3034 クオールホールディングス プライム 1,881円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月14日
日足チャート
貸借 信用倍率 19.40倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
保険薬局の運営、医薬品関連の業務受託サービス、医薬品の製造販売を主な事業とする。主にクオール株式会社による薬局事業、アポプラスステーション株式会社によるＣＳＯ事業・ＣＲＯ事業・紹介派遣事業、第一三共エスファ株式会社による医薬品製造販売を行う。
参考銘柄： カワチ薬品 ゲオホールディングス 上新電機 Ｇ‐７ホールディングス
ひと目まとめ
- 予想PER 10.09倍
業種平均 18.00倍
- 実績PER 13.63倍
業種平均 18.00倍
- PBR 1.25倍
業種平均 0.90倍
- ROE 9.4%
- 配当利回り 2.4%
- 時価総額 731億7613万円
- ネットキャッシュ比率 -0.22倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 21,060,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 155,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 36,757,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,881円 × （発行済株式総数 38,902,785株 - 自己保有株式数 1,328,819株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2160億2500万円
- 会社予想
- 2800億0000万円
- 達成率
- 77.2%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 94億1500万円
- 会社予想
- 155億0000万円
- 達成率
- 60.7%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 46億7100万円
- 会社予想
- 70億0000万円
- 達成率
- 66.7%
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 2160億2500万円 | 1422億3000万円 | 2639億7200万円 |
| 原価 | 1875億0800万円 | 1221億1000万円 | 2249億1600万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 191億0000万円 | 129億3600万円 | 255億9100万円 |
| 営業利益 | 94億1500万円 | 71億8200万円 | 134億6500万円 |
| 税引前利益 | 93億7800万円 | 71億4100万円 | 128億4000万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 46億7100万円 | 35億4700万円 | 51億6400万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 薬局事業
- BPO事業
- 製薬事業
リスク
- 法的規制等
- 薬剤師の確保
- 医療業界の事業環境
投資 / M&A / 資本配分
- 中期目標達成のため、薬局事業では戦略的なM&Aや新規出店による規模拡大を継続
- 設備投資計画：薬局事業で関東、近畿、中部地区の店舗新規開発を計画（総額527百万円、うち既支払額244百万円）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
13,894円
+638.7% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,881円
- 評価差
- +638.7%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 3.5%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 13.0%
- EBIT率
- 5.0%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.5% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 40.0% |
| 売上成長率 | 13.0% |
| 営業利益率 | 5.0% |
| 減価償却費率 | 1.5% |
| CAPEX比率 | 1.1% |
| 運転資本比率 | -1.8% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 3214.7億円 | 3536.5億円 | 3784.2億円 | 3935.7億円 | 3975.1億円 |
| EBIT | 162.3億円 | 178.6億円 | 191.1億円 | 198.7億円 | 200.7億円 |
| NOPAT | 97.4億円 | 107.1億円 | 114.7億円 | 119.2億円 | 120.4億円 |
| 減価償却費 | 49.1億円 | 54.0億円 | 57.8億円 | 60.1億円 | 60.7億円 |
| CAPEX | 33.8億円 | 37.2億円 | 39.8億円 | 41.4億円 | 41.8億円 |
| 運転資本増減 | -26.3億円 | -5.6億円 | -4.3億円 | -2.7億円 | -68,912,338円 |
| FCFF | 138.9億円 | 129.6億円 | 137.0億円 | 140.6億円 | 140.0億円 |
| 現在価値 | 134.3億円 | 121.0億円 | 123.6億円 | 122.6億円 | 118.0億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 619.5億円
- 終価の現在価値 4814.5億円
- 企業価値 EV 5434.0億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 88.6%
- 非事業資産を加算 180.2億円
- 有利子負債を控除 -373.7億円
- 少数株主持分を控除 -19.4億円
- 株主価値 5221.2億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.5% | 2.5% | 3.5% | 4.5% | 5.5% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 24,528円 | 14,381円 | 10,073円 | 7,691円 | 6,178円 |
| 0.5% | 36,758円 | 17,859円 | 11,663円 | 8,584円 | 6,742円 |
| 1.0% | 0円 | 23,694円 | 13,894円 | 9,734円 | 7,432円 |
| 1.5% | 0円 | 35,510円 | 17,255円 | 11,270円 | 8,296円 |
| 2.0% | 0円 | 0円 | 22,894円 | 13,427円 | 9,408円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-05）
総資産
1566億1700万円
負債合計
999億6100万円
純資産
566億5600万円
資産の中身
流動資産
622億0000万円
総資産比 39.7%
- 現金及び現金同等物 210億6000万円
- 在庫（棚卸商品） 70億2200万円
- その他流動資産 341億1800万円
固定資産
944億1700万円
総資産比 60.3%
- 投資有価証券 1億5500万円
- その他固定資産 942億6200万円
負債・純資産の中身
負債
999億6100万円
- 有利子負債 367億5700万円
- その他負債 632億0400万円
純資産
566億5600万円
自己資本比率 36.2%
- 純資産 566億5600万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 621億3800万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 137.97円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社メディパルホールディングス | 20.11% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 8.32% |
3 | クオールグループ従業員持株会 | 4.75% |
4 | 中村 敬 | 4.35% |
5 | ＭＳＩＰ ＣＬＩＥＮＴ ＳＥＣＵＲＩＴＩＥＳ（常任代理人 モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社） | 3.52% |
6 | 第一三共株式会社 | 3.45% |
7 | 高橋 新 | 2.97% |
8 | 株式会社メディパル保険サービス | 2.92% |
9 | ＵＢＳ ＡＧ ＳＩＮＧＡＰＯＲＥ－ＣＬＩＥＮＴ ＡＣＣＯＵＮＴ ＪＳＡＴ（常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店） | 2.28% |
10 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 2.13% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
ニプロ㈱
解決先: ニプロ (8086) | 保有株数: 80,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億0800万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,627 (2026-04-14)
時価: 1億3012万円
帳簿差額: +2212万円 | 同社が製造するジェネリック医薬品を取扱っており、医薬品の流通における取引関係強化のために保有しております。 |
アルフレッサホールディングス㈱
解決先: アルフレッサ ホールディングス (2784) | 保有株数: 4,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 800万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,461 (2026-04-14)
時価: 984万円
帳簿差額: +184万円 | 同社とは医薬品仕入に関する取引関係があり、医薬品の流通における取引関係強化のために保有しております。 |
㈱メディカル一光 | 保有株数: 200株
基準日: 2025-03-31
相互保有: 有 | 非上場または解決不可 | 社員の教育及び社会貢献等に係るノウハウ共有による企業価値の極大化を目的とした提携契約を締結しており、調剤薬局における連携強化のために保有しております。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都港区)（本社 (東京都港区)） | セグメントの 名称: 全社(共通)
設備の内容: 事務所
従業員数 (人): 48 (6) | 帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: －
帳簿価額(百万円) 工具、器具 及び備品: 0
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): －
帳簿価額(百万円) その他: 17
帳簿価額(百万円) 合計: 18 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -15,588,500,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 70,676,630,046円 = -0.221倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 21,060,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 108,500,000円 = 21,168,500,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 155,000,000円 × 0.7 = 108,500,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 21,168,500,000円 - 即時返済金融債務 36,757,000,000円 = -15,588,500,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 36,757,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 36,757,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,881円 × 調整後実効株式数 37,573,966株（発行済株式総数 38,902,785株 - 自己保有株式数 1,328,819株 = 37,573,966株、発行済株式総数 38,902,785株 - 自己保有株式数 1,328,819株） = 70,676,630,046円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00