5356 / スタンダード
美濃窯業
推計時価総額
約150億円
概要
| 配当利回り（今期予想） | 4.3% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 70億円上から99.4％付近・年間売買代金回転率 0.31（単純年換算・観測9か月） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.44倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 5,461,058,000円 + 投資有価証券 3,933,470,000円 × 0.7 - 有利子負債 1,410,000,000円） ÷ 公開時価総額 15,491,793,600円 |
| リターン/リスク偏差値 | 45.8全銘柄平均50・平均 |
企業概要
耐火物製品の製造販売を主力とし、産業用炉向け耐火材の供給、プラント設備の設計施工、建材舗装材の販売事業を展開している。耐火煉瓦・不定形耐火物、工業炉・ロータリーキルン、FLSmidth Cement社製品の日本販売代理店業務、屋内塗床材・屋外舗装材を提供している。
EPSとPERの推移
| EPS（会社予想） | 136.42円 |
|---|
対象決算期: 2026/04/01〜2027/03/31（連結）
PER＝終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。
左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 161億5400万円 | 165億0000万円 |
| 営業利益 | 16億0000万円 | 19億0000万円 |
| 経常利益 | 16億8900万円 | 20億0000万円 |
| 当期純利益 | 12億5000万円 | 14億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 42円 | 52円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
四半期実績の前年同期比較
| 指標 | 実績 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 35億2200万円 | -8.5% |
| 売上原価 | — | — |
| 販管費 | — | — |
| 営業利益 | 3億1700万円 | -8.4% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
耐火物製品の製造販売を主力とし、産業用炉向け耐火材の供給、プラント設備の設計施工、建材舗装材の販売事業を展開している。耐火煉瓦・不定形耐火物、工業炉・ロータリーキルン、FLSmidth Cement社製品の日本販売代理店業務、屋内塗床材・屋外舗装材を提供している。
成長・重点領域
- セラミックス事業の拡大
- 海外事業の拡大
- カーボンニュートラル（CN）製品の開発
主なリスク
- 国内建設業界の動向に係るリスク
- 原料、燃料価格の高騰に係るリスク
- 自然災害、感染症による影響に係るリスク
投資・M&A・資本配分
- 投資規模：当連結会計年度における研究開発費の総額は328百万円
- 研究開発の分野
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
資本政策
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| PBR | 0.76倍スタンダード市場・建設・資材平均: 1.10倍株価純資産倍率 |
|---|
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 8.3%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（1Q実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 72.0%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 6.7% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.16回 |
| 財務レバレッジ | 1.39倍 |
資産 224億9300万円
- 現金及び現金同等物 54億6105万円
- 在庫 32億6945万円
- 投資有価証券 39億3347万円
負債 63億0029万円
- 有利子負債 14億1000万円
純資産 161億9200万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
| 決算期 | EPS（円） |
|---|---|
| 2025年3月期 | 118.73 |
| 2024年3月期 | 102.87 |
| 2023年3月期 | 104.59 |
| 2022年3月期 | 66.35 |
| 2021年3月期 | 83.71 |
| 2020年3月期 | 98.14 |
| 2019年3月期 | 97.70 |
過去3年平均+6.55% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 太田事務所株式会社 | 6.66% |
2 | 太平洋セメント株式会社 | 4.80% |
3 | 株式会社みずほ銀行 | 4.37% |
4 | 株式会社十六銀行 | 3.76% |
5 | 日本坩堝株式会社 | 3.74% |
6 | 株式会社日本カストディ銀行（信託E口） | 3.57% |
7 | 株式会社名古屋銀行 | 3.38% |
8 | 株式会社大垣共立銀行 | 3.38% |
9 | 美濃窯業従業員持株会 | 3.28% |
10 | 吉野 友裕 | 3.08% |
保有株式
時価 約20億円 含み益 約4億円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 63,170株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3億8451万円
相互保有: 有 | 時価: 約5億円
帳簿差額: +約1億円 | 同社は当社の借入先であり、安定的な資金調達に加え、当社グループとの預金や有価証券等の金融サービスの円滑な取引及び国内外情報の収集のため保有しております。 | |
保有株数: 300,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2億0790万円
相互保有: 有 | 時価: 約4億円
帳簿差額: +約2億円 | 同社は当社のプラント事業における焼成炉等の販売先であり、今後の業務提携を視野に、従来の取引関係の強化及び今後の協力体制の構築を目的として新規取得し、保有しております。 | |
保有株数: 138,720株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2億4636万円
相互保有: 有 | 時価: 約4億円
帳簿差額: +約1億円 | 同社は当社の借入先であり、安定的な資金調達に加え、当社との預金等の金融サービスの円滑な取引及び国内外情報の収集を目的として保有しております。（注）３ | |
保有株数: 89,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億2549万円
相互保有: 有 | 時価: 約2億円
帳簿差額: +7031万円 | 安定株主としての事業運営の円滑化のため保有しております。中長期的な視点での事業運営を円滑に進めるため、株式を追加購入しております。 | |
保有株数: 232,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億5196万円
相互保有: 有 | 時価: 約2億円
帳簿差額: +116万円 | 同社は当社の耐火物セラミックス事業における耐火物等の製造委託先及び販売先であり、相互の事業拡大や取引関係の強化を目的として保有しております。 | |
保有株数: 10,800株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 6080万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +1047万円 | 同社は当社の借入先であり、安定的な資金調達に加え、当社との預金等の金融サービスの円滑な取引及び国内外情報の収集を目的として保有しております。（注）４ | |
保有株数: 16,663株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 5833万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +998万円 | 同社は当社の耐火物セラミックス事業における耐火物等の主要な販売先であり、受注機会拡大を図ることを目的として保有しております。 | |
保有株数: 8,900株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 5731万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -747万円 | 安定株主としての事業運営の円滑化のため保有しております。 | |
保有株数: 21,900株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億3315万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -9373万円 | 同社は当社の借入先であり、安定的な資金調達に加え、当社との預金等の金融サービスの円滑な取引及び国内外情報の収集を目的として保有しております。 | |
保有株数: 16,802株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4410万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -546万円 | 同社は当社の耐火物セラミックス事業における耐火物等の販売先であり、受注機会拡大を図ることを目的として保有しております。持株会による定期的取得により増加しております。 | |
保有株数: 6,701株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2995万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +489万円 | 同社は当社の耐火物セラミックス事業における耐火物等の販売先であり、受注機会拡大を図ることを目的として保有しております。持株会による定期的取得により増加しております。 | |
保有株数: 4,555株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2693万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -370万円 | 同社は当社の耐火物セラミックス事業における耐火物等の販売先であり、受注機会拡大を図ることを目的として保有しております。持株会による定期的取得により増加しております。 | |
保有株数: 58,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2256万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +63万円 | 同社は当社のプラント事業における工業炉の販売先であり、同社との取引の強化・拡大を目的として保有しております。 | |
保有株数: 684株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 48万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +10万円 | 株式に係る業務等を行っており、同社から提供される金融商品等が当社企業価値向上に資すると判断して、同社株式を保有しております。また、当社の政策保有株式の縮減方針に基づき、当事業年度において一部株式を売却しております。 | |
徳倉建設㈱ | 保有株数: 16,900株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億2083万円
相互保有: 有 | 時価: - | 同社は当社の事務所等の建設・維持管理等の取引先であり、事業活動上の関係を深め、安定的な事業運営を行う目的として保有しております。 |
名工建設㈱ | 保有株数: 64,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億1097万円
相互保有: 有 | 時価: - | 当社の連結子会社である美州興産㈱が、同社から定期的に工事を請け負っており、当社の建材及び舗装用材事業の機会創出を目的として保有しております。 |
名港海運㈱ | 保有株数: 30,561株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 7426万円
相互保有: 有 | 時価: - | 同社は当社の耐火物セラミックス事業における製品販売時等の輸送に関する取引を行っており、輸送手段の確保に向け、同社との良好な関係の維持、強化を目的として保有しております。 |
ジャニス工業㈱ | 保有株数: 40,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2180万円
相互保有: 有 | 時価: - | 安定株主としての事業運営の円滑化のため保有しております。 |
大宝運輸㈱ | 保有株数: 3,500株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1408万円
相互保有: 有 | 時価: - | 安定株主としての事業運営の円滑化のため保有しております。 |
基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 当社の政策保有株式の縮減方針に基づき、当事業年度において全株式を売却しております。 | |
純投資目的保有株式（上場等） | 時価: - | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
- ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 有利子負債（日本基準）= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
- 有利子負債（IFRS）= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 45.0%（2026/03/31時点）・position時点 浮動株時価総額 73億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31