4951 / プライム
エステー
推計時価総額
約350億円
概要
| 配当利回り（今期予想） | 3.1% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 190億円上から98.2％付近・年間売買代金回転率 0.61（単純年換算・観測9か月） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.40倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 9,166,000,000円 + 投資有価証券 7,072,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 390,000,000円） ÷ 公開時価総額 34,500,000,000円 |
| リターン/リスク偏差値 | 44.8全銘柄平均50・平均 |
企業概要
生活関連日用品の製造販売を主な事業とし、家庭用消耗品市場向けに各種ケア製品を提供している。主な製品として消臭力、ムシューダ、ニャンとも清潔トイレ、ドライペット、オンパックス、ファミリーがある。
EPSとPERの推移
| EPS（会社予想） | 86.25円 |
|---|
対象決算期: 2026/04/01〜2027/03/31（連結）
PER＝終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。
左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 484億9200万円 | 520億0000万円 |
| 営業利益 | 19億8600万円 | 25億0000万円 |
| 経常利益 | 24億1600万円 | 27億0000万円 |
| 当期純利益 | 16億1500万円 | 18億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 44円 | 46円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
四半期実績の前年同期比較
| 指標 | 実績 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 111億5500万円 | +1.8% |
| 売上原価 | — | — |
| 販管費 | — | — |
| 営業利益 | -4700万円 | -110.8% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
生活関連日用品の製造販売を主な事業とし、家庭用消耗品市場向けに各種ケア製品を提供している。主な製品として消臭力、ムシューダ、ニャンとも清潔トイレ、ドライペット、オンパックス、ファミリーがある。
成長・重点領域
- ペットケア（猫用トイレ用品）
- エアケア（消臭芳香剤）
- ウェルネス領域
主なリスク
- 競争環境の激化
- 海外事業リスク
- サプライチェーンリスク
投資・M&A・資本配分
- 中期計画「SMILE 2027」の成長マトリックス（4象限戦略）に基づき、「既存ビジネス拡充・進化」「BtoB・海外チャネル強化」「新規ビジネス創出」を推進
- 今後も「かおり×ウェルネス×グローバル」テーマに沿い、戦略的提携や企業買収（M&A）の可能性。資本コスト意識した事業ポートフォリオの不断の見直しを継続
中期経営計画
- 開示
- TDNET / 2026/05/11
- 計画名
- SMILE 2027
- 対象期間
- 2024年4月～2027年3月
エステーは中期経営計画「SMILE 2027」の数値目標を修正し、2027年3月期の売上高を56,500百万円から52,000百万円、営業利益を4,000百万円から2,500百万円、ROEを8.3%から5.3%にそれぞれ下方修正した。原材料価格の高騰や既存主力事業の低迷、新製品の計画未達などの課題を踏まえた修正であり、価格改定や経費削減などの追加対策を講じる予定である。
重点施策
- 中東情勢の緊迫化に伴う原材料関連の調達遅延や価格高騰に対し、価格改定や経費削減などの追加対策を講じる
- 「かおり×ウェルネス」領域でお客様から圧倒的に支持される価値の創出に取り組む
- 既存事業の効率化で将来投資に向けた原資を確保する
財務目標
- 2027年3月期売上高52,000百万円（当初計画6,500百万円減）
- 2027年3月期営業利益2,500百万円（当初計画1,500百万円減）
- 2027年3月期営業利益率4.8%（当初計画7.1%から下方修正）
- 2027年3月期ROE5.3%（当初計画8.3%から下方修正）
投資・資本配分
- 既存事業の効率化で将来投資に向けた原資を確保し、持続的な成長を支える足腰を強化する
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が強まった
- 比較対象
- 2026/02/12 から 2026/05/11
直近の決算短信では、事業基盤の強化や中期経営計画「SMILE 2027」の確実な遂行に向けた具体的な施策が示され、将来の売上増加を前向きに見込む表現が増えています。一方、前回の短信は景気回復への期待は示すものの、先行きの不透明感やリスクへの言及が中心で、積極的な成長予測は控えめでした。このため、全体的なトーンはやや強くなったと評価できます。
- 「持続的な成長を支える足腰を強化するために」(直近)
- 「SMILE 2027 の確実な遂行に向けた軌道修正を図り」(直近)
- 「売上高は増加するものと見込んでいます」(直近)
- 「先行きに対する不透明感が継続しています」(前回)
- 「景気回復が続くものと期待」(前回)
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
資本政策
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| PBR | 0.93倍プライム市場・素材・化学平均: 1.90倍株価純資産倍率 |
|---|
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 4.9%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（1Q実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 76.1%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | -0.1% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.25回 |
| 財務レバレッジ | 1.31倍 |
資産 451億3500万円
- 現金及び現金同等物 91億6600万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 70億7200万円
負債 107億7900万円
- 有利子負債 3億9000万円
純資産 343億5500万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
| 決算期 | EPS（円） |
|---|---|
| 2025年3月期 | 133.57 |
| 2024年3月期 | 57.23 |
| 2023年3月期 | 82.22 |
| 2022年3月期 | 49.91 |
| 2021年3月期 | 113.90 |
| 2020年3月期 | 102.19 |
過去3年平均+27.46% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 7.98% |
2 | 鈴木 幹一 | 7.14% |
3 | 日本生命保険相互会社 | 6.34% |
4 | 鈴木 貴子 | 4.99% |
5 | みずほ信託銀行株式会社 退職給付信託 みずほ銀行口 再信託受託者 株式会社日本カストディ銀行
（注） | 4.19% |
6 | 鈴木 喬 | 2.93% |
7 | フマキラー株式会社 | 2.57% |
8 | 三上 千津子 | 2.56% |
9 | 有限会社鈴木誠一商店 | 2.51% |
10 | 株式会社三菱ＵＦＪ銀行 | 2.49% |
保有株式
時価 約64億円 含み益 約7億円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 339,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 16億3100万円
相互保有: 無 | 時価: 約22億円
帳簿差額: +約6億円 | 当社製品の卸売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。 | |
保有株数: 1,728,500株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 18億9200万円
相互保有: 有 | 時価: 約21億円
帳簿差額: +約1億円 | 業務提携先であり、共同研究や業務委託等、幅広い領域での関係維持強化を目的に長期的な業務提携効果等を総合的に判断して保有しています。 | |
保有株数: 300,800株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3億7500万円
相互保有: 無 | 時価: 約4億円
帳簿差額: -1404万円 | 当社が利用しているEDIサービスを担う取引先であり、取引関係維持を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。 | |
保有株数: 90,100株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2億3400万円
相互保有: 無 | 時価: 約3億円
帳簿差額: +8135万円 | 当社の取引金融機関の持株会社であり、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。 | |
保有株数: 36,312株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2億2100万円
相互保有: 無 | 時価: 約3億円
帳簿差額: +7675万円 | 当社の取引金融機関の持株会社であり、グループ金融機関との取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。 | |
保有株数: 59,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億6600万円
相互保有: 無 | 時価: 約2億円
帳簿差額: +510万円 | 当社の主要な調達先であり、取引関係維持を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。 株式数の減少は株式売却によるものです。 | |
保有株数: 74,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億5700万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: -900万円 | 当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。株式数の減少は株式売却によるものです。 | |
保有株数: 40,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億6800万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: -2400万円 | 当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。 | |
保有株数: 39,576株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 9900万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: -6万円 | 当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。 | |
保有株数: 14,400株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 9800万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: -728万円 | 当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。 | |
保有株数: 22,855株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 8900万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: -672万円 | 当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。株式数の増加は持株会による取得です。 | |
保有株数: 68,093株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億2800万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: -4628万円 | 当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。 株式数の増加は持株会による取得です。 | |
保有株数: 28,740株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 8500万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: -1315万円 | 当社製品の卸売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。 | |
保有株数: 10,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4000万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +400万円 | 当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。 | |
保有株数: 24,800株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 9000万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -5032万円 | 当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。 | |
保有株数: 12,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3900万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -180万円 | 当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。 | |
保有株数: 23,200株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3500万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +212万円 | 当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。 | |
保有株数: 18,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3500万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +100万円 | 当社製品の卸売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。 | |
保有株数: 11,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2000万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -20万円 | 当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。 株式数の増加は㈱ヤオコーからの株式移転及び株式分割によるものです。 | |
保有株数: 16,790株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1500万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -223万円 | 当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。 | |
保有株数: 11,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1400万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -300万円 | 当社製品の卸売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。 | |
保有株数: 2,302株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 800万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +5万円 | 当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。 | |
保有株数: 3,428株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 300万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +77万円 | 当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。 株式数の増加は持株会による取得です。 | |
保有株数: 135株
基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満 | 当社製品の販売を行っており、取引関係の維持及び強化を目的に、取引に係る当社利益等を総合的に判断し保有しています。 | |
基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 保有目的を検討した結果、売却しました。 | |
㈱ヤオコー | 基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 株式数の減少は㈱ブルーゾーンホールディングスへ株式移転したことによるものです。 |
基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 保有目的を検討した結果、売却しました。 | |
ウエルシアホールディングス㈱（旧グローウェル） | 基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 保有目的を検討した結果、売却しました。 |
基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 保有目的を検討した結果、売却しました。 | |
サンデー (7450) | 基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 保有目的を検討した結果、売却しました。 |
基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 保有目的を検討した結果、売却しました。 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
- ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 有利子負債（日本基準）= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
- 有利子負債（IFRS）= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 55.0%（2026/03/31時点）・position時点 浮動株時価総額 190億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31