石光商事 (2750) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 28.89倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

コーヒー・茶類、食品、農産物を主に取り扱う食品専門商社として、業務用需要家や小売事業者向けに輸入・加工・販売を行う。コーヒー生豆の輸入販売、レギュラーコーヒー・インスタントコーヒーの加工、紅茶製品の製造販売、野菜缶詰・調理加工品の卸売を国内外で展開する。

https://www.ishimitsu.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 7.34倍

業種平均 15.80倍
実績PER 10.91倍

業種平均 15.80倍
PBR 0.64倍

業種平均 1.20倍
ROE 7.4%
配当利回り 3.6%
時価総額 99億9200万円
ネットキャッシュ比率 -0.90倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 5,321,871,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,190,400,000円 × 0.7 - 有利子負債 14,933,522,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,249円 × （発行済株式総数 8,000,000株 - 自己保有株式数 226,677株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

577億8013万円

原価

501億6571万円売上比 86.8%

販管費

54億4585万円売上比 9.4%

営業利益

21億6856万円売上比 3.8%

利益率

経常利益

18億4900万円売上比 3.2%

純利益

11億1815万円売上比 1.9%

発表日 2026-02-13

会社予想修正履歴

修正日	売上（会社予想）	営業利益（会社予想）	経常利益（会社予想）	純利益（会社予想）	EPS（会社予想）
2026/02/13	767億8400万円+79億6700万円 (+11.6%)	23億9500万円+6億9300万円 (+40.7%)	20億4300万円+5億6200万円 (+38.0%)	13億2300万円+3億5100万円 (+36.1%)	170.26円+44.85円 (+35.8%)

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

75.3%

累計実績: 577億8013万円
会社予想: 767億8400万円
達成率: 75.3%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

90.5%

累計実績: 21億6856万円
会社予想: 23億9500万円
達成率: 90.5%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

84.5%

累計実績: 11億1815万円
会社予想: 13億2300万円
達成率: 84.5%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-13 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-14 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-23 2025年3月期通期
売上収益	577億8013万円	368億1704万円	649億5399万円
原価	501億6571万円	319億3182万円	565億0055万円
販売費ならびに一般管理費	54億4585万円	36億2147万円	68億9597万円
営業利益	21億6856万円	12億6375万円	15億5745万円
税引前利益	19億1049万円	10億9789万円	13億9799万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	11億1815万円	6億1631万円	8億8810万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 3.6%
配当金 45.0円/株

会社予想
配当性向 26.4%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

コーヒー・茶類事業における家庭用製品の新規開拓と高利益率商品へのシフト
食品事業の中食業態向け販売好調とインバウンド需要の取り込み
農産事業の生鮮野菜価格上昇対応と新規開拓の推進

リスク

国際商品相場（コーヒー等）の高騰と為替変動による利益圧迫リスク
ITシステムへのサイバー攻撃（ランサムウェア被害発生）
サプライチェーンにおける人権リスク（児童労働等）や需給バランス変動

投資 / M&A / 資本配分

海外事業拡大のための選別的なM&Aの検討（PMIの障害を考慮）
持続的成長のための必要投資（特にDX推進と社会課題解決型商品開発）

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

4,109円

+229.0% 現在株価に対して上方

現在株価: 1,249円
評価差: +229.0%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 5.0%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 12.5%
EBIT率: 2.4%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	5.0%
永久成長率	1.0%
実効税率	30.7%
売上成長率	12.5%
営業利益率	2.4%
減価償却費率	1.1%
CAPEX比率	0.6%
運転資本比率	21.0%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	828.6億円	908.5億円	969.9億円	1007.6億円	1017.7億円
EBIT	19.9億円	21.8億円	23.3億円	24.2億円	24.4億円
NOPAT	13.8億円	15.1億円	16.1億円	16.7億円	16.9億円
減価償却費	8.8億円	9.7億円	10.3億円	10.7億円	10.9億円
CAPEX	4.8億円	5.3億円	5.7億円	5.9億円	6.0億円
運転資本増減	4.9億円	16.8億円	12.9億円	7.9億円	2.1億円
FCFF	12.9億円	2.7億円	7.9億円	13.7億円	19.7億円
現在価値	12.2億円	2.4億円	6.8億円	11.2億円	15.4億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 48.0億円
終価の現在価値 384.1億円
企業価値 EV 432.2億円
終価寄与率（終価PV / EV） 88.9%
非事業資産を加算 49.0億円
有利子負債を控除 -144.8億円
少数株主持分を控除 -17.0億円
株主価値 319.4億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 7,773,400株

1株価値（現在価値） 4,109円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	3.0%	4.0%	5.0%	6.0%	7.0%
0.0%	7,133円	4,872円	3,513円	2,607円	1,962円
0.5%	8,271円	5,388円	3,778円	2,753円	2,044円
1.0%	9,965円	6,073円	4,109円	2,927円	2,140円
1.5%	12,755円	7,026円	4,533円	3,140円	2,252円
2.0%	18,211円	8,446円	5,097円	3,406円	2,387円

株価指標の目安

実績PER10.91倍

過去3年間レンジ

6.8413.05

PBR0.64倍

過去3年間レンジ

0.400.77

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

373億5569万円

現金及び現金同等物 53億2187万円
在庫（棚卸商品） 114億9328万円
その他流動資産 205億4054万円

固定資産

88億1737万円

投資有価証券 11億9040万円
その他固定資産 76億2697万円

負債・純資産の中身

負債

311億1146万円

有利子負債 149億6952万円
その他負債 161億4194万円

純資産

150億6160万円

純資産 150億6160万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	139億0096万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	114.50円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260212555448 開示: 2026/02/13 12:00:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	マリンフード㈱	6.09%
2	石光商事従業員持株会	4.76%
3	㈱三井住友銀行	3.26%
4	石光輝男	3.07%
5	駒澤孝江	2.80%
6	日米珈琲㈱	2.63%
7	㈱トーホー	2.58%
8	㈱みなと銀行	2.50%
9	丸紅㈱	2.48%
10	石光輝信	2.31%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
㈱神戸物産解決先: 神戸物産 (3038)	保有株数: 32,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億1276万円相互保有: 無	終値: ￥3,089 (2026-04-14) 時価: 9884万円帳簿差額: -1392万円	今後の良好な取引関係の維持及び取引拡大のため保有。（注）1
㈱三井住友フィナンシャルグループ解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316)	保有株数: 9,384株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3561万円相互保有: 無（注）2	終値: ￥5,539 (2026-04-14) 時価: 5197万円帳簿差額: +1636万円	当社の主要取引金融機関として、資金調達を中心に金融取引や事業推進への協力を受けており、今後の良好な取引関係維持のため保有。（注）1株式分割(1⇒3)により株式数が増加。
キーコーヒー㈱解決先: キーコーヒー (2594)	保有株数: 16,200株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3308万円相互保有: 有	終値: ￥1,967 (2026-04-14) 時価: 3186万円帳簿差額: -121万円	両社の企業価値の向上及び中長期にわたる持続的な成長を目指すことを目的とした業務提携先であり、今後の良好な取引関係の維持及び取引拡大のため保有。（注）1
川西倉庫㈱解決先: 川西倉庫 (9322)	保有株数: 11,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1141万円相互保有: 有	終値: ￥2,416 (2026-04-14) 時価: 2657万円帳簿差額: +1515万円	当社で取扱う商品の保管を依頼している主要倉庫会社であり、株式の持ち合いによる関係強化と今後の良好な取引関係維持のため保有。（注）1
ダイドーグループホールディングス㈱解決先: ダイドーグループホールディングス (2590)	保有株数: 10,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2863万円相互保有: 無	終値: ￥2,650 (2026-04-14) 時価: 2650万円帳簿差額: -213万円	今後の良好な取引関係の維持及び取引拡大のため保有。（注）1株式分割(1⇒2)により株式数が増加。
イオン㈱解決先: イオン (8267)	保有株数: 14,775株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5540万円相互保有: 無	終値: ￥1,722 (2026-04-14) 時価: 2543万円帳簿差額: -2997万円	今後の良好な取引関係の維持及び取引拡大のため保有。（注）1持株会制度での株式取得により株式数が増加。
㈱トーホー解決先: トーホー (8142)	保有株数: 11,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3833万円相互保有: 有	終値: ￥1,322 (2026-04-14) 時価: 1454万円帳簿差額: -2379万円	株式の持ち合いによる関係強化と今後の良好な取引関係の維持及び取引拡大のため。（注）1
㈱中村屋解決先: 中村屋 (2204)	保有株数: 3,043株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 952万円相互保有: 無	終値: ￥3,280 (2026-04-14) 時価: 998万円帳簿差額: +45万円	今後の良好な取引関係の維持及び取引拡大のため保有。（注）1持株会制度での株式取得により株式数が増加。
長谷川香料㈱解決先: 長谷川香料 (4958)	保有株数: 2,600株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 731万円相互保有: 無	終値: ￥2,908 (2026-04-14) 時価: 756万円帳簿差額: +24万円	今後の良好な取引関係の維持及び取引拡大のため保有。（注）1
アシードホールディングス㈱解決先: アシードホールディングス (9959)	保有株数: 7,952株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 559万円相互保有: 有	終値: ￥878 (2026-04-14) 時価: 698万円帳簿差額: +139万円	株式の持ち合いによる関係強化と今後の良好な取引関係の維持及び取引拡大のため保有。（注）1持株会制度での株式取得により株式数が増加。
ロイヤルホールディングス㈱解決先: ロイヤルホールディングス (8179)	保有株数: 4,019株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1026万円相互保有: 無	終値: ￥1,425 (2026-04-14) 時価: 572万円帳簿差額: -453万円	今後の良好な取引関係の維持及び取引拡大のため保有。（注）1
㈱コメダホールディングス解決先: コメダホールディングス (3543)	相互保有: 無	終値: ￥3,030 (2026-04-14)	同社株式は2025年３月31日時点で保有しておりません。

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社 (神戸市灘区)（本社 (神戸市灘区)）	セグメントの名称: ― 設備の内容: 営業設備本社機能	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 348,964 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 141 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 57,649 (1,000) 帳簿価額(千円) リース資産: 64,453 帳簿価額(千円) その他: 959 帳簿価額(千円) 合計: 472,168
東京支店 (東京都品川区)（東京支店 (東京都品川区)）	セグメントの名称: ― 設備の内容: 営業設備	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 170 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): ― ( ―) 帳簿価額(千円) リース資産: ― 帳簿価額(千円) その他: 188 帳簿価額(千円) 合計: 359
福岡支店 (福岡市博多区)（福岡支店 (福岡市博多区)）	セグメントの名称: ― 設備の内容: 営業設備	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 141 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: ― 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): ― (―) 帳簿価額(千円) リース資産: ― 帳簿価額(千円) その他: 115 帳簿価額(千円) 合計: 256
名古屋支店 (名古屋市北区)（名古屋支店 (名古屋市北区)）	セグメントの名称: ― 設備の内容: 営業設備	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 3,045 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 51,622 (946) 帳簿価額(千円) リース資産: ― 帳簿価額(千円) その他: 366 帳簿価額(千円) 合計: 55,034
札幌支店 (札幌市中央区)（札幌支店 (札幌市中央区)）	セグメントの名称: ― 設備の内容: 営業設備	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 2,253 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: ― 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): ― (―) 帳簿価額(千円) リース資産: ― 帳簿価額(千円) その他: 0 帳簿価額(千円) 合計: 2,253
関係会社貸与設備 (神戸市東灘区)（関係会社貸与設備 (神戸市東灘区)）	セグメントの名称: ― 設備の内容: 焙煎設備	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: ― 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: ― 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 246,701 (3,197) 帳簿価額(千円) リース資産: ― 帳簿価額(千円) その他: ― 帳簿価額(千円) 合計: 246,701
関係会社貸与設備 (大阪市西淀川区)（関係会社貸与設備 (大阪市西淀川区)）	セグメントの名称: ― 設備の内容: 加工・配送設備	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 464,026 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: ― 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 850,822 (4,875) 帳簿価額(千円) リース資産: ― 帳簿価額(千円) その他: 2,417 帳簿価額(千円) 合計: 1,317,266
横浜工場 (横浜市都筑区)（横浜工場 (横浜市都筑区)）	セグメントの名称: ―	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 339,783 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 557,127 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 137,600 (981) 帳簿価額(千円) リース資産: ― 帳簿価額(千円) その他: 145,448 帳簿価額(千円) 合計: 1,179,959
東京工場（東京都大田区）（東京工場（東京都大田区））	セグメントの名称: ―	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 52,013 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 81,139 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 421,088 (1,472) 帳簿価額(千円) リース資産: ― 帳簿価額(千円) その他: 3,835 帳簿価額(千円) 合計: 558,077
大阪工場 (大阪市西淀川区)（大阪工場 (大阪市西淀川区)）	セグメントの名称: ―	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 134,698 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 78,284 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): ― (―) 帳簿価額(千円) リース資産: 309,220 帳簿価額(千円) その他: 8,841 帳簿価額(千円) 合計: 531,044
神戸工場 (神戸市東灘区)（神戸工場 (神戸市東灘区)）	セグメントの名称: ―	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 33,402 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 170,224 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): ― (―) 帳簿価額(千円) リース資産: 110,083 帳簿価額(千円) その他: 6,519 帳簿価額(千円) 合計: 320,229

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -8,778,371,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 9,708,880,427円 = -0.904倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 5,321,871,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 833,280,000円 = 6,155,151,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,190,400,000円 × 0.7 = 833,280,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 6,155,151,000円 - 即時返済金融債務 14,933,522,000円 = -8,778,371,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 14,933,522,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 14,933,522,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,249円 × 調整後実効株式数 7,773,323株（発行済株式総数 8,000,000株 - 自己保有株式数 226,677株 = 7,773,323株、発行済株式総数 8,000,000株 - 自己保有株式数 226,677株） = 9,708,880,427円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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