4534 / プライム
持田製薬
推計時価総額
約1100億円
概要
| 配当利回り（今期予想） | 2.7% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 510億円上から95.8％付近・年間売買代金回転率 0.59（単純年換算・観測9か月） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.37倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 25,415,000,000円 + 投資有価証券 37,295,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 10,000,000,000円） ÷ 公開時価総額 112,809,000,000円 |
| リターン/リスク偏差値 | 48.3全銘柄平均50・平均 |
企業概要
医薬品の製造販売及びヘルスケア製品の製造販売を主たる事業としており、持田製薬工場㈱への製造委託、持田製薬販売㈱を通じた医薬品販売、持田ヘルスケア㈱によるコラージュフルフル及びコラージュリペアの販売、並びにバイオマテリアル事業を展開している。
EPSとPERの推移
| EPS（会社予想） | 282.86円 |
|---|
対象決算期: 2026/04/01〜2027/03/31（連結）
PER＝終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。
左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 1169億5100万円 | 1260億0000万円 |
| 営業利益 | 101億4700万円 | 105億0000万円 |
| 経常利益 | 111億9500万円 | 125億0000万円 |
| 当期純利益 | 79億0300万円 | 100億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 80円 | 85円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
四半期実績の前年同期比較
| 指標 | 実績 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 317億1900万円 | +19.1% |
| 売上原価 | — | — |
| 販管費 | — | — |
| 営業利益 | 35億6400万円 | +38.6% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
医薬品の製造販売及びヘルスケア製品の製造販売を主たる事業としており、持田製薬工場㈱への製造委託、持田製薬販売㈱を通じた医薬品販売、持田ヘルスケア㈱によるコラージュフルフル及びコラージュリペアの販売、並びにバイオマテリアル事業を展開している。
成長・重点領域
- 医薬品関連事業の重点新薬5品目の価値最大化
- 導入製品によるパイプライン拡充
- フラッグシップ医薬品の更なる価値拡大
主なリスク
- 研究開発に関するリスク
- 製造・仕入れに関するリスク
- 業務提携に関するリスク
投資・M&A・資本配分
- ### 投資規模
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
資本政策
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| PBR | 0.78倍プライム市場・医薬品平均: 1.10倍株価純資産倍率 |
|---|
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 5.8%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（1Q実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 77.3%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 10.0% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.17回 |
| 財務レバレッジ | 1.29倍 |
資産 1814億2200万円
- 現金及び現金同等物 254億1500万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 372億9500万円
負債 411億2900万円
- 有利子負債 100億0000万円
純資産 1402億9300万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
| 決算期 | EPS（円） |
|---|---|
| 2026年3月期 | 222.96 |
| 2025年3月期 | 160.36 |
| 2024年3月期 | 126.80 |
| 2023年3月期 | 178.93 |
| 2022年3月期 | 277.39 |
| 2021年3月期 | 222.29 |
| 2020年3月期 | 117.56 |
| 2019年3月期 | 212.87 |
過去3年平均+32.60% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 公益財団法人持田記念医学薬学振興財団 | 16.05% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 8.97% |
3 | 公益財団法人高松宮妃癌研究基金 | 4.75% |
4 | 株式会社三菱UFJ銀行 | 4.48% |
5 | みずほ信託銀行株式会社 退職給付信託みずほ銀行口 再信託受託者株式会社日本カストディ銀行 | 4.05% |
6 | 株式会社ニッスイ | 3.39% |
7 | 持田 直幸 | 3.02% |
8 | 持田 健志 | 2.68% |
9 | 持田 和枝 | 2.39% |
10 | 大正製薬ホールディングス株式会社 | 2.26% |
保有株式
時価 約181億円 含み損 約27億円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 8,000,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 107億4800万円
相互保有: 有 | 時価: 約88億円
帳簿差額: -約19億円 | 取引関係の維持・強化のため、保有しております。保有効果を定量的に量りかねるため、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断のうえ、保有の適否を取締役会において、検証しました。なお、同社は当社主力製品原料の供給元であります。 | |
保有株数: 611,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 15億8800万円
相互保有: 無(注) | 時価: 約21億円
帳簿差額: +約5億円 | 取引関係の維持・強化のため、保有しております。保有効果を定量的に量りかねるため、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断のうえ、保有の適否を取締役会において、検証しました。 なお、同社子会社と銀行・証券等重要な金融取引を行っております。 | |
保有株数: 707,600株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 17億8800万円
相互保有: 無(注) | 時価: 約16億円
帳簿差額: -約1億円 | 取引関係の維持・強化のため、保有しております。保有効果を定量的に量りかねるため、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断のうえ、保有の適否を取締役会において、検証しました。 なお、同社子会社と医薬品販売等の重要な取引を行っております。 | |
保有株数: 913,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 18億9400万円
相互保有: 有 | 時価: 約15億円
帳簿差額: -約4億円 | 取引関係の維持・強化のため、保有しておりましたが、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断した結果、当該株式については売却を予定しております。 | |
保有株数: 2,200,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 12億4900万円
相互保有: 有 | 時価: 約11億円
帳簿差額: -約1億円 | 取引関係の維持・強化のため、保有しております。保有効果を定量的に量りかねるため、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断のうえ、保有の適否を取締役会において、検証しました。 なお、共同開発等長年にわたる提携関係を踏まえ、同社と今後の当社新規事業展開における協働の可能性を模索しております。 | |
保有株数: 319,100株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 9億3700万円
相互保有: 有 | 時価: 約10億円
帳簿差額: +2030万円 | 取引関係の維持・強化のため、保有しております。保有効果を定量的に量りかねるため、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断のうえ、保有の適否を取締役会において、検証しました。なお、同社子会社と医薬品販売等の重要な取引を行っております。 | |
保有株数: 243,400株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 11億5900万円
相互保有: 有 | 時価: 約9億円
帳簿差額: -約2億円 | 取引関係の維持・強化のため、保有しております。保有効果を定量的に量りかねるため、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断のうえ、保有の適否を取締役会において、検証しました。なお、同社子会社と医薬品販売等の重要な取引を行っております。 | |
保有株数: 172,920株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 10億2600万円
相互保有: 有 | 時価: 約4億円
帳簿差額: -約5億円 | 取引関係の維持・強化のため、保有しております。保有効果を定量的に量りかねるため、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断のうえ、保有の適否を取締役会において、検証しました。 なお、同社と医薬品販売等の重要な取引を行っております。 | |
保有株数: 50,408株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3億0600万円
相互保有: 無(注) | 時価: 約4億円
帳簿差額: +約1億円 | 取引関係の維持・強化のため、保有しております。保有効果を定量的に量りかねるため、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断のうえ、保有の適否を取締役会において、検証しました。なお、同社子会社と銀行・証券等重要な金融取引を行っております。 | |
保有株数: 99,600株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億4500万円
相互保有: 無(注) | 時価: 約1億円
帳簿差額: +440万円 | 取引関係の維持・強化のため、保有しております。保有効果を定量的に量りかねるため、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断のうえ、保有の適否を取締役会において、検証しました。なお、同社子会社と医薬品販売等の重要な取引を行っております。 | |
保有株数: 29,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1300万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +237万円 | 取引関係の維持・強化のため、保有しております。保有効果を定量的に量りかねるため、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断のうえ、保有の適否を取締役会において、検証しました。なお、同社子会社とヘルスケア製品の原料購入の重要な取引を行っております。 | |
㈱ほくやく・竹山ホールディングス | 保有株数: 251,500株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2億3100万円
相互保有: 無(注) | 時価: - | 取引関係の維持・強化のため、保有しております。保有効果を定量的に量りかねるため、取引関係への影響を含む現在及び将来の意義を総合的に判断のうえ、保有の適否を取締役会において、検証しました。なお、同社子会社と医薬品販売等の重要な取引を行っております。 |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
キッズウェル・バイオ (4584)
持田製薬が主要取引先である / 持田製薬と契約がある
- 持田製薬㈱
- 持田製薬株式会社 contract: 持田製薬株式会社がペグフィルグラスチムバイオシミラーを日本国内で商業的に製造販売するため、当社は、ペグフィルグラスチムバイオシミラーの原薬を継続的かつ安定的に持田製薬に供給することを目的として、商業用原薬供給契約を締結しており、持田製薬は当社からの供給を前提として製品製造を行う。
スズケン (9987)
持田製薬の主要取引先である
- ㈱スズケン
ニッスイ (1332)
持田製薬と契約がある
- ㈱ニッスイ
科研製薬 (4521)
持田製薬と契約がある
- 持田製薬株式会社
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
- ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 有利子負債（日本基準）= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
- 有利子負債（IFRS）= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 45.0%（2026/03/31時点）・position時点 浮動株時価総額 520億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31