ツムラ (4540) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 2.24倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

医療用医薬品及び一般用医薬品の製造販売を主軸に、原料生薬の栽培から調達・加工に至るサプライチェーンを構築し、国内外の医療機関及び消費者向けに漢方関連製品を提供している。漢方エキス粉末の製造販売を上海津村製薬有限公司及び天津津村製薬有限公司が行い、原料生薬の栽培・調達を白山林村中薬開発有限公司やLAO TSUMURA CO.,LTD.が担っている。

https://www.tsumura.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 11.72倍

業種平均 19.10倍
実績PER 8.78倍

業種平均 19.10倍
PBR 0.83倍

業種平均 1.10倍
ROE 11.4%
配当利回り 3.8%
時価総額 2878億4385万円
ネットキャッシュ比率 -0.22倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 69,478,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 7,264,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 135,405,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 3,750円 × （発行済株式総数 76,758,362株 - 自己保有株式数 2,213,450株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

1451億7600万円

原価

757億5600万円売上比 52.2%

販管費

405億5700万円売上比 27.9%

営業利益

288億6200万円売上比 19.9%

利益率

経常利益

319億0700万円売上比 22.0%

純利益

231億5100万円売上比 15.9%

発表日 2026-02-06

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

73.3%

累計実績: 1451億7600万円
会社予想: 1980億0000万円
達成率: 73.3%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

82.5%

累計実績: 288億6200万円
会社予想: 350億0000万円
達成率: 82.5%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

95.3%

累計実績: 231億5100万円
会社予想: 243億0000万円
達成率: 95.3%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-06 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-11 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-24 2025年3月期通期
売上収益	1451億7600万円	898億9700万円	1810億9300万円
原価	757億5600万円	464億1800万円	905億0900万円
販売費ならびに一般管理費	405億5700万円	263億5900万円	504億5800万円
営業利益	288億6200万円	171億1900万円	401億2500万円
税引前利益	332億2400万円	178億4800万円	455億5900万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	231億5100万円	124億7700万円	324億2800万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 3.8%
配当金 144.0円/株

会社予想
DOE 3.2%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

国内事業
中国事業
未病・健康分野

リスク

医療制度リスク
製品供給リスク
品質・安全リスク

投資 / M&A / 資本配分

M&A（後発事象）
戦略的投資

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

8,513円

+127.0% 現在株価に対して上方

現在株価: 3,750円
評価差: +127.0%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 3.8%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 11.7%
EBIT率: 22.2%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	3.8%
永久成長率	1.0%
実効税率	24.9%
売上成長率	11.7%
営業利益率	22.2%
減価償却費率	6.0%
CAPEX比率	12.7%
運転資本比率	99.6%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	2007.9億円	2188.9億円	2327.6億円	2413.0億円	2437.2億円
EBIT	444.9億円	485.0億円	515.7億円	534.7億円	540.0億円
NOPAT	334.2億円	364.3億円	387.4億円	401.6億円	405.6億円
減価償却費	120.1億円	131.0億円	139.3億円	144.4億円	145.8億円
CAPEX	254.1億円	277.0億円	294.6億円	305.4億円	308.5億円
運転資本増減	70.4億円	180.2億円	138.3億円	85.1億円	24.0億円
FCFF	129.8億円	38.0億円	93.8億円	155.5億円	218.9億円
現在価値	125.0億円	35.2億円	83.8億円	133.9億円	181.6億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 559.6億円
終価の現在価値 6531.6億円
企業価値 EV 7091.2億円
終価寄与率（終価PV / EV） 92.1%
非事業資産を加算 791.1億円
有利子負債を控除 -1149.0億円
少数株主持分を控除 -324.1億円
株主価値 6409.1億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 75,289,862株

1株価値（現在価値） 8,513円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	1.8%	2.8%	3.8%	4.8%	5.8%
0.0%	16,204円	9,867円	6,867円	5,121円	3,981円
0.5%	21,425円	11,487円	7,565円	5,470円	4,169円
1.0%	33,105円	14,003円	8,513円	5,912円	4,397円
1.5%	0円	18,441円	9,870円	6,486円	4,678円
2.0%	0円	28,369円	11,978円	7,266円	5,032円

株価指標の目安

実績PER8.78倍

過去3年間レンジ

7.8011.03

PBR0.83倍

過去3年間レンジ

0.731.04

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

3315億5800万円

現金及び現金同等物 692億3700万円
在庫（棚卸商品） 1508億3700万円
その他流動資産 1114億8400万円

固定資産

2181億2600万円

投資有価証券 72億6400万円
その他固定資産 2108億6200万円

負債・純資産の中身

負債

2110億4000万円

有利子負債 1354億0500万円
その他負債 756億3500万円

純資産

3386億4400万円

純資産 3386億4400万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	3301億1000万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	427.15円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260206549785 開示: 2026/02/06 11:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	日本マスタートラスト信託銀行㈱信託口	15.67%
2	ＢＡＮＫＯＦＣＨＩＮＡ（ＨＯＮＧＫＯＮＧ）ＬＩＭＩＴＥＤ－ＰＩＮＧＡＮＬＩＦＥＩＮＳＵＲＡＮＣＥＣＯＭＰＡＮＹＯＦＣＨＩＮＡ，ＬＩＭＩＴＥＤ(常任代理人　シティバンク、エヌ・エイ東京支店)	10.06%
3	㈱日本カストディ銀行信託口	6.82%
4	ＳＴＡＴＥＳＴＲＥＥＴＢＡＮＫＡＮＤＴＲＵＳＴＣＯＭＰＡＮＹ５０５００１(常任代理人　㈱みずほ銀行決済営業部)	4.59%
5	BRIGHT RIDE LIMITED(常任代理人　三田証券㈱)	2.22%
6	ツムラグループ従業員持株会	2.05%
7	Ｊ．Ｐ．ＭＯＲＧＡＮＢＡＮＫＬＵＸ　ＥＭＢＯＵＲＧＳ．Ａ．３８４５１３ (常任代理人　㈱みずほ銀行決済営業部)	1.85%
8	株式会社三菱ＵＦＪ銀行	1.77%
9	ＴＨＥＢＡＮＫＯＦＮＥＷＹＯＲＫ　ＭＥＬＬＯＮ１４００４４(常任代理人　㈱みずほ銀行決済営業部)	1.57%
10	野村信託銀行株式会社（投信口）	1.56%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
㈱メディパルホールディングス解決先: メディパルホールディングス (7459)	保有株数: 1,157,919株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 27億0300万円相互保有: 有	終値: ￥2,833 (2026-04-14) 時価: 32億8038万円帳簿差額: +5億7738万円	医薬品販売等の取引関係を維持・強化し、中長期的な企業価値の向上のため保有しており、当社の資本コストと配当金・取引額の比較等により、当社に便益があることを確認しています。
アルフレッサホールディングス㈱解決先: アルフレッサ　ホールディングス (2784)	保有株数: 1,157,896株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 24億4400万円相互保有: 無(注)２	終値: ￥2,461 (2026-04-14) 時価: 28億4958万円帳簿差額: +4億0558万円	医薬品販売等の取引関係を維持・強化し、中長期的な企業価値の向上のため保有しており、当社の資本コストと配当金・取引額の比較等により、当社に便益があることを確認しています。
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)	保有株数: 773,500株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 15億5500万円相互保有: 無(注)２	終値: ￥2,850 (2026-04-14) 時価: 22億0447万円帳簿差額: +6億4947万円	事業戦略における財務活動への協力関係を強化し、中長期的な企業価値の向上のため保有しており、当社の資本コストと配当金・金融取引コストの比較等により、当社に便益があることを確認しています。
東邦ホールディングス㈱解決先: 東邦ホールディングス (8129)	保有株数: 280,218株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 12億4900万円相互保有: 有	終値: ￥4,555 (2026-04-14) 時価: 12億7639万円帳簿差額: +2739万円	医薬品販売等の取引関係を維持・強化し、中長期的な企業価値の向上のため保有しており、当社の資本コストと配当金・取引額の比較等により、当社に便益があることを確認しています。
㈱スズケン解決先: スズケン (9987)	保有株数: 132,913株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6億5600万円相互保有: 有	終値: ￥5,968 (2026-04-14) 時価: 7億9322万円帳簿差額: +1億3722万円	医薬品販売等の取引関係を維持・強化し、中長期的な企業価値の向上のため保有しており、当社の資本コストと配当金・取引額の比較等により、当社に便益があることを確認しています。
大木ヘルスケアホールディングス㈱解決先: 大木ヘルスケアホールディングス (3417)	保有株数: 559,046株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4億4700万円相互保有: 無(注)２	終値: ￥1,353 (2026-04-14) 時価: 7億5638万円帳簿差額: +3億0938万円	医薬品販売等の取引関係を維持・強化し、中長期的な企業価値の向上のため保有しており、当社の資本コストと配当金・取引額の比較等により、当社に便益があることを確認しています。取引先持株会を通じた株式の取得により株式数が増加しています。
㈱しずおかフィナンシャルグループ解決先: しずおかフィナンシャルグループ (5831)	保有株数: 130,050株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億1100万円相互保有: 無(注)２	終値: ￥2,822 (2026-04-14) 時価: 3億6700万円帳簿差額: +1億5600万円	事業戦略における財務活動への協力関係を強化し、中長期的な企業価値の向上のため保有しており、当社の資本コストと配当金・金融取引コストの比較等により、当社に便益があることを確認しています。
㈱八十二銀行解決先: 八十二長野銀行 (8359)	保有株数: 94,479株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 9900万円相互保有: 有	終値: ￥2,068 (2026-04-14) 時価: 1億9533万円帳簿差額: +9633万円	事業戦略における財務活動への協力関係を強化し、中長期的な企業価値の向上のため保有しており、当社の資本コストと配当金・金融取引コストの比較等により、当社に便益があることを確認しています。
大日本印刷㈱解決先: 大日本印刷 (7912)	保有株数: 54,300株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億1500万円相互保有: 有	終値: ￥2,958 (2026-04-14) 時価: 1億6061万円帳簿差額: +4561万円	原資材等の取引における協力関係を強化し、中長期的な企業価値の向上のため保有しており、当社の資本コストと配当金・取引額の比較等により、当社に便益があることを確認しています。
㈱滋賀銀行解決先: 滋賀銀行 (8366)	保有株数: 27,720株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億4500万円相互保有: 有	終値: ￥2,100 (2026-04-14) 時価: 5821万円帳簿差額: -8678万円	事業戦略における財務活動への協力関係を強化し、中長期的な企業価値の向上のため保有しており、当社の資本コストと配当金・金融取引コストの比較等により、当社に便益があることを確認しています。
ＴＯＰＰＡＮホールディングス㈱解決先: ＴＯＰＰＡＮホールディングス (7911)	保有株数: 8,100株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3200万円相互保有: 無(注)２	終値: ￥4,594 (2026-04-14) 時価: 3721万円帳簿差額: +521万円	原資材等の取引における協力関係を強化し、中長期的な企業価値の向上のため保有しており、当社の資本コストと配当金・取引額の比較等により、当社に便益があることを確認しています。
大成建設㈱解決先: 大成建設 (1801)	保有株数: 240株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 100万円相互保有: 有	終値: ￥16,580 (2026-04-14) 時価: 397万円帳簿差額: +297万円	建物・設備等の取引における協力関係を強化し、中長期的な企業価値の向上のため保有しており、当社の資本コストと配当金・取引額の比較等により、当社に便益があることを確認しています。
㈱ほくやく・竹山ホールディングス	保有株数: 19,368株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1700万円相互保有: 無(注)２	非上場または解決不可	医薬品販売等の取引関係を維持・強化し、中長期的な企業価値の向上のため保有しており、当社の資本コストと配当金・取引額の比較等により、当社に便益があることを確認しています。
㈱マイファーム	相互保有: 無	非上場または解決不可	生薬栽培の拡大における協力関係を強化し、長期的かつ強固な戦略的パートナーシップを構築するため、資本業務提携契約を締結し、当該会社の株式を保有しています。なお、同社は上場廃止となり、当事業年度においては特定投資株式に該当していません。
㈱バイタルケーエスケー・ホールディングス解決先: バイタルケーエスケー・ホールディングス (3151)	相互保有: 無(注)２	終値: ￥1,500 (2026-04-14)	医薬品販売等の取引関係を維持・強化し、中長期的な企業価値の向上のため保有しておりましたが、当事業年度中に全株式を売却しています。
高砂熱学工業㈱解決先: 高砂熱学工業 (1969)	相互保有: 有	終値: ￥4,530 (2026-04-14)	建物・設備等の取引における協力関係を強化し、中長期的な企業価値の向上のため保有しておりましたが、当事業年度中に全株式を売却しています。
丸全昭和運輸㈱解決先: 丸全昭和運輸 (9068)	相互保有: 有	終値: ￥8,250 (2026-04-14)	医薬品販売等の取引関係を維持・強化し、中長期的な企業価値の向上のため保有しておりましたが、当事業年度中に全株式を売却しています。
㈱トーモク解決先: トーモク (3946)	相互保有: 有	終値: ￥3,370 (2026-04-14)	原資材等の取引における協力関係を強化し、中長期的な企業価値の向上のため保有しておりましたが、当事業年度中に全株式を売却しています。

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	セグメントの名称: セグメントの名称設備の内容: 設備の内容 2025年３月31日現在従業員数 (名): 従業員数 (名)	帳簿価額(百万円): 建物及び構築物帳簿価額(百万円): 機械装置及び運搬具帳簿価額(百万円): 土地 (面積千㎡) 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): その他 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 合計
静岡工場 (静岡県藤枝市) (注)５，６（静岡工場 (静岡県藤枝市) (注)５，６）	セグメントの名称: 医薬品事業設備の内容: 生産設備 2025年３月31日現在従業員数 (名): 431 [126]	帳簿価額(百万円): 8,914 帳簿価額(百万円): 1,483 帳簿価額(百万円): 3,080 (36) [2] 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 328 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 13,807
茨城工場 (茨城県稲敷郡) (注)４（茨城工場 (茨城県稲敷郡) (注)４）	セグメントの名称: 医薬品事業設備の内容: 生産設備 2025年３月31日現在従業員数 (名): 563 [157]	帳簿価額(百万円): 11,765 帳簿価額(百万円): 6,473 帳簿価額(百万円): 4,566 (178) 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 481 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 23,286
研究所 (茨城県稲敷郡) (注)４（研究所 (茨城県稲敷郡) (注)４）	セグメントの名称: 医薬品事業設備の内容: 研究開発設備 2025年３月31日現在従業員数 (名): 287 [29]	帳簿価額(百万円): 2,076 帳簿価額(百万円): 15 帳簿価額(百万円): － (－) 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 1,316 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 3,408
石岡センター (茨城県石岡市)（石岡センター (茨城県石岡市)）	セグメントの名称: 医薬品事業設備の内容: 生産設備 2025年３月31日現在従業員数 (名): 124 [48]	帳簿価額(百万円): 5,885 帳簿価額(百万円): 455 帳簿価額(百万円): 691 (33) 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 1,119 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 8,151
全国営業所 (東京都千代田区他)（全国営業所 (東京都千代田区他)）	セグメントの名称: 医薬品事業設備の内容: 販売事務所 2025年３月31日現在従業員数 (名): 899 [107]	帳簿価額(百万円): 15 帳簿価額(百万円): －帳簿価額(百万円): － (－) 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 3 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 19
本社 (東京都港区) (注)５，７（本社 (東京都港区) (注)５，７）	セグメントの名称: 医薬品事業設備の内容: 統括管理 2025年３月31日現在従業員数 (名): 461 [44]	帳簿価額(百万円): 10 帳簿価額(百万円): －帳簿価額(百万円): － (－) [9] 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 121 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 132
未定（群馬県邑楽郡）（未定（群馬県邑楽郡））	セグメントの名称: －設備の内容: 工場用地 2025年３月31日現在従業員数 (名): － [－]	帳簿価額(百万円): －帳簿価額(百万円): －帳簿価額(百万円): 1,773 (79) 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): － 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 1,773
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	セグメントの名称: セグメントの名称設備の内容: 設備の内容 2025年３月31日現在従業員数 (名): 従業員数 (名)	帳簿価額(百万円): 建物及び構築物帳簿価額(百万円): 機械装置及び運搬具帳簿価額(百万円): 土地 (面積千㎡) 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): その他 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 合計
本社 (静岡県藤枝市)（本社 (静岡県藤枝市)）	セグメントの名称: 医薬品事業設備の内容: 物流・倉庫中核基地及び統括管理 2025年３月31日現在従業員数 (名): 106 [81]	帳簿価額(百万円): 69 帳簿価額(百万円): 8 帳簿価額(百万円): 257 (3) 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 86 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 422
事務所及び工場 (北海道夕張市)（事務所及び工場 (北海道夕張市)）	セグメントの名称: 医薬品事業設備の内容: 生産設備 2025年３月31日現在従業員数 (名): 65 [12]	帳簿価額(百万円): 1,279 帳簿価額(百万円): 169 帳簿価額(百万円): 77 (48) 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 144 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 1,671
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	セグメントの名称: セグメントの名称設備の内容: 設備の内容 2024年12月31日現在従業員数 (名): 従業員数 (名)	帳簿価額(百万円): 建物及び構築物帳簿価額(百万円): 機械装置及び運搬具帳簿価額(百万円): 土地 (面積千㎡) 2024年12月31日現在帳簿価額(百万円): その他 2024年12月31日現在帳簿価額(百万円): 合計
事務所及び工場 (中国深セン市)（事務所及び工場 (中国深セン市)）	セグメントの名称: 医薬品事業設備の内容: 生産設備 2024年12月31日現在従業員数 (名): 397 [37]	帳簿価額(百万円): 3,760 帳簿価額(百万円): 597 帳簿価額(百万円): － [100] 2024年12月31日現在帳簿価額(百万円): 143 2024年12月31日現在帳簿価額(百万円): 4,501
事務所及び工場 (中国上海市)（事務所及び工場 (中国上海市)）	セグメントの名称: 医薬品事業設備の内容: 生産設備 2024年12月31日現在従業員数 (名): 246 [－]	帳簿価額(百万円): 2,650 帳簿価額(百万円): 4,104 帳簿価額(百万円): － [40] 2024年12月31日現在帳簿価額(百万円): 329 2024年12月31日現在帳簿価額(百万円): 7,084
事務所及び工場 (中国天津市)（事務所及び工場 (中国天津市)）	セグメントの名称: 医薬品事業設備の内容: 生産設備 2024年12月31日現在従業員数 (名): 265 [－]	帳簿価額(百万円): 8,235 帳簿価額(百万円): 5,896 帳簿価額(百万円): － [59] 2024年12月31日現在帳簿価額(百万円): 284 2024年12月31日現在帳簿価額(百万円): 14,416
事務所及び工場 (中国天津市)（事務所及び工場 (中国天津市)）	セグメントの名称: 医薬品事業設備の内容: 生産設備 2024年12月31日現在従業員数 (名): 274 [6]	帳簿価額(百万円): 4,009 帳簿価額(百万円): 914 帳簿価額(百万円): － [33] 2024年12月31日現在帳簿価額(百万円): 20 2024年12月31日現在帳簿価額(百万円): 4,944
事務所及び工場 (中国白山市)（事務所及び工場 (中国白山市)）	セグメントの名称: 医薬品事業設備の内容: 生産設備 2024年12月31日現在従業員数 (名): 45 [95]	帳簿価額(百万円): 1,146 帳簿価額(百万円): 118 帳簿価額(百万円): － [63] 2024年12月31日現在帳簿価額(百万円): 37 2024年12月31日現在帳簿価額(百万円): 1,302

注記 / 定義 / 算出式

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日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -60,842,200,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 279,543,420,000円 = -0.218倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 69,478,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 5,084,800,000円 = 74,562,800,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 7,264,000,000円 × 0.7 = 5,084,800,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 74,562,800,000円 - 即時返済金融債務 135,405,000,000円 = -60,842,200,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 135,405,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 135,405,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 3,750円 × 調整後実効株式数 74,544,912株（発行済株式総数 76,758,362株 - 自己保有株式数 2,213,450株 = 74,544,912株、発行済株式総数 76,758,362株 - 自己保有株式数 2,213,450株） = 279,543,420,000円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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