4553 東和薬品 プライム 4,235円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月14日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 1.22倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
医療用医薬品の製造及び販売を主たる事業としており、医療機関及び卸売業者を主要な顧客として後発医薬品を供給している。国内では自社製造品の直接販売及び受託製造を行い、海外では欧州拠点のグループ会社を通じてジェネリック医薬品の販売及びCDMO事業を展開している。
参考銘柄： サワイグループホールディングス ツムラ ペプチドリーム キッセイ薬品工業
ひと目まとめ
- 予想PER 11.78倍
業種平均 19.10倍
- 実績PER 10.98倍
業種平均 19.10倍
- PBR 1.10倍
業種平均 1.10倍
- ROE 11.6%
- 配当利回り 1.9%
- 時価総額 2181億7026万円
- ネットキャッシュ比率 -0.93倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 39,819,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,004,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 218,902,000,000円 - リース負債 14,756,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 4,235円 × （発行済株式総数 51,516,000株 - 自己保有株式数 2,288,133株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
1289億4400万円
売上比 63.2%
販管費
556億2900万円
売上比 27.3%
営業利益
194億9000万円
売上比 9.6%
利益率
経常利益
239億8800万円
売上比 11.8%
純利益
170億8200万円
売上比 8.4%
発表日 2026-02-13
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2040億6500万円
- 会社予想
- 2800億0000万円
- 達成率
- 72.9%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 194億9000万円
- 会社予想
- 270億0000万円
- 達成率
- 72.2%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 170億8200万円
- 会社予想
- 177億0000万円
- 達成率
- 96.5%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 2040億6500万円 | 1304億7600万円 | 2595億9400万円 |
| 原価 | 1289億4400万円 | 832億7000万円 | 1648億6500万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 556億2900万円 | 367億6200万円 | 714億8600万円 |
| 営業利益 | 194億9000万円 | 104億4300万円 | 232億4200万円 |
| 税引前利益 | 239億5000万円 | 119億5500万円 | 263億3000万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 170億8200万円 | 82億1400万円 | 189億8600万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 国内ジェネリック医薬品事業の安定供給体制の強化（生産能力を2026年度までに年間175億錠へ増強）
- 海外医薬品事業の拡大（Towa Pharma International Holdings, S.L.を通じた日米欧3極体制の構築と5…
- 健康関連事業の推進（スマートシティ構想参画、三生医薬株式会社との連携による健康食品CDMO事業、新医薬品「リバルエン®LAパッチ」の上…
リスク
- 医療制度・薬事規制の変更リスク（薬価改定の毎年実施、後発医薬品の金額シェア目標65%以上への対応）
- 特許・再審査期間の延長リスク（ジェネリック医薬品の新製品発売への影響）
- 競合状況によるリスク（ジェネリック医薬品市場の競争激化、他社の供給不安）
投資 / M&A / 資本配分
- 海外市場拡大に向けた研究開発・設備投資（欧州及び米国市場での新製品投入）
- 国内生産能力増強のための設備投資（山形工場第三固形製剤棟等に54,900百万円の投資計画）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-3,108円
-173.4% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 4,235円
- 評価差
- -173.4%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.9%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 13.8%
- EBIT率
- 8.5%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.9% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 32.6% |
| 売上成長率 | 13.8% |
| 営業利益率 | 8.5% |
| 減価償却費率 | 6.0% |
| CAPEX比率 | 10.4% |
| 運転資本比率 | 61.1% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 2969.1億円 | 3283.3億円 | 3525.9億円 | 3673.8億円 | 3710.6億円 |
| EBIT | 252.9億円 | 279.7億円 | 300.4億円 | 313.0億円 | 316.1億円 |
| NOPAT | 170.5億円 | 188.6億円 | 202.5億円 | 211.0億円 | 213.1億円 |
| 減価償却費 | 179.3億円 | 198.3億円 | 212.9億円 | 221.9億円 | 224.1億円 |
| CAPEX | 309.0億円 | 341.7億円 | 367.0億円 | 382.3億円 | 386.2億円 |
| 運転資本増減 | 219.7億円 | 192.0億円 | 148.2億円 | 90.4億円 | 22.4億円 |
| FCFF | -178.8億円 | -146.8億円 | -99.7億円 | -39.8億円 | 28.6億円 |
| 現在価値 | -170.5億円 | -133.5億円 | -86.4億円 | -32.9億円 | 22.5億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -400.8億円
- 終価の現在価値 584.7億円
- 企業価値 EV 184.0億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 317.9%
- 非事業資産を加算 502.9億円
- 有利子負債を控除 -2216.7億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 -1529.9億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 49,227,900株
1株価値（現在価値） -3,108円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.9% | 3.9% | 4.9% | 5.9% | 6.9% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -1,212円 | -2,107円 | -2,625円 | -2,960円 | -3,190円 |
| 0.5% | -1,377円 | -2,331円 | -2,839円 | -3,151円 | -3,358円 |
| 1.0% | -1,631円 | -2,632円 | -3,108円 | -3,381円 | -3,555円 |
| 1.5% | -2,067円 | -3,060円 | -3,456円 | -3,663円 | -3,788円 |
| 2.0% | -2,994円 | -3,714円 | -3,924円 | -4,019円 | -4,069円 |
株価指標の目安
実績PER10.98倍
過去3年間レンジ
6.1411.43
PBR1.10倍
過去3年間レンジ
0.611.14
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-13）
総資産
4888億8600万円
負債合計
2991億9700万円
純資産
1896億8900万円
資産の中身
流動資産
2645億7400万円
総資産比 54.1%
- 現金及び現金同等物 395億5200万円
- 在庫（棚卸商品） 1207億8000万円
- その他流動資産 1042億4200万円
固定資産
2243億1200万円
総資産比 45.9%
- 投資有価証券 10億0400万円
- その他固定資産 2233億0800万円
負債・純資産の中身
負債
2991億9700万円
- 有利子負債 2336億5800万円
- その他負債 655億3900万円
純資産
1896億8900万円
自己資本比率 38.8%
- 純資産 1896億8900万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 1716億2500万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 385.71円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社吉田事務所 | 40.83% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 7.39% |
3 | BNYM AS AGT/CLTS 10 PERCENT
（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行） | 5.00% |
4 | 東和薬品共栄会 | 3.12% |
5 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 3.11% |
6 | 吉田 逸郎 | 2.96% |
7 | 東和薬品社員持株会 | 2.03% |
8 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口4） | 2.02% |
9 | 有限会社吉田エステート | 1.32% |
10 | JP JPMSE LUX RE BARCLAYS CAPITAL SEC LTD EQ CO
（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行） | 1.26% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 147,040株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億9500万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 4億1906万円
帳簿差額: +1億2406万円 | 同社グループは当社の取引金融機関の一つとして、預金や資金借入取引等を行っており、取引関係維持のため株式を保有しております。定量的な保有効果の記載については困難でありますが、配当利回り等を総合的に勘案し、取締役会において保有の合理性を検証しております。 |
ダイト㈱
解決先: ダイト (4577) | 保有株数: 60,500株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億3200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,373 (2026-04-14)
時価: 8306万円
帳簿差額: -4893万円 | 同社は当社の取引先の一つであり、原材料の安定調達のため株式を保有しております。定量的な保有効果の記載については困難でありますが、取引条件等を総合的に勘案し、取締役会において保有の合理性を検証しております。 |
㈱みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 4,200株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1700万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,790 (2026-04-14)
時価: 2851万円
帳簿差額: +1151万円 | 同社グループは当社の取引金融機関の一つとして、預金や資金借入取引等を行っており、取引関係維持のため株式を保有しております。定量的な保有効果の記載については困難でありますが、配当利回り等を総合的に勘案し、取締役会において保有の合理性を検証しております。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
大阪工場 (大阪府門真市)（大阪工場 (大阪府門真市)） | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 製造設備他
従業員数 （人）: 234 (63) | 建物及び構築物: 1,710
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 705
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 945 (7,695)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 274
帳簿価額（百万円） 合計: 3,635 |
岡山工場 (岡山県勝田郡勝央町)（岡山工場 (岡山県勝田郡勝央町)） | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 製造設備他
従業員数 （人）: 407 (116) | 建物及び構築物: 10,793
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 3,746
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 664 (56,642)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 1,798
帳簿価額（百万円） 合計: 17,002 |
山形工場 (山形県上山市)（山形工場 (山形県上山市)） | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 製造設備他
従業員数 （人）: 589 (238) | 建物及び構築物: 34,874
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 6,832
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 2,615 (124,400)
帳簿価額（百万円） リース資産: 10,840
帳簿価額（百万円） その他: 23,767
帳簿価額（百万円） 合計: 78,931 |
本社 (大阪府門真市)（本社 (大阪府門真市)） | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 管理設備
従業員数 （人）: 253 (2) | 建物及び構築物: 291
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 9
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 1,082 (2,163)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 324
帳簿価額（百万円） 合計: 1,708 |
中央研究所 (大阪府門真市)（中央研究所 (大阪府門真市)） | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 研究設備
従業員数 （人）: 224 (2) | 建物及び構築物: 757
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 25
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 1,294 (3,452)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 797
帳簿価額（百万円） 合計: 2,874 |
西日本物流センター (岡山県勝田郡勝央町)（西日本物流センター (岡山県勝田郡勝央町)） | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 配送設備
従業員数 （人）: 15 (26) | 建物及び構築物: 891
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 112
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 1,010 (94,791)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 450
帳簿価額（百万円） 合計: 2,464 |
東日本物流センター (山形県山形市)（東日本物流センター (山形県山形市)） | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 配送設備
従業員数 （人）: 9 (26) | 建物及び構築物: 2,475
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 62
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 298 (58,234)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 26
帳簿価額（百万円） 合計: 2,863 |
本社工場 (滋賀県甲賀市)（本社工場 (滋賀県甲賀市)） | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 製造設備他
従業員数 （人）: 213 (10) | 建物及び 構築物: 1,884
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 1,564
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 286 (32,163)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 6,873
帳簿価額（百万円） 合計: 10,608 |
兵庫工場 (兵庫県神崎郡福崎町)（兵庫工場 (兵庫県神崎郡福崎町)） | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 製造設備他
従業員数 （人）: 62 (3) | 建物及び 構築物: 2,870
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 511
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 351 (52,367)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 345
帳簿価額（百万円） 合計: 4,079 |
本社工場 (静岡県富士宮市)（本社工場 (静岡県富士宮市)） | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 製造設備他
従業員数 （人）: 58 (8) | 建物及び 構築物: 2,207
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 573
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 618 (28,421)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 190
帳簿価額（百万円） 合計: 3,590 |
南陵工場及びInnovation Center (静岡県富士宮市)（南陵工場及びInnovation Center (静岡県富士宮市)） | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 製造設備及び研究設備他
従業員数 （人）: 165 (22) | 建物及び 構築物: 4,679
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 558
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 792 (33,376)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 146
帳簿価額（百万円） 合計: 6,175 |
厚原工場 (静岡県富士市)（厚原工場 (静岡県富士市)） | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 製造設備他
従業員数 （人）: 166 (35) | 建物及び 構築物: 1,417
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 323
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 597 (24,363)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 25
帳簿価額（百万円） 合計: 2,363 |
久沢工場 (静岡県富士市)（久沢工場 (静岡県富士市)） | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 製造設備他
従業員数 （人）: 46 (5) | 建物及び 構築物: 886
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 278
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): －
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 13
帳簿価額（百万円） 合計: 1,179 |
土気工場 (千葉県千葉市）（土気工場 (千葉県千葉市）） | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 製造設備他
従業員数 （人）: 96 (11) | 建物及び 構築物: 960
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 194
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 818 (46,658)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 232
帳簿価額（百万円） 合計: 2,206 |
本社工場 (スペイン カタルーニャ州)（本社工場 (スペイン カタルーニャ州)） | セグメントの名称: 海外
設備の内容: 製造設備他
従業員数 （人）: 660 (21) | 建物及び 構築物: 5,384
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 1,885
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 2,376 (84,519)
帳簿価額（百万円） リース資産: 58
帳簿価額（百万円） その他: 6,523
帳簿価額（百万円） 合計: 16,227 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -193,136,200,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 208,480,016,745円 = -0.926倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 39,819,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 702,800,000円 = 40,521,800,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,004,000,000円 × 0.7 = 702,800,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 40,521,800,000円 - 即時返済金融債務 233,658,000,000円 = -193,136,200,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 218,902,000,000円 + リース負債 14,756,000,000円 + 預かり金 0円 = 233,658,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 4,235円 × 調整後実効株式数 49,227,867株（発行済株式総数 51,516,000株 - 自己保有株式数 2,288,133株 = 49,227,867株、発行済株式総数 51,516,000株 - 自己保有株式数 2,288,133株） = 208,480,016,745円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00