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7649 / プライム

スギホールディングス

推計時価総額

約4700億円

  • 前回決算10月8日
  • 貸借銘柄約2倍

概要

配当利回り（今期予想）—
浮動株時価総額推計 1900億円上から93.4％付近・年間売買代金回転率 3.19（単純年換算・観測9か月）
ネットキャッシュ比率0.11倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 118,586,000,000円 + 投資有価証券 32,075,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 91,873,000,000円） ÷ 公開時価総額 468,178,833,600円
リターン/リスク偏差値37.2全銘柄平均50・やや悪い

企業概要

医薬品や日用品を販売する小売事業を主力とし、処方せん調剤や在宅医療を通じて地域の健康支援を行う。スギ薬局が運営する調剤併設型ドラッグストアを中心に、スギメディカルによる訪問看護・開業支援、Ｓトレーディングによる医薬品輸出入卸売、I&Hによる調剤薬局経営を展開している。

https://www.sugi-hd.co.jp/

EPSとPERの推移

期間: 2024/09/26〜2026/10/16。終値基準日: 2026/10/16

スギホールディングス (7649) のEPS・PER推移チャート

PER＝終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。

左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2026年2月期今期予想2027年2月期
売上高1兆0103億円1兆1179億円
営業利益485億6800万円510億0000万円
経常利益500億6200万円514億0000万円
当期純利益449億8200万円274億0000万円
1株当たり配当35円会社予想なし
予想期
2027年2月期
公開日時
2026/10/08 15:30公開
資料名
2027年２月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
資料リンク
開示資料

この予想期の修正履歴なし

現在の四半期進捗

2Q時点（2026/10/08発表）

売上高営業利益当期純利益
累計実績
5407億1300万円
会社予想
1兆1179億円
達成率
48.4%
累計実績
247億4700万円
会社予想
510億0000万円
達成率
48.5%
累計実績
129億8900万円
会社予想
274億0000万円
達成率
47.4%

四半期実績の前年同期比較

2027年度2Q時点
指標実績前年同期比
売上高5407億1300万円+8.1%
売上原価3716億9300万円+7.9%
販管費1442億7200万円+9.3%
営業利益247億4700万円+4.4%

開示情報

開示資料の要点

事業概要

医薬品や日用品を販売する小売事業を主力とし、処方せん調剤や在宅医療を通じて地域の健康支援を行う。スギ薬局が運営する調剤併設型ドラッグストアを中心に、スギメディカルによる訪問看護・開業支援、Ｓトレーディングによる医薬品輸出入卸売、I&Hによる調剤薬局経営を展開している。

成長・重点領域

  • 調剤領域の拡大
  • 物販領域での成長
  • 店舗ネットワークの拡大

主なリスク

  • 法的規制等の変化
  • 調剤過誤の発生
  • 情報セキュリティの脅威

投資・M&A・資本配分

  • 事業拡大およびシナジー創出を目的とした戦略的なM&Aへの継続的な取り組み（買収資金としての資金需要あり）
  • 新規出店（全国での計画）や既存店舗の改装・改修、DX（デジタルトランスフォーメーション）投資、人的資本投資など、成長のための積極的な事業投資を継続する方針

決算短信のトーン変化

判定
表現が強まった
比較対象
2026/01/08 から 2026/04/09

直近の短信では、ドラッグストア・調剤事業の堅調な推移を背景に、DX活用や店舗展開、調剤体制の強化により売上と利益の拡大を両立させたと明確に総括しています。また、2027年2月期を初年度とする新たな5か年の中期経営計画を策定し、売上高1.6兆円以上など具体的なKPIを掲げて企業価値向上に取り組む強い姿勢を示しています。さらに、株式会社セキ薬品の早期連結子会社化を決定するなど、M&Aを通じたシナジー創出や事業拡張への意欲も一層強まっています。

  • 売上と利益の拡大を両立させました
  • 新たな５か年の中期経営計画を策定しました
  • 売上高1.6兆円以上（年平均成長率10.0%以上）、営業利益率5.5%以上、EBITDA売上比率7.2％以上、ROE15%以上をKPIとして掲げ
  • 両社の企業文化の親和性が高く、人財交流やノウハウ共有が想定を上回るスピードで進展いたしました
  • スギグループ経済圏の競争優位性を確立してまいります

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

大量保有・その他EDINET

決算・業績（過去分）

資本政策（過去分）

大量保有・その他EDINET（過去分）

株価水準・株主還元

株価水準

PBR1.41倍プライム市場・小売平均: 1.10倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当17.5円/株
配当利回り1.5%
配当性向14.1%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE（通期実績）16.6%自己資本利益率
ROIC（半期実績）—投下資本利益率
自己資本比率（半期実績）50.2%純資産 / 総資産
D/Eレシオ（半期実績）—有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率2.4%
総資産回転率0.86回
財務レバレッジ1.99倍

キャッシュフロー推移

スギホールディングス (7649) のキャッシュフロー推移チャート

従業員数と生産性の推移

スギホールディングス (7649) の従業員数、従業員1人当たり売上高、従業員1人当たり営業利益の推移チャート

純資産とROE, ROICの推移

スギホールディングス (7649) の純資産とROE, ROICの推移チャート

EPS、営業利益率、純利益率の推移

スギホールディングス (7649) のEPS、営業利益率、純利益率の推移チャート。年次EPSの数値は直後の表に記載。
年次EPS（通期実績）
決算期EPS（円）
2025年2月期70.98
2024年2月期60.73
2023年2月期51.91
2022年2月期52.28
2021年2月期56.95
2020年2月期56.04
2019年2月期143.87

過去3年平均+16.93% （CAGR・通期実績）

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年2月28日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
株式会社スギ商事
37.43%
2
日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）
10.29%
3
合同会社スギアセット
5.00%
4
ＣＥＰ　ＬＵＸ－ＯＲＢＩＳ　ＳＩＣＡＶ （常任代理人シティバンク、エヌ・エイ東京支店）
3.11%
5
ＳＴＡＴＥ　ＳＴＲＥＥＴ　ＢＡＮＫ　ＡＮＤ　ＴＲＵＳＴ　ＣＯＭＰＡＮＹ　５０５２２３ （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）
3.05%
6
株式会社日本カストディ銀行（信託口）
2.95%
7
ＳＭＢＣ日興証券株式会社
1.73%
8
ＳＴＡＴＥ　ＳＴＲＥＥＴ　ＢＡＮＫ　ＡＮＤ　ＴＲＵＳＴ　ＣＯＭＰＡＮＹ　５０５１０３ （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）
1.65%
9
ＳＴＡＴＥ　ＳＴＲＥＥＴ　ＢＡＮＫ　ＡＮＤ　ＴＲＵＳＴ　ＣＯＭＰＡＮＹ　５０５００１ （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）
1.38%
10
株式会社ツルハ
1.25%

保有株式

時価　約1億円未満　含み損　148万円　2026年2月28日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
ビケンテクノ (9791)
保有株数: 7,100株 基準日: 2026/02/28 帳簿額: 1000万円 相互保有: 無
時価: 約1億円未満 帳簿差額: -148万円
（保有目的）情報収集のため （定量的な保有効果）（注）１
Great Tree Pharmacy Co., Ltd. (注)２
保有株数: 1,128,198株 基準日: 2026/02/28 帳簿額: 4億8800万円 相互保有: 無
時価: -
（保有目的および業務提携等の概要）取引関係の維持・強化のため（定量的な保有効果）当社の持続的成長に向けた経営戦略（海外戦略）推進のため
メドピア㈱
基準日: 2026/02/28 相互保有: 無
時価: -
-
ツルハホールディングス (3391)
基準日: 2026/02/28 相互保有: 無
時価: -
-
ＮＴＴ (9432)
基準日: 2026/02/28 相互保有: 無
時価: -
-
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)
基準日: 2026/02/28 相互保有: 無
時価: -
-
純投資目的保有株式（非上場）
帳簿額: 300億0000万円
時価: -
純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要設備・不動産

2024年2月29日開示の有価証券報告書より

設備名（所在地）内容帳簿価額
中部エリア （582店舗）
設備の内容: 子会社賃貸店舗 従業員数 (人): －
帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 30,869 [ － ] 帳簿価額（百万円） 土地 面積（㎡）: 6,970.69 (1,282,393.20) [ － ] 帳簿価額（百万円） 土地 金額: 2,231 [ － ] 帳簿価額（百万円） その他: 316 [ － ] 帳簿価額（百万円） 合計: 33,416 [ － ]
関東エリア （472店舗）
設備の内容: 子会社賃貸店舗 従業員数 (人): －
帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 12,617 [ － ] 帳簿価額（百万円） 土地 面積（㎡）: 955.92 (595,760.35) [ － ] 帳簿価額（百万円） 土地 金額: 1,046 [ － ] 帳簿価額（百万円） その他: 618 [ － ] 帳簿価額（百万円） 合計: 14,283 [ － ]
関西エリア （566店舗）
設備の内容: 子会社賃貸店舗 従業員数 (人): －
帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 22,162 [ － ] 帳簿価額（百万円） 土地 面積（㎡）: 53,685.13 (893,424.44) [ － ] 帳簿価額（百万円） 土地 金額: 6,949 [ － ] 帳簿価額（百万円） その他: 370 [ － ] 帳簿価額（百万円） 合計: 29,482 [ － ]
北陸・信州エリア （69店舗）
設備の内容: 子会社賃貸店舗 従業員数 (人): －
帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 3,728 [ － ] 帳簿価額（百万円） 土地 面積（㎡）: 3,305.80 (231,211.77) [ － ] 帳簿価額（百万円） 土地 金額: 250 [ － ] 帳簿価額（百万円） その他: 74 [ － ] 帳簿価額（百万円） 合計: 4,053 [ － ]
事務所 (愛知県大府市)
設備の内容: 事務所及び物流 センター 従業員数 (人): 1
帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 2,841 [ － ] 帳簿価額（百万円） 土地 面積（㎡）: 0 (15,532.46) [ － ] 帳簿価額（百万円） 土地 金額: － [ － ] 帳簿価額（百万円） その他: 5 [ － ] 帳簿価額（百万円） 合計: 2,847 [ － ]
賃貸物件
設備の内容: 賃貸施設 従業員数 (人): －
帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 2,825 [2,825] 帳簿価額（百万円） 土地 面積（㎡）: 33,946.67 (194,894.62) [228,841.29] 帳簿価額（百万円） 土地 金額: 1,018 [1,018] 帳簿価額（百万円） その他: 0 [0] 帳簿価額（百万円） 合計: 3,844 [3,844]
中部エリア (578店舗)
設備の内容: 店舗 従業員数 (人): 2,424
帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 367 帳簿価額（百万円） 土地 面積（㎡）: 4,689.24 (1,280,459.66) 帳簿価額（百万円） 土地 金額: 400 帳簿価額（百万円） その他: 4,626 帳簿価額（百万円） 合計: 5,394
関東エリア (467店舗)
設備の内容: 店舗 従業員数 (人): 2,128
帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 12 帳簿価額（百万円） 土地 面積（㎡）: － (604,839.29) 帳簿価額（百万円） 土地 金額: － 帳簿価額（百万円） その他: 3,847 帳簿価額（百万円） 合計: 3,859
関西エリア (559店舗)
設備の内容: 店舗 従業員数 (人): 2,518
帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 0 帳簿価額（百万円） 土地 面積（㎡）: － (946,565.36) 帳簿価額（百万円） 土地 金額: － 帳簿価額（百万円） その他: 4,560 帳簿価額（百万円） 合計: 4,560
北陸・信州エリア (69店舗)
設備の内容: 店舗 従業員数 (人): 282
帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: － 帳簿価額（百万円） 土地 面積（㎡）: － (234,517.57) 帳簿価額（百万円） 土地 金額: － 帳簿価額（百万円） その他: 1,019 帳簿価額（百万円） 合計: 1,019
本部 (愛知県大府市)
設備の内容: 事務所 従業員数 (人): 543
帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 5 帳簿価額（百万円） 土地 面積（㎡）: － ( － ) 帳簿価額（百万円） 土地 金額: － 帳簿価額（百万円） その他: 174 帳簿価額（百万円） 合計: 180
中部エリア (３店舗)
設備の内容: 店舗 従業員数 (人): 18
帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: － 帳簿価額（百万円） 土地 面積（㎡）: － (576.06) 帳簿価額（百万円） 土地 金額: － 帳簿価額（百万円） その他: 0 帳簿価額（百万円） 合計: 0
関東エリア (６店舗)
設備の内容: 店舗 従業員数 (人): 42
帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 1 帳簿価額（百万円） 土地 面積（㎡）: － (205.15) 帳簿価額（百万円） 土地 金額: － 帳簿価額（百万円） その他: 1 帳簿価額（百万円） 合計: 2
関西エリア (７店舗)
設備の内容: 店舗 従業員数 (人): 108
帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: － 帳簿価額（百万円） 土地 面積（㎡）: － (544.21) 帳簿価額（百万円） 土地 金額: － 帳簿価額（百万円） その他: 0 帳簿価額（百万円） 合計: 0

関連・比較銘柄

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
  • ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 有利子負債（日本基準）= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
  • 有利子負債（IFRS）= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 40.0%（2026/03/31時点）・position時点 浮動株時価総額 950億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31