2664 カワチ薬品 プライム 2,977円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年4月28日
日足チャート
貸借 信用倍率 0.20倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
医薬品や化粧品、日用雑貨、食料品を販売するドラッグストア及び調剤薬局を運営する小売業である。主に郊外に展開する売場面積400坪以上のメガ・ドラッグストアを中核とし、ファーマシー・モアのコンセプトに基づく調剤薬局併設型店舗を積極的に運営している。
参考銘柄： クオールホールディングス ユナイテッドアローズ アクシアル リテイリング ゼビオホールディングス
ひと目まとめ
- 予想PER 17.97倍
業種平均 18.00倍
- 実績PER 13.61倍
業種平均 18.00倍
- PBR 0.57倍
業種平均 0.90倍
- ROE 4.3%
- 配当利回り 3.4%
- 時価総額 731億8484万円
- ネットキャッシュ比率 0.42倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 42,427,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 14,798,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,977円 × （発行済株式総数 24,583,420株 - 自己保有株式数 2,249,173株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2149億8600万円
- 会社予想
- 2870億0000万円
- 達成率
- 74.9%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 46億2300万円
- 会社予想
- 60億0000万円
- 達成率
- 77.1%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 34億6500万円
- 会社予想
- 37億0000万円
- 達成率
- 93.6%
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 2149億8600万円 | 1453億5700万円 | 2878億1600万円 |
| 原価 | 1657億9200万円 | 1121億6200万円 | 2210億9800万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 445億7000万円 | 299億8500万円 | 592億5600万円 |
| 営業利益 | 46億2300万円 | 32億0900万円 | 74億6100万円 |
| 税引前利益 | 53億3300万円 | 37億5000万円 | 68億2700万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 34億6500万円 | 24億5700万円 | 48億8400万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- メガ・ドラッグストア（売場面積400坪以上）の展開による差別化と利便性向上
- 調剤薬局併設型ドラッグストアの積極的な出店（ヘルスケアセンターの実現）
- ヘルス＆ビューティーケアの強化（予防医療、健康寿命延伸に向けた商品・サービス拡充）
リスク
- 法的規制
- 資格者の確保
- 調剤過誤の防止
投資 / M&A / 資本配分
- 異業種も含めた戦略的な提携等を視野に、柔軟な対応と検討を進める方針
- 設備投資計画として、2025年度中に東北地方2店舗・関東地方4店舗（計6店舗）の新設を予定（投資予定額2,590百万円、資金調達は自己…
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
10,480円
+252.0% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 2,977円
- 評価差
- +252.0%
- 算出基準期
- 2025/09/15
- WACC
- 3.5%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 0.3%
- EBIT率
- 2.6%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.5% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 34.2% |
| 売上成長率 | 0.3% |
| 営業利益率 | 2.6% |
| 減価償却費率 | 1.5% |
| CAPEX比率 | 1.4% |
| 運転資本比率 | -10.0% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 2915.6億円 | 2929.2億円 | 2948.1億円 | 2972.4億円 | 3002.1億円 |
| EBIT | 75.6億円 | 75.9億円 | 76.4億円 | 77.1億円 | 77.8億円 |
| NOPAT | 49.7億円 | 50.0億円 | 50.3億円 | 50.7億円 | 51.2億円 |
| 減価償却費 | 43.0億円 | 43.2億円 | 43.5億円 | 43.9億円 | 44.3億円 |
| CAPEX | 42.1億円 | 42.3億円 | 42.6億円 | 43.0億円 | 43.4億円 |
| 運転資本増減 | 9.9億円 | -1.4億円 | -1.9億円 | -2.4億円 | -3.0億円 |
| FCFF | 40.7億円 | 52.2億円 | 53.1億円 | 54.0億円 | 55.1億円 |
| 現在価値 | 39.3億円 | 48.7億円 | 47.8億円 | 47.0億円 | 46.3億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 229.3億円
- 終価の現在価値 1860.0億円
- 企業価値 EV 2089.3億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 89.0%
- 非事業資産を加算 414.9億円
- 有利子負債を控除 -163.6億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 2340.6億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.5% | 2.5% | 3.5% | 4.5% | 5.5% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 16,487円 | 10,372円 | 7,734円 | 6,265円 | 5,328円 |
| 0.5% | 24,228円 | 12,748円 | 8,880円 | 6,938円 | 5,770円 |
| 1.0% | 46,959円 | 16,690円 | 10,480円 | 7,802円 | 6,311円 |
| 1.5% | 0円 | 24,513円 | 12,874円 | 8,953円 | 6,986円 |
| 2.0% | 0円 | 47,484円 | 16,847円 | 10,562円 | 7,853円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-01-27）
総資産
2050億9500万円
負債合計
889億2500万円
純資産
1161億7000万円
資産の中身
流動資産
960億3900万円
総資産比 46.8%
- 現金及び現金同等物 424億2700万円
- 在庫（棚卸商品） 365億6600万円
- その他流動資産 170億4600万円
固定資産
1090億5600万円
総資産比 53.2%
- その他固定資産 1090億5600万円
負債・純資産の中身
負債
889億2500万円
- 有利子負債 147億9800万円
- その他負債 741億2700万円
純資産
1161億7000万円
自己資本比率 56.6%
- 純資産 1161億7000万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 1144億1100万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 218.72円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/15 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年3月15日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 公益財団法人河内奨学財団 | 11.64% |
2 | 河内 伸二 | 10.91% |
3 | 河内 一真 | 10.24% |
4 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 7.81% |
5 | 河内 博子 | 5.96% |
6 | 河内 タカ | 3.17% |
7 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 1.78% |
8 | カワチ薬品従業員持株会 | 1.44% |
9 | 株式会社栃木銀行 | 0.90% |
10 | 株式会社商工組合中央金庫 | 0.63% |
保有株式
保有株式
2025年3月15日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
株式会社めぶきフィナンシャルグループ
解決先: めぶきフィナンシャルグループ (7167) | 保有株数: 161,460株
基準日: 2025-03-15
帳簿額: 1億0800万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,344 (2026-04-14)
時価: 2億1692万円
帳簿差額: +1億0892万円 | （保有目的）円滑な金融取引（預金・ 借入）のため保有 （定量的な保有効果） （注） |
株式会社栃木銀行
解決先: 栃木銀行 (8550) | 保有株数: 116,000株
基準日: 2025-03-15
帳簿額: 3400万円
相互保有: 有 | 終値: ￥978 (2026-04-14)
時価: 1億1344万円
帳簿差額: +7944万円 | （保有目的）円滑な金融取引（預金・ 借入）のため保有 （定量的な保有効果） （注） |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 27,629,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 66,489,053,319円 = 0.416倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 42,427,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 42,427,000,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 42,427,000,000円 - 即時返済金融債務 14,798,000,000円 = 27,629,000,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 14,798,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 14,798,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,977円 × 調整後実効株式数 22,334,247株（発行済株式総数 24,583,420株 - 自己保有株式数 2,249,173株 = 22,334,247株、発行済株式総数 24,583,420株 - 自己保有株式数 2,249,173株） = 66,489,053,319円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00