141A / グロース
トライアルホールディングス
推計時価総額
約4400億円
概要
| 配当利回り（今期予想） | 0.5% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 1300億円上から91.5％付近・年間売買代金回転率 5.77（単純年換算・観測10か月） |
| ネットキャッシュ比率 | -0.73倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 68,901,000,000円 + 投資有価証券 6,088,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 394,430,000,000円） ÷ 公開時価総額 442,254,240,000円 |
| リターン/リスク偏差値 | 56.2全銘柄平均50・平均 |
企業概要
ディスカウントストアを主力とする小売事業と小売向けAI技術の開発・提供を行う事業を営む。トライアルブランドのメガセンター、スーパーセンター、smart、小型店TRIAL GOを展開し、Skip Cart、MD-Link、インストアサイネージ、e3-SMART等のリテールテックソリューションを小売事業者やメーカー向けに提供する。
EPSとPERの推移
| EPS（会社予想） | 87.15円 |
|---|
対象決算期: 2026/07/01〜2027/06/30（連結）
PER＝終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。
左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年6月期 | 今期予想2027年6月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 1兆3471億円 | 1兆4582億円 |
| 営業利益 | 303億7100万円 | 390億0000万円 |
| 経常利益 | 201億8600万円 | 286億0000万円 |
| 当期純利益 | 35億2200万円 | 107億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 17円 | 17円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
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開示情報
開示資料の要点
事業概要
ディスカウントストアを主力とする小売事業と小売向けAI技術の開発・提供を行う事業を営む。
成長・重点領域
- 流通小売事業の店舗網拡大（新規出店、既存店改装、ドミナント展開）
- リテールAI事業のプロダクト開発・導入拡大（Skip Cart、MD-Link、カメラソリューション等）
- 製造小売業への変革（プライベート・ブランド商品の強化、自社工場・プロセスセンター・セントラルキッチンの拡充）
主なリスク
- 店舗拡大・改装に伴う人材確保・労働環境の変化（人手不足、人件費上昇）
- 感染症の流行（新型コロナウイルス等）
- 消費者需要・天候・季節性等の外部環境変化
投資・M&A・資本配分
- 今後のM&A等を含む投融資活動の可能性（事業規模・地域拡大のため）
- 株式会社西友の完全子会社化（2025年7月1日実行、取得価額約404,557百万円）
中期経営計画
- 開示
- TDNET / 2026/02/12
- 計画名
- 中期経営計画(2027年6月期～2029年6月期)
- 対象期間
- 2027年6月期～2029年6月期
西友のPMIを軸としたグループシナジーの最大化や、トライアルの収益性向上と成長推進、西友の店舗改革など5つの重点戦略を推進します。2029年6月期の目標として売上高1.6兆円、EBITDA1000億円、営業利益640億円、ROE16.5%の達成を掲げています。オーガニック成長への投資を優先しつつ、財務健全性の確保と累進配当による安定的な株主還元も両立させます。
重点施策
- PMI推進によるグループシナジー最大化：調達コスト削減、PB強化・カテゴリマネジメント推進、システム統合、物流・データ・DX・AI・組織統合による生産性向上、関東でのTRIAL GO展開など
- トライアルの収益性向上と成長の推進：既存店の強化、食・PB商品の強化、プライシングの精緻化と棚割りの最適化、戦略的な店舗改装、スーパーセンター毎期2ケタ出店継続、新規出店など
- 西友の店舗改革とお客さま支持の拡大：お客さま起点の売り場づくりの徹底、トライアルのPB・名物商品の導入推進、新業態「トライアル西友」への業態転換推進、戦略的な店舗改装など
- DX戦略の収益化フェーズへの移行：流通小売事業におけるDX化、リテールメディア・ECの推進、西友とのシステム統合など
- 持続的な成長を支える経営基盤の強化：人的資本の強化と人財価値の創出、パートナーシップによる業界変革、財務基盤の確立など
財務目標
- 2029年6月期 トライアルHD連結売上高1.6兆円（2027年6月期～2029年6月期年平均成長率7.2%）
- 2029年6月期 EBITDA1000億円（2027年6月期～2029年6月期年平均成長率14.7%）
- 2029年6月期 営業利益640億円（2027年6月期～2029年6月期年平均成長率36.1%）
- 2029年6月期 ROE16.5%
- 2029年6月期 EBITDA純有利子負債倍率3.0倍以内
- 2029年6月期 自己資本比率22.8%
- 2029年6月期 トライアル売上高1兆円、営業利益610億円
- 2029年6月期 西友売上高5800億円、営業利益180億円
投資・資本配分
- 営業CFの52%をオーガニック成長へ優先配分：スーパーセンター35店舗出店、TRIAL GO100店舗出店、トライアル改装45店舗、西友改装60店舗、トライアル西友業態転換30店舗、流通IT・PC・CK・物流への投資
- M&Aなどのさらなる成長に向けた投資を実施し、新規エリアでの顧客層獲得やパートナーシップ構築を推進
- 借入金の着実な返済により財務健全性を確保し、EBITDA純有利子負債倍率3倍以内、自己資本比率20%以上を目標とする
- 成長投資を最優先としつつ、累進配当の方針のもと1株当たり年16円の安定配当を継続
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- EDINET内部統制報告書－第12期(2025/07/01－2026/06/30)
- EDINET有価証券報告書－第12期(2025/07/01－2026/06/30)
- TDNET2026年8月度 月次売上高速報(小売)
- EDINET臨時報告書
- EDINET臨時報告書
- TDNET株式会社西友の一部不動産流動化に伴う子会社（孫会社）間の吸収分割、子会社（孫会社）の商号変更及び子会社（孫会社）の異動を伴う株式の譲渡に関するお知らせ
- TDNET2026年7月度 月次売上高速報(小売)
- TDNET2026年6月度 月次売上高速報(小売)
- TDNET2026年5月度 月次売上高速報(小売)
- TDNET2026年4月度 月次売上高速報(小売)
株価水準・株主還元
株価水準
| PBR | 3.29倍グロース市場・小売平均: 15.30倍株価純資産倍率 |
|---|
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 2.7%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 16.6%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 0.3% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 1.67回 |
| 財務レバレッジ | 6.01倍 |
資産 8078億2400万円
- 現金及び現金同等物 689億0100万円
- 在庫 865億1200万円
- 投資有価証券 60億8800万円
負債 6734億5400万円
- 有利子負債 3944億3000万円
純資産 1343億6900万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
| 決算期 | EPS（円） |
|---|---|
| 2026年6月期 | 28.76 |
| 2025年6月期 | 96.23 |
| 2024年6月期 | 109.77 |
| 2023年6月期 | 82.90 |
| 2022年6月期 | 73.46 |
| 2021年6月期 | 835.50 |
| 2021年3月期 | 13,406.55 |
過去3年平均-48.81% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年6月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社ティー・エイチ・シー | 53.97% |
2 | 株式会社Heroic investment | 7.67% |
3 | 永田 久男 | 1.77% |
4 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 1.51% |
5 | MORGAN STANLEY & CO. LLC
（常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社） | 1.28% |
6 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 0.99% |
7 | 株式会社PALTAC | 0.98% |
8 | サントリー株式会社 | 0.82% |
9 | 三井物産流通グループ株式会社 | 0.82% |
10 | ヤマエ久野株式会社 | 0.74% |
主要設備・不動産
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
北海道 メガセンタートライアル 伏古店（札幌市東区）他33店舗 製造拠点 ２施設 | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 店舗 製造拠点
従業員数 （人）: 280 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 12,021
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 1,110
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 1,664 (120,883)
帳簿価額 その他 （百万円）: 1,106
帳簿価額 合計 （百万円）: 15,903 |
東北 スーパーセンタートライアル 盛岡西バイパス店（岩手県盛岡市）他21店舗 製造拠点 ２施設 | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 店舗 製造拠点
従業員数 （人）: 161 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 8,833
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 370
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 802 (41,711)
帳簿価額 その他 （百万円）: 749
帳簿価額 合計 （百万円）: 10,755 |
関東 メガセンタートライアル 宇都宮店（栃木県宇都宮市）他61店舗 物流・製造拠点 11施設 | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 店舗 物流・製造拠点
従業員数 （人）: 367 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 11,863
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 1,299
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 1,923 (116,543)
帳簿価額 その他 （百万円）: 1,506
帳簿価額 合計 （百万円）: 16,593 |
中部 スーパーセンタートライアル 南アルプス店（山梨県南アルプス市）他19店舗 製造拠点 １施設 | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 店舗 製造拠点
従業員数 （人）: 155 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 7,628
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 465
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 26 (1,688)
帳簿価額 その他 （百万円）: 1,136
帳簿価額 合計 （百万円）: 9,256 |
近畿 スーパーセンタートライアル りんくうタウン店（大阪府泉佐野市）他39店舗 製造拠点 ３施設 | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 店舗 製造拠点
従業員数 （人）: 314 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 13,664
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 646
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 1,243 (70,405)
帳簿価額 その他 （百万円）: 1,097
帳簿価額 合計 （百万円）: 16,651 |
中国・四国 スーパーセンタートライアル 鳥取千代水店（鳥取県鳥取市）他34店舗 | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 店舗
従業員数 （人）: 286 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 11,043
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 638
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 2,402 (64,186)
帳簿価額 その他 （百万円）: 1,394
帳簿価額 合計 （百万円）: 15,478 |
九州 メガセンタートライアル 新宮店（福岡県糟屋郡新宮町）他146店舗 物流・製造拠点 16施設 | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 店舗 物流・製造拠点
従業員数 （人）: 1,169 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 35,480
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 3,236
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 9,344 (417,400)
帳簿価額 その他 （百万円）: 3,600
帳簿価額 合計 （百万円）: 51,662 |
本社 (福岡市東区) | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 本社オフィス
従業員数 （人）: 2,207 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 1,040
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 21
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 383 (7,574)
帳簿価額 その他 （百万円）: 47
帳簿価額 合計 （百万円）: 1,492 |
東北 ザ・モール仙台長町店（宮城県仙台市）他18店舗 物流・製造拠点 ２施設 | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 店舗 物流・製造拠点
従業員数 （人）: 96 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 1,234
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 54
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 2,562 (23,428)
帳簿価額 その他 （百万円）: 159
帳簿価額 合計 （百万円）: 4,010 |
関東 西友荻窪店（東京都杉並区）他133店舗 物流・製造拠点 ８施設 | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 店舗 物流・製造拠点
従業員数 （人）: 926 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 20,427
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 1,943
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 30,686 (67,030)
帳簿価額 その他 （百万円）: 3,237
帳簿価額 合計 （百万円）: 56,294 |
中部 西友南新屋店（静岡県藤枝市）他70店舗 物流・製造拠点 ４施設 | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 店舗 物流・製造拠点
従業員数 （人）: 407 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 6,969
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 70
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 2,756 (69,801)
帳簿価額 その他 （百万円）: 780
帳簿価額 合計 （百万円）: 10,576 |
近畿 西友長岡店（京都府長岡京市）他18店舗 物流・製造拠点 １施設 | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 店舗 物流・製造拠点
従業員数 （人）: 122 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 2,718
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 129
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 2,259 (30,803)
帳簿価額 その他 （百万円）: 206
帳簿価額 合計 （百万円）: 5,312 |
TRIAL smart むつ新町店（青森県むつ市）他17店舗 | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 店舗
従業員数 （人）: 30 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 42
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 27
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 204 (12,479)
帳簿価額 その他 （百万円）: 187
帳簿価額 合計 （百万円）: 461 |
白鳥第一物流センター他 (福岡県田川市他) | セグメントの名称: 流通小売事業
設備の内容: 事務所 物流センター
従業員数 （人）: 626 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 97
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 1,034
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 103 (6,573)
帳簿価額 その他 （百万円）: 54
帳簿価額 合計 （百万円）: 1,289 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
- ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 有利子負債（日本基準）= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
- 有利子負債（IFRS）= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 29.9%（2026/03/31時点）・position時点 浮動株時価総額 1400億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31