4553 / プライム
東和薬品
推計時価総額
約1900億円
概要
| 配当利回り（今期予想） | 2.4% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 650億円上から95.1％付近・年間売買代金回転率 1.57（単純年換算・観測9か月） |
| ネットキャッシュ比率 | -0.90倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 42,229,000,000円 + 投資有価証券 1,039,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 210,568,000,000円） ÷ 公開時価総額 185,457,600,000円 |
| リターン/リスク偏差値 | 53.9全銘柄平均50・平均 |
企業概要
医療用医薬品の製造及び販売を主たる事業としており、医療機関及び卸売業者を主要な顧客として後発医薬品を供給している。国内では自社製造品の直接販売及び受託製造を行い、海外では欧州拠点のグループ会社を通じてジェネリック医薬品の販売及びCDMO事業を展開している。
EPSとPERの推移
| EPS（会社予想） | 430.77円 |
|---|
対象決算期: 2026/04/01〜2027/03/31（連結）
PER＝終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。
左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 2737億1000万円 | 3040億0000万円 |
| 営業利益 | 231億0200万円 | 320億0000万円 |
| 経常利益 | 280億7900万円 | 300億0000万円 |
| 当期純利益 | 52億5000万円 | 215億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 80円 | 85円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
四半期実績の前年同期比較
| 指標 | 実績 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 713億8000万円 | +9.6% |
| 売上原価 | — | — |
| 販管費 | — | — |
| 営業利益 | 65億1900万円 | +25.2% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
医療用医薬品の製造及び販売を主たる事業としており、医療機関及び卸売業者を主要な顧客として後発医薬品を供給している。国内では自社製造品の直接販売及び受託製造を行い、海外では欧州拠点のグループ会社を通じてジェネリック医薬品の販売及びCDMO事業を展開している。
成長・重点領域
- 国内ジェネリック医薬品事業の安定供給体制の強化（生産能力を2026年度までに年間175億錠へ増強）
- 海外医薬品事業の拡大（Towa Pharma International Holdings, S.L.を通じた日米欧3極体制の構築と55か国以上への市場拡大）
- 健康関連事業の推進（スマートシティ構想参画、三生医薬株式会社との連携による健康食品CDMO事業、新医薬品「リバルエン®LAパッチ」の上市）
主なリスク
- 医療制度・薬事規制の変更リスク（薬価改定の毎年実施、後発医薬品の金額シェア目標65%以上への対応）
- 特許・再審査期間の延長リスク（ジェネリック医薬品の新製品発売への影響）
- 競合状況によるリスク（ジェネリック医薬品市場の競争激化、他社の供給不安）
投資・M&A・資本配分
- 海外市場拡大に向けた研究開発・設備投資（欧州及び米国市場での新製品投入）
- 国内生産能力増強のための設備投資（山形工場第三固形製剤棟等に54,900百万円の投資計画）
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- TDNET田辺ファーマ株式会社からの田辺ファーマファクトリー株式会社の株式の取得（完全子会社化）および製造販売承認の承継に関するお知らせ
- TDNET役員人事に関するお知らせ
- TDNET支配株主等に関する事項について
- EDINET有価証券報告書－第70期(2025/04/01－2026/03/31)
- TDNET第三者割当によるA種優先株式の発行、定款の一部変更ならびに 資本金および資本準備金の額の減少に関するお知らせ
- TDNET役員人事に関するお知らせ
- TDNET大塚製薬との医薬品製造における協業体制の構築に向けた基本合意の締結に関するお知らせ
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第70期(2025/04/01－2026/03/31)
株価水準・株主還元
株価水準
| PBR | 0.97倍プライム市場・医薬品平均: 1.10倍株価純資産倍率 |
|---|
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 3.0%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（1Q実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 38.0%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 7.8% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.15回 |
| 財務レバレッジ | 2.63倍 |
資産 4807億0900万円
- 現金及び現金同等物 422億2900万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 10億3900万円
負債 2982億3200万円
- 有利子負債 2105億6800万円
純資産 1824億7600万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
| 決算期 | EPS（円） |
|---|---|
| 2026年3月期 | 106.66 |
| 2025年3月期 | 385.71 |
| 2024年3月期 | 328.59 |
| 2023年3月期 | 44.72 |
| 2022年3月期 | 323.36 |
| 2021年3月期 | 283.62 |
| 2020年3月期 | 294.74 |
| 2019年3月期 | 273.85 |
過去3年平均-43.03% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社吉田事務所 | 40.83% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 7.39% |
3 | BNYM AS AGT/CLTS 10 PERCENT
（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行） | 5.00% |
4 | 東和薬品共栄会 | 3.12% |
5 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 3.11% |
6 | 吉田 逸郎 | 2.96% |
7 | 東和薬品社員持株会 | 2.03% |
8 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口4） | 2.02% |
9 | 有限会社吉田エステート | 1.32% |
10 | JP JPMSE LUX RE BARCLAYS CAPITAL SEC LTD EQ CO
（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行） | 1.26% |
保有株式
時価 約7億円 含み益 約1億円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 147,040株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3億8200万円
相互保有: 有 | 時価: 約5億円
帳簿差額: +約1億円 | 同社グループは当社の取引金融機関の一つとして、預金や資金借入取引等を行っており、取引関係維持のため株式を保有しております。定量的な保有効果の記載については困難でありますが、配当利回り等を総合的に勘案し、取締役会において保有の合理性を検証しております。 | |
保有株数: 121,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億7400万円
相互保有: 有 | 時価: 約2億円
帳簿差額: -1670万円 | 同社は当社の取引先の一つであり、原材料の安定調達のため株式を保有しております。定量的な保有効果の記載については困難でありますが、取引条件等を総合的に勘案し、取締役会において保有の合理性を検証しております。なお、同社は2025年6月1日付で、同社普通株式1株につき2株の割合で株式分割を行っており、株式数が増加しております。 | |
保有株数: 4,200株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2500万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +944万円 | 同社グループは当社の取引金融機関の一つとして、預金や資金借入取引等を行っており、取引関係維持のため株式を保有しております。定量的な保有効果の記載については困難でありますが、配当利回り等を総合的に勘案し、取締役会において保有の合理性を検証しております。 |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
スズケン (9987)
東和薬品の主要取引先である
- ㈱スズケン
ダイト (4577)
東和薬品が主要取引先である
- 東和薬品株式会社
コーア商事ホールディングス (9273)
東和薬品が主要取引先である
- 東和薬品株式会社
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
- ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 有利子負債（日本基準）= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
- 有利子負債（IFRS）= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 35.0%（2026/03/31時点）・position時点 浮動株時価総額 650億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31