5355 / スタンダード

日本坩堝

推計時価総額

約46億円

概要

配当利回り（今期予想）	3.0%
浮動株時価総額	推計 26億円上から99.8％付近・年間売買代金回転率 0.27（単純年換算・観測9か月）
ネットキャッシュ比率	0.38倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 3,144,792,000円 + 投資有価証券 1,619,225,000円 × 0.7 - 有利子負債 2,532,457,000円） ÷ 公開時価総額 4,649,832,000円
リターン/リスク偏差値	56.7全銘柄平均50・平均

企業概要

耐火物製品の製造販売、工業炉の設計施工、不動産の賃貸及び太陽光発電事業を展開している。日本ルツボ㈱を中心に黒鉛坩堝・定形耐火物・不定形耐火物、築炉工事、塗料循環装置の製造販売を行っている。

https://www.rutsubo.com/

EPSとPERの推移

期間: 2024/09/26〜2026/10/16。終値基準日: 2026/10/16

2026/10/16時点のEPS・PER
EPS（会社予想）	67.70円

対象決算期: 2026/04/01〜2027/03/31（連結）

PER＝終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。

左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標	前期実績2026年3月期	今期予想2027年3月期
売上高	102億2092万円	106億0000万円
営業利益	4億1015万円	6億0000万円
経常利益	4億9398万円	6億5000万円
当期純利益	4億2660万円	4億5000万円
1株当たり配当	18円	20円

予想期: 2027年3月期
公開日時: 2026/08/06 12:00公開
資料名: 2027年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
資料リンク: 開示資料

この予想期の修正履歴なし

現在の四半期進捗

1Q時点（2026/08/06発表）

売上高	営業利益	当期純利益
累計実績 27億3900万円会社予想 106億0000万円達成率 25.8%	累計実績 1億1500万円会社予想 6億0000万円達成率 19.2%	累計実績 6300万円会社予想 4億5000万円達成率 14.0%

四半期実績の前年同期比較

2027年度1Q時点
指標	実績	前年同期比
売上高	27億3900万円	+16.4%
売上原価	—	—
販管費	—	—
営業利益	1億1500万円	+113.0%

開示情報

開示資料の要点

事業概要

成長・重点領域

エンジニアリング事業、特に海外市場における工業炉の拡販（CO2削減に貢献する製品が求められる）
環境・工事市場における焼却炉等のメンテナンス工事需要（大型案件の増加が見込まれる）
カーボンニュートラルに寄与する製品（省エネ・断熱・脱炭素対応の耐火物、工業炉「フリーダム」、取鍋電気加熱装置「エレマックス」等）

主なリスク

主力である鋳造事業（売上高の54.4%）が自動車業界向けであり、自動車のEV化の進展による構造的変化の影響
原材料・燃料価格の高騰・高止まり、および為替変動の影響（価格転嫁の進捗状況次第で業績下振れの可能性）
鉄鋼業界における製鉄所再編、需要減等の影響

投資・M&A・資本配分

業務提携やM&Aを通じた事業多角化の推進により、「次の1世紀を支える新規事業」を創出することを重要経営課題として掲げている
成長に寄与するシナジー効果の高いM&A案件については、投資効果、資本効率、財務バランス等を総合的に勘案のうえで戦略的に検討していく方針

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

TDNET2026/08/06 12:002027年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

資本政策

決算・業績（過去分）

大量保有・その他EDINET（過去分）

株価水準・株主還元

株価水準

PBR	0.71倍スタンダード市場・建設・資材平均: 1.10倍株価純資産倍率

配当

項目名	今期予想	前期実績
1株当たり配当	20.0円/株	18.0円/株
配当利回り	3.0%	2.7%
配当性向	29.5%	42.1%
DOE	2.2%
自己資本利益率-DOE差	5.2%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE（通期実績）	7.3%自己資本利益率
ROIC（1Q実績）	—投下資本利益率
自己資本比率（1Q実績）	50.9%純資産 / 総資産
D/Eレシオ（1Q実績）	—有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率	2.3%
総資産回転率	0.23回
財務レバレッジ	1.97倍

キャッシュフロー推移

従業員数と生産性の推移

日本坩堝 (5355) の従業員数、従業員1人当たり売上高、従業員1人当たり営業利益の推移チャート

純資産とROE, ROICの推移

EPS、営業利益率、純利益率の推移

年次EPS（通期実績）
決算期	EPS（円）
2026年3月期	64.25
2025年3月期	52.87
2024年3月期	40.77
2023年3月期	-2.20
2022年3月期	31.57
2021年3月期	17.43
2020年3月期	45.39
2019年3月期	59.87
2018年3月期	57.38
2017年3月期	214.64

過去3年平均+25.54% （CAGR・通期実績）

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社ＳＢＩ証券	5.14%
2	岡田民雄	4.87%
3	株式会社みずほ銀行（常任代理人　株式会社日本カストディ銀行）	4.83%
4	柏屋商事株式会社	4.08%
5	美濃窯業株式会社	3.44%
6	野村證券株式会社	3.36%
7	野村信託銀行株式会社（信託口）	3.21%
8	日本坩堝従業員持株会	3.12%
9	野間一	3.12%
10	日本精鉱株式会社	1.88%

保有株式

時価　約15億円　含み益　986万円　2026年3月31日の有価証券報告書

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
美濃窯業 (5356)	保有株数: 399,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 4億7161万円相互保有: 有	時価: 約5億円帳簿差額: +718万円	耐火物および耐火材料等の取引を行っております。また、同社の焼成炉を導入しているほか、原燃料に関する情報交換を実施するなど、生産性改善に関する協力関係を構築しております。同社との良好な関係の維持・強化を図るため、継続して保有しており、186期に追加の株式取得を行いました。
大紀アルミニウム工業所 (5702)	保有株数: 186,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 2億6170万円相互保有: 有	時価: 約3億円帳簿差額: +5449万円	請負工事、耐火材料等の取引を行っており、同社との良好な関係の維持・強化を図るため、継続して保有しております。
日本精鉱 (5729)	保有株数: 120,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 2億8320万円相互保有: 有	時価: 約2億円帳簿差額: -7920万円	同社グループ会社と耐火物および耐火材料等の取引を行っており、良好な関係の維持・強化を図るため、継続して保有しております。
ナガホリ (8139)	保有株数: 70,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1億4014万円相互保有: 有	時価: 約2億円帳簿差額: +2086万円	貴金属精錬等の事業を行う同社は、当社の事業と関係性があることから、良好な関係の維持・強化を図るため、継続して保有しております。
ヨドコウ (5451)	保有株数: 62,171株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 8654万円相互保有: 無	時価: 約1億円帳簿差額: +49万円	耐火物および耐火材料等の取引を行っており、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持・強化を図るため、持株会を通じて継続取得しております。
クボタ (6326)	保有株数: 25,756株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 6328万円相互保有: 無	時価: 約1億円帳簿差額: +368万円	耐火物および耐火材料等の取引を行っており、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持・強化を図るため、持株会を通じて継続取得しております。
ヒューリック (3003)	保有株数: 25,700株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 4701万円相互保有: 有	時価: 約1億円未満帳簿差額: -332万円	同社は不動産事業を積極的に展開しており、そのノウハウを参考に弊社の不動産事業の強化を図る観点から、継続して保有しております。
いよぎんホールディングス (5830)	保有株数: 10,300株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 2915万円相互保有: 有	時価: 約1億円未満帳簿差額: +792万円	資金の借入等の取引を行っており、同社との良好な関係の維持・強化を図るため、継続して保有しております。
三井住友フィナンシャルグループ (8316)	保有株数: 8,631株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 4320万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: -1472万円	資金の借入等の取引を行っており、同社との良好な関係の維持・強化を図るため、継続して保有しております。
マツダ (7261)	保有株数: 17,600株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1828万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: +107万円	請負工事、不定形耐火物等の取引を行っており、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持・強化を図るため、継続して保有しております。
日本製鉄 (5401)	保有株数: 28,680株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1651万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: +183万円	耐火物および耐火材料等の取引を行っており、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持・強化を図るため、継続して保有しております。
東海カーボン (5301)	保有株数: 7,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 673万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: +866万円	同社グループ会社と耐火物および耐火材料等の取引を行っており、良好な関係の維持・強化を図るため、継続して保有しております。
ＪＦＥホールディングス (5411)	保有株数: 5,546株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1006万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: -63万円	耐火物および耐火材料等の取引を行っており、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持・強化を図るため、継続して保有しております。
みずほフィナンシャルグループ (8411)	保有株数: 644株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 392万円相互保有: 有	時価: 約1億円未満帳簿差額: +136万円	資金の借入等の取引を行っており、同社との良好な関係の維持・強化を図るため、継続して保有しております。
東京窯業 (5363)	保有株数: 1,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 55万円相互保有: 有	時価: 約1億円未満帳簿差額: +16万円	耐火物および耐火材料等を製造する同業として、最低単位の保有を継続しております。
東京ガス㈱	保有株数: 2,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1483万円相互保有: 無	時価: -	環境・エネルギーの総合メーカーである同社は、弊社エンジニアリング事業と関係性があることから、継続して保有しております。
三菱自動車㈱	保有株数: 46,879株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1440万円相互保有: 無	時価: -	築炉工事、不定形耐火物等の取引を行っており、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持・強化を図るため、持株会を通じて継続取得しております。

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
有利子負債（日本基準）= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
有利子負債（IFRS）= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
浮動株時価総額補足: 浮動株比率 55.0%（2026/03/31時点）・position時点浮動株時価総額 26億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31