4887 / プライム
サワイグループホールディングス
推計時価総額
約1800億円
概要
| 配当利回り（今期予想） | 3.5% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 1100億円上から92.6％付近・年間売買代金回転率 1.53（単純年換算・観測9か月） |
| ネットキャッシュ比率 | — |
| リターン/リスク偏差値 | 41.2全銘柄平均50・平均 |
企業概要
医療用医薬品及び一般用医薬品の製造並びに販売を行う国内外の子会社の株式を保有し、事業活動の管理及び経営支援を行う持株会社である。グループは医薬品等の製造及び販売を主な事業内容とする。
EPSとPERの推移
| EPS（会社予想） | 161.08円 |
|---|
対象決算期: 2026/04/01〜2027/03/31（連結）
PER＝終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。
左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 2016億7600万円 | 2084億0000万円 |
| 営業利益 | 158億9400万円 | 272億0000万円 |
| 経常利益 | 187億7800万円 | 会社予想なし |
| 当期純利益 | 104億3800万円 | 186億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 55円 | 56円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
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|
四半期実績の前年同期比較
| 指標 | 実績 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 516億2200万円 | +4.3% |
| 売上原価 | 365億4600万円 | +7.3% |
| 販管費 | 70億2000万円 | +16.4% |
| 営業利益 | 49億5300万円 | -29.0% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
医療用医薬品及び一般用医薬品の製造並びに販売を行う国内外の子会社の株式を保有し、事業活動の管理及び経営支援を行う持株会社である。グループは医薬品等の製造及び販売を主な事業内容とする。
成長・重点領域
- ジェネリック医薬品市場における着実な成長を目指し、中期経営計画「Beyond 2027」において「GE市場における着実な成長」を事業戦略重点テーマの一つに設定
- 生産能力の拡大に向けた設備投資を推進。具体的には、第二九州工場への新固形剤棟の増設（生産能力は最終的に35億錠を計画）など、安定供給体制の強化に注力
- 高付加価値ジェネリック医薬品の開発・上市を加速し、競争優位の確立を図る。具体的には、独自の製剤技術「SAWAI HARMOTECH®」等を活用した新製品の開発を推進
主なリスク
- 薬価制度及び医療制度の変更リスク。薬価の定期的・中間年の改定による薬価引下げの拡大が、収益に影響を与える可能性
- 医薬品医療機器等法等による規制リスク。法令違反（例
- 知的財産に関する訴訟リスク。ジェネリック医薬品の開発・販売に伴う特許侵害訴訟の提起（例
投資・M&A・資本配分
- 直近のM&Aとして、PHR事業の基盤強化のため、2025年3月にFrontAct株式会社の全株式を取得し子会社化することで合意（住友ファーマ株式会社との間で契約締結）
- 設備投資計画として、第二九州工場の新固形剤棟増設等、生産能力の拡大（年間250億錠体制へ）を継続的に実施
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- TDNET会社分割（簡易吸収分割）に関するお知らせ
- EDINET有価証券報告書－第5期(2025/04/01－2026/03/31)
- TDNET完全子会社間の吸収合併に関するお知らせ
- EDINET発行登録書（株券､社債券等）
- EDINET発行登録追補書類（株券､社債券等）
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第5期(2025/04/01－2026/03/31)
- EDINET訂正発行登録書
- EDINET訂正発行登録書
- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書－第4期(2024/04/01－2025/03/31)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書－第4期(2024/04/01－2025/03/31)
株価水準・株主還元
株価水準
| PBR | 1.04倍プライム市場・医薬品平均: 1.10倍株価純資産倍率 |
|---|
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 5.9%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（1Q実績） | 1.9%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 48.2%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | 0.45倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 4.7% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.14回 |
| 財務レバレッジ | 2.08倍 |
資産 3689億7900万円
- 現金及び現金同等物 260億5900万円
- 在庫 1255億7700万円
- 投資有価証券 ---
負債 1913億2600万円
- 有利子負債 791億4500万円
純資産 1776億5300万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
| 決算期 | EPS（円） |
|---|---|
| 2026年3月期 | 90.39 |
| 2025年3月期 | 96.54 |
| 2024年3月期 | 104.22 |
| 2023年3月期 | 96.42 |
| 2022年3月期 | -215.18 |
過去3年平均-6.87% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 19.36% |
2 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 11.58% |
3 | 澤井光郎 | 2.74% |
4 | NORTHERN TRUST CO. (AVFC) RE SILCHESTER INTERNATIONAL INVESTORS INTERNATIONAL VALUE EQUITY TRUST（常任代理人 香港上海銀行東京支店 カストディ業務部） | 2.62% |
5 | 澤井健造 | 2.21% |
6 | BNYM AS AGT/CLTS 10 PERCENT（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行） | 1.90% |
7 | JP MORGAN CHASE BANK 385840（常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部） | 1.75% |
8 | 株式会社三井住友銀行 | 1.68% |
9 | 澤井光郎株式会社 | 1.67% |
10 | JPモルガン証券株式会社 | 1.52% |
保有株式
時価 約1億円 含み損 約1億円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 245,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2億3600万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: -約1億円 | 同社のデジタルヘルスケア領域での技術や知見を当社グループの事業と融合させた協業の展開について検討を進めるため保有しております。なお、定期的に定量的な保有効果を検証しております。 | |
Neurolief Ltd. | 保有株数: 595,751株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4億0000万円
相互保有: 無 | 時価: - | 株式購入先企業において現在進行中の新規事業案件の更なる進展のため保有しております。なお、定期的に定量的な保有効果を検証しております。 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
- ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 有利子負債（日本基準）= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
- 有利子負債（IFRS）= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 60.0%（2026/03/31時点）・position時点 浮動株時価総額 1100億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31