3349 コスモス薬品 プライム 6,466円（2026/4/14）
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 12.49倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
日常生活必需品を扱うドラッグストアを運営し、地域住民の利便性を高める小売事業を行う。株式会社コスモス薬品および子会社グリーンフラッシュにより医薬品・化粧品・雑貨・一般食品・調剤を主力商品として関東から九州で1609店舗を展開する。
参考銘柄： クスリのアオキホールディングス スギホールディングス サンドラッグ ビックカメラ
ひと目まとめ
- 予想PER 16.53倍
業種平均 18.00倍
- 実績PER 16.54倍
業種平均 18.00倍
- PBR 1.87倍
業種平均 0.90倍
- ROE 12.7%
- 配当利回り 1.2%
- 時価総額 5172億9034万円
- ネットキャッシュ比率 -0.04倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 30,881,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 50,755,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 6,466円 × （発行済株式総数 80,001,600株 - 自己保有株式数 744,335株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
6404億3900万円
売上比 79.0%
販管費
1379億1900万円
売上比 17.0%
営業利益
320億2100万円
売上比 4.0%
利益率
経常利益
338億6500万円
売上比 4.2%
純利益
227億4800万円
売上比 2.8%
発表日 2026-04-13
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年5月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 8103億8000万円
- 会社予想
- 1兆0570億円
- 達成率
- 76.7%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 320億2100万円
- 会社予想
- 405億0000万円
- 達成率
- 79.1%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 227億4800万円
- 会社予想
- 310億0000万円
- 達成率
- 73.4%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年5月期 3Q | 2026年5月期 中間 | 2025年5月期 通期 | 2025年5月期 中間 |
|---|---|---|---|---|
| 売上収益 | 8103億8000万円 | 5371億7500万円 | 1兆0113億円 | 5059億3600万円 |
| 原価 | 6404億3900万円 | 4242億9300万円 | 7981億0900万円 | 3998億6200万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 1379億1900万円 | 922億0500万円 | 1728億7700万円 | 857億3000万円 |
| 営業利益 | 320億2100万円 | 206億7600万円 | 404億0400万円 | 203億4400万円 |
| 税引前利益 | 336億2100万円 | 216億6300万円 | 423億7200万円 | 214億4300万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 227億4800万円 | 146億4800万円 | 309億7800万円 | 144億2800万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 商圏人口１万人をターゲットとした「小商圏型メガドラッグストア」の展開による店舗網の拡大。消耗品の販売市場における限定商圏での高占有率獲…
- 調剤事業のシェア拡大。集客力の高いドラッグストアを活用し、調剤分野での成長を図る
- 地域別では、関東地区（前年同期比122.3%増）、中部地区（同114.0%増）など新商勢圏への積極的な出店が成長を牽引
リスク
- 法的規制リスク
- 人材確保・育成リスク
- 資産回収リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 積極的な新規出店に伴う設備投資を継続。当連結会計年度の設備投資額は589億89百万円（新規出店120店舗等）
- 各地区（関東、中部、関西、中国、四国、九州）で店舗設備の投資計画を進めており、資金調達は自己資金及び借入金を予定
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-2,684円
-141.5% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 6,466円
- 評価差
- -141.5%
- 算出基準期
- 2025/11/30
- WACC
- 2.0%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 8.6%
- EBIT率
- 4.0%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 2.0% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 32.4% |
| 売上成長率 | 8.6% |
| 営業利益率 | 4.0% |
| 減価償却費率 | 2.2% |
| CAPEX比率 | 5.2% |
| 運転資本比率 | -17.3% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1.17兆円 | 1.25兆円 | 1.31兆円 | 1.34兆円 | 1.36兆円 |
| EBIT | 466.2億円 | 497.5億円 | 521.5億円 | 536.6億円 | 542.0億円 |
| NOPAT | 315.3億円 | 336.4億円 | 352.6億円 | 362.9億円 | 366.5億円 |
| 減価償却費 | 254.6億円 | 271.7億円 | 284.8億円 | 293.1億円 | 296.0億円 |
| CAPEX | 611.3億円 | 652.4億円 | 683.8億円 | 703.7億円 | 710.7億円 |
| 運転資本増減 | -160.0億円 | -135.4億円 | -103.5億円 | -65.5億円 | -23.2億円 |
| FCFF | 118.6億円 | 91.2億円 | 57.1億円 | 17.8億円 | -25.0億円 |
| 現在価値 | 116.3億円 | 87.7億円 | 53.9億円 | 16.4億円 | -22.7億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 251.6億円
- 終価の現在価値 -2410.4億円
- 企業価値 EV -2158.8億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 111.7%
- 非事業資産を加算 432.4億円
- 有利子負債を控除 -401.0億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 -2127.4億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 79,257,300株
1株価値（現在価値） -2,684円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.0% | 2.0% | 3.0% | 4.0% |
|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -5,733円 | -2,473円 | -1,430円 | -921円 |
| 0.5% | 0円 | -2,542円 | -1,283円 | -759円 |
| 1.0% | 0円 | -2,684円 | -1,061円 | -543円 |
| 1.5% | 0円 | 0円 | -685円 | -238円 |
| 2.0% | 0円 | 0円 | 85円 | 223円 |
株価指標の目安
実績PER16.54倍
過去3年間レンジ
16.2425.56
PBR1.87倍
過去3年間レンジ
1.832.89
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年5月期 3Q（開示日 2026-04-13）
総資産
5467億4700万円
負債合計
2724億9200万円
純資産
2742億5500万円
資産の中身
流動資産
1512億0700万円
総資産比 27.7%
- 現金及び現金同等物 308億8100万円
- 在庫（棚卸商品） 993億9800万円
- その他流動資産 209億2800万円
固定資産
3955億4000万円
総資産比 72.3%
- その他固定資産 3955億4000万円
負債・純資産の中身
負債
2724億9200万円
- 有利子負債 507億5500万円
- その他負債 2217億3700万円
純資産
2742億5500万円
自己資本比率 50.2%
- 純資産 2742億5500万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年5月期 | 2574億6300万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年5月期 | 390.86円 |
セグメント分析
2026年5月期 / 2026/02/28 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年5月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 有限会社萬緑 | 38.65% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 8.68% |
3 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 5.77% |
4 | 公益財団法人余慶会 | 3.79% |
5 | 管理信託（A036）受託者 株式会社SMBC信託銀行 | 3.03% |
6 | 管理信託（A037）受託者 株式会社SMBC信託銀行 | 2.59% |
7 | 管理信託（A038）受託者 株式会社SMBC信託銀行 | 2.59% |
8 | THE NOMURA TRUST AND BANKING CO.,LTD. AS THE TRUSTEE OF REPURCHASE AGREEMENT MOTHER FUND (常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ) | 1.92% |
9 | コスモス薬品従業員持株会 | 1.80% |
10 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001（常任代理人 株式会社みずほ銀行） | 1.52% |
保有株式
保有株式
2025年5月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱サンドラッグ
解決先: サンドラッグ (9989) | 保有株数: 100株
基準日: 2025-05-31
相互保有: 無 | 終値: ￥3,857 (2026-04-14)
時価: 38万円 | 当社が属する業界及び競合他社の情報収集 |
スギホールディングス㈱
解決先: スギホールディングス (7649) | 保有株数: 100株
基準日: 2025-05-31
相互保有: 無 | 終値: ￥3,378 (2026-04-14)
時価: 33万円 | 当社が属する業界及び競合他社の情報収集 |
㈱クリエイトSDホールディングス
解決先: クリエイトＳＤホールディングス (3148) | 保有株数: 100株
基準日: 2025-05-31
相互保有: 無 | 終値: ￥3,300 (2026-04-14)
時価: 33万円 | 当社が属する業界及び競合他社の情報収集 |
㈱カワチ薬品
解決先: カワチ薬品 (2664) | 保有株数: 100株
基準日: 2025-05-31
相互保有: 無 | 終値: ￥2,977 (2026-04-14)
時価: 29万円 | 当社が属する業界及び競合他社の情報収集 |
㈱ツルハホールディングス
解決先: ツルハホールディングス (3391) | 保有株数: 100株
基準日: 2025-05-31
帳簿額: 100万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,023 (2026-04-14)
時価: 20万円
帳簿差額: -79万円 | 当社が属する業界及び競合他社の情報収集 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年5月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
関東地区 179店舗（関東地区 179店舗） | - | 帳簿価額(百万円) 建物 及び 構築物: 44,739
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び 運搬具: 351
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 3,805 (25,412.30) [716,932.70]
帳簿価額(百万円) リース 資 産: 1,271
帳簿価額(百万円) 敷金及び 保証金、 建設協力金: 3,215
帳簿価額(百万円) その他: 2,715
帳簿価額(百万円) 合計: 56,099 |
中部地区 178店舗（中部地区 178店舗） | - | 帳簿価額(百万円) 建物 及び 構築物: 39,870
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び 運搬具: 162
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 6,344 (67,466.50) [768,234.20]
帳簿価額(百万円) リース 資 産: 947
帳簿価額(百万円) 敷金及び 保証金、 建設協力金: 2,254
帳簿価額(百万円) その他: 2,050
帳簿価額(百万円) 合計: 51,629 |
関西地区 227店舗（関西地区 227店舗） | - | 帳簿価額(百万円) 建物 及び 構築物: 40,421
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び 運搬具: 622
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 4,011 (39,995.40) [937,819.90]
帳簿価額(百万円) リース 資 産: 789
帳簿価額(百万円) 敷金及び 保証金、 建設協力金: 3,439
帳簿価額(百万円) その他: 1,640
帳簿価額(百万円) 合計: 50,924 |
中国地区 223店舗（中国地区 223店舗） | - | 帳簿価額(百万円) 建物 及び 構築物: 31,777
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び 運搬具: 110
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 7,591 (123,289.30) [643,420.90]
帳簿価額(百万円) リース 資 産: 718
帳簿価額(百万円) 敷金及び 保証金、 建設協力金: 2,051
帳簿価額(百万円) その他: 1,442
帳簿価額(百万円) 合計: 43,692 |
四国地区 151店舗（四国地区 151店舗） | - | 帳簿価額(百万円) 建物 及び 構築物: 19,494
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び 運搬具: 52
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 458 (11,843.10) [643,420.90]
帳簿価額(百万円) リース 資 産: 612
帳簿価額(百万円) 敷金及び 保証金、 建設協力金: 2,100
帳簿価額(百万円) その他: 959
帳簿価額(百万円) 合計: 23,677 |
九州地区 651店舗（九州地区 651店舗） | - | 帳簿価額(百万円) 建物 及び 構築物: 74,503
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び 運搬具: 884
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 15,999 (295,237.00) [2,542,618.00]
帳簿価額(百万円) リース 資 産: 1,964
帳簿価額(百万円) 敷金及び 保証金、 建設協力金: 6,905
帳簿価額(百万円) その他: 3,805
帳簿価額(百万円) 合計: 104,063 |
本社他 （福岡市博多区)（本社他 （福岡市博多区)） | - | 帳簿価額(百万円) 建物 及び 構築物: 136
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び 運搬具: 4
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 5,528 (2,101.80) [1,082.80]
帳簿価額(百万円) リース 資 産: 0
帳簿価額(百万円) 敷金及び 保証金、 建設協力金: 122
帳簿価額(百万円) その他: 51
帳簿価額(百万円) 合計: 5,843 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -19,874,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 512,477,475,490円 = -0.039倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 30,881,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 30,881,000,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 30,881,000,000円 - 即時返済金融債務 50,755,000,000円 = -19,874,000,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 50,755,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 50,755,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 6,466円 × 調整後実効株式数 79,257,265株（発行済株式総数 80,001,600株 - 自己保有株式数 744,335株 = 79,257,265株、発行済株式総数 80,001,600株 - 自己保有株式数 744,335株） = 512,477,475,490円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00