4462 石原ケミカル プライム 2,586円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 0.99倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
電子機器や自動車関連の表面処理および化学製品の開発製造販売、工業薬品の仕入販売を行う企業である。主に電子部品メーカーや自動車アフターマーケット向けに製品と技術支援を提供し、中国を含むグローバル市場で事業を展開する。
参考銘柄： 前澤化成工業 日本高純度化学 群栄化学工業 保土谷化学工業
ひと目まとめ
- 予想PER 13.86倍
業種平均 23.70倍
- 実績PER 14.91倍
業種平均 23.70倍
- PBR 1.49倍
業種平均 1.90倍
- ROE 11.0%
- 配当利回り 1.7%
- 時価総額 391億8741万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
112億6300万円
売上比 64.4%
販管費
35億8330万円
売上比 20.5%
営業利益
26億5184万円
売上比 15.2%
利益率
経常利益
27億7700万円
売上比 15.9%
純利益
20億6487万円
売上比 11.8%
発表日 2026-01-30
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 174億9815万円
- 会社予想
- 245億0000万円
- 達成率
- 71.4%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 26億5184万円
- 会社予想
- 35億1000万円
- 達成率
- 75.6%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 20億6487万円
- 会社予想
- 25億5000万円
- 達成率
- 81.0%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 174億9815万円 | 115億9017万円 | 236億3034万円 |
| 原価 | 112億6300万円 | 75億5696万円 | 156億2464万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 35億8330万円 | 23億8662万円 | 46億0481万円 |
| 営業利益 | 26億5184万円 | 16億4657万円 | 34億0088万円 |
| 税引前利益 | 29億3108万円 | 18億0365万円 | 34億1165万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 20億6487万円 | 12億6963万円 | 24億6541万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 電子関連分野における先端半導体用めっき液等の高付加価値製品の開発・市場投入
- 導電性銅ナノインク等の新規電子材料の事業化と先端電子材料市場への参入
- カーディーラー向けエアコンクリーナー等の自動車用化学製品の拡販と新製品導入
リスク
- 電子関連分野の新技術開発・競合他社の台頭・需給サイクル等による製品の急速な陳腐化・市場性低下のリスク
- 研究開発の成果不確実性、多額支出しても成果に結びつかないリスク、有能な人材の確保・育成の失敗リスク
- 海外活動に係る予期せぬ法律・規制変更、租税制度変更、社会的混乱等のリスク
投資 / M&A / 資本配分
- 設備投資計画：当連結会計年度の設備投資：735百万円（ERPシステム導入
- M&A等の具体的な見通し
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
3,925円
+51.8% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 2,586円
- 評価差
- +51.8%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 7.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 8.6%
- EBIT率
- 14.4%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 7.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 28.0% |
| 売上成長率 | 8.6% |
| 営業利益率 | 14.4% |
| 減価償却費率 | 2.3% |
| CAPEX比率 | 2.7% |
| 運転資本比率 | 20.1% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 251.8億円 | 268.8億円 | 281.7億円 | 289.9億円 | 292.8億円 |
| EBIT | 36.2億円 | 38.7億円 | 40.5億円 | 41.7億円 | 42.1億円 |
| NOPAT | 26.1億円 | 27.9億円 | 29.2億円 | 30.1億円 | 30.4億円 |
| 減価償却費 | 5.7億円 | 6.1億円 | 6.4億円 | 6.6億円 | 6.7億円 |
| CAPEX | 6.7億円 | 7.2億円 | 7.5億円 | 7.7億円 | 7.8億円 |
| 運転資本増減 | 3.6億円 | 3.4億円 | 2.6億円 | 1.6億円 | 58,181,761円 |
| FCFF | 21.5億円 | 23.4億円 | 25.5億円 | 27.3億円 | 28.6億円 |
| 現在価値 | 20.1億円 | 20.4億円 | 20.7億円 | 20.6億円 | 20.2億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 101.9億円
- 終価の現在価値 324.2億円
- 企業価値 EV 426.1億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 76.1%
- 非事業資産を加算 110.3億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 536.4億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 13,665,680株
1株価値（現在価値） 3,925円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 5.3% | 6.3% | 7.3% | 8.3% | 9.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 4,728円 | 4,085円 | 3,620円 | 3,267円 | 2,991円 |
| 0.5% | 5,038円 | 4,289円 | 3,761円 | 3,370円 | 3,068円 |
| 1.0% | 5,421円 | 4,531円 | 3,925円 | 3,486円 | 3,153円 |
| 1.5% | 5,905円 | 4,824円 | 4,117円 | 3,619円 | 3,250円 |
| 2.0% | 6,537円 | 5,185円 | 4,346円 | 3,774円 | 3,359円 |
株価指標の目安
実績PER14.91倍
過去3年間レンジ
9.4417.59
PBR1.49倍
過去3年間レンジ
0.941.76
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-01-30）
総資産
283億6706万円
負債合計
46億6027万円
純資産
237億0679万円
資産の中身
流動資産
182億4375万円
総資産比 64.3%
- 現金及び現金同等物 76億9874万円
- 在庫（棚卸商品） 21億5722万円
- その他流動資産 83億8778万円
固定資産
101億2330万円
総資産比 35.7%
- 投資有価証券 33億6387万円
- その他固定資産 67億5942万円
負債・純資産の中身
負債
46億6027万円
- その他負債 46億6027万円
純資産
237億0679万円
自己資本比率 83.6%
- 純資産 237億0679万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 218億9932万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 173.43円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 石原ケミカル取引先持株会 | 8.41% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 7.89% |
3 | 日本生命保険相互会社 | 5.55% |
4 | 株式会社三井住友銀行 | 5.07% |
5 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 4.75% |
6 | CGML PB CLIENTACCOUNT/COLLATERAL(常任代理人シティバンク、エヌ・エイ東京支店) | 4.35% |
7 | 大阪中小企業投資育成株式会社 | 3.06% |
8 | 株式会社みずほ銀行 | 2.90% |
9 | 株式会社池田泉州銀行 | 2.34% |
10 | 日本化学産業株式会社 | 2.01% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
日本化学産業㈱
解決先: 日本化学産業 (4094) | 保有株数: 231,023株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3億5762万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,466 (2026-04-14)
時価: 5億6970万円
帳簿差額: +2億1207万円 | 金属表面処理剤及び機器等、工業薬品の分野における取引を行っており、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。保有の意義が必ずしも十分でないと判断される銘柄については、今後縮減を図る予定です。 |
みずほリース㈱
解決先: みずほリース (8425) | 保有株数: 250,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億6075万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,450 (2026-04-14)
時価: 3億6250万円
帳簿差額: +1億0175万円 | 同社は当社取引金融機関系列の総合リース会社で、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。保有の意義が必ずしも十分でないと判断される銘柄については、今後縮減を図ってまいります。 |
㈱JCU
解決先: ＪＣＵ (4975) | 保有株数: 48,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億5504万円
相互保有: 無 | 終値: ￥6,230 (2026-04-14)
時価: 2億9904万円
帳簿差額: +1億4400万円 | 金属表面処理剤及び機器等の分野における取引を行っており、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しておりましたが、保有の意義が十分でないと判断し、政策保有株式の縮減を図っております。 |
ニチコン㈱
解決先: ニチコン (6996) | 保有株数: 130,300株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億5948万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,037 (2026-04-14)
時価: 2億6542万円
帳簿差額: +1億0593万円 | 電子材料関係のビジネス展開推進のため、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。保有の意義が必ずしも十分でないと判断される銘柄については、今後縮減を図ってまいります。 |
㈱池田泉州ホールディングス
解決先: 池田泉州ホールディングス (8714) | 保有株数: 254,220株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億1058万円
相互保有: 有 | 終値: ￥981 (2026-04-14)
時価: 2億4938万円
帳簿差額: +1億3880万円 | 同社は当社取引金融機関であり、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。保有の意義が必ずしも十分でないと判断される銘柄については、今後縮減を図る予定です。 |
㈱三井住友フィナンシャルグループ
解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 33,333株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億2649万円
相互保有: 有 | 終値: ￥5,539 (2026-04-14)
時価: 1億8463万円
帳簿差額: +5813万円 | 同社は当社取引金融機関であり、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。保有の意義が必ずしも十分でないと判断される銘柄については、今後縮減を図る予定です。 |
日本高純度化学㈱
解決先: 日本高純度化学 (4973) | 保有株数: 28,300株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 8815万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,955 (2026-04-14)
時価: 1億4022万円
帳簿差額: +5207万円 | 金属表面処理剤及び機器等の分野における事業協力等のため、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。保有の意義が必ずしも十分でないと判断される銘柄については、今後縮減を図る予定です。 |
東ソー㈱
解決先: 東ソー (4042) | 保有株数: 33,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6776万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,382 (2026-04-14)
時価: 7858万円
帳簿差額: +1082万円 | 工業薬品の取引を行っており、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。保有の意義が必ずしも十分でないと判断される銘柄については、今後縮減を図る予定です。 |
兵機海運㈱
解決先: 兵機海運 (9362) | 保有株数: 19,525株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6003万円
相互保有: 有 | 終値: ￥3,540 (2026-04-14)
時価: 6911万円
帳簿差額: +907万円 | 同社は船舶による当社輸出貨物を取り扱う乙仲業者であり、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。株式数の増加は、取引先持株会拠出による定期的な取得によるものであります。保有の意義が必ずしも十分でないと判断される銘柄については、今後縮減を図る予定です。 |
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 14,930株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3002万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 4255万円
帳簿差額: +1252万円 | 同社は当社取引金融機関であり、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。保有の意義が必ずしも十分でないと判断される銘柄については、今後縮減を図る予定です。 |
岩谷産業㈱
解決先: 岩谷産業 (8088) | 保有株数: 19,136株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2859万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,941 (2026-04-14)
時価: 3714万円
帳簿差額: +854万円 | 金属表面処理剤、自動車用化学製品等の分野における取引を行っており、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。保有の意義が必ずしも十分でないと判断される銘柄については、今後縮減を図る予定です。 |
㈱みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 4,868株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1972万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,790 (2026-04-14)
時価: 3305万円
帳簿差額: +1333万円 | 同社は当社取引金融機関であり、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。保有の意義が必ずしも十分でないと判断される銘柄については、今後縮減を図る予定です。 |
長瀬産業㈱
解決先: 長瀬産業 (8012) | 保有株数: 24,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6368万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,231 (2026-04-14)
時価: 2954万円
帳簿差額: -3414万円 | 金属表面処理剤及び機器等、工業薬品の分野における取引を行っており、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しております。保有の意義が必ずしも十分でないと判断される銘柄については、今後縮減を図る予定です。 |
㈱カネカ
解決先: カネカ (4118) | 相互保有: 無 | 終値: ￥5,015 (2026-04-14) | 工業薬品分野、金属表面処理剤の分野における取引を行っており、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため、継続して保有しておりましたが、当事業年度において全株式を売却しております。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
滋賀工場 (滋賀県高島市今津町)（滋賀工場 (滋賀県高島市今津町)） | セグメント の名称: 金属表面処理剤及び機器等、電子材料、自動車用化学製品等、工業薬品
設備の内容: 生産設備
従業員数 (名): 43 (9) | 帳簿価額(単位：千円) 建物: 1,227,487
帳簿価額(単位：千円) 構築物: 111,752
帳簿価額(単位：千円) 機械及び 装置: 201,022
帳簿価額(単位：千円) 車両 運搬具: －
帳簿価額(単位：千円) 工具、器具 及び備品: 32,308
帳簿価額(単位：千円) 土地 (面積㎡): 94,222 (24,802)
帳簿価額(単位：千円) リース 資産: －
帳簿価額(単位：千円) 合計: 1,666,793 |
神戸工場 (神戸市西区)（神戸工場 (神戸市西区)） | セグメント の名称: 金属表面処理剤及び機器等、電子材料
設備の内容: 生産設備、研究開発設備、その他の設備
従業員数 (名): 17 (1) | 帳簿価額(単位：千円) 建物: 611,030
帳簿価額(単位：千円) 構築物: 26,291
帳簿価額(単位：千円) 機械及び 装置: 203,658
帳簿価額(単位：千円) 車両 運搬具: －
帳簿価額(単位：千円) 工具、器具 及び備品: 30,133
帳簿価額(単位：千円) 土地 (面積㎡): 564,105 (10,337)
帳簿価額(単位：千円) リース 資産: 13,898
帳簿価額(単位：千円) 合計: 1,449,118 |
配送センター (滋賀県高島市今津町)（配送センター (滋賀県高島市今津町)） | セグメント の名称: 金属表面処理剤及び機器等、電子材料、自動車用化学製品等、工業薬品
設備の内容: その他の 設備
従業員数 (名): 12 (5) | 帳簿価額(単位：千円) 建物: 142,102
帳簿価額(単位：千円) 構築物: 11,046
帳簿価額(単位：千円) 機械及び 装置: 8,110
帳簿価額(単位：千円) 車両 運搬具: 0
帳簿価額(単位：千円) 工具、器具 及び備品: 988
帳簿価額(単位：千円) 土地 (面積㎡): 5,798 (2,541)
帳簿価額(単位：千円) リース 資産: －
帳簿価額(単位：千円) 合計: 168,046 |
本社 (神戸市兵庫区)（本社 (神戸市兵庫区)） | セグメント の名称: 金属表面処理剤及び機器等、電子材料、自動車用化学製品等、工業薬品
設備の内容: 研究開発設備、その他の設備
従業員数 (名): 129 (9) | 帳簿価額(単位：千円) 建物: 626,062
帳簿価額(単位：千円) 構築物: 3,628
帳簿価額(単位：千円) 機械及び 装置: 514
帳簿価額(単位：千円) 車両 運搬具: 206
帳簿価額(単位：千円) 工具、器具 及び備品: 102,774
帳簿価額(単位：千円) 土地 (面積㎡): 98,673 (2,172)
帳簿価額(単位：千円) リース 資産: 1,552
帳簿価額(単位：千円) 合計: 833,411 |
東京支店 (東京都台東区)（東京支店 (東京都台東区)） | セグメント の名称: 金属表面処理剤及び機器等、電子材料、自動車用化学製品等、工業薬品
設備の内容: その他の 設備
従業員数 (名): 30 (7) | 帳簿価額(単位：千円) 建物: 179,417
帳簿価額(単位：千円) 構築物: 189
帳簿価額(単位：千円) 機械及び 装置: －
帳簿価額(単位：千円) 車両 運搬具: －
帳簿価額(単位：千円) 工具、器具 及び備品: 2,178
帳簿価額(単位：千円) 土地 (面積㎡): 259,859 (335)
帳簿価額(単位：千円) リース 資産: －
帳簿価額(単位：千円) 合計: 441,644 |
台湾支店 (台湾 新竹縣竹東鎮)（台湾支店 (台湾 新竹縣竹東鎮)） | セグメント の名称: 金属表面処理剤及び機器等
設備の内容: 生産設備
従業員数 (名): 1 (2) | 帳簿価額(単位：千円) 建物: 21,779
帳簿価額(単位：千円) 構築物: －
帳簿価額(単位：千円) 機械及び 装置: 19,151
帳簿価額(単位：千円) 車両 運搬具: －
帳簿価額(単位：千円) 工具、器具 及び備品: 4,634
帳簿価額(単位：千円) 土地 (面積㎡): －
帳簿価額(単位：千円) リース 資産: －
帳簿価額(単位：千円) 合計: 45,566 |
キザイ 株式会社 (東京都中央区)（キザイ 株式会社 (東京都中央区)） | セグメント の名称: 金属表面処理剤及び機器等
設備の内容: 生産設備、研究開発設備、その他の設備
従業員数(名): 38 (9) | 帳簿価額(単位：千円) 建物: 15,588
帳簿価額(単位：千円) 構築物: 3,087
帳簿価額(単位：千円) 機械及び 装置: 16,144
帳簿価額(単位：千円) 車両 運搬具: 1,484
帳簿価額(単位：千円) 工具、器具 及び備品: 10,731
帳簿価額(単位：千円) 土地 (面積㎡): 811,636 (9,080)
帳簿価額(単位：千円) リース 資産: －
帳簿価額(単位：千円) 合計: 858,673 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00