4521 科研製薬 プライム 4,200円（2026/4/15） 次回決算発表予定 2026年5月13日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 1.08倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
医薬品及び農業用薬品の製造販売を行う企業であり、不動産の賃貸も手掛ける。科研ファルマ、アーサム、KAKEN INVESTMENTS INC.、アーディ社を通じて医薬品・医療機器・農業薬品の研究開発製造販売及び不動産賃貸事業を展開する。
参考銘柄： キッセイ薬品工業 持田製薬 ペプチドリーム ゼリア新薬工業
ひと目まとめ
- 予想PER 69.15倍
業種平均 19.10倍
- 実績PER 11.49倍
業種平均 19.10倍
- PBR 1.09倍
業種平均 1.10倍
- ROE 9.4%
- 配当利回り 4.5%
- 時価総額 1853億8686万円
- ネットキャッシュ比率 0.35倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 36,847,000,000円 + 有価証券 8,991,000,000円 + 投資有価証券 19,260,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 3,850,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 4,200円 × （発行済株式総数 44,139,730株 - 自己保有株式数 6,271,390株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
267億8500万円
売上比 46.5%
販管費
302億7700万円
売上比 52.5%
営業利益
5億5400万円
売上比 1.0%
利益率
経常利益
11億7200万円
売上比 2.0%
純利益
13億9800万円
売上比 2.4%
発表日 2026-02-06
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 576億1700万円
- 会社予想
- 863億0000万円
- 達成率
- 66.8%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 5億5400万円
- 会社予想
- 21億0000万円
- 達成率
- 26.4%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 13億9800万円
- 会社予想
- 23億0000万円
- 達成率
- 60.8%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 役員人事のお知らせ PDF TDNET
- 2026年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 半期報告書－第106期(2025/04/01－2026/03/31) EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第105期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書－第105期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 576億1700万円 | 393億5600万円 | 940億3500万円 |
| 原価 | 267億8500万円 | 177億7600万円 | 355億0200万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 302億7700万円 | 213億7700万円 | 374億9700万円 |
| 営業利益 | 5億5400万円 | 2億0300万円 | 210億3400万円 |
| 税引前利益 | 19億8400万円 | 13億9700万円 | 194億3500万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 13億9800万円 | 9億9200万円 | 139億4500万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 皮膚科、整形外科領域を中心としたグローバル展開（米国アーディ社買収による自社販売体制の構築）
- 難治性疾患や希少疾患に対する新薬創出（例
- 農業薬品事業における天然物質農薬「ポリオキシン」の成長戦略と需要拡大（欧米等での需要拡大を見据えた発酵農薬原体の製造工場建設）
リスク
- 国内の医療費抑制策（薬価制度の抜本改革、ジェネリック医薬品使用促進策等）による経営環境の厳しさ
- 新薬開発の高額化と難易度の上昇、開発中止の可能性（有効性・安全性の問題等）
- 副作用の発現による製品回収や販売中止のリスク
投資 / M&A / 資本配分
- グローバル展開加速のためのM&Aや導入契約（例
- 2025年3月に米国アーディ社（Aadi Bioscience, Inc.）を買収し、連結子会社化（グローバル展開加速のための基盤構築）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
15,683円
+273.4% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 4,200円
- 評価差
- +273.4%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 3.5%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 5.8%
- EBIT率
- 22.4%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.5% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 27.0% |
| 売上成長率 | 5.8% |
| 営業利益率 | 22.4% |
| 減価償却費率 | 2.6% |
| CAPEX比率 | 3.9% |
| 運転資本比率 | 34.5% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 833.0億円 | 871.4億円 | 901.2億円 | 921.1億円 | 930.3億円 |
| EBIT | 186.3億円 | 194.9億円 | 201.6億円 | 206.0億円 | 208.1億円 |
| NOPAT | 136.0億円 | 142.3億円 | 147.2億円 | 150.4億円 | 151.9億円 |
| 減価償却費 | 21.9億円 | 22.9億円 | 23.7億円 | 24.2億円 | 24.5億円 |
| CAPEX | 32.8億円 | 34.3億円 | 35.5億円 | 36.3億円 | 36.6億円 |
| 運転資本増減 | -53.5億円 | 13.3億円 | 10.3億円 | 6.9億円 | 3.2億円 |
| FCFF | 178.6億円 | 117.7億円 | 125.2億円 | 131.5億円 | 136.6億円 |
| 現在価値 | 172.6億円 | 109.8億円 | 112.9億円 | 114.6億円 | 115.0億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 624.9億円
- 終価の現在価値 4633.7億円
- 企業価値 EV 5258.6億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 88.1%
- 非事業資産を加算 750.3億円
- 有利子負債を控除 -38.5億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 5970.3億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 38,068,230株
1株価値（現在価値） 15,683円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.5% | 2.5% | 3.5% | 4.5% | 5.5% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 26,226円 | 16,502円 | 12,326円 | 10,004円 | 8,527円 |
| 0.5% | 37,244円 | 19,623円 | 13,726円 | 10,773円 | 9,000円 |
| 1.0% | 70,018円 | 24,816円 | 15,683円 | 11,760円 | 9,578円 |
| 1.5% | 0円 | 35,169円 | 18,617円 | 13,075円 | 10,300円 |
| 2.0% | 0円 | 65,963円 | 23,497円 | 14,916円 | 11,228円 |
株価指標の目安
実績PER11.49倍
過去3年間レンジ
9.8013.20
PBR1.09倍
過去3年間レンジ
0.931.25
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-06）
総資産
1764億4000万円
負債合計
306億3200万円
純資産
1458億0800万円
資産の中身
流動資産
965億2100万円
総資産比 54.7%
- 現金及び現金同等物 368億4700万円
- 在庫（棚卸商品） 206億4800万円
- その他流動資産 390億2600万円
固定資産
799億1900万円
総資産比 45.3%
- 投資有価証券 192億6000万円
- その他固定資産 606億5900万円
負債・純資産の中身
負債
306億3200万円
- 有利子負債 38億5000万円
- その他負債 267億8200万円
純資産
1458億0800万円
自己資本比率 82.6%
- 純資産 1458億0800万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 1526億3500万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 365.42円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 13.39% |
2 | 東レ株式会社 | 4.97% |
3 | 農林中央金庫 | 4.79% |
4 | ゴールドマン・サックス・アンド・カンパニーレギュラーアカウント (常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社) | 4.66% |
5 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 4.44% |
6 | 株式会社みずほ銀行 | 3.83% |
7 | ステート ストリート バンク アンド トラスト カンパニー 505103(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 2.66% |
8 | 杏林製薬株式会社 | 2.21% |
9 | ビーエヌワイエム アズ エージーテイ クライアンツ 10パーセント (常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行) | 1.70% |
10 | 科研製薬従業員持株会 | 1.55% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
東レ㈱
解決先: 東レ (3402) | 保有株数: 2,900,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 29億4600万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,144 (2026-04-15)
時価: 33億1760万円
帳簿差額: +3億7160万円 | 「第２ 事業の状況 ５ 重要な契約等」に記載のとおり、同社製品の国内製造販売契約を締結しており、医薬品の研究開発及び商品仕入に係る取引円滑化のため、当社の持続成長や企業価値向上から総合的に判断し保有しております。 |
キッコーマン㈱
解決先: キッコーマン (2801) | 保有株数: 1,840,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 26億5100万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,491 (2026-04-15)
時価: 27億4344万円
帳簿差額: +9244万円 | 原材料仕入に係る取引円滑化や原材料購入先等での協業関係構築のため、当社の持続成長や企業価値向上から総合的に判断し保有しております。 |
杏林製薬㈱
解決先: 杏林製薬 (4569) | 保有株数: 1,602,400株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 24億0600万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,657 (2026-04-15)
時価: 26億5517万円
帳簿差額: +2億4917万円 | 「第２ 事業の状況 ５ 重要な契約等」に記載のとおり、同社製品のコ・プロモーション契約を締結しており、医薬品販売に係る取引円滑化のため、当社の持続成長や企業価値向上から総合的に判断し保有しております。 |
㈱みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 214,400株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 8億6800万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,955 (2026-04-15)
時価: 14億9115万円
帳簿差額: +6億2315万円 | 主要取引金融機関として取引の円滑化、金融関連情報の継続的な提供を受けるために保有しております。 |
芙蓉総合リース㈱
解決先: 芙蓉総合リース (8424) | 保有株数: 302,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 34億9600万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,333 (2026-04-15)
時価: 13億0856万円
帳簿差額: -21億8743万円 | 各種リース等の取引円滑化や取引拡大を勘案し、当社の持続成長や企業価値向上から総合的に判断し保有しております。 |
㈱メディパルホールディングス
解決先: メディパルホールディングス (7459) | 保有株数: 380,838株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 8億8900万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,857 (2026-04-15)
時価: 10億8805万円
帳簿差額: +1億9905万円 | 医薬品販売に係る取引円滑化のため、当社の持続成長や企業価値向上から総合的に判断し保有しております。 |
生化学工業㈱
解決先: 生化学工業 (4548) | 保有株数: 1,207,147株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 8億9200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥753 (2026-04-15)
時価: 9億0898万円
帳簿差額: +1698万円 | 「第２ 事業の状況 ５ 重要な契約等」に記載のとおり、同社製品の国内独占的販売契約を締結しており、医薬品仕入に係る取引円滑化のため、当社の持続成長や企業価値向上から総合的に判断し保有しております。 |
日産化学㈱
解決先: 日産化学 (4021) | 保有株数: 134,700株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5億9800万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,427 (2026-04-15)
時価: 8億6571万円
帳簿差額: +2億6771万円 | 農業薬品の安定的な原体販売及び医薬品の研究開発に係る取引円滑化のため、当社の持続成長や企業価値向上から総合的に判断し保有しております。 |
岩谷産業㈱
解決先: 岩谷産業 (8088) | 保有株数: 400,800株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5億9800万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,944 (2026-04-15)
時価: 7億7895万円
帳簿差額: +1億8095万円 | 事業所における製造用設備購入や定期保守作業に係る取引円滑化のために保有しております。 |
日本新薬㈱
解決先: 日本新薬 (4516) | 保有株数: 125,700株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4億7700万円
相互保有: 有 | 終値: ￥5,160 (2026-04-15)
時価: 6億4861万円
帳簿差額: +1億7161万円 | 原材料仕入に係る取引円滑化のため、当社の持続成長や企業価値向上から総合的に判断し保有しております。 |
理研計器㈱
解決先: 理研計器 (7734) | 保有株数: 170,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4億3700万円
相互保有: 有 | 終値: ￥3,540 (2026-04-15)
時価: 6億0180万円
帳簿差額: +1億6480万円 | 事業所における製造用設備購入に係る取引円滑化のために保有しております。 |
㈱いよぎんホールディングス
解決先: いよぎんホールディングス (5830) | 保有株数: 164,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億8800万円
相互保有: 有 | 終値: ￥3,176 (2026-04-15)
時価: 5億2086万円
帳簿差額: +2億3286万円 | 金融機関として取引の円滑化、金融関連情報の継続的な提供を受けるために保有しております。 |
アルフレッサホールディングス㈱
解決先: アルフレッサ ホールディングス (2784) | 保有株数: 143,740株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3億0300万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,485 (2026-04-15)
時価: 3億5719万円
帳簿差額: +5419万円 | 医薬品販売に係る取引円滑化のため、当社の持続成長や企業価値向上から総合的に判断し保有しております。 |
三井住友トラストグループ㈱
解決先: 三井住友トラストグループ (8309) | 保有株数: 50,600株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億8800万円
相互保有: 有 | 終値: ￥5,438 (2026-04-15)
時価: 2億7516万円
帳簿差額: +8716万円 | 金融機関として取引の円滑化、金融関連情報の継続的な提供を受けるために保有しております。 |
㈱ニッピ
解決先: ニッピ (7932) | 保有株数: 20,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億1400万円
相互保有: 有 | 終値: ￥12,150 (2026-04-15)
時価: 2億4300万円
帳簿差額: +1億2900万円 | 原材料仕入に係る取引円滑化や協業関係への発展のため、当社の持続成長や企業価値向上から総合的に判断し保有しております。 |
㈱滋賀銀行
解決先: 滋賀銀行 (8366) | 保有株数: 95,960株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5億0400万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,078 (2026-04-15)
時価: 1億9940万円
帳簿差額: -3億0459万円 | 金融機関として取引の円滑化、金融関連情報の継続的な提供を受けるために保有しております。 |
東邦ホールディングス㈱
解決先: 東邦ホールディングス (8129) | 保有株数: 40,750株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億8100万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,585 (2026-04-15)
時価: 1億8683万円
帳簿差額: +583万円 | 医薬品販売に係る取引円滑化のため、当社の持続成長や企業価値向上から総合的に判断し保有しております。 |
㈱スズケン
解決先: スズケン (9987) | 保有株数: 25,300株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億2400万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,064 (2026-04-15)
時価: 1億5341万円
帳簿差額: +2941万円 | 医薬品販売に係る取引円滑化のため、当社の持続成長や企業価値向上から総合的に判断し保有しております。 |
ダイト㈱
解決先: ダイト (4577) | 保有株数: 96,800株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億1100万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,364 (2026-04-15)
時価: 1億3203万円
帳簿差額: -7896万円 | 同社製品の国内独占的販売契約を締結しており、医薬品仕入に係る取引円滑化のため、当社の持続成長や企業価値向上から総合的に判断し保有しております。 |
クミアイ化学工業㈱
解決先: クミアイ化学工業 (4996) | 保有株数: 59,865株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4900万円
相互保有: 有 | 終値: ￥782 (2026-04-15)
時価: 4681万円
帳簿差額: -218万円 | 農業薬品原体販売及び製造や農薬の取り扱いにおいて協力関係を維持・発展するために保有しております。 |
㈱バイタルケーエスケー・ホールディングス
解決先: バイタルケーエスケー・ホールディングス (3151) | 保有株数: 6,615株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 800万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,508 (2026-04-15)
時価: 997万円
帳簿差額: +197万円 | 医薬品販売に係る取引円滑化のため、当社の持続成長や企業価値向上から総合的に判断し保有しております。 |
㈱ほくやく・竹山ホールディングス | 保有株数: 63,365株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5600万円
相互保有: 有 | 非上場または解決不可 | 医薬品販売に係る取引円滑化のため、当社の持続成長や企業価値向上から総合的に判断し保有しております。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
静岡事業所 (静岡県藤枝市)（静岡事業所 (静岡県藤枝市)） | セグメントの 名称: 薬業
設備の内容: 生産・研究開発施設・設備 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 5,875
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 2,466
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 117 (152,862)
帳簿価額(百万円) その他: 4,094
帳簿価額(百万円) 合計: 12,553 |
京都事業所 (京都市山科区)（京都事業所 (京都市山科区)） | セグメントの 名称: 薬業
設備の内容: 研究開発施設・設備 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 815
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 0
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 310 (7,139)
帳簿価額(百万円) その他: 331
帳簿価額(百万円) 合計: 1,458 |
本社 (東京都文京区)（本社 (東京都文京区)） | セグメントの 名称: 薬業
設備の内容: 管理販売設備 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 248
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 6
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ― (―)
帳簿価額(百万円) その他: 241
帳簿価額(百万円) 合計: 496 |
大阪オフィス (大阪市中央区）（大阪オフィス (大阪市中央区）） | セグメントの 名称: 薬業 不動産事業
設備の内容: 販売設備及び賃貸建物等 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 1,215
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 2
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 337 (1,010)
帳簿価額(百万円) その他: 15
帳簿価額(百万円) 合計: 1,571 |
文京グリーンコート (東京都文京区)（文京グリーンコート (東京都文京区)） | セグメントの 名称: 不動産事業
設備の内容: 賃貸建物等 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 5,716
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 1
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 131 (35,051)
帳簿価額(百万円) その他: 37
帳簿価額(百万円) 合計: 5,888 |
文京グリーンコート テラス(東京都文京区)（文京グリーンコート テラス(東京都文京区)） | セグメントの 名称: 不動産事業
設備の内容: 賃貸建物等 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 951
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 8
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,779 (2,893)
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 2,739 |
高田馬場ビル (東京都豊島区)（高田馬場ビル (東京都豊島区)） | セグメントの 名称: 不動産事業
設備の内容: 賃貸建物等 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 576
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 6
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,191 (1,010)
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 1,773 |
注記 / 定義 / 算出式
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- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 55,470,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 159,047,028,000円 = 0.349倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 36,847,000,000円 + 有価証券 8,991,000,000円 + 投資有価証券調整後額 13,482,000,000円 = 59,320,000,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 19,260,000,000円 × 0.7 = 13,482,000,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 59,320,000,000円 - 即時返済金融債務 3,850,000,000円 = 55,470,000,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 3,850,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 3,850,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 4,200円 × 調整後実効株式数 37,868,340株（発行済株式総数 44,139,730株 - 自己保有株式数 6,271,390株 = 37,868,340株、発行済株式総数 44,139,730株 - 自己保有株式数 6,271,390株） = 159,047,028,000円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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