4985 アース製薬 プライム 4,755円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月13日
日足チャート
貸借 信用倍率 1.00倍
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
日用品の製造販売と環境衛生管理サービスを展開する企業である。家庭用品事業では虫ケア用品、口腔衛生用品、入浴剤、ペットケア用品を主力とし、総合環境衛生事業では工場や医療機関向けに害虫駆除、清掃、消毒、衛生コンサルティングを提供する。
参考銘柄: ミルボン KHネオケム サカタインクス 旭有機材
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 19.81倍
業種平均 23.70倍
- PBR 1.39倍
業種平均 1.90倍
- ROE 7.3%
- 配当利回り 2.7%
- 時価総額 1056億0807万円
- ネットキャッシュ比率 0.19倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 23,327,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 6,630,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 7,719,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円) ÷ 株価 4,755円 × (発行済株式総数 22,209,900株 - 自己保有株式数 0株)
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1791億8200万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 80億8700万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 52億3800万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 臨時報告書 EDINET
- 譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第102期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第102期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 機構の変更及び役員の異動に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期 決算説明資料 PDF TDNET
- 2025年12月期決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 支配株主等に関する事項について PDF TDNET
- 剰余金の配当に関するお知らせ PDF TDNET
- 半期報告書-第102期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 訂正臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第101期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第101期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2025年12月期 中間 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 1791億8200万円 | 1026億6900万円 | 1692億7800万円 |
| 原価 | 1044億4800万円 | 575億2100万円 | 1003億0900万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 666億4500万円 | 315億9300万円 | 625億4300万円 |
| 営業利益 | 80億8700万円 | 135億5400万円 | 64億2500万円 |
| 税引前利益 | 80億7500万円 | 137億4000万円 | 59億4600万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 52億3800万円 | 93億7600万円 | 34億7500万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 売上高が第98期の203,785百万円から第102期の179,182百万円へ回復傾向(第99期152,339百万円を底に第102期前期…
- 家庭用品事業
- 総合環境衛生事業
リスク
- 業績の季節性
- 海外展開
- M&A影響
投資 / M&A / 資本配分
- M&A積極推進
- 投資
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(1925年以降の詳細な歴史)
- 事業の内容(事業系統図、主な製商品一覧、子会社ごとの事業詳細)
- 関係会社の状況(連結子会社・その他の関係会社の詳細表、債務超過額、非連結子会社一覧)
- 従業員の状況(セグメント別従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性比率・育児休業取得率・賃金差異)
- 労働組合の状況
- 経営方針、経営環境、対処すべき課題(中期経営計画詳細、構造改革、海外展開、グループ再編)
- サステナビリティ(基本方針、マテリアリティ、KPI進捗、TCFD開示、気候変動リスク、人的資本)
- 事業等のリスク(業績季節性、海外展開、M&A、原材料価格、品質、自然災害等11項目)
- 研究開発活動(研究成果詳細、研究開発費内訳)
- 設備の状況(設備投資概要、主要設備表、設備新設・除却計画)
- 提出会社の株式等の状況(株式総数、新株予約権、発行済株式推移、所有者別、大株主、議決権)
- 配当政策詳細(DOE指標、中間配当定款記載)
- コーポレートガバナンス(基本方針、体制図、取締役会・委員会活動、役員一覧・略歴、独立性基準)
- 役員報酬(基本報酬・業績連動・株式報酬の割合、指名報酬委員会)
- 株式保有状況(政策保有株式、特定投資株式一覧)
- 提出会社の参考情報(親会社、臨時報告書提出履歴)
- 保証会社情報
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・単独:5期分詳細、注記含む株主総利回り・株価)
- 提出会社の状況(従業員数・平均年齢・勤続年数・給与詳細)
- 経営者による分析(四半期別業績、生産・仕入・販売実績、キャッシュフロー詳細、重要な見積り)
- 重要な契約(バスクリン吸収合併詳細)
- 設備投資(セグメント別総額・内訳)
- 役員の状況(女性比率、補欠監査役)
- 監査状況(監査役会・内部監査・会計監査詳細、報酬)
- 附属明細表(有形固定資産、引当金)
- 注記事項(金融商品詳細、デリバティブ、退職給付詳細、税効果詳細、企業結合詳細)
- 半期情報(四半期純利益)
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
10,481円
+120.4% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 4,755円
- 評価差
- +120.4%
- 算出基準期
- 2025/12/31
- WACC
- 3.7%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 0.9%
- EBIT率
- 4.5%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.7% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 30.7% |
| 売上成長率 | 0.9% |
| 営業利益率 | 4.5% |
| 減価償却費率 | 2.6% |
| CAPEX比率 | 2.3% |
| 運転資本比率 | 17.6% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1808.5億円 | 1825.6億円 | 1843.3億円 | 1861.4億円 | 1880.0億円 |
| EBIT | 81.6億円 | 82.4億円 | 83.2億円 | 84.0億円 | 84.8億円 |
| NOPAT | 56.5億円 | 57.1億円 | 57.6億円 | 58.2億円 | 58.8億円 |
| 減価償却費 | 46.2億円 | 46.6億円 | 47.1億円 | 47.6億円 | 48.0億円 |
| CAPEX | 42.1億円 | 42.5億円 | 42.9億円 | 43.3億円 | 43.8億円 |
| 運転資本増減 | 2.9億円 | 3.0億円 | 3.1億円 | 3.2億円 | 3.3億円 |
| FCFF | 57.7億円 | 58.2億円 | 58.7億円 | 59.2億円 | 59.7億円 |
| 現在価値 | 55.6億円 | 54.1億円 | 52.6億円 | 51.2億円 | 49.8億円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 263.4億円
- 終価の現在価値 1867.9億円
- 企業価値 EV 2131.3億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 87.6%
- 非事業資産を加算 299.6億円
- 有利子負債を控除 -77.2億円
- 少数株主持分を控除 -63.7億円
- 株主価値 2289.9億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.7% | 2.7% | 3.7% | 4.7% | 5.7% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 17,654円 | 11,339円 | 8,444円 | 6,783円 | 5,707円 |
| 0.5% | 23,733円 | 13,230円 | 9,303円 | 7,249円 | 5,987円 |
| 1.0% | 38,564円 | 16,237円 | 10,481円 | 7,842円 | 6,327円 |
| 1.5% | 0円 | 21,760円 | 12,196円 | 8,619円 | 6,747円 |
| 2.0% | 0円 | 35,237円 | 14,923円 | 9,686円 | 7,282円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-24)
総資産
1493億8200万円
負債合計
680億9200万円
純資産
812億9000万円
資産の中身
流動資産
843億3900万円
総資産比 56.5%
- 現金及び現金同等物 229億3000万円
- 在庫(棚卸商品) 323億0300万円
- その他流動資産 291億0600万円
固定資産
650億4300万円
総資産比 43.5%
- 投資有価証券 66億3000万円
- その他固定資産 584億1300万円
負債・純資産の中身
負債
680億9200万円
- 有利子負債 166億1700万円
- その他負債 514億7500万円
純資産
812億9000万円
自己資本比率 54.4%
- 純資産 812億9000万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 812億9000万円 | |
| 2024年12月期 | 746億5300万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 240.00円 | |
| 2024年12月期 | 158.26円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / 120
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 大塚製薬株式会社 | 10.06% |
2 | 株式会社大塚製薬工場 | 8.91% |
3 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 8.69% |
4 | アース製薬社員持株会 | 4.86% |
5 | 大鵬薬品工業株式会社 | 2.74% |
6 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 2.06% |
7 | 大塚化学株式会社 | 1.83% |
8 | 株式会社中国銀行 | 1.55% |
9 | 大塚エステート株式会社 | 1.09% |
10 | JP MORGAN CHASE BANK 385781(常任代理人みずほ銀行決済営業部) | 0.97% |
保有株式
保有株式
2025年12月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱マツキヨココカラ&カンパニー
解決先: マツキヨココカラ&カンパニー (3088) | 保有株数: 780,000株
帳簿額: 21億1500万円
相互保有: 有 | 終値: ¥2,439 (2026-04-14)
時価: 19億0242万円
帳簿差額: -2億1258万円 | 当社製品の販売を行っており、安定的・中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。 |
藤田観光㈱
解決先: 藤田観光 (9722) | 保有株数: 231,500株
帳簿額: 6億1100万円
相互保有: 無 | 終値: ¥2,238 (2026-04-14)
時価: 5億1809万円
帳簿差額: -9290万円 | 安定的・中長期的な取引関係の維持・強化を目的に保有しております。なお、株式数の増加は株式の分割(1株につき5株の割合)によるものであります。 |
㈱ちゅうぎんフィナンシャルグループ
解決先: ちゅうぎんフィナンシャルグループ (5832) | 保有株数: 160,200株
帳簿額: 3億9500万円
相互保有: 無 | 終値: ¥3,054 (2026-04-14)
時価: 4億8925万円
帳簿差額: +9425万円 | 当社の取引金融機関であり、安定的・中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。 |
大幸薬品㈱
解決先: 大幸薬品 (4574) | 保有株数: 1,311,400株
帳簿額: 3億9000万円
相互保有: 無 | 終値: ¥293 (2026-04-14)
時価: 3億8424万円
帳簿差額: -575万円 | 業務提携先であり、共同研究や業務委託等、幅広い領域での関係維持・強化を目的に保有しております。 |
大木ヘルスケアホールディングス㈱
解決先: 大木ヘルスケアホールディングス (3417) | 保有株数: 200,000株
帳簿額: 2億8400万円
相互保有: 無 | 終値: ¥1,353 (2026-04-14)
時価: 2億7060万円
帳簿差額: -1340万円 | 当社製品の卸売を行っており、安定的・中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。 |
コーナン商事㈱
解決先: コーナン商事 (7516) | 保有株数: 20,000株
帳簿額: 8000万円
相互保有: 無 | 終値: ¥4,195 (2026-04-14)
時価: 8390万円
帳簿差額: +390万円 | 当社製品の販売を行っており、安定的・中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。 |
DCMホールディングス㈱
解決先: DCMホールディングス (3050) | 保有株数: 13,175株
帳簿額: 2100万円
相互保有: 無 | 終値: ¥1,571 (2026-04-14)
時価: 2069万円
帳簿差額: -30万円 | 当社製品の販売を行っており、安定的・中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。なお、株式数の増加は株式交換によるものであります。 |
㈱プラネット
解決先: プラネット (2391) | 保有株数: 12,000株
帳簿額: 1500万円
相互保有: 無 | 終値: ¥1,252 (2026-04-14)
時価: 1502万円
帳簿差額: +2万円 | 当社が利用しているEDIサービスを担う取引先であり、安定的・中長期的な取引関係の維持・強化を目的に保有しております。 |
ハリマ共和物産㈱
解決先: ハリマ共和物産 (7444) | 保有株数: 6,600株
帳簿額: 1200万円
相互保有: 無 | 終値: ¥2,019 (2026-04-14)
時価: 1332万円
帳簿差額: +132万円 | 当社製品の卸売を行っており、安定的・中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。 |
㈱クスリのアオキホールディングス
解決先: クスリのアオキホールディングス (3549) | 保有株数: 3,000株
帳簿額: 1400万円
相互保有: 無 | 終値: ¥3,699 (2026-04-14)
時価: 1109万円
帳簿差額: -290万円 | 当社製品の販売を行っており、安定的・中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。 |
イオン㈱
解決先: イオン (8267) | 保有株数: 6,000株
帳簿額: 1400万円
相互保有: 無 | 終値: ¥1,722 (2026-04-14)
時価: 1032万円
帳簿差額: -367万円 | 当社製品の販売を行っており、安定的・中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。なお、株式数の増加は株式の分割(1株につき3株の割合)によるものであります。 |
㈱ツルハホールディングス
解決先: ツルハホールディングス (3391) | 保有株数: 2,300株
帳簿額: 600万円
相互保有: 無 | 終値: ¥2,023 (2026-04-14)
時価: 465万円
帳簿差額: -134万円 | 当社製品の販売を行っており、安定的・中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。なお、株式数の増加は株式交換によるものであります。 |
㈱エンチョー | 相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 当社製品の販売を行っており、安定的・中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しておりましたが、株式交換により減少しております。 |
ウエルシアホールディングス㈱ | 相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 当社製品の販売を行っており、安定的・中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しておりましたが、株式交換により減少しております。 |
純投資目的保有株式(上場等) | 帳簿額: 3億1000万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準(JGAAP)
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 20,249,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 105,608,074,500円 = 0.192倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 23,327,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 4,641,000,000円 = 27,968,000,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 6,630,000,000円 × 0.7 = 4,641,000,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 27,968,000,000円 - 即時返済金融債務 7,719,000,000円 = 20,249,000,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 7,719,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 7,719,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 4,755円 × 調整後実効株式数 22,209,900株(発行済株式総数 22,209,900株 - 自己保有株式数 0株 = 22,209,900株、発行済株式総数 22,209,900株 - 自己保有株式数 0株) = 105,608,074,500円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00