | 保有目的、定量的な保有効果については上記と同様です。 |
江崎グリコ(株)
解決先: 江崎グリコ (2206) | 保有株数: 8,764株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4053万円
相互保有: 無 | 終値: ￥5,812 (2026-04-15)
時価: 5093万円
帳簿差額: +1040万円 | (保有目的)同社株式は、当社の物流事業における取引先であり、取引関係の維持・強化を保有目的としております。 定量的な保有効果については上記と同様です。 (株式数の増加理由)株式の増加については、事業関係のより一層の強化が当社の企業価値の向上になると判断し、取引先持株会を通じての取得によるものであります。 |
石光商事(株)
解決先: 石光商事 (2750) | 保有株数: 40,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3444万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,250 (2026-04-15)
時価: 5000万円
帳簿差額: +1556万円 | 保有目的、定量的な保有効果については上記と同様です。 |
神栄(株)
解決先: 神栄 (3004) | 保有株数: 10,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1612万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,316 (2026-04-15)
時価: 2316万円
帳簿差額: +704万円 | 保有目的、定量的な保有効果については上記と同様です。 |
明治ホールディングス(株)
解決先: 明治ホールディングス (2269) | 保有株数: 4,840株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1573万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,923 (2026-04-15)
時価: 1898万円
帳簿差額: +325万円 | 保有目的、定量的な保有効果及び株式の増加理由については上記と同様です。 |
伊藤ハム米久ホールディングス(株)
解決先: 伊藤ハム米久ホールディングス (2296) | 保有株数: 2,222株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 929万円
相互保有: 無 | 終値: ￥5,520 (2026-04-15)
時価: 1226万円
帳簿差額: +296万円 | 保有目的、定量的な保有効果については上記と同様です。 |
太陽化学(株) | 保有株数: 6,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1036万円
相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 保有目的、定量的な保有効果については上記と同様です。 |
阪和興業(株)
解決先: 阪和興業 (8078) | 相互保有: 無 | 終値: ￥1,625 (2026-04-15) | 保有目的、定量的な保有効果及び株式の増加理由については上記と同様です。なお、当事業年度において全株式を売却しております。 |
(株)伊藤園
解決先: 伊藤園 (2593) | 相互保有: 無 | 終値: ￥3,040 (2026-04-15) | 保有目的、定量的な保有効果については上記と同様です。なお、当事業年度において全株式を売却しております。 |
(株)伊藤園(優先株) | 相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 保有目的、定量的な保有効果については上記と同様です。なお、当事業年度において全株式を売却しております。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)） | 2025年３月31日 現在 セグメントの 名称: セグメントの 名称
2025年３月31日 現在 設備の内容: 設備の内容
2025年３月31日 現在 従業員数 (人): 従業員数 (人) | 2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 建物及び 構築物
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 機械装置 及び運搬具
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 土地 (面積千㎡)
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): その他
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 合計 |
神戸支店事務所 (神戸市中央区) ほか８事業所（神戸支店事務所 (神戸市中央区) ほか８事業所） | 2025年３月31日 現在 セグメントの 名称: 国内物流事業
2025年３月31日 現在 設備の内容: 保管倉庫
2025年３月31日 現在 従業員数 (人): 81 | 2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 1,146,167
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 228,068
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 500,335 (12) [65]
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 256,080
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 2,130,650 |
大阪支店事務所 (大阪市中央区) ほか３事業所（大阪支店事務所 (大阪市中央区) ほか３事業所） | 2025年３月31日 現在 セグメントの 名称: 国内物流事業
2025年３月31日 現在 設備の内容: 保管倉庫
2025年３月31日 現在 従業員数 (人): 30 | 2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 173,167
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 72,942
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 31,074 (13) [17]
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 5,060
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 282,243 |
名古屋支店事務所 (名古屋市中区) ほか６事業所（名古屋支店事務所 (名古屋市中区) ほか６事業所） | 2025年３月31日 現在 セグメントの 名称: 国内物流事業
2025年３月31日 現在 設備の内容: 保管倉庫
2025年３月31日 現在 従業員数 (人): 83 | 2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 1,020,750
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 323,009
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 1,438,065 (54) [41]
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 14,566
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 2,796,390 |
京浜支店事務所 (横浜市中区) ほか９事業所（京浜支店事務所 (横浜市中区) ほか９事業所） | 2025年３月31日 現在 セグメントの 名称: 国内物流事業
2025年３月31日 現在 設備の内容: 保管倉庫
2025年３月31日 現在 従業員数 (人): 87 | 2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 6,599,575
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 972,727
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 1,608,504 (36) [24]
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 106,092
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 9,286,901 |
本社 (神戸市兵庫区)（本社 (神戸市兵庫区)） | 2025年３月31日 現在 セグメントの 名称: その他 (注)１．
2025年３月31日 現在 設備の内容: 統括業務 設備
2025年３月31日 現在 従業員数 (人): 41 | 2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 232,913
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 12,522
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 2,124,351 (35) [0]
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 559,794
2025年３月31日 現在 帳簿価額(単位：千円): 2,929,580 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -2,359,762,200円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 18,483,019,035円 = -0.128倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 5,191,772,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 1,322,624,800円 = 6,514,396,800円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,889,464,000円 × 0.7 = 1,322,624,800円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 6,514,396,800円 - 即時返済金融債務 8,874,159,000円 = -2,359,762,200円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 8,548,130,000円 + リース負債 326,029,000円 + 預かり金 0円 = 8,874,159,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,405円 × 調整後実効株式数 7,685,247株（発行済株式総数 8,258,322株 - 自己保有株式数 573,075株 = 7,685,247株、発行済株式総数 8,258,322株 - 自己保有株式数 573,075株） = 18,483,019,035円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00