6183 ベルシステム２４ホールディングス プライム 1,461円（2026/4/14）
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 13.45倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
企業向けに顧客関係管理業務を代行するコンタクトセンター事業を主軸とし、国内外でサービスを提供している。主にベルシステム24を通じて、インバウンド・アウトバウンドコール、カスタマーサポート、セールスサポート、テクニカルサポート、BPO業務及びコンテンツ事業を展開する。
参考銘柄： ディップ 船井総研ホールディングス ソラスト ニシオホールディングス
ひと目まとめ
- 予想PER 12.78倍
業種平均 11.90倍
- 実績PER 13.26倍
業種平均 11.90倍
- PBR 2.50倍
業種平均 1.10倍
- ROE 11.4%
- 配当利回り 4.1%
- 時価総額 1088億7765万円
- ネットキャッシュ比率 -0.38倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 7,194,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 6,550,000円 × 0.7 - 有利子負債 48,738,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,461円 × （発行済株式総数 74,522,695株 - 自己保有株式数 177,374株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
1183億0900万円
売上比 81.1%
販管費
156億0600万円
売上比 10.7%
営業利益
126億5200万円
売上比 8.7% 前年同期比 +9.19%
利益率
純利益
81億8100万円
売上比 5.6% 前年同期比 +2.22%
発表日 2026-04-08
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年2月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1458億2600万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 126億5200万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 81億8100万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 2026年２月期（2025年度）決算および中期経営計画に関する補足資料 PDF TDNET
- 中期経営計画の策定に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年２月期決算短信〔ＩＦＲＳ〕(連結) TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 連結子会社からの配当金受領に関するお知らせ PDF TDNET
- 半期報告書－第12期(2025/03/01－2026/02/28) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第11期(2024/03/01－2025/02/28) EDINET
- 有価証券報告書－第11期(2024/03/01－2025/02/28) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年2月期 通期 | 2026年2月期 中間 | 2025年2月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 1458億2600万円 | 731億4300万円 | 1436億0700万円 |
| 原価 | 1183億0900万円 | 595億7800万円 | 1181億9500万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 156億0600万円 | 77億1700万円 | 161億8200万円 |
| 営業利益 | 126億5200万円 | 59億1400万円 | 115億8700万円 |
| 税引前利益 | 122億9000万円 | 57億6700万円 | 112億3200万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 81億8100万円 | 38億2300万円 | 80億0300万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 生成AI等の技術を活用した「次世代コンタクトセンター」の構築と実現
- マーケティング支援領域へのサービス拡大
- 外注化（アウトソーシング）ニーズの取り込み
リスク
- 人材の確保と育成
- 情報漏洩・サイバー攻撃・システム停止
- 技術革新（特に生成AI）への対応遅れ
投資 / M&A / 資本配分
投資・M&A・資本配分の具体策は確認できません。
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
6,115円
+318.6% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,461円
- 評価差
- +318.6%
- 算出基準期
- 2025/08/31
- WACC
- 4.2%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 1.4%
- EBIT率
- 8.1%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.2% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 31.2% |
| 売上成長率 | 1.4% |
| 営業利益率 | 8.1% |
| 減価償却費率 | 6.3% |
| CAPEX比率 | 1.2% |
| 運転資本比率 | 0.0% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1483.6億円 | 1503.1億円 | 1521.3億円 | 1538.1億円 | 1553.5億円 |
| EBIT | 119.7億円 | 121.3億円 | 122.7億円 | 124.1億円 | 125.3億円 |
| NOPAT | 82.3億円 | 83.4億円 | 84.4億円 | 85.3億円 | 86.2億円 |
| 減価償却費 | 93.5億円 | 94.7億円 | 95.8億円 | 96.9億円 | 97.9億円 |
| CAPEX | 17.3億円 | 17.6億円 | 17.8億円 | 18.0億円 | 18.2億円 |
| 運転資本増減 | 0円 | 0円 | 0円 | 0円 | 0円 |
| FCFF | 158.4億円 | 160.5億円 | 162.5億円 | 164.3億円 | 165.9億円 |
| 現在価値 | 152.0億円 | 147.8億円 | 143.6億円 | 139.3億円 | 135.0億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 717.8億円
- 終価の現在価値 4258.5億円
- 企業価値 EV 4976.3億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 85.6%
- 非事業資産を加算 90.4億円
- 有利子負債を控除 -502.4億円
- 少数株主持分を控除 -7.2億円
- 株主価値 4557.1億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 74,522,395株
1株価値（現在価値） 6,115円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.2% | 3.2% | 4.2% | 5.2% | 6.2% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 9,521円 | 6,366円 | 4,712円 | 3,695円 | 3,005円 |
| 0.5% | 12,241円 | 7,499円 | 5,319円 | 4,066円 | 3,253円 |
| 1.0% | 17,222円 | 9,147円 | 6,115円 | 4,526円 | 3,547円 |
| 1.5% | 29,292円 | 11,764円 | 7,206円 | 5,110円 | 3,905円 |
| 2.0% | 0円 | 16,555円 | 8,792円 | 5,876円 | 4,348円 |
株価指標の目安
実績PER13.26倍
過去3年間レンジ
10.1613.63
PBR2.50倍
過去3年間レンジ
1.922.57
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年2月期 通期（開示日 2026-04-08）
総資産
1698億2100万円
負債合計
950億3900万円
純資産
747億8200万円
資産の中身
流動資産
297億1700万円
総資産比 17.5%
- 現金及び現金同等物 71億9400万円
- その他流動資産 225億2300万円
固定資産
1401億0400万円
総資産比 82.5%
- その他固定資産 1401億0400万円
負債・純資産の中身
負債
950億3900万円
- 有利子負債 487億3800万円
- その他負債 463億0100万円
純資産
747億8200万円
自己資本比率 44%
- 純資産 747億8200万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 747億8200万円 | |
| 2025年2月期 | 708億3700万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 110.22円 | |
| 2025年2月期 | 108.81円 |
セグメント分析
2027年2月期 / 2026/02/28 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 伊藤忠商事㈱ | 40.72% |
2 | ＴＯＰＰＡＮ㈱ | 14.33% |
3 | ㈱日本カストディ銀行（信託口） | 12.79% |
4 | 日本マスタートラスト信託銀行㈱（信託口） | 7.54% |
5 | ＴＨＥ ＮＯＭＵＲＡ ＴＲＵＳＴ ＡＮＤ ＢＡＮＫＩＮＧ ＣＯ．， ＬＴＤ．ＡＳ ＴＨＥ ＴＲＵＳＴＥＥ ＯＦ ＲＥＰＵＲＣＨＡＳＥ ＡＧＲＥＥＭＥＮＴ ＭＯＴＨＥＲ ＦＵＮＤ（常任代理人 シティバンク エヌ・エイ東京支店） | 1.27% |
6 | ＪＰ ＪＰＭＳＥ ＬＵＸ ＲＥ ＢＡＲＣＬＡＹＳ ＣＡＰＩＴＡＬ ＳＥＣ ＬＴＤ ＥＱ ＣＯ （常任代理人 ㈱三菱ＵＦＪ銀行） | 1.13% |
7 | ＪＰモルガン証券㈱ | 0.99% |
8 | ＭＳＩＰ ＣＬＩＥＮＴ ＳＥＣＵＲＩＴＩＥＳ（常任代理人 モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券㈱） | 0.98% |
9 | ベルシステム24グループ従業員持株会 | 0.59% |
10 | 日本証券金融㈱ | 0.50% |
保有株式
保有株式
2025年2月28日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱千趣会
解決先: 千趣会 (8165) | 保有株数: 50,000株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 1200万円
相互保有: 無 | 終値: ￥131 (2026-04-14)
時価: 655万円
帳簿差額: -545万円 | 取引関係等の円滑化のため |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都港区）（本社 (東京都港区）） | セグメントの 名称: ＣＲＭ事業
設備の内容: 本社機能
従業員数 (名): 220 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 318
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ─ (─)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 1,915
帳簿価額(百万円) その他: 190
帳簿価額(百万円) 合計: 2,423 |
東京都内地区 池袋第１ソリューションセンター他５事業所（東京都内地区 池袋第１ソリューションセンター他５事業所） | セグメントの 名称: ＣＲＭ事業
設備の内容: 事業設備
従業員数 (名): ─ | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 328
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ─ (─)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 2,740
帳簿価額(百万円) その他: 863
帳簿価額(百万円) 合計: 3,931 |
北海道地区 札幌第１ソリューションセンター他５事業所（北海道地区 札幌第１ソリューションセンター他５事業所） | セグメントの 名称: ＣＲＭ事業
設備の内容: 事業設備
従業員数 (名): ─ | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 782
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ─ (─)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 7,359
帳簿価額(百万円) その他: 317
帳簿価額(百万円) 合計: 8,458 |
東北地区 仙台第１ソリューションセンター他１事業所（東北地区 仙台第１ソリューションセンター他１事業所） | セグメントの 名称: ＣＲＭ事業
設備の内容: 事業設備
従業員数 (名): ─ | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 94
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ─ (─)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 675
帳簿価額(百万円) その他: 73
帳簿価額(百万円) 合計: 842 |
首都圏地区 さいたまソリューションセンター他３事業所（首都圏地区 さいたまソリューションセンター他３事業所） | セグメントの 名称: ＣＲＭ事業
設備の内容: 事業設備
従業員数 (名): ─ | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 174
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ─ (─)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 1,927
帳簿価額(百万円) その他: 120
帳簿価額(百万円) 合計: 2,221 |
中部地区 名古屋ソリューションセンター（中部地区 名古屋ソリューションセンター） | セグメントの 名称: ＣＲＭ事業
設備の内容: 事業設備
従業員数 (名): ─ | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 6
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ─ (─)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 41
帳簿価額(百万円) その他: 19
帳簿価額(百万円) 合計: 66 |
北陸地区 金沢ソリューションセンター（北陸地区 金沢ソリューションセンター） | セグメントの 名称: ＣＲＭ事業
設備の内容: 事業設備
従業員数 (名): ─ | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 5
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ─ (─)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 4
帳簿価額(百万円) その他: 29
帳簿価額(百万円) 合計: 38 |
関西地区 大阪ソリューションセンター他２事業所（関西地区 大阪ソリューションセンター他２事業所） | セグメントの 名称: ＣＲＭ事業
設備の内容: 事業設備
従業員数 (名): ─ | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 416
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ─ (7,168)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 855
帳簿価額(百万円) その他: 219
帳簿価額(百万円) 合計: 1,490 |
中国地区 松江ソリューションセンター他３事業所（中国地区 松江ソリューションセンター他３事業所） | セグメントの 名称: ＣＲＭ事業
設備の内容: 事業設備
従業員数 (名): ─ | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 268
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ─ (22,547)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 1,147
帳簿価額(百万円) その他: 203
帳簿価額(百万円) 合計: 1,618 |
四国地区 高松ソリューションセンター（四国地区 高松ソリューションセンター） | セグメントの 名称: ＣＲＭ事業
設備の内容: 事業設備
従業員数 (名): ─ | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 40
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ─ (─)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 101
帳簿価額(百万円) その他: 29
帳簿価額(百万円) 合計: 170 |
九州・沖縄地区 福岡第１ソリューションセンター他７事業所（九州・沖縄地区 福岡第１ソリューションセンター他７事業所） | セグメントの 名称: ＣＲＭ事業
設備の内容: 事業設備
従業員数 (名): ─ | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 671
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ─ (9,917)
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 6,185
帳簿価額(百万円) その他: 598
帳簿価額(百万円) 合計: 7,454 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: IFRS
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -41,539,415,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 108,618,513,981円 = -0.382倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 7,194,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 4,585,000円 = 7,198,585,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 6,550,000円 × 0.7 = 4,585,000円
- 投資有価証券補完 = 2025-02-28有報の保有株式（時価評価可能分） 6,550,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 7,198,585,000円 - 即時返済金融債務 48,738,000,000円 = -41,539,415,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 48,738,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 48,738,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,461円 × 調整後実効株式数 74,345,321株（発行済株式総数 74,522,695株 - 自己保有株式数 177,374株 = 74,345,321株、発行済株式総数 74,522,695株 - 自己保有株式数 177,374株） = 108,618,513,981円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00