4985 アース製薬 プライム 4,755円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月13日

日足チャート

アース製薬 (4985)の日足チャート。左軸は信用残高比率、右軸は株価。信用需給は週次データを重ねて表示
チャート未生成

貸借 信用倍率 1.00倍

左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

日用品の製造販売と環境衛生管理サービスを展開する企業である。家庭用品事業では虫ケア用品、口腔衛生用品、入浴剤、ペットケア用品を主力とし、総合環境衛生事業では工場や医療機関向けに害虫駆除、清掃、消毒、衛生コンサルティングを提供する。

ひと目まとめ

  • 予想PER ---
  • 実績PER 19.81倍

    業種平均 23.70倍

  • PBR 1.39倍

    業種平均 1.90倍

  • ROE 7.3%
  • 配当利回り 2.7%
  • 時価総額 1056億0807万円
  • ネットキャッシュ比率 0.19倍

    算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 23,327,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 6,630,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 7,719,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円) ÷ 株価 4,755円 × (発行済株式総数 22,209,900株 - 自己保有株式数 0株)

決算・業績のいま

直近決算概要

2025年12月期 2025年12月期 通期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高 前年同期比 +5.85%
1791億8200万円
原価
1044億4800万円 売上比 58.3%
販管費
666億4500万円 売上比 37.2%
営業利益
80億8700万円 売上比 4.5% 前年同期比 +25.87%
利益率
経常利益
88億9300万円 売上比 5.0% 前年同期比 +20.76%
純利益
52億3800万円 売上比 2.9% 前年同期比 +50.73%
発表日 2026-03-24

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
1791億8200万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
80億8700万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
52億3800万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

直近の開示・報道

損益計算書

項目 実績 / 開示日 2026-03-24 2025年12月期 通期 実績 / 開示日 2025-08-12 2025年12月期 中間 実績 / 開示日 2025-03-28 2024年12月期 通期
売上収益 1791億8200万円 1026億6900万円 1692億7800万円
原価 1044億4800万円 575億2100万円 1003億0900万円
販売費ならびに一般管理費 666億4500万円 315億9300万円 625億4300万円
営業利益 80億8700万円 135億5400万円 64億2500万円
税引前利益 80億7500万円 137億4000万円 59億4600万円
親会社の所有者に帰属する当期利益 52億3800万円 93億7600万円 34億7500万円

株主還元・資本政策

配当

  • 配当利回り 2.7%
  • 配当金 130.0円/株

    会社予想

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

  • 売上高が第98期の203,785百万円から第102期の179,182百万円へ回復傾向(第99期152,339百万円を底に第102期前期…
  • 家庭用品事業
  • 総合環境衛生事業

リスク

  • 業績の季節性
  • 海外展開
  • M&A影響

投資 / M&A / 資本配分

  • M&A積極推進
  • 投資
有報と短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革(1925年以降の詳細な歴史)
  • 事業の内容(事業系統図、主な製商品一覧、子会社ごとの事業詳細)
  • 関係会社の状況(連結子会社・その他の関係会社の詳細表、債務超過額、非連結子会社一覧)
  • 従業員の状況(セグメント別従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性比率・育児休業取得率・賃金差異)
  • 労働組合の状況
  • 経営方針、経営環境、対処すべき課題(中期経営計画詳細、構造改革、海外展開、グループ再編)
  • サステナビリティ(基本方針、マテリアリティ、KPI進捗、TCFD開示、気候変動リスク、人的資本)
  • 事業等のリスク(業績季節性、海外展開、M&A、原材料価格、品質、自然災害等11項目)
  • 研究開発活動(研究成果詳細、研究開発費内訳)
  • 設備の状況(設備投資概要、主要設備表、設備新設・除却計画)
  • 提出会社の株式等の状況(株式総数、新株予約権、発行済株式推移、所有者別、大株主、議決権)
  • 配当政策詳細(DOE指標、中間配当定款記載)
  • コーポレートガバナンス(基本方針、体制図、取締役会・委員会活動、役員一覧・略歴、独立性基準)
  • 役員報酬(基本報酬・業績連動・株式報酬の割合、指名報酬委員会)
  • 株式保有状況(政策保有株式、特定投資株式一覧)
  • 提出会社の参考情報(親会社、臨時報告書提出履歴)
  • 保証会社情報

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(連結・単独:5期分詳細、注記含む株主総利回り・株価)
  • 提出会社の状況(従業員数・平均年齢・勤続年数・給与詳細)
  • 経営者による分析(四半期別業績、生産・仕入・販売実績、キャッシュフロー詳細、重要な見積り)
  • 重要な契約(バスクリン吸収合併詳細)
  • 設備投資(セグメント別総額・内訳)
  • 役員の状況(女性比率、補欠監査役)
  • 監査状況(監査役会・内部監査・会計監査詳細、報酬)
  • 附属明細表(有形固定資産、引当金)
  • 注記事項(金融商品詳細、デリバティブ、退職給付詳細、税効果詳細、企業結合詳細)
  • 半期情報(四半期純利益)

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価(現在価値)

10,481円

+120.4% 現在株価に対して上方

現在株価
4,755円
評価差
+120.4%
算出基準期
2025/12/31
WACC
3.7%
永久成長率
1.0%
売上成長率
0.9%
EBIT率
4.5%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC 3.7%
永久成長率 1.0%
実効税率 30.7%
売上成長率 0.9%
営業利益率 4.5%
減価償却費率 2.6%
CAPEX比率 2.3%
運転資本比率 17.6%

5年 FCFF 予測

項目 Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5
売上高 1808.5億円1825.6億円1843.3億円1861.4億円1880.0億円
EBIT 81.6億円82.4億円83.2億円84.0億円84.8億円
NOPAT 56.5億円57.1億円57.6億円58.2億円58.8億円
減価償却費 46.2億円46.6億円47.1億円47.6億円48.0億円
CAPEX 42.1億円42.5億円42.9億円43.3億円43.8億円
運転資本増減 2.9億円3.0億円3.1億円3.2億円3.3億円
FCFF 57.7億円58.2億円58.7億円59.2億円59.7億円
現在価値 55.6億円54.1億円52.6億円51.2億円49.8億円

EV ブリッジ(現在価値)

  1. 予測 FCFF の現在価値 263.4億円
  2. 終価の現在価値 1867.9億円
  3. 企業価値 EV 2131.3億円
  4. 終価寄与率(終価PV / EV) 87.6%
  5. 非事業資産を加算 299.6億円
  6. 有利子負債を控除 -77.2億円
  7. 少数株主持分を控除 -63.7億円
  8. 株主価値 2289.9億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 21,847,600株
1株価値(現在価値) 10,481円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC 1.7%2.7%3.7%4.7%5.7%
0.0% 17,654円 11,339円 8,444円 6,783円 5,707円
0.5% 23,733円 13,230円 9,303円 7,249円 5,987円
1.0% 38,564円 16,237円 10,481円 7,842円 6,327円
1.5% 0円 21,760円 12,196円 8,619円 6,747円
2.0% 0円 35,237円 14,923円 9,686円 7,282円

株価指標の目安

実績PER19.81倍

過去3年間レンジ

19.4422.96
PBR1.39倍

過去3年間レンジ

1.361.61

貸借対照表(BS)

最新財務スナップショット

最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-24)

総資産

1493億8200万円

負債合計

680億9200万円

純資産

812億9000万円

資産の中身

流動資産

843億3900万円

総資産比 56.5%

  • 現金及び現金同等物 229億3000万円
  • 在庫(棚卸商品) 323億0300万円
  • その他流動資産 291億0600万円

固定資産

650億4300万円

総資産比 43.5%

  • 投資有価証券 66億3000万円
  • その他固定資産 584億1300万円

負債・純資産の中身

負債

680億9200万円

  • 有利子負債 166億1700万円
  • その他負債 514億7500万円

純資産

812億9000万円

自己資本比率 54.4%

  • 純資産 812億9000万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

アース製薬 (4985) の長期財務チャート

純資産の推移

決算期 純資産 グラフ
2025年12月期 812億9000万円
2024年12月期 746億5300万円

1株利益の推移

決算期 EPS グラフ
2025年12月期 240.00円
2024年12月期 158.26円

セグメント分析

--- / 2025/12/31 / --- / 120

docId: S100XSLS 開示: 2026/03/24 15:40:00
セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
大塚製薬株式会社
10.06%
2
株式会社大塚製薬工場
8.91%
3
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
8.69%
4
アース製薬社員持株会
4.86%
5
大鵬薬品工業株式会社
2.74%
6
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
2.06%
7
大塚化学株式会社
1.83%
8
株式会社中国銀行
1.55%
9
大塚エステート株式会社
1.09%
10
JP MORGAN CHASE BANK 385781(常任代理人みずほ銀行決済営業部)
0.97%

保有株式

保有株式

2025年12月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
㈱マツキヨココカラ&カンパニー 解決先: マツキヨココカラ&カンパニー (3088)
保有株数: 780,000株 帳簿額: 21億1500万円 相互保有: 有
終値: ¥2,439 (2026-04-14) 時価: 19億0242万円 帳簿差額: -2億1258万円
当社製品の販売を行っており、安定的・中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。
藤田観光㈱ 解決先: 藤田観光 (9722)
保有株数: 231,500株 帳簿額: 6億1100万円 相互保有: 無
終値: ¥2,238 (2026-04-14) 時価: 5億1809万円 帳簿差額: -9290万円
安定的・中長期的な取引関係の維持・強化を目的に保有しております。なお、株式数の増加は株式の分割(1株につき5株の割合)によるものであります。
㈱ちゅうぎんフィナンシャルグループ 解決先: ちゅうぎんフィナンシャルグループ (5832)
保有株数: 160,200株 帳簿額: 3億9500万円 相互保有: 無
終値: ¥3,054 (2026-04-14) 時価: 4億8925万円 帳簿差額: +9425万円
当社の取引金融機関であり、安定的・中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。
大幸薬品㈱ 解決先: 大幸薬品 (4574)
保有株数: 1,311,400株 帳簿額: 3億9000万円 相互保有: 無
終値: ¥293 (2026-04-14) 時価: 3億8424万円 帳簿差額: -575万円
業務提携先であり、共同研究や業務委託等、幅広い領域での関係維持・強化を目的に保有しております。
大木ヘルスケアホールディングス㈱ 解決先: 大木ヘルスケアホールディングス (3417)
保有株数: 200,000株 帳簿額: 2億8400万円 相互保有: 無
終値: ¥1,353 (2026-04-14) 時価: 2億7060万円 帳簿差額: -1340万円
当社製品の卸売を行っており、安定的・中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。
コーナン商事㈱ 解決先: コーナン商事 (7516)
保有株数: 20,000株 帳簿額: 8000万円 相互保有: 無
終値: ¥4,195 (2026-04-14) 時価: 8390万円 帳簿差額: +390万円
当社製品の販売を行っており、安定的・中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。
DCMホールディングス㈱ 解決先: DCMホールディングス (3050)
保有株数: 13,175株 帳簿額: 2100万円 相互保有: 無
終値: ¥1,571 (2026-04-14) 時価: 2069万円 帳簿差額: -30万円
当社製品の販売を行っており、安定的・中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。なお、株式数の増加は株式交換によるものであります。
㈱プラネット 解決先: プラネット (2391)
保有株数: 12,000株 帳簿額: 1500万円 相互保有: 無
終値: ¥1,252 (2026-04-14) 時価: 1502万円 帳簿差額: +2万円
当社が利用しているEDIサービスを担う取引先であり、安定的・中長期的な取引関係の維持・強化を目的に保有しております。
ハリマ共和物産㈱ 解決先: ハリマ共和物産 (7444)
保有株数: 6,600株 帳簿額: 1200万円 相互保有: 無
終値: ¥2,019 (2026-04-14) 時価: 1332万円 帳簿差額: +132万円
当社製品の卸売を行っており、安定的・中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。
㈱クスリのアオキホールディングス 解決先: クスリのアオキホールディングス (3549)
保有株数: 3,000株 帳簿額: 1400万円 相互保有: 無
終値: ¥3,699 (2026-04-14) 時価: 1109万円 帳簿差額: -290万円
当社製品の販売を行っており、安定的・中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。
イオン㈱ 解決先: イオン (8267)
保有株数: 6,000株 帳簿額: 1400万円 相互保有: 無
終値: ¥1,722 (2026-04-14) 時価: 1032万円 帳簿差額: -367万円
当社製品の販売を行っており、安定的・中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。なお、株式数の増加は株式の分割(1株につき3株の割合)によるものであります。
㈱ツルハホールディングス 解決先: ツルハホールディングス (3391)
保有株数: 2,300株 帳簿額: 600万円 相互保有: 無
終値: ¥2,023 (2026-04-14) 時価: 465万円 帳簿差額: -134万円
当社製品の販売を行っており、安定的・中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。なお、株式数の増加は株式交換によるものであります。
㈱エンチョー
相互保有: 無
非上場または解決不可
当社製品の販売を行っており、安定的・中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しておりましたが、株式交換により減少しております。
ウエルシアホールディングス㈱
相互保有: 無
非上場または解決不可
当社製品の販売を行っており、安定的・中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しておりましたが、株式交換により減少しております。
純投資目的保有株式(上場等)
帳簿額: 3億1000万円
銘柄別開示なし
純投資目的 / 銘柄別開示なし

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示
  • 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
  • 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
  • 会計基準: 日本基準(JGAAP)
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 20,249,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 105,608,074,500円 = 0.192倍
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 23,327,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 4,641,000,000円 = 27,968,000,000円
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 6,630,000,000円 × 0.7 = 4,641,000,000円
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 27,968,000,000円 - 即時返済金融債務 7,719,000,000円 = 20,249,000,000円
  • 即時返済金融債務 = 有利子負債 7,719,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 7,719,000,000円
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 4,755円 × 調整後実効株式数 22,209,900株(発行済株式総数 22,209,900株 - 自己保有株式数 0株 = 22,209,900株、発行済株式総数 22,209,900株 - 自己保有株式数 0株) = 105,608,074,500円
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00