7444 ハリマ共和物産 スタンダード 2,019円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月14日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
日用消費財の卸売業を主力とし、物流サービスを提供する企業である。石鹸・洗剤・化粧品等の卸売、受託物流、道路運送、介護用品レンタル・販売、共同仕入販売会社運営を行う。
参考銘柄： サトー商会 横浜丸魚 デンキョーグループホールディングス ディーブイエックス
ひと目まとめ
- 予想PER 8.84倍
業種平均 15.80倍
- 実績PER 8.43倍
業種平均 15.80倍
- PBR 0.42倍
業種平均 1.20倍
- ROE 5.3%
- 配当利回り 2.7%
- 時価総額 109億8652万円
- ネットキャッシュ比率 0.11倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 4,050,903,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 2,915,039,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,019円 × （発行済株式総数 5,441,568株 - 自己保有株式数 58,565株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
394億9244万円
売上比 87.2%
販管費
43億6509万円
売上比 9.6%
営業利益
14億0900万円
売上比 3.1%
利益率
経常利益
17億9200万円
売上比 4.0%
純利益
12億0522万円
売上比 2.7%
発表日 2026-02-10
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 452億6654万円
- 会社予想
- 590億0000万円
- 達成率
- 76.7%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 14億0900万円
- 会社予想
- 14億0000万円
- 達成率
- 100.6%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 12億0522万円
- 会社予想
- 12億3000万円
- 達成率
- 98.0%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 452億6654万円 | 304億2125万円 | 618億2435万円 |
| 原価 | 394億9244万円 | 265億4010万円 | 545億9416万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 43億6509万円 | 27億4016万円 | 53億1839万円 |
| 営業利益 | 14億0900万円 | 11億4098万円 | 19億1179万円 |
| 税引前利益 | 17億9276万円 | 14億7809万円 | 19億3299万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 12億0522万円 | 9億8989万円 | 12億8907万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 卸売業と受託物流業の相乗効果による成長
- 物流機能・情報機能を活かしたサードパーティ・ロジスティクスの展開推進
- 積極的な商圏の拡大、規模の拡大
リスク
- 競合等の影響（小売業の寡占化、卸売業者間の激しい競合）
- ロジスティクス部門における特定の小売企業への業績依存
- 業務委託先への依存（配送・倉庫内業務の外部委託）
投資 / M&A / 資本配分
- 中部小牧物流センター建設（投資総額6,702百万円、2025年9月完了予定）
- 今後の具体的なM&A計画等の言及なし
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-6,344円
-414.2% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 2,019円
- 評価差
- -414.2%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 3.2%
- EBIT率
- 3.3%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 33.1% |
| 売上成長率 | 3.2% |
| 営業利益率 | 3.3% |
| 減価償却費率 | 0.9% |
| CAPEX比率 | 4.9% |
| 運転資本比率 | 6.5% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 628.0億円 | 644.7億円 | 658.3億円 | 668.5億円 | 675.2億円 |
| EBIT | 20.7億円 | 21.2億円 | 21.7億円 | 22.0億円 | 22.2億円 |
| NOPAT | 13.8億円 | 14.2億円 | 14.5億円 | 14.7億円 | 14.9億円 |
| 減価償却費 | 5.5億円 | 5.6億円 | 5.7億円 | 5.8億円 | 5.9億円 |
| CAPEX | 30.6億円 | 31.4億円 | 32.0億円 | 32.5億円 | 32.9億円 |
| 運転資本増減 | 38,106,116円 | 1.1億円 | 87,945,509円 | 66,212,396円 | 43,288,725円 |
| FCFF | -11.6億円 | -12.6億円 | -12.7億円 | -12.7億円 | -12.5億円 |
| 現在価値 | -11.2億円 | -11.6億円 | -11.2億円 | -10.7億円 | -10.2億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -54.8億円
- 終価の現在価値 -310.1億円
- 企業価値 EV -364.9億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 85.0%
- 非事業資産を加算 54.0億円
- 有利子負債を控除 -30.3億円
- 少数株主持分を控除 -29,602,000円
- 株主価値 -341.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 5,383,168株
1株価値（現在価値） -6,344円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.3% | 3.3% | 4.3% | 5.3% | 6.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -9,337円 | -6,391円 | -4,812円 | -3,827円 | -3,155円 |
| 0.5% | -11,995円 | -7,576円 | -5,477円 | -4,251円 | -3,446円 |
| 1.0% | -16,682円 | -9,275円 | -6,344円 | -4,773円 | -3,793円 |
| 1.5% | -27,162円 | -11,912円 | -7,518円 | -5,431円 | -4,212円 |
| 2.0% | 0円 | -16,563円 | -9,202円 | -6,289円 | -4,728円 |
株価指標の目安
実績PER8.43倍
過去3年間レンジ
7.459.18
PBR0.42倍
過去3年間レンジ
0.370.46
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-10）
総資産
379億7076万円
負債合計
119億7535万円
純資産
259億9541万円
資産の中身
流動資産
188億7092万円
総資産比 49.7%
- 現金及び現金同等物 40億5090万円
- 在庫（棚卸商品） 30億1719万円
- その他流動資産 118億0282万円
固定資産
190億9984万円
総資産比 50.3%
- その他固定資産 190億9984万円
負債・純資産の中身
負債
119億7535万円
- 有利子負債 29億1503万円
- その他負債 90億6031万円
純資産
259億9541万円
自己資本比率 68.5%
- 純資産 259億9541万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 248億0585万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 239.59円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 津田物産株式会社 | 41.74% |
2 | 株式会社西松屋チェーン | 10.98% |
3 | ハリマ持株会 | 3.24% |
4 | 光通信株式会社 | 2.94% |
5 | 株式会社みなと銀行 | 2.79% |
6 | 津田 侑紀 | 1.27% |
7 | 山本 真耶 | 1.17% |
8 | 茂理 佳弘 | 1.15% |
9 | 土屋 匡輝 | 1.11% |
10 | 株式会社三井住友銀行 | 0.92% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱西松屋チェーン
解決先: 西松屋チェーン (7545) | 保有株数: 1,200,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 23億9400万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,078 (2026-04-14)
時価: 24億9360万円
帳簿差額: +9960万円 | 当社は、取引先との取引関係を強化し、当社事業の発展に資すると判断した場合に取引先の株式を取得し、保有することとしており、受託物流等に係る取引先である同社株式においても、その取引関係を円滑にするために保有しております。定量的な保有効果は算出しておりませんが、取引金額や当社との関係性を総合的に勘案して保有効果を判断しております。 |
イオン㈱
解決先: イオン (8267) | 保有株数: 71,422株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億6783万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,722 (2026-04-14)
時価: 1億2295万円
帳簿差額: -1億4488万円 | 当社は、取引先との取引関係を強化し、当社事業の発展に資すると判断した場合に取引先の株式を取得し、保有することとしており、販売先である同社株式においても、その取引関係を円滑にするために保有しております。定量的な保有効果は算出しておりませんが、取引金額や当社との関係性を総合的に勘案して保有効果を判断しております。株式数の増加は、取引先持株会を通じての買付によるものです。 |
㈱ライフコーポレーション
解決先: ライフコーポレーション (8194) | 保有株数: 39,399株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 7615万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,659 (2026-04-14)
時価: 1億0476万円
帳簿差額: +2860万円 | 当社は、取引先との取引関係を強化し、当社事業の発展に資すると判断した場合に取引先の株式を取得し、保有することとしており、販売先である同社株式においても、その取引関係を円滑にするために保有しております。定量的な保有効果は算出しておりませんが、取引金額や当社との関係性を総合的に勘案して保有効果を判断しております。株式数の増加は、取引先持株会を通じての買付によるもの及び、同社株式の株式分割によるもので、2025年３月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割されました。 |
小林製薬㈱
解決先: 小林製薬 (4967) | 保有株数: 12,131株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6879万円
相互保有: 有 | 終値: ￥5,919 (2026-04-14)
時価: 7180万円
帳簿差額: +300万円 | 当社は、取引先との取引関係を強化し、当社事業の発展に資すると判断した場合に取引先の株式を取得し、保有することとしており、仕入先である同社株式においても、その取引関係を円滑にするために保有しております。定量的な保有効果は算出しておりませんが、取引金額や当社との関係性を総合的に勘案して保有効果を判断しております。株式数の増加は、取引先持株会を通じての買付によるものです。 |
グローリー㈱
解決先: グローリー (6457) | 保有株数: 10,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2626万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,198 (2026-04-14)
時価: 4198万円
帳簿差額: +1572万円 | 当社は、取引先との取引関係を強化し、当社事業の発展に資すると判断した場合に取引先の株式を取得し、保有することとしており、受託物流等に係る取引先である同社株式においても、その取引関係を円滑にするために保有しております。定量的な保有効果は算出しておりませんが、取引金額や当社との関係性を総合的に勘案して保有効果を判断しております。 |
㈱マツキヨココカラ＆カンパニー
解決先: マツキヨココカラ＆カンパニー (3088) | 保有株数: 10,608株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2482万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,439 (2026-04-14)
時価: 2587万円
帳簿差額: +104万円 | 当社は、取引先との取引関係を強化し、当社事業の発展に資すると判断した場合に取引先の株式を取得し、保有することとしており、販売先である同社株式においても、その取引関係を円滑にするために保有しております。定量的な保有効果は算出しておりませんが、取引金額や当社との関係性を総合的に勘案して保有効果を判断しております。 |
㈱フジ
解決先: フジ (8278) | 保有株数: 11,690株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2536万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,188 (2026-04-14)
時価: 2557万円
帳簿差額: +21万円 | 当社は、取引先との取引関係を強化し、当社事業の発展に資すると判断した場合に取引先の株式を取得し、保有することとしており、販売先である同社株式においても、その取引関係を円滑にするために保有しております。定量的な保有効果は算出しておりませんが、取引金額や当社との関係性を総合的に勘案して保有効果を判断しております。 |
㈱平和堂
解決先: 平和堂 (8276) | 保有株数: 6,544株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1662万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,775 (2026-04-14)
時価: 1815万円
帳簿差額: +153万円 | 当社は、取引先との取引関係を強化し、当社事業の発展に資すると判断した場合に取引先の株式を取得し、保有することとしており、販売先である同社株式においても、その取引関係を円滑にするために保有しております。定量的な保有効果は算出しておりませんが、取引金額や当社との関係性を総合的に勘案して保有効果を判断しております。株式数の増加は、取引先持株会を通じての買付によるものです。 |
㈱資生堂
解決先: 資生堂 (4911) | 保有株数: 3,993株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1126万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,215 (2026-04-14)
時価: 1283万円
帳簿差額: +157万円 | 当社は、取引先との取引関係を強化し、当社事業の発展に資すると判断した場合に取引先の株式を取得し、保有することとしており、同社株式においても、同社グループの仕入先との取引関係を円滑にするために保有しております。定量的な保有効果は算出しておりませんが、取引金額や当社との関係性を総合的に勘案して保有効果を判断しております。 |
㈱プラネット
解決先: プラネット (2391) | 保有株数: 8,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1000万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,252 (2026-04-14)
時価: 1001万円
帳簿差額: +8,000円 | 当社は、取引先との取引関係を強化し、当社事業の発展に資すると判断した場合に取引先の株式を取得し、保有することとしており、取引先との受発注におけるEDI基幹プラットフォームの提供元である同社株式においても、その取引関係を円滑にするために保有しております。定量的な保有効果は算出しておりませんが、取引金額や当社との関係性を総合的に勘案して保有効果を判断しております。 |
㈱オークワ
解決先: オークワ (8217) | 保有株数: 5,008株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 430万円
相互保有: 無 | 終値: ￥784 (2026-04-14)
時価: 392万円
帳簿差額: -37万円 | 当社は、取引先との取引関係を強化し、当社事業の発展に資すると判断した場合に取引先の株式を取得し、保有することとしており、販売先である同社株式においても、その取引関係を円滑にするために保有しております。定量的な保有効果は算出しておりませんが、取引金額や当社との関係性を総合的に勘案して保有効果を判断しております。株式数の増加は、取引先持株会を通じての買付によるものです。 |
ウエルシアホールディングス㈱ | 保有株数: 2,059株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 445万円
相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 当社は、取引先との取引関係を強化し、当社事業の発展に資すると判断した場合に取引先の株式を取得し、保有することとしており、販売先である同社株式においても、その取引関係を円滑にするために保有しております。定量的な保有効果は算出しておりませんが、取引金額や当社との関係性を総合的に勘案して保有効果を判断しております。株式数の増加は、取引先持株会を通じての買付によるものです。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)） | 設備の内容: 設備の内容
2025年３月31日 現在 従業員数 (人): 従業員数 (人) | 帳簿価額(千円): 建物及び 構築物 [面積㎡]
帳簿価額(千円): 機械装置 及び運搬具
帳簿価額(千円): 工具、器具 及び備品
帳簿価額(千円): 土地 (面積㎡)
2025年３月31日 現在 帳簿価額(千円): 合計 |
本社・姫路物流センター (兵庫県姫路市)（本社・姫路物流センター (兵庫県姫路市)） | 設備の内容: 事務所及び物流センター
2025年３月31日 現在 従業員数 (人): 77 [19] | 帳簿価額(千円): 204,091
帳簿価額(千円): 13,110
帳簿価額(千円): 102,280
帳簿価額(千円): 1,118,680 (13,981)
2025年３月31日 現在 帳簿価額(千円): 1,438,163 (13,981) |
高槻物流センター (大阪府高槻市)（高槻物流センター (大阪府高槻市)） | 設備の内容: 事務所及び物流センター
2025年３月31日 現在 従業員数 (人): 17 [89] | 帳簿価額(千円): 106,752 [6,767]
帳簿価額(千円): 46,772
帳簿価額(千円): 10,845
帳簿価額(千円): 793,336 (8,362)
2025年３月31日 現在 帳簿価額(千円): 957,706 (8,362) [6,767] |
福崎物流センター (兵庫県神崎郡福崎町)（福崎物流センター (兵庫県神崎郡福崎町)） | 設備の内容: 事務所及び物流センター
2025年３月31日 現在 従業員数 (人): 9 [205] | 帳簿価額(千円): 483,725
帳簿価額(千円): 356,209
帳簿価額(千円): 4,004
帳簿価額(千円): 693,287 (52,830)
2025年３月31日 現在 帳簿価額(千円): 1,537,226 (52,830) |
大口物流センター (愛知県丹羽郡大口町)（大口物流センター (愛知県丹羽郡大口町)） | 設備の内容: 事務所及び物流センター
2025年３月31日 現在 従業員数 (人): 10 [22] | 帳簿価額(千円): 475,957
帳簿価額(千円): 10,485
帳簿価額(千円): 1,242
帳簿価額(千円): 567,186 (9,327)
2025年３月31日 現在 帳簿価額(千円): 1,054,870 (9,327) |
加西物流センター (兵庫県加西市)（加西物流センター (兵庫県加西市)） | 設備の内容: 事務所及び物流センター
2025年３月31日 現在 従業員数 (人): 10 [114] | 帳簿価額(千円): 684,600
帳簿価額(千円): 123,720
帳簿価額(千円): 7,764
帳簿価額(千円): 306,732 (28,889)
2025年３月31日 現在 帳簿価額(千円): 1,122,818 (28,889) |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 1,135,864,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 10,868,283,057円 = 0.105倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 4,050,903,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 4,050,903,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 4,050,903,000円 - 即時返済金融債務 2,915,039,000円 = 1,135,864,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 2,915,039,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 2,915,039,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,019円 × 調整後実効株式数 5,383,003株（発行済株式総数 5,441,568株 - 自己保有株式数 58,565株 = 5,383,003株、発行済株式総数 5,441,568株 - 自己保有株式数 58,565株） = 10,868,283,057円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00