3353 メディカル一光グループ スタンダード 2,864円（2026/4/14）
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
処方箋に基づく医薬品調剤を行う調剤薬局の運営を主力とし、介護サービス提供、医薬品卸売、不動産賃貸を展開する。子会社メディカル一光、ヘルシー薬局、京寿薬品が調剤薬局を、株式会社ハピネライフ一光等が介護施設運営・訪問介護を、佐藤薬品販売等が医薬品卸を、それぞれ担う。
参考銘柄： ヤマザワ 天満屋ストア ジーフット 北雄ラッキー
ひと目まとめ
- 予想PER 8.30倍
業種平均 23.50倍
- 実績PER 8.46倍
業種平均 23.50倍
- PBR 0.69倍
業種平均 0.70倍
- ROE 8.6%
- 配当利回り 4.2%
- 時価総額 107億9728万円
- ネットキャッシュ比率 -0.16倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 6,121,536,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 3,316,934,000円 × 0.7 - 有利子負債 10,214,315,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,864円 × （発行済株式総数 3,770,000株 - 自己保有株式数 4,121株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
484億9691万円
売上比 88.2%
販管費
46億9755万円
売上比 8.5%
営業利益
17億8805万円
売上比 3.3% 前年同期比 +5.67%
利益率
経常利益
18億5900万円
売上比 3.4% 前年同期比 +2.36%
純利益
12億7507万円
売上比 2.3% 前年同期比 +12.52%
発表日 2026-04-06
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年2月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 549億8251万円
- 会社予想
- 530億0000万円
- 達成率
- 103.7%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 17億8805万円
- 会社予想
- 16億0000万円
- 達成率
- 111.8%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 12億7507万円
- 会社予想
- 12億5000万円
- 達成率
- 102.0%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 2026年２月期 決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 支配株主等に関する事項について PDF TDNET
- 剰余金の配当（増配）に関するお知らせ PDF TDNET
- 取締役候補の決定に関するお知らせ PDF TDNET
- 上場維持基準への適合に関するお知らせ PDF TDNET
- 株式の立会外分売終了に関するお知らせ PDF TDNET
- 株式の立会外分売実施に関するお知らせ PDF TDNET
- 株式の立会外分売実施に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 半期報告書－第41期(2025/03/01－2026/02/28) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第40期(2024/03/01－2025/02/28) EDINET
- 有価証券報告書－第40期(2024/03/01－2025/02/28) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年2月期 通期 | 2026年2月期 3Q | 2026年2月期 中間 | 2025年2月期 通期 |
|---|---|---|---|---|
| 売上収益 | 549億8251万円 | 408億6864万円 | 269億3548万円 | 483億9348万円 |
| 原価 | 484億9691万円 | 360億7176万円 | 238億1826万円 | 426億4912万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 46億9755万円 | 35億6864万円 | 23億7360万円 | 40億5232万円 |
| 営業利益 | 17億8805万円 | 12億2823万円 | 7億4362万円 | 16億9202万円 |
| 税引前利益 | 20億2475万円 | 15億1944万円 | 10億3636万円 | 19億0159万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 12億7507万円 | 9億4686万円 | 6億6685万円 | 11億3316万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 調剤薬局事業
- ヘルスケア事業
- 医薬品卸事業
リスク
- 調剤薬局事業
- ヘルスケア事業
- 当社グループ全体
投資 / M&A / 資本配分
- 今後もM&Aを中心とする事業規模拡大を図り、中期経営計画に基づく成長を目指す
- 当連結会計年度において、調剤薬局事業、ヘルスケア事業、医薬品卸事業で積極的なM&Aを実施
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
11,174円
+290.2% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 2,864円
- 評価差
- +290.2%
- 算出基準期
- 2025/08/31
- WACC
- 3.1%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 11.2%
- EBIT率
- 3.5%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.1% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 35.5% |
| 売上成長率 | 11.2% |
| 営業利益率 | 3.5% |
| 減価償却費率 | 1.3% |
| CAPEX比率 | 2.1% |
| 運転資本比率 | 4.3% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 599.3億円 | 651.3億円 | 691.1億円 | 715.7億円 | 722.9億円 |
| EBIT | 21.0億円 | 22.8億円 | 24.2億円 | 25.0億円 | 25.3億円 |
| NOPAT | 13.5億円 | 14.7億円 | 15.6億円 | 16.2億円 | 16.3億円 |
| 減価償却費 | 7.7億円 | 8.4億円 | 8.9億円 | 9.2億円 | 9.3億円 |
| CAPEX | 12.8億円 | 13.9億円 | 14.8億円 | 15.3億円 | 15.5億円 |
| 運転資本増減 | 2.6億円 | 2.2億円 | 1.7億円 | 1.1億円 | 30,801,186円 |
| FCFF | 5.8億円 | 6.9億円 | 8.0億円 | 9.0億円 | 9.9億円 |
| 現在価値 | 5.7億円 | 6.5億円 | 7.3億円 | 8.0億円 | 8.5億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 35.9億円
- 終価の現在価値 399.2億円
- 企業価値 EV 435.1億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 91.7%
- 非事業資産を加算 104.8億円
- 有利子負債を控除 -112.7億円
- 少数株主持分を控除 -6.4億円
- 株主価値 420.8億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 3,765,900株
1株価値（現在価値） 11,174円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.1% | 2.1% | 3.1% | 4.1% | 5.1% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 23,040円 | 11,967円 | 7,950円 | 5,876円 | 4,611円 |
| 0.5% | 40,129円 | 15,278円 | 9,257円 | 6,546円 | 5,006円 |
| 1.0% | 0円 | 21,494円 | 11,174円 | 7,429円 | 5,495円 |
| 1.5% | 0円 | 37,420円 | 14,260円 | 8,647円 | 6,120円 |
| 2.0% | 0円 | 0円 | 20,053円 | 10,434円 | 6,943円 |
株価指標の目安
実績PER8.46倍
過去3年間レンジ
6.2511.90
PBR0.69倍
過去3年間レンジ
0.510.97
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年2月期 通期（開示日 2026-04-06）
総資産
375億2341万円
負債合計
212億3759万円
純資産
162億8581万円
資産の中身
流動資産
191億4640万円
総資産比 51%
- 現金及び現金同等物 57億4979万円
- 在庫（棚卸商品） 23億6134万円
- その他流動資産 110億3527万円
固定資産
183億7700万円
総資産比 49%
- 投資有価証券 33億1693万円
- その他固定資産 150億6007万円
負債・純資産の中身
負債
212億3759万円
- 有利子負債 103億6442万円
- その他負債 108億7317万円
純資産
162億8581万円
自己資本比率 43.4%
- 純資産 162億8581万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 162億8581万円 | |
| 2025年2月期 | 147億1213万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 338.73円 | |
| 2025年2月期 | 301.35円 |
セグメント分析
2027年2月期 / 2026/02/28 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | イオン株式会社 | 27.11% |
2 | 南野利久 | 18.89% |
3 | ハウス食品グループ本社株式会社 | 9.57% |
4 | 東邦ホールディングス株式会社 | 5.39% |
5 | メディカル一光グループ従業員持株会 | 4.19% |
6 | 沢井製薬株式会社 | 3.72% |
7 | アルフレッサ株式会社 | 3.19% |
8 | 株式会社山陰合同銀行 | 2.65% |
9 | 菊川 東 | 2.12% |
10 | 日本メディカルコンサルタント株式会社 | 1.59% |
保有株式
保有株式
2025年2月28日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
サワイグループホールディングス㈱
解決先: サワイグループホールディングス (4887) | 保有株数: 89,390株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 1億7046万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,177 (2026-04-14)
時価: 1億9460万円
帳簿差額: +2413万円 | 保有目的は、取引先との関係強化であります。株式が増加した理由は、取引先持株会に加入しており、定期投資により増加しております。 |
純投資目的保有株式（上場等） | 帳簿額: 157万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
賃貸建物等 (三重県津市他)（賃貸建物等 (三重県津市他)） | セグメントの 名称: 不動産事業
従業員数 (名): 1 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 212,461
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 803,417 (10,062)
帳簿価額(千円) その他: 160
帳簿価額(千円) 合計: 1,016,039 |
本社等 (三重県津市他)（本社等 (三重県津市他)） | セグメントの 名称: 全社(共通)
従業員数 (名): 29 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 273,232
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 687,653 (17,966)
帳簿価額(千円) その他: 38,164
帳簿価額(千円) 合計: 999,050 |
本社他調剤薬局店舗(三重県他)（本社他調剤薬局店舗(三重県他)） | セグメントの 名称: 調剤薬局事業 医薬品卸事業
従業員数 (名): 652 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 619,013
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 830,300 (9,444)
帳簿価額(千円) その他: 1,026,435
帳簿価額(千円) 合計: 2,475,748 |
本社他介護施設 (三重県他)（本社他介護施設 (三重県他)） | セグメントの 名称: ヘルスケア事業
従業員数 (名): 422 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 3,180,450
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 729,209 (20,385)
帳簿価額(千円) その他: 274,999
帳簿価額(千円) 合計: 4,184,659 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -1,770,925,200円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 10,785,477,456円 = -0.164倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 6,121,536,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 2,321,853,800円 = 8,443,389,800円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 3,316,934,000円 × 0.7 = 2,321,853,800円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 8,443,389,800円 - 即時返済金融債務 10,214,315,000円 = -1,770,925,200円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 10,214,315,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 10,214,315,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,864円 × 調整後実効株式数 3,765,879株（発行済株式総数 3,770,000株 - 自己保有株式数 4,121株 = 3,765,879株、発行済株式総数 3,770,000株 - 自己保有株式数 4,121株） = 10,785,477,456円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00