4506 住友ファーマ プライム 2,192円（2026/4/15） 次回決算発表予定 2026年5月13日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 4.95倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
医療用医薬品の製造仕入および販売を主とする事業を展開し、日本北米アジアの各地域で医療機関および患者向けに製品を提供している。住友ファーマプロモのオーソライズド・ジェネリック品、S-RACMOおよびRACTHERAの再生・細胞医薬の研究開発製造受託、住友製薬（蘇州）有限公司の製造販売等。
ひと目まとめ
- 予想PER 9.47倍
業種平均 19.10倍
- 実績PER 36.85倍
業種平均 19.10倍
- PBR 3.01倍
業種平均 1.10倍
- ROE 14.5%
- 配当利回り 0.0%
- 時価総額 8721億9713万円
- ネットキャッシュ比率 -0.29倍
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
1451億3800万円
売上比 41.7%
販管費
1194億9600万円
売上比 34.4%
営業利益
1097億7400万円
売上比 31.6%
利益率
純利益
1076億7700万円
売上比 31.0%
発表日 2026-01-30
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 3477億4600万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1097億7400万円
- 会社予想
- 980億0000万円
- 達成率
- 112.0%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1076億7700万円
- 会社予想
- 920億0000万円
- 達成率
- 117.0%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- ブリッジローンによる既存借入金のリファイナンスに関するお知らせ PDF TDNET
- 新株式発行および株式の売出しに関するお知らせ PDF TDNET
- 有価証券届出書（参照方式） EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 当社単体決算（日本基準）における営業外収益計上に関するお知らせ PDF TDNET
- 発行登録書（株券､社債券等） EDINET
- 日本における「非自己iPS細胞由来ドパミン神経前駆細胞」（アムシェプリ）の審議予定について PDF TDNET
- 2025年度（2026年3月期）第3四半期決算 決算説明会資料 PDF TDNET
- 2025年度（2026年3月期）第3四半期決算(IFRS)補足資料 PDF TDNET
- 2026年3月期第3四半期決算短信〔IFRS〕（連結） TDNET
- 半期報告書－第206期(2025/04/01－2026/03/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 訂正臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第205期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書－第205期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 訂正臨時報告書 EDINET
- 訂正臨時報告書 EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 3477億4600万円 | 2271億2200万円 | 3988億3200万円 |
| 原価 | 1451億3800万円 | 897億0100万円 | 1534億3700万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 1194億9600万円 | 765億6100万円 | 1806億0500万円 |
| 営業利益 | 1097億7400万円 | 961億5700万円 | 288億0400万円 |
| 税引前利益 | 1015億3900万円 | 928億0200万円 | 176億1100万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 1076億7700万円 | 988億6000万円 | 236億3400万円 |
有報で見える強い関係
主要販売先・主要仕入先・重要契約・提携から、資本関係を除いた上位5件です。
ヘリオス (4593)
提携
- 眼科領域において、株式会社RACTHERA（住友ファーマ株式会社（以下、「住友ファーマ」といいます。）より、再生・細胞医薬事業を承継。以下、「RACTHERA社」といいます。）とiPS細胞由来網膜色素上皮（RPE）細胞を用いた治療法開発を共同で進めています。
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 精神神経領域（重点疾患領域）
- がん領域（重点疾患領域）
- その他領域
リスク
- 新製品の研究開発リスク（開発遅延・中止の可能性）
- 連結売上収益に関するリスク（基幹3製品等の競合品出現、売上減少）
- 知的財産権に関するリスク（侵害、係争）
投資 / M&A / 資本配分
- 事業再編・投資
- 投資規模：当連結会計年度の研究開発費：499億円（コアベース：485億円）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
929円
-57.6% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 2,192円
- 評価差
- -57.6%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 7.1%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- -6.2%
- EBIT率
- 7.2%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 7.1% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 15.0% |
| 売上成長率 | -6.2% |
| 営業利益率 | 7.2% |
| 減価償却費率 | 6.4% |
| CAPEX比率 | 3.3% |
| 運転資本比率 | 36.1% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 4259.3億円 | 4070.8億円 | 3964.2億円 | 3932.2億円 | 3971.5億円 |
| EBIT | 307.6億円 | 294.0億円 | 286.3億円 | 284.0億円 | 286.8億円 |
| NOPAT | 261.5億円 | 249.9億円 | 243.4億円 | 241.4億円 | 243.8億円 |
| 減価償却費 | 273.0億円 | 260.9億円 | 254.1億円 | 252.0億円 | 254.5億円 |
| CAPEX | 139.2億円 | 133.0億円 | 129.5億円 | 128.5億円 | 129.8億円 |
| 運転資本増減 | -114.8億円 | -68.1億円 | -38.5億円 | -11.6億円 | 14.2億円 |
| FCFF | 510.1億円 | 445.9億円 | 406.4億円 | 376.5億円 | 354.4億円 |
| 現在価値 | 476.4億円 | 389.0億円 | 331.2億円 | 286.6億円 | 252.0億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 1735.2億円
- 終価の現在価値 4199.5億円
- 企業価値 EV 5934.7億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 70.8%
- 非事業資産を加算 384.9億円
- 有利子負債を控除 -2628.5億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 3691.1億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 397,289,654株
1株価値（現在価値） 929円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 5.1% | 6.1% | 7.1% | 8.1% | 9.1% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 1,327円 | 1,024円 | 806円 | 643円 | 515円 |
| 0.5% | 1,461円 | 1,109円 | 863円 | 682円 | 543円 |
| 1.0% | 1,629円 | 1,210円 | 929円 | 727円 | 576円 |
| 1.5% | 1,843円 | 1,334円 | 1,007円 | 780円 | 612円 |
| 2.0% | 2,127円 | 1,488円 | 1,100円 | 840円 | 654円 |
株価指標の目安
実績PER36.85倍
過去3年間レンジ
8.5453.52
PBR3.01倍
過去3年間レンジ
0.704.38
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-01-30）
総資産
8155億2100万円
負債合計
5265億8200万円
純資産
2889億3900万円
資産の中身
流動資産
2959億1800万円
総資産比 36.3%
- 現金及び現金同等物 573億2300万円
- 在庫（棚卸商品） 822億7600万円
- その他流動資産 1563億1900万円
固定資産
5196億0300万円
総資産比 63.7%
- その他固定資産 5196億0300万円
負債・純資産の中身
負債
5265億8200万円
- 有利子負債 3053億9400万円
- その他負債 2211億8800万円
純資産
2889億3900万円
自己資本比率 35.4%
- 純資産 2889億3900万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 1694億7900万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 59.49円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 住友化学株式会社 | 51.76% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 8.53% |
3 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 3.15% |
4 | 日本生命保険相互会社 | 1.91% |
5 | 株式会社SMBC信託銀行（株式会社三井住友銀行退職給付信託口） | 1.76% |
6 | 稲畑産業株式会社 | 1.46% |
7 | 住友生命保険相互会社 | 1.45% |
8 | UBS AG LONDON A/C IPB SEGREGATED CLIENT ACCOUNT（常任代理人シティバンク、エヌ・エイ東京支店） | 0.79% |
9 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001（常任代理人株式会社みずほ銀行決済営業部） | 0.75% |
10 | MORGAN STANLEY & CO. LLC（常任代理人モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社） | 0.73% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
株式会社メディパルホールディングス
解決先: メディパルホールディングス (7459) | 保有株数: 1,084,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 25億3100万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,857 (2026-04-15)
時価: 30億9698万円
帳簿差額: +5億6598万円 | 重要な特約店として同社と良好な関係を維持・強化していくことの事業上の必要性等に加え、資本コストを勘案した配当・取引額等の定量的な評価の実施を通じて、総合的に判断し保有しています。 |
持田製薬株式会社
解決先: 持田製薬 (4534) | 保有株数: 541,600株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 17億2200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥3,635 (2026-04-15)
時価: 19億6871万円
帳簿差額: +2億4671万円 | 当社子会社が中国市場での新薬開発を受託しており、同社と良好な関係を維持・強化していくことの事業上の必要性等に加え、資本コストを勘案した配当・取引額等の定量的な評価の実施を通じて、総合的に判断し保有しています。 |
株式会社バイタルケーエスケー・ホールディングス
解決先: バイタルケーエスケー・ホールディングス (3151) | 保有株数: 399,900株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5億0300万円
相互保有: 無※ | 終値: ￥1,508 (2026-04-15)
時価: 6億0304万円
帳簿差額: +1億0004万円 | 重要な特約店として同社と良好な関係を維持・強化していくことの重要性等に加え、資本コストを勘案した配当・取引額等の定量的な評価の実施を通じて、総合的に判断し保有しています。 |
広栄化学株式会社
解決先: 広栄化学 (4367) | 保有株数: 4,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1000万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,137 (2026-04-15)
時価: 854万円
帳簿差額: -145万円 | 原料の重要な仕入先として同社と良好な関係を維持・強化していくことの事業上の重要性等に加え、資本コストを勘案した配当・取引額等の定量的な評価の実施を通じて、総合的に判断し保有しています。 |
株式会社ファンペップ
解決先: ファンペップ (4881) | 保有株数: 95,200株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1100万円
相互保有: 無 | 終値: ￥78 (2026-04-15)
時価: 742万円
帳簿差額: -357万円 | ペプチド製剤に関する研究開発契約の重要な相手先として同社と良好な関係を維持・強化していくことの事業上の必要性等に加え、資本コストを勘案した配当・取引額等の定量的な評価の実施を通じて、総合的に判断し保有しています。 |
株式会社ほくやく・竹山ホールディングス | 保有株数: 468,300株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4億1500万円
相互保有: 有 | 非上場または解決不可 | 重要な特約店として同社と良好な関係を維持・強化していくことの事業上の必要性等に加え、資本コストを勘案した配当・取引額等の定量的な評価の実施を通じて、総合的に判断し保有しています。 |
Roivant Sciences Ltd. | 相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 事業上の関係を維持・強化していくことの必要性等に加え、資本コストを勘案した配当・取引額等の定量的な評価の実施を通じて、総合的に判断し保有していました。 |
小野薬品工業株式会社
解決先: 小野薬品工業 (4528) | 相互保有: 無 | 終値: ￥2,452 (2026-04-15) | 事業上の関係を維持・強化していくことの必要性等に加え、資本コストを勘案した配当・取引額等の定量的な評価の実施を通じて、総合的に判断し保有していました。 |
ＪＣＲファーマ株式会社
解決先: ＪＣＲファーマ (4552) | 相互保有: 無 | 終値: ￥569 (2026-04-15) | 一部の製品において販売提携等を行う重要な相手先として同社と良好な関係を維持・強化していくことの事業上の必要性等に加え、資本コストを勘案した配当・取引額等の定量的な評価の実施を通じて、総合的に判断し保有していました。 |
株式会社ヘリオス
解決先: ヘリオス (4593) | 相互保有: 無 | 終値: ￥378 (2026-04-15) | 再生・細胞医薬医薬分野における共同開発の重要な提携先として同社と良好な関係を維持・強化していくことの重要性等に加え、資本コストを勘案した配当・取引額等の定量的な評価の実施を通じて、総合的に判断し保有していました。 |
有機合成薬品工業株式会社
解決先: 有機合成薬品工業 (4531) | 相互保有: 無 | 終値: ￥379 (2026-04-15) | 重要な製造委託先として同社と良好な関係を維持・強化していくことの事業上の必要性等に加え、資本コストを勘案した配当・取引額等の定量的な評価の実施を通じて、総合的に判断し保有していました。 |
ダイト株式会社
解決先: ダイト (4577) | 相互保有: 無 | 終値: ￥1,364 (2026-04-15) | 重要な製造委託先として同社と良好な関係を維持・強化していくことの事業上の必要性等に加え、資本コストを勘案した配当・取引額等の定量的な評価の実施を通じて、総合的に判断し保有していました。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
鈴鹿工場 （三重県鈴鹿市）（鈴鹿工場 （三重県鈴鹿市）） | - | 帳簿価額 (百万円) 建物及び 構築物: 5,052
帳簿価額 (百万円) 機械装置 及び運搬具: 3,533
帳簿価額 (百万円) 土地 (面積千㎡): 121 （199）
帳簿価額 (百万円) その他 （注１）: 419
帳簿価額 (百万円) 合計: 9,124 |
大分工場（注２） （大分県大分市）（大分工場（注２） （大分県大分市）） | - | 帳簿価額 (百万円) 建物及び 構築物: 797
帳簿価額 (百万円) 機械装置 及び運搬具: 1,104
帳簿価額 (百万円) 土地 (面積千㎡): － （－）
帳簿価額 (百万円) その他 （注１）: 209
帳簿価額 (百万円) 合計: 2,109 |
総合研究所（注３） （大阪府吹田市）（総合研究所（注３） （大阪府吹田市）） | - | 帳簿価額 (百万円) 建物及び 構築物: 5,940
帳簿価額 (百万円) 機械装置 及び運搬具: 318
帳簿価額 (百万円) 土地 (面積千㎡): 415 （45）
帳簿価額 (百万円) その他 （注１）: 410
帳簿価額 (百万円) 合計: 7,082 |
大阪研究所 （大阪市此花区）（大阪研究所 （大阪市此花区）） | - | 帳簿価額 (百万円) 建物及び 構築物: 5,834
帳簿価額 (百万円) 機械装置 及び運搬具: 23
帳簿価額 (百万円) 土地 (面積千㎡): － （－）
帳簿価額 (百万円) その他 （注１）: 1,224
帳簿価額 (百万円) 合計: 7,081 |
大阪本社（注４） （大阪市中央区）（大阪本社（注４） （大阪市中央区）） | - | 帳簿価額 (百万円) 建物及び 構築物: 1,329
帳簿価額 (百万円) 機械装置 及び運搬具: 9
帳簿価額 (百万円) 土地 (面積千㎡): － （－）
帳簿価額 (百万円) その他 （注１）: 1,174
帳簿価額 (百万円) 合計: 2,512 |
東京本社 （東京都中央区）（東京本社 （東京都中央区）） | - | 帳簿価額 (百万円) 建物及び 構築物: 802
帳簿価額 (百万円) 機械装置 及び運搬具: 0
帳簿価額 (百万円) 土地 (面積千㎡): － （－）
帳簿価額 (百万円) その他 （注１）: 962
帳簿価額 (百万円) 合計: 1,764 |
全国７支店 （大阪市中央区他）（全国７支店 （大阪市中央区他）） | - | 帳簿価額 (百万円) 建物及び 構築物: 115
帳簿価額 (百万円) 機械装置 及び運搬具: －
帳簿価額 (百万円) 土地 (面積千㎡): － （－）
帳簿価額 (百万円) その他 （注１）: 810
帳簿価額 (百万円) 合計: 925 |
神戸物流センター他１物流施設（注５） （神戸市須磨区他）（神戸物流センター他１物流施設（注５） （神戸市須磨区他）） | - | 帳簿価額 (百万円) 建物及び 構築物: 3
帳簿価額 (百万円) 機械装置 及び運搬具: 334
帳簿価額 (百万円) 土地 (面積千㎡): － （－）
帳簿価額 (百万円) その他 （注１）: 230
帳簿価額 (百万円) 合計: 566 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00