9716 乃村工藝社 プライム 1,355円（2026/4/14）
DOE基準還元実施中
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 2.52倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
商業施設や文化施設などの空間において集客環境の企画設計から制作施工運営までを手掛けるディスプレイ事業を展開している。専門店市場や博覧会・イベント市場向けにノムラアークス、ノムラメディアス、六耀社が主体となり、シーズ・スリーが人材派遣と施設運営を担っている。
参考銘柄： 東京都競馬 ディップ ダイセキ ビー・エム・エル
ひと目まとめ
- 予想PER 16.35倍
業種平均 11.90倍
- 実績PER 16.55倍
業種平均 11.90倍
- PBR 2.44倍
業種平均 1.10倍
- ROE 15.7%
- 配当利回り 3.2%
- 時価総額 1624億5987万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
1299億0900万円
売上比 79.9%
販管費
199億5000万円
売上比 12.3%
営業利益
128億1800万円
売上比 7.9% 前年同期比 +44.07%
利益率
経常利益
130億1400万円
売上比 8.0% 前年同期比 +43.66%
純利益
91億3400万円
売上比 5.6% 前年同期比 +35.18%
発表日 2026-04-14
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年2月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1626億7900万円
- 会社予想
- 1630億0000万円
- 達成率
- 99.8%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 128億1800万円
- 会社予想
- 130億0000万円
- 達成率
- 98.6%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 91億3400万円
- 会社予想
- 91億5000万円
- 達成率
- 99.8%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 2026年２月期 決算説明資料 PDF TDNET
- 2026年２月期 決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 機構改革・人事異動に関するお知らせ PDF TDNET
- 通期連結業績予想および配当予想の修正に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年２月期 第３四半期決算説明資料 PDF TDNET
- 2026年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 半期報告書－第89期(2025/03/01－2026/02/28) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第88期(2024/03/01－2025/02/28) EDINET
- 有価証券報告書－第88期(2024/03/01－2025/02/28) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年2月期 通期 | 2026年2月期 3Q | 2026年2月期 中間 | 2025年2月期 通期 |
|---|---|---|---|---|
| 売上収益 | 1626億7900万円 | 1212億1600万円 | 805億3400万円 | 1502億5600万円 |
| 原価 | 1299億0900万円 | 965億9600万円 | 641億8100万円 | 1228億7800万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 199億5000万円 | 146億6600万円 | 94億5700万円 | 184億8000万円 |
| 営業利益 | 128億1800万円 | 99億5400万円 | 68億9500万円 | 88億9700万円 |
| 税引前利益 | 128億7600万円 | 99億8500万円 | 68億8100万円 | 93億1000万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 91億3400万円 | 65億2000万円 | 44億4200万円 | 67億5700万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 専門店市場、複合商業施設市場、博覧会・イベント市場等での堅調な推移
- 海外ブランド店舗、都市再開発関連大型プロジェクト、大阪・関西万博関連プロジェクトの増加
- 再生コンセプト・デザインやサステナブルな商品提供の強化
リスク
- 景気変動による設備投資や広告宣伝費の抑制、プロジェクトの延期・中止
- 法的規制（建設業法、建築士法等）の改廃や抵触による業務支障
- 品質管理・環境保全・安全衛生上の欠陥や事故による社会的信用低下
投資 / M&A / 資本配分
- 中長期的な成長投資として3年で70億円以上の投資計画
- 投資評価委員会による投資案件の費用対効果やリスクの審議
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
2,034円
+50.1% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,355円
- 評価差
- +50.1%
- 算出基準期
- 2025/08/31
- WACC
- 5.0%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 8.7%
- EBIT率
- 5.9%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.0% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 32.1% |
| 売上成長率 | 8.7% |
| 営業利益率 | 5.9% |
| 減価償却費率 | 0.8% |
| CAPEX比率 | 0.4% |
| 運転資本比率 | 18.2% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1750.4億円 | 1868.6億円 | 1958.9億円 | 2016.1億円 | 2036.3億円 |
| EBIT | 103.6億円 | 110.6億円 | 116.0億円 | 119.4億円 | 120.6億円 |
| NOPAT | 70.4億円 | 75.1億円 | 78.8億円 | 81.1億円 | 81.9億円 |
| 減価償却費 | 14.5億円 | 15.5億円 | 16.2億円 | 16.7億円 | 16.9億円 |
| CAPEX | 6.9億円 | 7.4億円 | 7.7億円 | 7.9億円 | 8.0億円 |
| 運転資本増減 | 101.0億円 | 21.5億円 | 16.4億円 | 10.4億円 | 3.7億円 |
| FCFF | -23.0億円 | 61.8億円 | 70.9億円 | 79.5億円 | 87.1億円 |
| 現在価値 | -21.9億円 | 56.0億円 | 61.2億円 | 65.3億円 | 68.1億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 228.7億円
- 終価の現在価値 1705.5億円
- 企業価値 EV 1934.2億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 88.2%
- 非事業資産を加算 335.3億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 2269.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 111,592,888株
1株価値（現在価値） 2,034円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.0% | 4.0% | 5.0% | 6.0% | 7.0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 2,829円 | 2,167円 | 1,769円 | 1,503円 | 1,314円 |
| 0.5% | 3,242円 | 2,372円 | 1,887円 | 1,577円 | 1,363円 |
| 1.0% | 3,858円 | 2,645円 | 2,034円 | 1,666円 | 1,421円 |
| 1.5% | 4,875円 | 3,025円 | 2,222円 | 1,774円 | 1,489円 |
| 2.0% | 6,875円 | 3,592円 | 2,473円 | 1,909円 | 1,570円 |
株価指標の目安
実績PER16.55倍
過去3年間レンジ
9.6617.91
PBR2.44倍
過去3年間レンジ
1.422.64
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年2月期 通期（開示日 2026-04-14）
総資産
953億3300万円
負債合計
332億9800万円
純資産
620億3500万円
資産の中身
流動資産
793億2700万円
総資産比 83.2%
- 現金及び現金同等物 375億5200万円
- 在庫（棚卸商品） 10億7100万円
- その他流動資産 407億0400万円
固定資産
160億0600万円
総資産比 16.8%
- 投資有価証券 40億1600万円
- その他固定資産 119億9000万円
負債・純資産の中身
負債
332億9800万円
- その他負債 332億9800万円
純資産
620億3500万円
自己資本比率 65.1%
- 純資産 620億3500万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 620億3500万円 | |
| 2025年2月期 | 542億8200万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 81.87円 | |
| 2025年2月期 | 60.60円 |
セグメント分析
2027年2月期 / 2026/02/28 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 11.06% |
2 | 有限会社乃村 | 9.38% |
3 | 有限会社蟻田 | 9.22% |
4 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 5.67% |
5 | 乃村工藝社共栄会 | 3.43% |
6 | 乃村 洋子 | 2.97% |
7 | 株式会社三井住友銀行 | 2.47% |
8 | 乃村工藝社従業員持株会 | 2.18% |
9 | モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社 | 1.65% |
10 | 日本生命保険相互会社 | 1.63% |
保有株式
保有株式
2025年2月28日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱松屋
解決先: 松屋 (8237) | 保有株数: 471,678株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 5億0700万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,181 (2026-04-14)
時価: 10億2872万円
帳簿差額: +5億2172万円 | 主に「百貨店・量販店市場」分野における重要な取引先であり、取引関係の維持・強化をはかるために保有しております。 定量的な保有効果 （注）２ 株数増加の理由 （注）３ |
㈱三井住友フィナンシャルグループ
解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 87,411株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 3億3100万円
相互保有: 無 （注）４ | 終値: ￥5,539 (2026-04-14)
時価: 4億8416万円
帳簿差額: +1億5316万円 | 資金調達等の金融取引を行っており、同社との良好な取引関係の維持・強化をはかるために保有しています。 定量的な保有効果 （注）２ 株数増加の理由 １株につき３株の割合で株式分割 |
シンメンテホールディングス㈱
解決先: シンメンテホールディングス (6086) | 保有株数: 306,848株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 4億9500万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,041 (2026-04-14)
時価: 3億1942万円
帳簿差額: -1億7557万円 | 当社と同社は、相互の企業価値向上を目的とした資本業務提携契約を締結し、関係性強化のため株式を保有しております。同社は2025年３月１日付で１株につき２株の割合で株式分割をしていますが、左記は株式分割前の株式数を記載しております。 定量的な保有効果 （注）２ |
㈱三越伊勢丹ホールディングス
解決先: 三越伊勢丹ホールディングス (3099) | 保有株数: 79,442株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 1億8000万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,150 (2026-04-14)
時価: 2億5024万円
帳簿差額: +7024万円 | 主に「百貨店・量販店市場」分野における重要な取引先であり、取引関係の維持・強化をはかるために保有しております。 定量的な保有効果 （注）２ 株数増加の理由 （注）３ |
インターライフホールディングス㈱
解決先: インターライフホールディングス (1418) | 保有株数: 445,300株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 1億4900万円
相互保有: 有 | 終値: ￥486 (2026-04-14)
時価: 2億1641万円
帳簿差額: +6741万円 | 当社と同社は、相互の情報交換、円滑な事業推進を目的とした契約を締結し、関係性強化のため株式を保有しております。 定量的な保有効果 （注）２ |
㈱日立製作所
解決先: 日立製作所 (6501) | 保有株数: 20,000株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 7500万円
相互保有: 無 | 終値: ￥4,957 (2026-04-14)
時価: 9914万円
帳簿差額: +2414万円 | 主に「広報・販売促進市場」分野における重要な取引先であり、取引関係の維持・強化をはかるために保有しております。 定量的な保有効果 （注）２ 株数増加の理由 １株につき５株の割合で株式分割 |
パナソニックホールディングス㈱
解決先: パナソニック ホールディングス (6752) | 保有株数: 21,000株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 3900万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,918 (2026-04-14)
時価: 6126万円
帳簿差額: +2226万円 | 主に「広報・販売促進市場」分野における重要な取引先であり、取引関係の維持・強化をはかるために保有しております。 定量的な保有効果 （注）２ |
西日本旅客鉄道㈱
解決先: 西日本旅客鉄道 (9021) | 保有株数: 18,000株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 5300万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,034 (2026-04-14)
時価: 5461万円
帳簿差額: +161万円 | 主に「複合商業施設市場」分野における重要な取引先であり、取引関係の維持・強化をはかるために保有しております。 定量的な保有効果 （注）２ 株数増加の理由 １株につき２株の割合で株式分割 |
㈱オリエンタルランド
解決先: オリエンタルランド (4661) | 保有株数: 9,264株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 2800万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,548 (2026-04-14)
時価: 2360万円
帳簿差額: -439万円 | 主に「余暇施設市場」分野における重要な取引先であり、取引関係の維持・強化をはかるために保有しております。 定量的な保有効果 （注）２ 株数増加の理由 （注）３ |
㈱電通グループ
解決先: 電通グループ (4324) | 保有株数: 5,580株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 1700万円
相互保有: 無 （注）４ | 終値: ￥3,088 (2026-04-14)
時価: 1723万円
帳簿差額: +23万円 | 主に「広報・販売促進市場」分野における重要な取引先であり、取引関係の維持・強化をはかるために保有しております。 定量的な保有効果 （注）２ |
㈱丹青社
解決先: 丹青社 (9743) | 保有株数: 8,580株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 700万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,534 (2026-04-14)
時価: 1316万円
帳簿差額: +616万円 | 業界の動向把握のため限定的な規模で保有しているものです。 定量的な保有効果 （注）２ |
マツダ㈱
解決先: マツダ (7261) | 保有株数: 12,000株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 1200万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,061 (2026-04-14)
時価: 1272万円
帳簿差額: +72万円 | 主に「広報・販売促進市場」分野における重要な取引先であり、取引関係の維持・強化をはかるために保有しております。 定量的な保有効果 （注）２ |
第一生命ホールディングス㈱
解決先: 第一生命ホールディングス (8750) | 保有株数: 6,800株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 3000万円
相互保有: 無 （注）４ | 終値: ￥1,484 (2026-04-14)
時価: 1008万円
帳簿差額: -1991万円 | 主に「専門店市場」分野における重要な取引先であり、取引関係の維持・強化をはかるために保有しております。なお、当社は同社と保険契約等の取引を行っております。 定量的な保有効果 （注）２ |
トヨタ自動車㈱
解決先: トヨタ自動車 (7203) | 保有株数: 2,500株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 600万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,326 (2026-04-14)
時価: 831万円
帳簿差額: +231万円 | 主に「広報・販売促進市場」分野における重要な取引先であり、取引関係の維持・強化をはかるために保有しております。 定量的な保有効果 （注）２ |
南海電気鉄道㈱
解決先: 南海電気鉄道 (9044) | 保有株数: 2,651株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 600万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,095 (2026-04-14)
時価: 820万円
帳簿差額: +220万円 | 主に「複合商業施設市場」分野における重要な取引先であり、取引関係の維持・強化をはかるために保有しております。 定量的な保有効果 （注）２ |
近鉄グループホールディングス㈱
解決先: 近鉄グループホールディングス (9041) | 保有株数: 2,266株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 700万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,298 (2026-04-14)
時価: 747万円
帳簿差額: +47万円 | 主に「百貨店・量販店市場」分野における重要な取引先であり、取引関係の維持・強化をはかるために保有しております。 定量的な保有効果 （注）２ |
㈱博展
解決先: 博展 (2173) | 保有株数: 4,000株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥979 (2026-04-14)
時価: 391万円
帳簿差額: +191万円 | 業界の動向把握のため限定的な規模で保有しているものです。 定量的な保有効果 （注）２ 株数増加の理由 １株につき２株の割合で株式分割 |
京王電鉄㈱
解決先: 京王電鉄 (9008) | 保有株数: 3,612株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 1300万円
相互保有: 無 | 終値: ￥799 (2026-04-14)
時価: 288万円
帳簿差額: -1011万円 | 主に「複合商業施設市場」分野における重要な取引先であり、取引関係の維持・強化をはかるために保有しております。 定量的な保有効果 （注）２ 株数増加の理由 （注）３ |
京浜急行電鉄㈱
解決先: 京浜急行電鉄 (9006) | 保有株数: 1,816株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 200万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,549 (2026-04-14)
時価: 281万円
帳簿差額: +81万円 | 主に「複合商業施設市場」分野における重要な取引先であり、取引関係の維持・強化をはかるために保有しております。 定量的な保有効果 （注）２ |
㈱近鉄百貨店
解決先: 近鉄百貨店 (8244) | 保有株数: 1,338株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 200万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,664 (2026-04-14)
時価: 222万円
帳簿差額: +22万円 | 主に「百貨店・量販店市場」分野における重要な取引先であり、取引関係の維持・強化をはかるために保有しております。 定量的な保有効果 （注）２ 株数増加の理由 （注）３ |
㈱スペース
解決先: スペース (9622) | 保有株数: 200株
基準日: 2025-02-28
相互保有: 有 | 終値: ￥1,558 (2026-04-14)
時価: 31万円 | 業界の動向把握のため限定的な規模で保有しているものです。 定量的な保有効果 （注）２ |
㈱髙島屋 | 保有株数: 203,114株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 2億5000万円
相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 主に「百貨店・量販店市場」分野における重要な取引先であり、取引関係の維持・強化をはかるために保有しております。 定量的な保有効果 （注）２ 株数増加の理由 （注）３、および１株につき２株の割合で株式分割 |
ピクシーダストテクノロジーズ㈱ | 相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 当社と同社は、相互の企業価値向上を目的とした資本業務提携契約を締結し、関係性強化のため株式を保有しております。 定量的な保有効果 （注）２ なお、同社は上場廃止となり、当事業年度末においては特定投資株式に該当していません。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （東京都港区）（本社 （東京都港区）） | 設備の内容: 事務所
従業員数 外[平均臨時従業員] (名): 1,142 [125] | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 2,683
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 20
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 3,547 (2,409.14)
帳簿価額（百万円） その他 （注）１: 367
帳簿価額（百万円） 合計: 6,618 |
大阪事業所 （大阪府大阪市浪速区） （注）２（大阪事業所 （大阪府大阪市浪速区） （注）２） | 設備の内容: 事務所
従業員数 外[平均臨時従業員] (名): 226 [30] | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 130
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: －
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: －
帳簿価額（百万円） その他 （注）１: 46
帳簿価額（百万円） 合計: 177 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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