4887 サワイグループホールディングス プライム 2,177円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 0.10倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
医療用医薬品及び一般用医薬品の製造並びに販売を行う国内外の子会社の株式を保有し、事業活動の管理及び経営支援を行う持株会社である。グループは医薬品等の製造及び販売を主な事業内容とする。
参考銘柄： 東和薬品 ツムラ ゼリア新薬工業 キッセイ薬品工業
ひと目まとめ
- 予想PER 17.95倍
業種平均 19.10倍
- 実績PER 22.55倍
業種平均 19.10倍
- PBR 1.41倍
業種平均 1.10倍
- ROE 6.2%
- 配当利回り 2.5%
- 時価総額 2514億1549万円
- ネットキャッシュ比率 -0.30倍
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
1080億2400万円
売上比 69.8%
販管費
179億3800万円
売上比 11.6%
営業利益
159億4300万円
売上比 10.3%
利益率
純利益
107億4900万円
売上比 6.9%
発表日 2026-02-13
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1548億6400万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 159億4300万円
- 会社予想
- 209億0000万円
- 達成率
- 76.3%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 107億4900万円
- 会社予想
- 140億0000万円
- 達成率
- 76.8%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 2026年３月期第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕(連結) TDNET
- 発行登録書（株券､社債券等） EDINET
- 発行登録追補書類（株券､社債券等） EDINET
- 半期報告書－第5期(2025/04/01－2026/03/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第4期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書－第4期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 1548億6400万円 | 988億4300万円 | 1890億2400万円 |
| 原価 | 1080億2400万円 | 690億8300万円 | 1326億7300万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 179億3800万円 | 119億7500万円 | 235億1800万円 |
| 営業利益 | 159億4300万円 | 85億3400万円 | 40億5000万円 |
| 税引前利益 | 148億0200万円 | 79億6200万円 | 31億6100万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 107億4900万円 | 58億4600万円 | 119億6900万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- ジェネリック医薬品市場における着実な成長を目指し、中期経営計画「Beyond 2027」において「GE市場における着実な成長」を事業戦…
- 生産能力の拡大に向けた設備投資を推進。具体的には、第二九州工場への新固形剤棟の増設（生産能力は最終的に35億錠を計画）など、安定供給体…
- 高付加価値ジェネリック医薬品の開発・上市を加速し、競争優位の確立を図る。具体的には、独自の製剤技術「SAWAI HARMOTECH®」…
リスク
- 薬価制度及び医療制度の変更リスク。薬価の定期的・中間年の改定による薬価引下げの拡大が、収益に影響を与える可能性
- 医薬品医療機器等法等による規制リスク。法令違反（例
- 知的財産に関する訴訟リスク。ジェネリック医薬品の開発・販売に伴う特許侵害訴訟の提起（例
投資 / M&A / 資本配分
- 直近のM&Aとして、PHR事業の基盤強化のため、2025年3月にFrontAct株式会社の全株式を取得し子会社化することで合意（住友フ…
- 設備投資計画として、第二九州工場の新固形剤棟増設等、生産能力の拡大（年間250億錠体制へ）を継続的に実施
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-793円
-136.4% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 2,177円
- 評価差
- -136.4%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.5%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- -0.8%
- EBIT率
- 8.6%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.5% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 30.8% |
| 売上成長率 | -0.8% |
| 営業利益率 | 8.6% |
| 減価償却費率 | 8.1% |
| CAPEX比率 | 15.2% |
| 運転資本比率 | 58.4% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1960.4億円 | 1953.1億円 | 1954.8億円 | 1965.4億円 | 1985.0億円 |
| EBIT | 169.3億円 | 168.6億円 | 168.8億円 | 169.7億円 | 171.4億円 |
| NOPAT | 117.1億円 | 116.7億円 | 116.8億円 | 117.4億円 | 118.6億円 |
| 減価償却費 | 158.1億円 | 157.5億円 | 157.6億円 | 158.5億円 | 160.1億円 |
| CAPEX | 297.1億円 | 296.0億円 | 296.2億円 | 297.8億円 | 300.8億円 |
| 運転資本増減 | -9.6億円 | -4.3億円 | 96,284,993円 | 6.2億円 | 11.5億円 |
| FCFF | -12.3億円 | -17.5億円 | -22.8億円 | -28.1億円 | -33.6億円 |
| 現在価値 | -11.7億円 | -16.0億円 | -19.9億円 | -23.5億円 | -26.9億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -98.2億円
- 終価の現在価値 -772.9億円
- 企業価値 EV -871.0億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 88.7%
- 非事業資産を加算 333.7億円
- 有利子負債を控除 -378.3億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 -915.6億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 115,485,637株
1株価値（現在価値） -793円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.5% | 3.5% | 4.5% | 5.5% | 6.5% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -801円 | -584円 | -464円 | -386円 | -333円 |
| 0.5% | -1,190円 | -803円 | -608円 | -491円 | -412円 |
| 1.0% | -1,836円 | -1,107円 | -793円 | -618円 | -507円 |
| 1.5% | -3,115円 | -1,563円 | -1,039円 | -777円 | -619円 |
| 2.0% | -6,854円 | -2,318円 | -1,384円 | -981円 | -757円 |
株価指標の目安
実績PER22.55倍
過去3年間レンジ
17.9325.07
PBR1.41倍
過去3年間レンジ
1.121.56
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-13）
総資産
3770億3000万円
負債合計
1982億3000万円
純資産
1788億0000万円
資産の中身
流動資産
2192億0500万円
総資産比 58.1%
- 現金及び現金同等物 461億2200万円
- 在庫（棚卸商品） 1133億3000万円
- その他流動資産 597億5300万円
固定資産
1578億2500万円
総資産比 41.9%
- その他固定資産 1578億2500万円
負債・純資産の中身
負債
1982億3000万円
- 有利子負債 1224億8800万円
- その他負債 757億4200万円
純資産
1788億0000万円
自己資本比率 47.4%
- 純資産 1788億0000万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 1738億5400万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 96.54円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 19.36% |
2 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 11.58% |
3 | 澤井光郎 | 2.74% |
4 | NORTHERN TRUST CO. (AVFC) RE SILCHESTER INTERNATIONAL INVESTORS INTERNATIONAL VALUE EQUITY TRUST（常任代理人 香港上海銀行東京支店 カストディ業務部） | 2.62% |
5 | 澤井健造 | 2.21% |
6 | BNYM AS AGT/CLTS 10 PERCENT（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行） | 1.90% |
7 | JP MORGAN CHASE BANK 385840（常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部） | 1.75% |
8 | 株式会社三井住友銀行 | 1.68% |
9 | 澤井光郎株式会社 | 1.67% |
10 | JPモルガン証券株式会社 | 1.52% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
株式会社メディカル一光グループ
解決先: メディカル一光グループ (3353) | 保有株数: 140,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3億2700万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,864 (2026-04-14)
時価: 4億0096万円
帳簿差額: +7396万円 | 有力医薬品卸として良好な関係を維持していくことの重要性を考慮して保有しております。なお、定期的に定量的な保有効果を検証しております。 |
株式会社テクノ菱和
解決先: テクノ菱和 (1965) | 保有株数: 31,460株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 8300万円
相互保有: 有 | 終値: ￥7,370 (2026-04-14)
時価: 2億3186万円
帳簿差額: +1億4886万円 | 主要設備メンテナンス取引先として良好な関係を維持していくことの重要性を考慮して保有しております。なお、定期的に定量的な保有効果を検証しております。 |
サスメド株式会社
解決先: サスメド (4263) | 保有株数: 245,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億4500万円
相互保有: 無 | 終値: ￥938 (2026-04-14)
時価: 2億2981万円
帳簿差額: +8481万円 | 同社のデジタルヘルスケア領域での技術や知見を当社グループの事業と融合させた協業の展開について検討を進めるため保有しております。なお、定期的に定量的な保有効果を検証しております。 |
朝日印刷株式会社
解決先: 朝日印刷 (3951) | 保有株数: 165,200株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億4900万円
相互保有: 有 | 終値: ￥866 (2026-04-14)
時価: 1億4306万円
帳簿差額: -593万円 | 添付資料等の発注先として良好な関係を維持していくことの重要性を考慮して保有しております。なお、定期的に定量的な保有効果を検証しております。 |
ダイト株式会社
解決先: ダイト (4577) | 保有株数: 96,800株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億1200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,373 (2026-04-14)
時価: 1億3290万円
帳簿差額: -7909万円 | 製品製造に関する委受託契約先として良好な関係を維持していくことの重要性を考慮して保有しております。なお、定期的に定量的な保有効果を検証しております。 |
株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 15,600株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3100万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 4446万円
帳簿差額: +1346万円 | 主要取引金融機関として良好な関係を維持していくことの重要性を考慮して保有しております。なお、定期的に定量的な保有効果を検証しております。 |
株式会社三井住友フィナンシャルグループ
解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 4,500株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1700万円
相互保有: 有 | 終値: ￥5,539 (2026-04-14)
時価: 2492万円
帳簿差額: +792万円 | 主要取引金融機関として良好な関係を維持していくことの重要性を考慮して保有しております。なお、定期的に定量的な保有効果を検証しております。また、当事業年度中に株式分割が行われたことにより株式数が増加しております。 |
株式会社みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 1,810株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 700万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,790 (2026-04-14)
時価: 1228万円
帳簿差額: +528万円 | 主要取引金融機関として良好な関係を維持していくことの重要性を考慮して保有しております。なお、定期的に定量的な保有効果を検証しております。 |
Neurolief Ltd. | 保有株数: 595,751株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3億7400万円
相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 株式購入先企業において現在進行中の新規事業案件の更なる進展のため保有しております。なお、定期的に定量的な保有効果を検証しております。 |
住友商事株式会社
解決先: 住友商事 (8053) | 相互保有: 無 | 終値: ￥6,069 (2026-04-14) | 原薬等の主要窓口商社として良好な関係を維持していることの重要性を考慮して保有しておりましたが、当事業年度に全株式を売却しています。 |
日本化薬株式会社
解決先: 日本化薬 (4272) | 相互保有: 無 | 終値: ￥1,785 (2026-04-14) | 医薬品の共同開発先として良好な関係を維持していることの重要性を考慮して保有しておりましたが、当事業年度に全株式を売却しています。 |
株式会社ヤクルト本社
解決先: ヤクルト本社 (2267) | 相互保有: 無 | 終値: ￥2,629 (2026-04-14) | 医薬品の共同開発先として良好な関係を維持していることの重要性を考慮して保有しておりましたが、当事業年度に全株式を売却しています。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
沢井製薬 本社・研究所 (大阪市淀川区)（沢井製薬 本社・研究所 (大阪市淀川区)） | 設備の内容: 医薬品の研究設備 その他の設備
従業員数 (名): 410 (58) | 帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 3,123
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 65
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 2,041 (3,374)
帳簿価額(百万円) その他: 1,003
帳簿価額(百万円) 合計: 6,231 |
沢井製薬 三田工場 (兵庫県三田市)（沢井製薬 三田工場 (兵庫県三田市)） | 設備の内容: 医薬品の製造設備
従業員数 (名): 258 (24) | 帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 3,339
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 2,473
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,063 (14,686)
帳簿価額(百万円) その他: 350
帳簿価額(百万円) 合計: 7,226 |
沢井製薬 三田西工場 (兵庫県三田市）（沢井製薬 三田西工場 (兵庫県三田市）） | 設備の内容: 医薬品の製造設備
従業員数 (名): 173 (16) | 帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 2,993
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 595
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,042 (23,136)
帳簿価額(百万円) その他: 268
帳簿価額(百万円) 合計: 4,897 |
沢井製薬 九州工場 (福岡県飯塚市)（沢井製薬 九州工場 (福岡県飯塚市)） | 設備の内容: 医薬品の製造設備
従業員数 (名): 413 (38) | 帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 3,860
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 5,973
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 286 (70,352)
帳簿価額(百万円) その他: 313
帳簿価額(百万円) 合計: 10,433 |
沢井製薬 第二九州工場 (福岡県飯塚市)（沢井製薬 第二九州工場 (福岡県飯塚市)） | 設備の内容: 医薬品の製造設備
従業員数 (名): 473 (23) | 帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 21,147
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 13,603
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 736 (60,395)
帳簿価額(百万円) その他: 6,127
帳簿価額(百万円) 合計: 41,613 |
沢井製薬 関東工場 (千葉県茂原市）（沢井製薬 関東工場 (千葉県茂原市）） | 設備の内容: 医薬品の製造設備
従業員数 (名): 459 (28) | 帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 3,839
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 1,839
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,222 (135,553)
帳簿価額(百万円) その他: 641
帳簿価額(百万円) 合計: 7,540 |
沢井製薬 鹿島工場 (茨城県神栖市）（沢井製薬 鹿島工場 (茨城県神栖市）） | 設備の内容: 医薬品の製造設備 医薬品の研究設備
従業員数 (名): 299 (28) | 帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 3,657
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 1,515
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,901 (160,386)
帳簿価額(百万円) その他: 578
帳簿価額(百万円) 合計: 7,651 |
沢井製薬 開発センター (大阪府吹田市)（沢井製薬 開発センター (大阪府吹田市)） | 設備の内容: 医薬品の研究設備
従業員数 (名): 90 (10) | 帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 1,638
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 211
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,335 (1,376)
帳簿価額(百万円) その他: 493
帳簿価額(百万円) 合計: 3,677 |
トラストファーマテック (福井県あわら市）（トラストファーマテック (福井県あわら市）） | 設備の内容: 医薬品の製造設備
従業員数 (名): 353 (9) | 帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 14,127
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 3,604
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 649 (89,479)
帳簿価額(百万円) その他: 743
帳簿価額(百万円) 合計: 19,123 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00