クニミネ工業 (5388) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 614.00倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

粘土鉱物であるベントナイトの採掘から製造販売までを手掛け、環境・産業・農業分野に製品を提供している。子会社を通じてベントナイト原鉱石の採掘を行うほか、素形材用・環境建設用・ペット用トイレ砂、精製ベントナイト、環境保全処理剤、農薬加工品、種子コーティング材等の製造販売および運送取扱い業務を展開している。

https://www.kunimine.co.jp/index.html

ひと目まとめ

予想PER 12.06倍

業種平均 12.50倍
実績PER 14.32倍

業種平均 12.50倍
PBR 0.68倍

業種平均 1.30倍
ROE 5.0%
配当利回り 3.2%
時価総額 182億3590万円
ネットキャッシュ比率 ---

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

123億9960万円

原価

87億9889万円売上比 71.0%

販管費

25億9184万円売上比 20.9%

営業利益

10億0886万円売上比 8.1%

利益率

経常利益

12億5200万円売上比 10.1%

純利益

8億5288万円売上比 6.9%

発表日 2026-02-06

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

73.3%

累計実績: 123億9960万円
会社予想: 169億2100万円
達成率: 73.3%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

62.4%

累計実績: 10億0886万円
会社予想: 16億1600万円
達成率: 62.4%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

66.9%

累計実績: 8億5288万円
会社予想: 12億7400万円
達成率: 66.9%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-06 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-07 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-26 2025年3月期通期
売上収益	123億9960万円	77億1266万円	157億0762万円
原価	87億9889万円	55億7067万円	112億4589万円
販売費ならびに一般管理費	25億9184万円	16億8095万円	31億8101万円
営業利益	10億0886万円	4億6103万円	12億8070万円
税引前利益	13億7848万円	7億1590万円	16億9998万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	8億5288万円	4億2089万円	10億7807万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 3.2%
配当金 40.0円/株

会社予想
配当性向 38.2%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

脱炭素関連・国土強靭化関連・静脈産業（環境建設分野）
新規事業領域拡大
海外市場展開・海外鉱探査

リスク

他社との競合と販売価格の変動
為替相場の変動
原料の確保

投資 / M&A / 資本配分

海外事業展開
DX投資

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

1,703円

+34.9% 現在株価に対して上方

現在株価: 1,262円
評価差: +34.9%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 3.5%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 1.9%
EBIT率: 6.3%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	3.5%
永久成長率	1.0%
実効税率	32.2%
売上成長率	1.9%
営業利益率	6.3%
減価償却費率	5.3%
CAPEX比率	6.9%
運転資本比率	51.4%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	157.1億円	159.7億円	162.0億円	163.9億円	165.6億円
EBIT	9.8億円	10.0億円	10.2億円	10.3億円	10.4億円
NOPAT	6.7億円	6.8億円	6.9億円	7.0億円	7.0億円
減価償却費	8.4億円	8.5億円	8.6億円	8.7億円	8.8億円
CAPEX	10.8億円	11.0億円	11.2億円	11.3億円	11.4億円
運転資本増減	7.8億円	1.3億円	1.2億円	1.0億円	84,280,783円
FCFF	-3.6億円	2.9億円	3.2億円	3.4億円	3.6億円
現在価値	-3.5億円	2.7億円	2.8億円	2.9億円	3.0億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 8.0億円
終価の現在価値 119.4億円
企業価値 EV 127.4億円
終価寄与率（終価PV / EV） 93.7%
非事業資産を加算 87.6億円
有利子負債を控除 -0円
少数株主持分を控除 -7.7億円
株主価値 207.3億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 12,178,500株

1株価値（現在価値） 1,703円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	1.5%	2.5%	3.5%	4.5%	5.5%
0.0%	2,905円	1,984円	1,583円	1,359円	1,217円
0.5%	3,652円	2,149円	1,633円	1,373円	1,216円
1.0%	5,765円	2,420円	1,703円	1,390円	1,215円
1.5%	0円	2,950円	1,806円	1,413円	1,215円
2.0%	0円	4,452円	1,977円	1,445円	1,214円

株価指標の目安

実績PER14.32倍

過去3年間レンジ

11.0915.47

PBR0.68倍

過去3年間レンジ

0.530.74

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

182億6315万円

現金及び現金同等物 76億1404万円
在庫（棚卸商品） 35億2994万円
その他流動資産 71億1916万円

固定資産

78億0894万円

その他固定資産 78億0894万円

負債・純資産の中身

負債

35億8946万円

その他負債 35億8946万円

純資産

224億8262万円

純資産 224億8262万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	223億5161万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	88.13円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260205548217 開示: 2026/02/06 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	クニミネエンタープライズ株式会社	40.31%
2	クニミネ工業取引先持株会	6.24%
3	日本化薬株式会社	3.43%
4	クミアイ化学工業株式会社	2.71%
5	川上　悟	2.25%
6	株式会社日本カストディ銀行(信託口)	1.83%
7	日昭株式会社	1.63%
8	BNYM RE BNYMLB RE GPP CLIENT MONEY AND ASSETS AC(常任代理人株式会社三菱ＵＦＪ銀行）	1.55%
9	株式会社三菱ＵＦＪ銀行	1.31%
10	クニミネ社員持株会	0.93%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
日本化薬㈱解決先: 日本化薬 (4272)	保有株数: 300,846株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4億2479万円相互保有: 有	終値: ￥1,785 (2026-04-14) 時価: 5億3685万円帳簿差額: +1億1206万円	(保有目的)安定的な営業取引を図る目的であります(株式数が増加した理由)取引先持株会を通じた株式の取得
クミアイ化学工業㈱解決先: クミアイ化学工業 (4996)	保有株数: 195,685株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億6202万円相互保有: 有	終値: ￥786 (2026-04-14) 時価: 1億5380万円帳簿差額: -821万円	(保有目的)安定的な営業取引を図る目的であります
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)	保有株数: 30,630株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6159万円相互保有: 有(注１)	終値: ￥2,850 (2026-04-14) 時価: 8729万円帳簿差額: +2569万円	(保有目的)安定的な金融機関取引を図る目的であります
昭和化学工業㈱解決先: 昭和化学工業 (4990)	保有株数: 39,930株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1756万円相互保有: 無	終値: ￥522 (2026-04-13) 時価: 2084万円帳簿差額: +327万円	(保有目的)安定的な営業取引を図る目的であります
北興化学工業㈱解決先: 北興化学工業 (4992)	保有株数: 4,339株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 557万円相互保有: 無	終値: ￥1,723 (2026-04-14) 時価: 747万円帳簿差額: +190万円	(保有目的)安定的な営業取引を図る目的であります
㈱東京きらぼしフィナンシャルグループ解決先: 東京きらぼしフィナンシャルグループ (7173)	保有株数: 522株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 304万円相互保有: 無	終値: ￥12,270 (2026-04-14) 時価: 640万円帳簿差額: +336万円	(保有目的)安定的な金融機関取引を図る目的であります
双日㈱解決先: 双日 (2768)	保有株数: 300株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 98万円相互保有: 有	終値: ￥6,235 (2026-04-14) 時価: 187万円帳簿差額: +88万円	(保有目的)安定的な営業取引を図る目的であります
アグロカネショウ㈱	相互保有: 無	非上場または解決不可	取引先持株会を通じた株式の取得があったものの、当事業年度において全株式を売却しました。
㈱三井住友フィナンシャルグループ解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316)	相互保有: 無	終値: ￥5,539 (2026-04-14)	当事業年度において全株式を売却しました

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	2025年３月31日現在セグメントの名称: セグメントの名称 2025年３月31日現在設備の内容: 設備の内容	2025年３月31日現在帳簿価額: 建物及び構築物 (千円) 2025年３月31日現在帳簿価額: 機械装置及び運搬具 (千円) 2025年３月31日現在帳簿価額: 土地 (千円) (面積㎡) 2025年３月31日現在帳簿価額: リース資産 (千円) 2025年３月31日現在帳簿価額: その他 (千円) 2025年３月31日現在帳簿価額: 合計 (千円)
左沢工場 (山形県西村山郡大江町)（左沢工場 (山形県西村山郡大江町)）	2025年３月31日現在セグメントの名称: ベントナイト・クレイサイエンス 2025年３月31日現在設備の内容: ベントナイト・農薬・化成品製造設備	2025年３月31日現在帳簿価額: 175,681 2025年３月31日現在帳簿価額: 419,574 2025年３月31日現在帳簿価額: 36,548 (35,432) 2025年３月31日現在帳簿価額: 163 2025年３月31日現在帳簿価額: 4,247 2025年３月31日現在帳簿価額: 636,214
蔵王工場 (宮城県刈田郡蔵王町)（蔵王工場 (宮城県刈田郡蔵王町)）	2025年３月31日現在セグメントの名称: ベントナイト 2025年３月31日現在設備の内容: ベントナイト製造設備	2025年３月31日現在帳簿価額: 179,495 2025年３月31日現在帳簿価額: 181,376 2025年３月31日現在帳簿価額: 143,143 (35,423) 2025年３月31日現在帳簿価額: 3,276 2025年３月31日現在帳簿価額: 11,864 2025年３月31日現在帳簿価額: 519,155
太田工場 (茨城県常陸太田市)（太田工場 (茨城県常陸太田市)）	2025年３月31日現在セグメントの名称: ベントナイト・アグリ 2025年３月31日現在設備の内容: ベントナイト・農薬製造設備	2025年３月31日現在帳簿価額: 82,132 2025年３月31日現在帳簿価額: 56,831 2025年３月31日現在帳簿価額: 25,060 (21,873) 2025年３月31日現在帳簿価額: ― 2025年３月31日現在帳簿価額: 9,362 2025年３月31日現在帳簿価額: 173,387
郡山工場 (福島県郡山市)（郡山工場 (福島県郡山市)）	2025年３月31日現在セグメントの名称: アグリ 2025年３月31日現在設備の内容: 農薬加工製造設備	2025年３月31日現在帳簿価額: 176,149 2025年３月31日現在帳簿価額: 49,413 2025年３月31日現在帳簿価額: 136,017 (12,523) 2025年３月31日現在帳簿価額: 2,639 2025年３月31日現在帳簿価額: 5,242 2025年３月31日現在帳簿価額: 369,462
小名浜工場 (福島県いわき市)（小名浜工場 (福島県いわき市)）	2025年３月31日現在セグメントの名称: アグリ 2025年３月31日現在設備の内容: 農薬加工製造設備	2025年３月31日現在帳簿価額: 198,010 2025年３月31日現在帳簿価額: 198,383 2025年３月31日現在帳簿価額: 600,643 (39,594) 2025年３月31日現在帳簿価額: 922 2025年３月31日現在帳簿価額: 9,729 2025年３月31日現在帳簿価額: 1,007,690
いわき工場 (福島県いわき市)（いわき工場 (福島県いわき市)）	2025年３月31日現在セグメントの名称: ベントナイト・クレイサイエンス 2025年３月31日現在設備の内容: ベントナイト・農薬・化成品製造設備等	2025年３月31日現在帳簿価額: 526,892 2025年３月31日現在帳簿価額: 358,306 2025年３月31日現在帳簿価額: 301,192 (31,293) 2025年３月31日現在帳簿価額: 10,961 2025年３月31日現在帳簿価額: 37,485 2025年３月31日現在帳簿価額: 1,234,837
御津工場 (愛知県豊川市)（御津工場 (愛知県豊川市)）	2025年３月31日現在セグメントの名称: ベントナイト・クレイサイエンス 2025年３月31日現在設備の内容: ベントナイト・化成品製造設備	2025年３月31日現在帳簿価額: 103,293 2025年３月31日現在帳簿価額: 80,406 2025年３月31日現在帳簿価額: 409,833 (13,566) 2025年３月31日現在帳簿価額: 204 2025年３月31日現在帳簿価額: 1,694 2025年３月31日現在帳簿価額: 595,433
黒磯研究所 (栃木県那須塩原市)（黒磯研究所 (栃木県那須塩原市)）	2025年３月31日現在セグメントの名称: ベントナイト 2025年３月31日現在設備の内容: ベントナイト研究設備	2025年３月31日現在帳簿価額: 53,044 2025年３月31日現在帳簿価額: 191 2025年３月31日現在帳簿価額: 34,847 (9,552) 2025年３月31日現在帳簿価額: ― 2025年３月31日現在帳簿価額: 13,344 2025年３月31日現在帳簿価額: 101,427
本社 (東京都千代田区)（本社 (東京都千代田区)）	2025年３月31日現在セグメントの名称: ベントナイト・クレイサイエンス・アグリ 2025年３月31日現在設備の内容: 情報システム等	2025年３月31日現在帳簿価額: 1,508 2025年３月31日現在帳簿価額: 9,788 2025年３月31日現在帳簿価額: 312 (7,351) 2025年３月31日現在帳簿価額: 3,460 2025年３月31日現在帳簿価額: 790,162 2025年３月31日現在帳簿価額: 805,231
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	2025年３月31日現在セグメントの名称: セグメントの名称 2025年３月31日現在設備の内容: 設備の内容	2025年３月31日現在帳簿価額: 建物及び構築物 (千円) 2025年３月31日現在帳簿価額: 機械装置及び運搬具 (千円) 2025年３月31日現在帳簿価額: 土地 (千円) (面積㎡) 2025年３月31日現在帳簿価額: リース資産 (千円) 2025年３月31日現在帳簿価額: その他 (千円) 2025年３月31日現在帳簿価額: 合計 (千円)
本社 (宮城県柴田郡川崎町)（本社 (宮城県柴田郡川崎町)）	2025年３月31日現在セグメントの名称: ベントナイト・クレイサイエンス 2025年３月31日現在設備の内容: ベントナイト・化成品採掘設備	2025年３月31日現在帳簿価額: 2,496 2025年３月31日現在帳簿価額: 21,898 2025年３月31日現在帳簿価額: 116,522 (100,280) 2025年３月31日現在帳簿価額: 13,403 2025年３月31日現在帳簿価額: 2,736 2025年３月31日現在帳簿価額: 157,057
本社 (山形県西村山郡大江町)（本社 (山形県西村山郡大江町)）	2025年３月31日現在セグメントの名称: ベントナイト 2025年３月31日現在設備の内容: ベントナイト採掘設備	2025年３月31日現在帳簿価額: 173,624 2025年３月31日現在帳簿価額: 84,612 2025年３月31日現在帳簿価額: 24,671 (85,102) 2025年３月31日現在帳簿価額: 591 2025年３月31日現在帳簿価額: 1,690 2025年３月31日現在帳簿価額: 285,191
本社 (新潟県東蒲原郡阿賀町)（本社 (新潟県東蒲原郡阿賀町)）	2025年３月31日現在セグメントの名称: ベントナイト 2025年３月31日現在設備の内容: ベントナイト採掘・製造設備	2025年３月31日現在帳簿価額: 132,863 2025年３月31日現在帳簿価額: 40,598 2025年３月31日現在帳簿価額: 46,082 (90,963) 2025年３月31日現在帳簿価額: 8,824 2025年３月31日現在帳簿価額: 3,595 2025年３月31日現在帳簿価額: 231,965

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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