4229 群栄化学工業 プライム 5,330円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月14日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 9.30倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は日次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
化学品製造販売、食品原料製造販売及び不動産賃貸を主な事業とする。フェノール樹脂やカイノールなどの合成樹脂・高機能繊維、異性化糖やオリゴ糖などの澱粉糖類を生産・販売し、不動産の賃貸を行っている。
参考銘柄： 日本精化 保土谷化学工業 日本化学産業 石原ケミカル
ひと目まとめ
- 予想PER 20.80倍
業種平均 23.70倍
- 実績PER 18.40倍
業種平均 23.70倍
- PBR 0.64倍
業種平均 1.90倍
- ROE 3.9%
- 配当利回り 1.9%
- 時価総額 479億6098万円
- ネットキャッシュ比率 0.52倍
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
179億8100万円
売上比 76.4%
販管費
33億1200万円
売上比 14.1%
営業利益
22億2700万円
売上比 9.5%
利益率
経常利益
24億8500万円
売上比 10.6%
純利益
16億9400万円
売上比 7.2%
発表日 2026-01-30
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 235億2100万円
- 会社予想
- 310億0000万円
- 達成率
- 75.9%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 22億2700万円
- 会社予想
- 23億0000万円
- 達成率
- 96.8%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 16億9400万円
- 会社予想
- 17億0000万円
- 達成率
- 99.6%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 | 2024年3月期 通期 |
|---|---|---|---|---|
| 売上収益 | 235億2100万円 | 155億6500万円 | 305億4500万円 | 303億1000万円 |
| 原価 | 179億8100万円 | 119億8000万円 | 240億1900万円 | 234億3200万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 33億1200万円 | 21億8500万円 | 42億3200万円 | 41億4800万円 |
| 営業利益 | 22億2700万円 | 13億9800万円 | 22億9300万円 | 27億2900万円 |
| 税引前利益 | 24億4400万円 | 14億8600万円 | 27億1100万円 | 29億6200万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 16億9400万円 | 9億7300万円 | 19億2000万円 | 20億4000万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 電子材料分野を中心とする「高純度・先端材料」
- Green分野としての成長を見据える「環境対応ケミカル」
- 新事業創出分野としての「高機能糖ケミカル」
リスク
- 為替変動リスク
- 農業政策に関するリスク
- 製品の品質と安全の確保に関するリスク
投資 / M&A / 資本配分
- 研究開発費：当連結会計年度のグループ全体で1,319百万円
- 化学品事業
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
2,732円
-48.7% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 5,330円
- 評価差
- -48.7%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 6.1%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 2.5%
- EBIT率
- 8.1%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 6.1% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 26.4% |
| 売上成長率 | 2.5% |
| 営業利益率 | 8.1% |
| 減価償却費率 | 5.3% |
| CAPEX比率 | 11.2% |
| 運転資本比率 | 27.7% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 319.1億円 | 325.9億円 | 331.6億円 | 336.2億円 | 339.6億円 |
| EBIT | 26.0億円 | 26.5億円 | 27.0億円 | 27.3億円 | 27.6億円 |
| NOPAT | 19.1億円 | 19.5億円 | 19.8億円 | 20.1億円 | 20.3億円 |
| 減価償却費 | 17.0億円 | 17.4億円 | 17.7億円 | 17.9億円 | 18.1億円 |
| CAPEX | 35.9億円 | 36.6億円 | 37.3億円 | 37.8億円 | 38.2億円 |
| 運転資本増減 | 5.0億円 | 1.9億円 | 1.6億円 | 1.3億円 | 93,131,719円 |
| FCFF | -4.8億円 | -1.6億円 | -1.3億円 | -1.0億円 | -67,419,038円 |
| 現在価値 | -4.5億円 | -1.5億円 | -1.1億円 | -79,764,668円 | -50,126,276円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -8.4億円
- 終価の現在価値 -9.9億円
- 企業価値 EV -18.3億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 54.2%
- 非事業資産を加算 218.5億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -19.0億円
- 株主価値 181.3億円
発行済株式数 6,636,308株
1株価値（現在価値） 2,732円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 4.1% | 5.1% | 6.1% | 7.1% | 8.1% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 2,954円 | 2,938円 | 2,928円 | 2,922円 | 2,918円 |
| 0.5% | 2,804円 | 2,825円 | 2,839円 | 2,849円 | 2,857円 |
| 1.0% | 2,606円 | 2,684円 | 2,732円 | 2,764円 | 2,788円 |
| 1.5% | 2,333円 | 2,504円 | 2,602円 | 2,664円 | 2,708円 |
| 2.0% | 1,930円 | 2,267円 | 2,440円 | 2,545円 | 2,615円 |
株価指標の目安
実績PER18.40倍
過去3年間レンジ
9.0620.20
PBR0.64倍
過去3年間レンジ
0.320.71
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-01-30）
総資産
651億9100万円
負債合計
102億3000万円
純資産
549億6100万円
資産の中身
流動資産
248億9800万円
総資産比 38.2%
- 現金及び現金同等物 90億3700万円
- 在庫（棚卸商品） 53億3200万円
- その他流動資産 105億2900万円
固定資産
402億9300万円
総資産比 61.8%
- 投資有価証券 142億9100万円
- その他固定資産 260億0200万円
負債・純資産の中身
負債
102億3000万円
- 有利子負債 7億0400万円
- その他負債 95億2600万円
純資産
549億6100万円
自己資本比率 84.3%
- 純資産 549億6100万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 517億3100万円 | |
| 2024年3月期 | 502億8100万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 289.60円 | |
| 2024年3月期 | 307.83円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 8.90% |
2 | 株式会社日本カストディ銀行（三井住友信託銀行再信託分・三井化学株式会社退職給付信託口） | 8.70% |
3 | 群栄化学取引先持株会 | 8.00% |
4 | 株式会社群馬銀行（常任代理人 株式会社日本カストディ銀行） | 4.60% |
5 | 株式会社横浜銀行（常任代理人 株式会社日本カストディ銀行） | 3.70% |
6 | 三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社（常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社） | 3.50% |
7 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 3.30% |
8 | 東京応化工業株式会社 | 2.50% |
9 | 日本生命保険相互会社 （常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社） | 2.40% |
10 | 三菱瓦斯化学株式会社 | 2.20% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
東京応化工業株式会社
解決先: 東京応化工業 (4186) | 保有株数: 580,200株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 17億9600万円
相互保有: 有 | 終値: ￥9,659 (2026-04-14)
時価: 56億0415万円
帳簿差額: +38億0815万円 | 化学品事業において、当社の重要な製品販売先であり、当社グループの事業維持・拡大を目的とし同社との中長期的に良好な関係の維持・強化を図る。 |
株式会社群馬銀行
解決先: 群馬銀行 (8334) | 保有株数: 770,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 9億4800万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,240 (2026-04-14)
時価: 17億2441万円
帳簿差額: +7億7641万円 | 同行との金融取引を通じ、当社グループの事業維持・拡大を支える安定的な資金の確保するために保有。 |
オイレス工業株式会社
解決先: オイレス工業 (6282) | 保有株数: 528,960株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 11億9200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,635 (2026-04-14)
時価: 13億9380万円
帳簿差額: +2億0180万円 | 化学品事業において、同社及び同社子会社が当社の重要な製品販売先当社グループの事業維持・拡大を目的とし同社との中長期的に良好な関係の維持・強化を図る。 |
株式会社コンコルディア・フィナンシャルグループ
解決先: 横浜フィナンシャルグループ (7186) | 保有株数: 523,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5億1300万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,529 (2026-04-14)
時価: 7億9940万円
帳簿差額: +2億8640万円 | 同社グループとの金融取引を通じ、当社グループの事業維持・拡大を支える安定的な資金の確保するために保有。 |
三菱瓦斯化学株式会社
解決先: 三菱瓦斯化学 (4182) | 保有株数: 119,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億7600万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,217 (2026-04-14)
時価: 5億0182万円
帳簿差額: +2億2582万円 | 化学品事業において、当社の重要な原料調達先及び製品販売先であり、当社グループの事業維持・拡大を目的とし同社との中長期的に良好な関係の維持・強化を図る。 |
株式会社八十二銀行
解決先: 八十二長野銀行 (8359) | 保有株数: 220,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億3200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,068 (2026-04-14)
時価: 4億5485万円
帳簿差額: +2億2285万円 | 同行との金融取引を通じ、当社グループの事業維持・拡大を支える安定的な資金の確保するために保有。 |
株式会社三菱UFJフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 130,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億6100万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 3億7050万円
帳簿差額: +1億0950万円 | 同社グループとの金融取引を通じ、当社グループの事業維持・拡大を支える安定的な資金の確保するために保有。 |
三井化学株式会社
解決先: 三井化学 (4183) | 保有株数: 188,600株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6億3000万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,948 (2026-04-14)
時価: 3億6739万円
帳簿差額: -2億6260万円 | 化学品事業において、当社の重要な原料調達先及び製品販売先であり、当社グループの事業維持・拡大を目的とし同社との中長期的に良好な関係の維持・強化を図る。 |
株式会社みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 41,786株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億6900万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,790 (2026-04-14)
時価: 2億8372万円
帳簿差額: +1億1472万円 | 同社グループとの金融取引を通じ、当社グループの事業維持・拡大を支える安定的な資金の確保するために保有。 |
株式会社三井住友フィナンシャルグループ
解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 42,504株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億6100万円
相互保有: 有 | 終値: ￥5,539 (2026-04-14)
時価: 2億3542万円
帳簿差額: +7442万円 | 同社グループとの金融取引を通じ、当社グループの事業維持・拡大を支える安定的な資金の確保するために保有。 |
ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス株式会社
解決先: ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス (8725) | 保有株数: 39,060株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億2500万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,046 (2026-04-14)
時価: 1億5803万円
帳簿差額: +3303万円 | 同社グループとの保険商品取引を通じ、当社グループの事業維持・拡大におけるリスク管理の支援を得るために保有。 |
双日株式会社
解決先: 双日 (2768) | 保有株数: 1,260株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 400万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,235 (2026-04-14)
時価: 785万円
帳簿差額: +385万円 | 化学品事業及び食品事業において、当社の重要な原料調達先及び製品販売先であり、当社グループの事業維持・拡大を目的とし同社との中長期的に良好な関係の維持・強化を図るために保有。 |
純投資目的保有株式（非上場） | 帳簿額: 1500万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
純投資目的保有株式（上場等） | 帳簿額: 12億9300万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
滋賀工場 (湖南市)（滋賀工場 (湖南市)） | セグメント の名称: 化学品事業
設備の内容: 合成樹脂生産設備
従業員数 (名): 47 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 723
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 521
帳簿価額(百万円) 土地 (面積ｍ 2 ): 763 (59,769)
帳簿価額(百万円) リース資産: －
帳簿価額(百万円) 工具・器具 及び備品: 12
帳簿価額(百万円) 合計: 2,020 |
群馬工場 (高崎市)（群馬工場 (高崎市)） | セグメント の名称: 食品事業 化学品事業
設備の内容: 澱粉糖類生産設備 合成樹脂生産設備 高機能繊維生産設備
従業員数 (名): 121 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 2,528
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 2,107
帳簿価額(百万円) 土地 (面積ｍ 2 ): 3,492 (120,113)
帳簿価額(百万円) リース資産: 6
帳簿価額(百万円) 工具・器具 及び備品: 65
帳簿価額(百万円) 合計: 8,201 |
本社・研究所 (高崎市)（本社・研究所 (高崎市)） | セグメント の名称: 化学品事業 食品事業 不動産活用業
設備の内容: 全社的管理業務 研究開発設備
従業員数 (名): 187 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 1,765
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 152
帳簿価額(百万円) 土地 (面積ｍ 2 ): 2,018 (69,199)
帳簿価額(百万円) リース資産: 0
帳簿価額(百万円) 工具・器具 及び備品: 284
帳簿価額(百万円) 合計: 4,221 |
本社・研究所 (高崎市)（本社・研究所 (高崎市)） | セグメント の名称: 不動産活用業
設備の内容: 賃貸用設備
従業員数 (名): － | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 252
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: －
帳簿価額(百万円) 土地 (面積ｍ 2 ): 841 (60,685)
帳簿価額(百万円) リース資産: －
帳簿価額(百万円) 工具・器具 及び備品: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 1,094 |
北上工場 (岩手県 北上市)（北上工場 (岩手県 北上市)） | セグメント の名称: 化学品事業
従業員数 (名): 27 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 144
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 103
帳簿価額(百万円) 土地 (面積ｍ 2 ): 45 (39,370）
帳簿価額(百万円) リース資産: 0
帳簿価額(百万円) 工具・器具及び備品: 13
帳簿価額(百万円) 合計: 308 |
タイ工場 (タイ王国 ラヨーン県)（タイ工場 (タイ王国 ラヨーン県)） | セグメント の名称: 化学品事業
従業員数 (名): 89 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 402
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 498
帳簿価額(百万円) 土地 (面積ｍ 2 ): － (45,915) [45,915]
帳簿価額(百万円) リース資産: 701
帳簿価額(百万円) 工具・器具及び備品: 74
帳簿価額(百万円) 合計: 1,677 |
インド工場 （インド共和国タミルナドゥ州）（インド工場 （インド共和国タミルナドゥ州）） | セグメント の名称: 化学品事業
従業員数 (名): 65 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 63
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 126
帳簿価額(百万円) 土地 (面積ｍ 2 ): － (8,070) [8,070]
帳簿価額(百万円) リース資産: －
帳簿価額(百万円) 工具・器具及び備品: 3
帳簿価額(百万円) 合計: 193 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は日次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00