クミアイ化学工業 (4996)

日足チャート

貸借信用倍率 2.84倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

農薬及び化学品の製造販売を主たる事業とし、国内外の農業生産者や産業需要家に製品を供給している。殺虫剤・殺菌剤・除草剤を全国農業協同組合連合会を通じて販売し、クロロトルエン系化学品や医薬中間体、産業薬品を製造するほか、連結子会社を通じて海外展開及び不動産賃貸事業等を営んでいる。

https://www.kumiai-chem.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 14.79倍

業種平均 23.70倍
実績PER 21.61倍

業種平均 23.70倍
PBR 0.61倍

業種平均 1.90倍
ROE 3.0%
配当利回り 3.0%
時価総額 1046億8310万円
ネットキャッシュ比率 -0.05倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 30,001,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 40,937,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 63,305,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 786円 × （発行済株式総数 133,184,612株 - 自己保有株式数 12,762,240株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年10月期第1四半期 2026年10月期 1Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

467億0700万円

原価

362億6500万円売上比 77.6%

販管費

54億5200万円売上比 11.7%

営業利益

49億9000万円売上比 10.7%

利益率

経常利益

62億2700万円売上比 13.3%

純利益

39億4300万円売上比 8.4%

発表日 2026-03-13

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年10月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

28.8%

累計実績: 467億0700万円
会社予想: 1620億0000万円
達成率: 28.8%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

69.3%

累計実績: 49億9000万円
会社予想: 72億0000万円
達成率: 69.3%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

61.6%

累計実績: 39億4300万円
会社予想: 64億0000万円
達成率: 61.6%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-03-13 2026年10月期 1Q	実績 / 開示日 2026-01-27 2025年10月期通期	実績 / 開示日 2025-06-12 2025年10月期中間	実績 / 開示日 2025-01-30 2024年10月期通期
売上収益	467億0700万円	1704億6200万円	961億7700万円	1610億4900万円
原価	362億6500万円	1360億9600万円	753億7900万円	1256億6900万円
販売費ならびに一般管理費	54億5200万円	237億9900万円	113億5600万円	240億2900万円
営業利益	49億9000万円	105億6700万円	94億4200万円	113億5000万円
税引前利益	62億1600万円	90億8700万円	84億2300万円	169億8100万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	39億4300万円	43億8100万円	62億7400万円	135億9000万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 3.0%
配当金 24.0円/株

会社予想
配当性向 45.2%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

農薬及び農業関連事業
化成品事業
その他事業

リスク

農薬及び農業関連事業領域のリスク
化成品事業領域のリスク
研究開発のリスク

投資 / M&A / 資本配分

投資規模：当連結会計年度の研究開発費総額は7,060百万円
分野

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

1,280円

+62.9% 現在株価に対して上方

現在株価: 786円
評価差: +62.9%
算出基準期: 2025/10/31

WACC: 4.5%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 12.4%
EBIT率: 7.0%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	4.5%
永久成長率	1.0%
実効税率	24.0%
売上成長率	12.4%
営業利益率	7.0%
減価償却費率	3.3%
CAPEX比率	5.1%
運転資本比率	63.0%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	1915.8億円	2098.5億円	2239.0億円	2325.1億円	2348.4億円
EBIT	135.0億円	147.9億円	157.8億円	163.9億円	165.5億円
NOPAT	102.6億円	112.4億円	120.0億円	124.6億円	125.8億円
減価償却費	62.5億円	68.5億円	73.0億円	75.9億円	76.6億円
CAPEX	97.3億円	106.6億円	113.7億円	118.1億円	119.3億円
運転資本増減	157.5億円	115.1億円	88.5億円	54.3億円	14.6億円
FCFF	-89.6億円	-40.9億円	-9.2億円	28.0億円	68.5億円
現在価値	-85.8億円	-37.4億円	-8.1億円	23.5億円	54.9億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 -52.9億円
終価の現在価値 1567.0億円
企業価値 EV 1514.1億円
終価寄与率（終価PV / EV） 103.5%
非事業資産を加算 604.9億円
有利子負債を控除 -511.1億円
少数株主持分を控除 -66.2億円
株主価値 1541.7億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 120,423,112株

1株価値（現在価値） 1,280円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	2.5%	3.5%	4.5%	5.5%	6.5%
0.0%	2,384円	1,621円	1,198円	930円	746円
0.5%	2,723円	1,731円	1,234円	937円	740円
1.0%	3,282円	1,884円	1,280円	945円	732円
1.5%	4,382円	2,113円	1,342円	955円	723円
2.0%	7,534円	2,490円	1,427円	968円	713円

株価指標の目安

実績PER21.61倍

過去3年間レンジ

18.4223.72

PBR0.61倍

過去3年間レンジ

0.520.67

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

1645億2800万円

現金及び現金同等物 300億0100万円
在庫（棚卸商品） 857億3500万円
その他流動資産 487億9200万円

固定資産

963億8500万円

投資有価証券 409億3700万円
その他固定資産 554億4800万円

負債・純資産の中身

負債

1066億3300万円

有利子負債 633億0500万円
その他負債 433億2800万円

純資産

1542億8000万円

純資産 1542億8000万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年10月期	1511億0700万円
2024年10月期	1529億4200万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年10月期	36.38円
2024年10月期	112.91円

セグメント分析

2026年10月期 / 2026/01/31 / --- / ---

docId: 140120260312580378 開示: 2026/03/13 15:00:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年10月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	全国農業協同組合連合会	22.02%
2	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	7.56%
3	農林中央金庫	3.72%
4	共栄火災海上保険株式会社	3.72%
5	静岡県経済農業協同組合連合会	2.30%
6	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	1.80%
7	日本曹達株式会社	1.60%
8	クミアイ化学工業従業員持株会	1.54%
9	第一生命保険株式会社	1.37%
10	日本生命保険相互会社	1.32%

保有株式

2025年10月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
日本曹達㈱解決先: 日本曹達 (4041)	保有株数: 595,712株帳簿額: 20億3700万円相互保有: 有	終値: ￥3,685 (2026-04-14) 時価: 21億9519万円帳簿差額: +1億5819万円	原料購買等の取引を行っており、同社との中長期的な取引関係維持、強化を保有目的としております。
日産化学㈱解決先: 日産化学 (4021)	保有株数: 266,200株帳簿額: 13億8900万円相互保有: 有	終値: ￥6,468 (2026-04-14) 時価: 17億2178万円帳簿差額: +3億3278万円	原料購買等の取引を行っており、同社との中長期的な取引関係維持、強化を保有目的としております。
㈱カネカ解決先: カネカ (4118)	保有株数: 96,800株帳簿額: 4億1200万円相互保有: 有	終値: ￥5,015 (2026-04-14) 時価: 4億8545万円帳簿差額: +7345万円	同社との直接的な取引はありませんが、当社グループとして同社と原料購買等の取引を行っており、同社との中長期的な取引関係維持、強化を保有目的としております。
クニミネ工業㈱解決先: クニミネ工業 (5388)	保有株数: 329,700株帳簿額: 3億7500万円相互保有: 有	終値: ￥1,262 (2026-04-14) 時価: 4億1608万円帳簿差額: +4108万円	原料購買等の取引を行っており、同社との中長期的な取引関係維持、強化を保有目的としております。
日本農薬㈱解決先: 日本農薬 (4997)	保有株数: 279,000株帳簿額: 2億4100万円相互保有: 有	終値: ￥1,022 (2026-04-14) 時価: 2億8513万円帳簿差額: +4413万円	原料購買等の取引を行っており、同社との中長期的な取引関係維持、強化を保有目的としております。
富士紡ホールディングス㈱解決先: 富士紡ホールディングス (3104)	保有株数: 63,600株帳簿額: 4億3500万円相互保有: 有	終値: ￥4,330 (2026-04-14) 時価: 2億7538万円帳簿差額: -1億5961万円	同社との直接的な取引はありませんが、同社グループと原料購買等の取引を行っており、同社グループとの中長期的な取引関係維持、強化を保有目的としております。
日本化薬㈱解決先: 日本化薬 (4272)	保有株数: 105,000株帳簿額: 1億4800万円相互保有: 有	終値: ￥1,785 (2026-04-14) 時価: 1億8737万円帳簿差額: +3937万円	原料購買等の取引を行っており、同社との中長期的な取引関係維持、強化を保有目的としております。
東邦化学工業㈱解決先: 東邦化学工業 (4409)	保有株数: 127,500株帳簿額: 1億0000万円相互保有: 有	終値: ￥753 (2026-04-14) 時価: 9600万円帳簿差額: -399万円	製品販売等の取引を行っており、同社との中長期的な取引関係維持、強化を保有目的としております。
科研製薬㈱解決先: 科研製薬 (4521)	保有株数: 19,490株帳簿額: 7100万円相互保有: 有	終値: ￥4,140 (2026-04-14) 時価: 8068万円帳簿差額: +968万円	原料購買等の取引を行っており、同社との中長期的な取引関係維持、強化を保有目的としております。
住友化学㈱解決先: 住友化学 (4005)	保有株数: 51,500株帳簿額: 2300万円相互保有: 無	終値: ￥520 (2026-04-14) 時価: 2678万円帳簿差額: +378万円	原料購買等の取引を行っており、同社との中長期的な取引関係維持、強化を保有目的としております。
保土谷化学工業㈱解決先: 保土谷化学工業 (4112)	保有株数: 11,290株帳簿額: 2100万円相互保有: 有	終値: ￥2,372 (2026-04-14) 時価: 2677万円帳簿差額: +577万円	原料購買等の取引を行っており、同社との中長期的な取引関係維持、強化を保有目的としております。なお、株式分割により株式数が増加しております。
ソーダニッカ㈱解決先: ソーダニッカ (8158)	保有株数: 12,650株帳簿額: 1300万円相互保有: 有	終値: ￥1,024 (2026-04-14) 時価: 1295万円帳簿差額: -4万円	原料購買等の取引を行っており、同社との中長期的な取引関係維持、強化を保有目的としております。
サンケイ化学㈱	保有株数: 51,700株帳簿額: 8600万円相互保有: 有	非上場または解決不可	製品販売等の取引を行っており、同社との中長期的な取引関係維持、強化を保有目的としております。
VIETNAM FUMIGATION JOINT STOCK COMPANY	保有株数: 171,600株帳簿額: 5500万円相互保有: 無	非上場または解決不可	製品販売等の取引を行っており、同社との中長期的な取引関係維持、強化を保有目的としております。

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -4,648,100,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 94,651,984,392円 = -0.049倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 30,001,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 28,655,900,000円 = 58,656,900,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 40,937,000,000円 × 0.7 = 28,655,900,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 58,656,900,000円 - 即時返済金融債務 63,305,000,000円 = -4,648,100,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 63,305,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 63,305,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 786円 × 調整後実効株式数 120,422,372株（発行済株式総数 133,184,612株 - 自己保有株式数 12,762,240株 = 120,422,372株、発行済株式総数 133,184,612株 - 自己保有株式数 12,762,240株） = 94,651,984,392円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00