7565 萬世電機 スタンダード 5,850円（2026/3/30） 次回決算発表予定 2026年5月12日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
産業用電気機器および電子部品の卸売販売とそれに付随する設備工事および保守サービスを提供する企業である。主に三菱電機製品の代理販売を行い、萬世電機香港有限公司および万世電機貿易（上海）有限公司を通じて電子デバイス品の仕入販売を、日本原ソーラーエナジー株式会社を通じて太陽光発電事業を展開している。
ひと目まとめ
- 予想PER 9.31倍
業種平均 15.80倍
- 実績PER 13.55倍
業種平均 15.80倍
- PBR 0.74倍
業種平均 1.20倍
- ROE 6.9%
- 配当利回り ---
- 時価総額 95億7177万円
- ネットキャッシュ比率 0.99倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 8,408,427,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,854,817,000円 × 0.7 - 有利子負債 300,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 5,850円 × （発行済株式総数 1,636,200株 - 自己保有株式数 12,506株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
160億4703万円
売上比 83.9%
販管費
18億4730万円
売上比 9.7%
営業利益
12億2378万円
売上比 6.4%
利益率
経常利益
12億5500万円
売上比 6.6%
純利益
8億6050万円
売上比 4.5%
発表日 2026-02-03
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 191億1812万円
- 会社予想
- 260億0000万円
- 達成率
- 73.5%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 12億2378万円
- 会社予想
- 15億0000万円
- 達成率
- 81.6%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 8億6050万円
- 会社予想
- 10億2000万円
- 達成率
- 84.4%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 191億1812万円 | 122億8499万円 | 244億2286万円 |
| 原価 | 160億4703万円 | 103億2032万円 | 207億9639万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 18億4730万円 | 12億4618万円 | 24億9188万円 |
| 営業利益 | 12億2378万円 | 7億1848万円 | 11億3457万円 |
| 税引前利益 | 12億5206万円 | 7億3163万円 | 11億8559万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 8億6050万円 | 5億0495万円 | 8億7306万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- パートナー協業による事業領域の拡大に取り組む
- 首都圏・関西圏をベースとした営業地域を拡充する
- 設備機器セグメント（食品関連向け冷熱機器及び関連工事）が伸長している
リスク
- 自然災害、事故災害（新興感染症の世界的流行、地震、台風、火災等）
- 経済状況（日本、香港、上海等の地域の経済環境や業界市場動向）
- 主要仕入先との関係（三菱電機グループへの依存度55.5%）
投資 / M&A / 資本配分
- M&Aの機会があった場合は、企業価値向上に資するかを判断し検討する
- 設備投資：当連結会計年度の投資総額は387百万円（神戸支店社屋が主）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
22,470円
+284.1% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 5,850円
- 評価差
- +284.1%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 3.2%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 5.0%
- EBIT率
- 4.6%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.2% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 28.5% |
| 売上成長率 | 5.0% |
| 営業利益率 | 4.6% |
| 減価償却費率 | 0.7% |
| CAPEX比率 | 1.6% |
| 運転資本比率 | -4.8% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 258.0億円 | 268.4億円 | 276.5億円 | 282.0億円 | 284.9億円 |
| EBIT | 12.0億円 | 12.5億円 | 12.8億円 | 13.1億円 | 13.2億円 |
| NOPAT | 8.6億円 | 8.9億円 | 9.2億円 | 9.4億円 | 9.5億円 |
| 減価償却費 | 1.8億円 | 1.9億円 | 1.9億円 | 2.0億円 | 2.0億円 |
| CAPEX | 4.1億円 | 4.3億円 | 4.4億円 | 4.5億円 | 4.5億円 |
| 運転資本増減 | -1.1億円 | -49,891,208円 | -38,902,677円 | -26,689,998円 | -13,572,534円 |
| FCFF | 7.3億円 | 7.0億円 | 7.1億円 | 7.1億円 | 7.0億円 |
| 現在価値 | 7.1億円 | 6.6億円 | 6.4億円 | 6.3億円 | 6.0億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 32.4億円
- 終価の現在価値 274.6億円
- 企業価値 EV 306.9億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 89.5%
- 非事業資産を加算 61.0億円
- 有利子負債を控除 -3.0億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 364.9億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 1,623,800株
1株価値（現在価値） 22,470円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.2% | 2.2% | 3.2% | 4.2% | 5.2% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 38,769円 | 22,856円 | 16,862円 | 13,716円 | 11,778円 |
| 0.5% | 62,968円 | 28,234円 | 19,149円 | 14,963円 | 12,554円 |
| 1.0% | 0円 | 38,062円 | 22,470円 | 16,597円 | 13,515円 |
| 1.5% | 0円 | 61,766円 | 27,736円 | 18,835円 | 14,734円 |
| 2.0% | 0円 | 0円 | 37,360円 | 22,087円 | 16,334円 |
株価指標の目安
実績PER13.55倍
過去3年間レンジ
9.0315.43
PBR0.74倍
過去3年間レンジ
0.500.85
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-03）
総資産
241億0520万円
負債合計
113億2805万円
純資産
127億7714万円
資産の中身
流動資産
203億8462万円
総資産比 84.6%
- 現金及び現金同等物 84億0842万円
- 在庫（棚卸商品） 14億1275万円
- その他流動資産 105億6344万円
固定資産
37億2058万円
総資産比 15.4%
- 投資有価証券 18億5481万円
- その他固定資産 18億6576万円
負債・純資産の中身
負債
113億2805万円
- 有利子負債 3億0000万円
- その他負債 110億2805万円
純資産
127億7714万円
自己資本比率 53%
- 純資産 127億7714万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 117億3046万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 431.76円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 三菱電機株式会社 | 21.55% |
2 | 日光産業株式会社 | 9.24% |
3 | 株式会社サンセイテクノス | 3.70% |
4 | 占部正浩 | 3.51% |
5 | 株式会社三菱ＵＦＪ銀行 | 3.39% |
6 | 東洋電機製造株式会社 | 3.08% |
7 | 萬世電機従業員持株会 | 2.85% |
8 | 占部弘晃 | 2.52% |
9 | 占部朋子 | 2.34% |
10 | 光通信株式会社 | 1.67% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
コナミグループ㈱
解決先: コナミグループ (9766) | 保有株数: 10,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億7580万円
相互保有: 無 | 終値: ￥20,460 (2026-04-14)
時価: 2億0460万円
帳簿差額: +2880万円 | 電子デバイス・情報通信機器の販売等のビジネス連携を強化していくため |
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 51,500株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億0356万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 1億4677万円
帳簿差額: +4320万円 | 主要金融機関として、取引の円滑化を図るため |
㈱立花エレテック
解決先: 立花エレテック (8159) | 保有株数: 31,680株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 7612万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,943 (2026-04-14)
時価: 9323万円
帳簿差額: +1710万円 | 電子デバイス・情報通信機器の販売等のビジネス連携を強化していくため |
トレックス・セミコンダクター㈱
解決先: トレックス・セミコンダクター (6616) | 保有株数: 40,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4788万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,994 (2026-04-14)
時価: 7976万円
帳簿差額: +3188万円 | 電子デバイス・情報通信機器の仕入等のビジネス連携を強化していくため |
東洋電機製造㈱
解決先: 東洋電機製造 (6505) | 保有株数: 26,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3528万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,647 (2026-04-14)
時価: 6882万円
帳簿差額: +3354万円 | 電子デバイス・情報通信機器の販売等のビジネス連携を強化していくため |
㈱カネカ
解決先: カネカ (4118) | 保有株数: 8,600株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3274万円
相互保有: 無 | 終値: ￥5,015 (2026-04-14)
時価: 4312万円
帳簿差額: +1038万円 | 電気機器・産業用システムの販売等のビジネス連携を強化していくため |
福山通運㈱
解決先: 福山通運 (9075) | 保有株数: 7,553株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2730万円
相互保有: 有 | 終値: ￥5,380 (2026-04-14)
時価: 4063万円
帳簿差額: +1333万円 | 電気機器・産業用システムの販売等のビジネス連携を強化していくため |
イオン㈱
解決先: イオン (8267) | 保有株数: 17,800株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6675万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,722 (2026-04-14)
時価: 3064万円
帳簿差額: -3610万円 | 設備機器の販売等のビジネス連携を強化していくため |
㈱たけびし
解決先: たけびし (7510) | 保有株数: 10,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1818万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,426 (2026-04-14)
時価: 2426万円
帳簿差額: +608万円 | 設備機器の販売等のビジネス連携を強化していくため |
アルインコ㈱
解決先: アルインコ (5933) | 保有株数: 15,999株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1623万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,057 (2026-04-14)
時価: 1691万円
帳簿差額: +67万円 | 電子デバイス・情報通信機器の販売等のビジネス連携を強化していくため。 持株会へ加入しているため、株式数が増加しております。 |
㈱三井住友フィナンシャルグループ
解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 2,484株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 942万円
相互保有: 無 | 終値: ￥5,539 (2026-04-14)
時価: 1375万円
帳簿差額: +433万円 | 金融機関として、取引の円滑化を図るため。 2024年10月1日付で普通株式1株につき3株の割合で株式分割を実施したため株式数が増加しております。 |
㈱りそなホールディングス
解決先: りそなホールディングス (8308) | 保有株数: 6,730株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 866万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,866 (2026-04-14)
時価: 1255万円
帳簿差額: +389万円 | 金融機関として、取引の円滑化を図るため |
因幡電機産業㈱
解決先: 因幡電機産業 (9934) | 保有株数: 4,400株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1672万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,762 (2026-04-14)
時価: 1215万円
帳簿差額: -456万円 | 電気機器・産業用システムの販売等のビジネス連携を強化していくため |
㈱みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 1,391株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 563万円
相互保有: 無 | 終値: ￥6,790 (2026-04-14)
時価: 944万円
帳簿差額: +381万円 | 金融機関として、取引の円滑化を図るため |
川崎重工業㈱
解決先: 川崎重工業 (7012) | 保有株数: 2,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1785万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,445 (2026-04-14)
時価: 689万円
帳簿差額: -1096万円 | 電気機器・産業用システムの販売等のビジネス連携を強化していくため |
三精テクノロジーズ㈱
解決先: 三精テクノロジーズ (6357) | 保有株数: 2,200株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 284万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,240 (2026-04-14)
時価: 492万円
帳簿差額: +208万円 | 電気機器・産業用システムの販売等のビジネス連携を強化していくため |
星和電機㈱
解決先: 星和電機 (6748) | 保有株数: 5,600株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 291万円
相互保有: 有 | 終値: ￥765 (2026-04-14)
時価: 428万円
帳簿差額: +137万円 | 電気機器・産業用システムの販売等のビジネス連携を強化していくため |
㈱ＲＹＯＤＥＮ
解決先: ＲＹＯＤＥＮ (8084) | 保有株数: 805株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 202万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,430 (2026-04-14)
時価: 276万円
帳簿差額: +73万円 | 電子デバイス・情報通信機器の販売等のビジネス連携を強化していくため |
森永製菓㈱
解決先: 森永製菓 (2201) | 保有株数: 800株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 200万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,820 (2026-04-14)
時価: 225万円
帳簿差額: +25万円 | 電気機器・産業用システムの販売等のビジネス連携を強化していくため |
㈱百十四銀行
解決先: 百十四銀行 (8386) | 保有株数: 840株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 291万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,422 (2026-04-14)
時価: 203万円
帳簿差額: -88万円 | 金融機関として、取引の円滑化を図るため |
西菱電機㈱
解決先: 西菱電機 (4341) | 保有株数: 1,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 80万円
相互保有: 無 | 終値: ￥802 (2026-04-14)
時価: 80万円
帳簿差額: -2,000円 | 電子デバイス・情報通信機器の販売等のビジネス連携を強化していくため |
㈱栗本鐵工所
解決先: 栗本鐵工所 (5602) | 保有株数: 100株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 45万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,573 (2026-04-14)
時価: 15万円
帳簿差額: -29万円 | 電気機器・産業用システムの販売等のビジネス連携を強化していくため |
タツタ電線㈱ | 相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 電気機器・産業用システムの販売等のビジネス連携を強化していくため。 同社株式を売却したため、株式数が減少しております。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （大阪市福島区）（本社 （大阪市福島区）） | セグメントの名称: 電気機器・産業用システム 電子デバイス・情報通信機器 設備機器
設備の内容: 統括業務施設及び商品倉庫 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （千円）: 1,086,376
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): －
帳簿価額 その他 （千円）: 23,991
帳簿価額 合計 （千円）: 1,110,367 |
神戸支店 （神戸市中央区）（神戸支店 （神戸市中央区）） | セグメントの名称: 電気機器・産業用システム 設備機器
設備の内容: 販売設備 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （千円）: 248,137
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 118,206 (52.02)
帳簿価額 その他 （千円）: 990
帳簿価額 合計 （千円）: 367,333 |
東京支店 （東京都千代田区）（東京支店 （東京都千代田区）） | セグメントの名称: 電気機器・産業用システム 電子デバイス・情報通信機器 設備機器
設備の内容: 販売設備 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （千円）: 2,394
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): －
帳簿価額 その他 （千円）: 1,151
帳簿価額 合計 （千円）: 3,546 |
その他（その他） | 設備の内容: 寮及び福利厚生施設 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （千円）: 1,731
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 4,805 (17.61)
帳簿価額 その他 （千円）: －
帳簿価額 合計 （千円）: 6,536 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 9,406,798,900円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 9,498,609,900円 = 0.99倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 8,408,427,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 1,298,371,900円 = 9,706,798,900円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,854,817,000円 × 0.7 = 1,298,371,900円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 9,706,798,900円 - 即時返済金融債務 300,000,000円 = 9,406,798,900円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 300,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 300,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 5,850円 × 調整後実効株式数 1,623,694株（発行済株式総数 1,636,200株 - 自己保有株式数 12,506株 = 1,623,694株、発行済株式総数 1,636,200株 - 自己保有株式数 12,506株） = 9,498,609,900円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00