6183 / プライム
ベルシステム２４ホールディングス
推計時価総額
約970億円
概要
| 配当利回り（今期予想） | 4.6% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 240億円上から97.8％付近・年間売買代金回転率 3.18（単純年換算・観測9か月） |
| ネットキャッシュ比率 | — |
| リターン/リスク偏差値 | 47.3全銘柄平均50・平均 |
企業概要
企業向けに顧客関係管理業務を代行するコンタクトセンター事業を主軸とし、国内外でサービスを提供している。主にベルシステム24を通じて、インバウンド・アウトバウンドコール、カスタマーサポート、セールスサポート、テクニカルサポート、BPO業務及びコンテンツ事業を展開する。
EPSとPERの推移
| EPS（会社予想） | 114.33円 |
|---|
対象決算期: 2026/03/01〜2027/02/28（連結）
PER＝終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。
左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年2月期 | 今期予想2027年2月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 1458億2600万円 | 1520億0000万円 |
| 営業利益 | 126億5200万円 | 130億0000万円 |
| 経常利益 | 23億4800万円 | 会社予想なし |
| 当期純利益 | 81億8100万円 | 85億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 60円 | 60円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
四半期実績の前年同期比較
| 指標 | 実績 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 731億5900万円 | +0.0% |
| 売上原価 | 595億8200万円 | +0.0% |
| 販管費 | 75億2000万円 | -2.6% |
| 営業利益 | 61億7300万円 | +4.4% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
企業向けに顧客関係管理業務を代行するコンタクトセンター事業を主軸とし、国内外でサービスを提供している。主にベルシステム24を通じて、インバウンド・アウトバウンドコール、カスタマーサポート、セールスサポート、テクニカルサポート、BPO業務及びコンテンツ事業を展開する。
成長・重点領域
- 生成AI等の技術を活用した「次世代コンタクトセンター」の構築と実現
- マーケティング支援領域へのサービス拡大
- 外注化（アウトソーシング）ニーズの取り込み
主なリスク
- 人材の確保と育成
- 情報漏洩・サイバー攻撃・システム停止
- 技術革新（特に生成AI）への対応遅れ
中期経営計画
- 開示
- TDNET / 2026/04/08
- 計画名
- 中期経営計画2028（Hybrid Intelligence）
- 対象期間
- 2025年度～2028年度
2028年度を最終年度とする中期経営計画では、売上収益1,750億円、営業利益160億円、税後利益100億円を目標として掲げている。スマートコンタクトセンター業務で1,450億円、スマートビジネスサポート業務で300億円の売上収益を目指し、AI活用やM&A等による成長を図る。今後3年間でデータ活用拡張、人材育成、M&A等に合計250億円の戦略的成長投資を実施する。
重点施策
- オーガニック成長によるSC業務・SB業務の拡大
- ロールアップによる従来ビジネスの拡大
- AIを活用したコンタクトセンターの自動化（Hybrid Operation Loop）の推進
- VOCデータを活用したマーケティング支援の拡大
- M&A等によるBPO領域の拡大
- BPRコンサルおよびAIエージェントの提供
財務目標
- 2028年度売上収益1,750億円（年平均成長率7.3%）
- 2028年度SC業務売上収益1,450億円、SB業務売上収益300億円
- 2028年度営業利益160億円（年平均成長率10.9%、営業利益率9.1%）
- 2028年度税後利益（親会社の所有者に帰属する当期利益）100億円（年平均成長率8.7%）
- 連結配当性向50%を基本方針とし、利益拡大を通じた増配を目指す
- 2028年度末のNet DERを2025年度末（0.56倍）と同水準に維持する
- 株主資本コストを上回るROE水準の維持・向上（2025年度末実績11.4%）
投資・資本配分
- 今後3年間で合計250億円の戦略的成長投資を実施する
- データ活用の拡張としてHOL等のAI関連投資に40億円を投じる
- ヒトの価値最大化としてAI人材育成投資に10億円を投じる
- パートナー資本の深化としてM&A・事業投資に200億円を投じる（SC業務・SB業務にそれぞれ100億円ずつ）
- 設備投資としてITインフラ・ファシリティ投資に40億円を投じる
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
資本政策
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| PBR | 1.27倍プライム市場・情報通信・サービスその他平均: 1.20倍株価純資産倍率 |
|---|
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 11.4%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（半期実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（半期実績） | 45.7%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（半期実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 5.9% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.44回 |
| 財務レバレッジ | 2.16倍 |
資産 1662億5700万円
- 現金及び現金同等物 69億5600万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 ---
負債 893億2300万円
- 有利子負債 ---
純資産 769億3400万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
| 決算期 | EPS（円） |
|---|---|
| 2026年2月期 | 110.22 |
| 2025年2月期 | 108.81 |
| 2024年2月期 | 102.61 |
| 2023年2月期 | 126.82 |
| 2022年2月期 | 121.65 |
| 2021年2月期 | 98.64 |
| 2020年2月期 | 95.29 |
過去3年平均+3.64% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 伊藤忠商事㈱ | 40.72% |
2 | ＴＯＰＰＡＮ㈱ | 14.33% |
3 | ㈱日本カストディ銀行（信託口） | 12.79% |
4 | 日本マスタートラスト信託銀行㈱（信託口） | 7.54% |
5 | ＴＨＥ ＮＯＭＵＲＡ ＴＲＵＳＴ ＡＮＤ ＢＡＮＫＩＮＧ ＣＯ．， ＬＴＤ．ＡＳ ＴＨＥ ＴＲＵＳＴＥＥ ＯＦ ＲＥＰＵＲＣＨＡＳＥ ＡＧＲＥＥＭＥＮＴ ＭＯＴＨＥＲ ＦＵＮＤ（常任代理人 シティバンク エヌ・エイ東京支店） | 1.27% |
6 | ＪＰ ＪＰＭＳＥ ＬＵＸ ＲＥ ＢＡＲＣＬＡＹＳ ＣＡＰＩＴＡＬ ＳＥＣ ＬＴＤ ＥＱ ＣＯ （常任代理人 ㈱三菱ＵＦＪ銀行） | 1.13% |
7 | ＪＰモルガン証券㈱ | 0.99% |
8 | ＭＳＩＰ ＣＬＩＥＮＴ ＳＥＣＵＲＩＴＩＥＳ（常任代理人 モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券㈱） | 0.98% |
9 | ベルシステム24グループ従業員持株会 | 0.59% |
10 | 日本証券金融㈱ | 0.50% |
保有株式
時価 約5億円 含み益 7398万円 2026年2月28日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 403,400株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 4億0800万円
相互保有: 無 | 時価: 約5億円
帳簿差額: +7608万円 | 取引関係等の円滑化のため | |
保有株数: 50,000株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 700万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -210万円 | 取引関係等の円滑化のため |
主要設備・不動産
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都港区） | セグメントの 名称: ＣＲＭ事業
設備の内容: 本社機能
従業員数 (名): 242 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 281
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ─ (─)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 1,417
帳簿価額(百万円) その他: 150
帳簿価額(百万円) 合計: 1,848 |
東京都内地区 池袋第１ソリューションセンター他５事業所 | セグメントの 名称: ＣＲＭ事業
設備の内容: 事業設備
従業員数 (名): ─ | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 301
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ─ (─)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 1,348
帳簿価額(百万円) その他: 693
帳簿価額(百万円) 合計: 2,342 |
北海道地区 札幌第１ソリューションセンター他５事業所 | セグメントの 名称: ＣＲＭ事業
設備の内容: 事業設備
従業員数 (名): ─ | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 742
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ─ (─)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 5,791
帳簿価額(百万円) その他: 427
帳簿価額(百万円) 合計: 6,960 |
東北地区 仙台第１ソリューションセンター他１事業所 | セグメントの 名称: ＣＲＭ事業
設備の内容: 事業設備
従業員数 (名): ─ | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 92
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ─ (─)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 857
帳簿価額(百万円) その他: 70
帳簿価額(百万円) 合計: 1,019 |
首都圏地区 さいたまソリューションセンター他３事業所 | セグメントの 名称: ＣＲＭ事業
設備の内容: 事業設備
従業員数 (名): ─ | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 189
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ─ (─)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 1,715
帳簿価額(百万円) その他: 108
帳簿価額(百万円) 合計: 2,012 |
中部地区 名古屋ソリューションセンター | セグメントの 名称: ＣＲＭ事業
設備の内容: 事業設備
従業員数 (名): ─ | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 21
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ─ (─)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 56
帳簿価額(百万円) その他: 16
帳簿価額(百万円) 合計: 93 |
北陸地区 金沢ソリューションセンター | セグメントの 名称: ＣＲＭ事業
設備の内容: 事業設備
従業員数 (名): ─ | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 9
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ─ (─)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 15
帳簿価額(百万円) その他: 23
帳簿価額(百万円) 合計: 47 |
関西地区 大阪ソリューションセンター他２事業所 | セグメントの 名称: ＣＲＭ事業
設備の内容: 事業設備
従業員数 (名): ─ | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 389
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ─ (7,168)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 682
帳簿価額(百万円) その他: 178
帳簿価額(百万円) 合計: 1,249 |
中国地区 松江ソリューションセンター他３事業所 | セグメントの 名称: ＣＲＭ事業
設備の内容: 事業設備
従業員数 (名): ─ | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 276
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ─ (22,547)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 757
帳簿価額(百万円) その他: 167
帳簿価額(百万円) 合計: 1,200 |
四国地区 高松ソリューションセンター | セグメントの 名称: ＣＲＭ事業
設備の内容: 事業設備
従業員数 (名): ─ | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 33
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ─ (─)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 72
帳簿価額(百万円) その他: 32
帳簿価額(百万円) 合計: 137 |
九州・沖縄地区 福岡第１ソリューションセンター他７事業所 | セグメントの 名称: ＣＲＭ事業
設備の内容: 事業設備
従業員数 (名): ─ | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 580
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ─ (9,917)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 4,671
帳簿価額(百万円) その他: 526
帳簿価額(百万円) 合計: 5,777 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
- ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 有利子負債（日本基準）= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
- 有利子負債（IFRS）= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 25.0%（2026/03/31時点）・position時点 浮動株時価総額 240億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31