6474 / プライム

不二越

推計時価総額

約1400億円

概要

配当利回り（今期予想）	1.9%
浮動株時価総額	推計 570億円上から95.6％付近・年間売買代金回転率 2.30（単純年換算・観測9か月）
ネットキャッシュ比率	-0.22倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 39,006,000,000円 + 投資有価証券 34,978,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 95,094,000,000円） ÷ 公開時価総額 142,040,255,100円
リターン/リスク偏差値	58.1全銘柄平均50・平均

企業概要

機械工具および産業用部品の製造販売を主とする企業である。機械工具事業では工具・工作機械・ロボットを、部品事業ではベアリング・油圧機器を、その他事業では特殊鋼・工業炉を製造販売している。

https://www.nachi-fujikoshi.co.jp/

EPSとPERの推移

期間: 2024/09/26〜2026/10/16。終値基準日: 2026/10/16

2026/10/16時点のEPS・PER
EPS（会社予想）	344.20円

対象決算期: 2025/12/01〜2026/11/30（連結）

PER＝終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。

左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標	前期実績2025年11月期	今期予想2026年11月期
売上高	2359億0300万円	2550億0000万円
営業利益	97億7300万円	153億0000万円
経常利益	83億7000万円	133億0000万円
当期純利益	52億5000万円	75億0000万円
1株当たり配当	100円	110円

予想期: 2026年11月期
公開日時: 2026/10/05 15:30公開
資料名: 2026年11月期第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
資料リンク: 開示資料

この予想期の修正履歴なし

現在の四半期進捗

3Q時点（2026/10/05発表）

売上高	営業利益	当期純利益
累計実績 1923億2600万円会社予想 2550億0000万円達成率 75.4%	累計実績 114億5700万円会社予想 153億0000万円達成率 74.9%	累計実績 66億2900万円会社予想 75億0000万円達成率 88.4%

四半期実績の前年同期比較

2026年度3Q時点
指標	実績	前年同期比
売上高	1923億2600万円	+10.4%
売上原価	1457億2300万円	+7.2%
販管費	351億4500万円	+11.1%
営業利益	114億5700万円	+72.9%

開示情報

開示資料の要点

事業概要

成長・重点領域

ロボットを事業成長の中核に据え、海外市場（アメリカ、インド）での営業拠点拡充、営業・サービス、製造・調達、研究開発の強化
海外売上高比率60%、営業利益率10%を目標とする海外事業拡大
機械工具事業（ロボット、工具、工作機械）の北米需要増加

主なリスク

自動車分野のEV化・需要変動、地政学リスク（ロシア・ウクライナ、中東）、中国経済低迷、通商政策・物価上昇
海外事業の為替変動、通商・外交政策・法規制変化
原材料・部品調達の価格高騰・品不足、サプライチェーン寸断、自然災害

投資・M&A・資本配分

機械工具事業
部品事業

中期経営計画

開示: EDINET / 2026/02/24

設備投資については、需要予測、生産計画、利益計画等の中期計画を基に実行計画を策定している。2025年11月30日現在、富山事業所、東富山事業所、滑川事業所において工具・ロボット、ベアリング、油圧機器、特殊鋼、環境設備等の生産設備の新設等を計画している。投資予定額は合計9,895百万円で、2025年12月に着手し2026年11月に完了する予定である。所要資金は自己資金および借入金によって賄う計画である。

重点施策

需要予測、生産計画、利益計画等の中期計画を基に設備投資の実行計画を策定する
富山事業所、東富山事業所、滑川事業所において生産対応、設備保全および品質向上を目的とした生産設備の新設等を実施する

投資・資本配分

設備投資は需要予測、生産計画、利益計画等の中期計画を基に実行計画を策定する
所要資金は自己資金および借入金によって賄う

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績（過去分）

資本政策（過去分）

TDNET2026/02/25 15:40株式報酬制度の継続に伴う自己株式の処分に関するお知らせ

大量保有・その他EDINET（過去分）

株価水準・株主還元

株価水準

PBR	0.67倍プライム市場・機械平均: 1.90倍株価純資産倍率

配当

項目名	今期予想	前期実績
1株当たり配当	110.0円/株	100.0円/株
配当利回り	1.9%	1.8%
配当性向	32.0%	25.2%
DOE	1.3%
自己資本利益率-DOE差	2.8%

自社株買い

期間	予定	進捗	出所
2025/11/12	22.01億円	21.94億円 / 22.01億円（99.7%）	EDINET 2025/12/01
2025/07/31	5.59億円	5.53億円 / 5.59億円（98.8%）	EDINET 2025/08/01
2025/02/28	9.44億円	9.37億円 / 9.44億円（99.3%）	EDINET 2025/03/03

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE（通期実績）	9.3%自己資本利益率
ROIC（3Q実績）	—投下資本利益率
自己資本比率（3Q実績）	53.2%純資産 / 総資産
D/Eレシオ（3Q実績）	—有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率	3.5%
総資産回転率	0.55回
財務レバレッジ	1.88倍

キャッシュフロー推移

従業員数と生産性の推移

不二越 (6474) の従業員数、従業員1人当たり売上高、従業員1人当たり営業利益の推移チャート

純資産とROE, ROICの推移

EPS、営業利益率、純利益率の推移

年次EPS（通期実績）
決算期	EPS（円）
2025年11月期	233.48
2024年11月期	144.10
2023年11月期	276.92
2022年11月期	513.17
2021年11月期	418.09
2020年11月期	100.85
2019年11月期	331.89

過去3年平均-8.18% （CAGR・通期実績）

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年11月30日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	那智わねい持株会	12.73%
2	日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)	8.68%
3	ナチ不二越従業員持株会	6.05%
4	ナチ取引店持株会	4.54%
5	日本生命保険相互会社	3.60%
6	住友生命保険相互会社	3.43%
7	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	3.23%
8	STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001 （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）	3.21%
9	株式会社北陸銀行	2.63%
10	岡谷鋼機株式会社	2.20%

保有株式

時価　約273億円　含み益　約26億円　2025年11月30日の有価証券報告書

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
トヨタ自動車 (7203)	保有株数: 4,663,000株帳簿額: 146億0900万円相互保有: 無	時価: 約140億円帳簿差額: -約6億円	製品の販売先として、安定的な取引関係の維持・強化のため保有しております。
日本トムソン (6480)	保有株数: 2,008,000株帳簿額: 14億8300万円相互保有: 有	時価: 約36億円帳簿差額: +約21億円	製品の販売先として、安定的な取引関係の維持・強化のため保有しております。
本田技研工業 (7267)	保有株数: 1,683,900株帳簿額: 26億4700万円相互保有: 無	時価: 約29億円帳簿差額: +約2億円	製品の販売先として、安定的な取引関係の維持・強化のため保有しております。株式数の増加は、取引先持株会を通じた株式の取得によるものです。
日伝 (9902)	保有株数: 499,200株帳簿額: 12億7900万円相互保有: 有	時価: 約16億円帳簿差額: +約3億円	製品の販売先として、安定的な取引関係の維持・強化のため保有しております。
富山第一銀行 (7184)	保有株数: 332,666株帳簿額: 5億6800万円相互保有: 有	時価: 約12億円帳簿差額: +約5億円	安定的な金融取引関係の維持・強化のため保有しております。
ＴＨＫ (6481)	保有株数: 144,700株帳簿額: 5億7800万円相互保有: 有	時価: 約9億円帳簿差額: +約3億円	製品の販売先および原材料等の仕入先として、安定的な取引関係の維持・強化のため保有しております。
ＳＵＢＡＲＵ (7270)	保有株数: 302,000株帳簿額: 10億5900万円相互保有: 無	時価: 約8億円帳簿差額: -約2億円	製品の販売先として、安定的な取引関係の維持・強化のため保有しております。
大同特殊鋼 (5471)	保有株数: 323,000株帳簿額: 5億1000万円相互保有: 有	時価: 約8億円帳簿差額: +約2億円	製品の販売先および原材料等の仕入先として、安定的な取引関係の維持・強化のため保有しております。
ＮＯＫ (7240)	保有株数: 168,700株帳簿額: 4億6900万円相互保有: 有	時価: 約5億円帳簿差額: +3710万円	原材料等の仕入先として、安定的な取引関係の維持・強化のため保有しております。
住友不動産 (8830)	保有株数: 131,000株帳簿額: 9億8800万円相互保有: 有	時価: 約4億円帳簿差額: -約5億円	不動産取引における、安定的な取引関係の維持・強化のため保有しております。
ＮａＩＴＯ (7624)	保有株数: 1,433,900株帳簿額: 2億0000万円相互保有: 無	時価: 約3億円帳簿差額: +5810万円	製品の販売先として、安定的な取引関係の維持・強化のため保有しております。
ダイジェット工業 (6138)	保有株数: 70,000株帳簿額: 6300万円相互保有: 有	時価: 約1億円帳簿差額: +7700万円	原材料等の仕入先として、安定的な取引関係の維持・強化のため保有しております。
ＳＯＭＰＯホールディングス (8630)	保有株数: 14,175株帳簿額: 7000万円相互保有: 有	時価: 約1億円帳簿差額: +2497万円	安定的な保険取引関係の維持・強化のため保有しております。
ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス (8725)	保有株数: 11,940株帳簿額: 4100万円相互保有: 有	時価: 約1億円帳簿差額: +1870万円	安定的な保険取引関係の維持・強化のため保有しております。
小森コーポレーション (6349)	保有株数: 19,000株帳簿額: 3000万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: +800万円	製品の販売先として、安定的な取引関係の維持・強化のため保有しております。
ミクロン精密 (6159)	保有株数: 15,000株帳簿額: 3100万円相互保有: 有	時価: 約1億円未満帳簿差額: -100万円	原材料等の仕入先として、安定的な取引関係の維持・強化のため保有しております。
明電舎 (6508)	保有株数: 2,000株帳簿額: 1100万円相互保有: 有	時価: 約1億円未満帳簿差額: +1300万円	製品の販売先として、安定的な取引関係の維持・強化のため保有しております。
マツダ (7261)	保有株数: 19,200株帳簿額: 2100万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: +12万円	製品の販売先として、安定的な取引関係の維持・強化のため保有しております。
みずほフィナンシャルグループ (8411)	保有株数: 1,603株帳簿額: 800万円相互保有: 有	時価: 約1億円未満帳簿差額: +514万円	安定的な金融取引関係の維持・強化のため保有しております。
富山銀行 (8365)	保有株数: 2,000株帳簿額: 300万円相互保有: 有	時価: 約1億円未満帳簿差額: +140万円	安定的な金融取引関係の維持・強化のため保有しております。
岡谷鋼機㈱	保有株数: 252,800株帳簿額: 20億5700万円相互保有: 有	時価: -	製品の販売先および原材料等の仕入先として、安定的な取引関係の維持・強化のため保有しております。
㈱南陽 (注)2	保有株数: 96,800株帳簿額: 1億3600万円相互保有: 有	時価: -	製品の販売先として、安定的な取引関係の維持・強化のため保有しております。
日野自動車 (7205)	保有株数: 51,000株帳簿額: 2000万円相互保有: 無	時価: -	製品の販売先として、安定的な取引関係の維持・強化のため保有しております。
日本高周波鋼業 (5476)	保有株数: 10,000株帳簿額: 400万円相互保有: 有	時価: -	原材料等の仕入先として、安定的な取引関係の維持・強化のため保有しております。
ユニソルホールディングス (7128)	相互保有: 有	時価: -	-
ダイヘン (6622)	相互保有: 無	時価: -	-
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)	相互保有: 有	時価: -	-
ほくほくフィナンシャルグループ (8377)	相互保有: 有	時価: -	-
三井住友トラストグループ (8309)	相互保有: 有	時価: -	-
山陽特殊製鋼㈱	相互保有: 有	時価: -	-
ナブテスコ (6268)	相互保有: 無	時価: -	-

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
有利子負債（日本基準）= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
有利子負債（IFRS）= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
浮動株時価総額補足: 浮動株比率 40.0%（2026/03/31時点）・position時点浮動株時価総額 550億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31