サカイ引越センター (9039)

日足チャート

貸借信用倍率 0.38倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

一般貨物自動車運送事業のうち引越運送事業を中心に、付随するサービス及び環境関連事業を展開し、個人及び法人顧客の利便向上を図っている。引越事業ではサカイ引越センターが主力となり、クリーンサービス事業、リユース事業、電気工事事業を子会社を通じて運営している。

https://www.hikkoshi-sakai.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 13.20倍

業種平均 10.30倍
実績PER 13.45倍

業種平均 10.30倍
PBR 1.22倍

業種平均 0.60倍
ROE 9.5%
配当利回り 3.4%
時価総額 1227億3960万円
ネットキャッシュ比率 0.16倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 22,574,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 3,349,000,000円 - リース負債 445,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,900円 × （発行済株式総数 42,324,000株 - 自己保有株式数 1,942,172株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

872億4700万円

原価

549億0500万円売上比 62.9%

販管費

246億8200万円売上比 28.3%

営業利益

76億5900万円売上比 8.8%

利益率

経常利益

79億0400万円売上比 9.1%

純利益

51億2500万円売上比 5.9%

発表日 2026-02-10

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

69.5%

累計実績: 872億4700万円
会社予想: 1254億8200万円
達成率: 69.5%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

58.5%

累計実績: 76億5900万円
会社予想: 130億8600万円
達成率: 58.5%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

57.5%

累計実績: 51億2500万円
会社予想: 89億1500万円
達成率: 57.5%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-10 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-10 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-20 2025年3月期通期
売上収益	872億4700万円	607億2400万円	1210億2300万円
原価	549億0500万円	376億0400万円	745億3700万円
販売費ならびに一般管理費	246億8200万円	165億8800万円	335億6100万円
営業利益	76億5900万円	65億3100万円	129億2500万円
税引前利益	78億8300万円	66億4800万円	131億8100万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	51億2500万円	43億0000万円	87億6500万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 3.4%
配当金 98.0円/株

会社予想
配当性向 44.6%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

関東エリアでのシェア拡大戦略、特に法人需要とインターネット経由の受注増加
BtoBおよびBtoG領域への積極的な参入拡大
引越に付随する電気工事、リユース、クリーンサービスの三本柱事業の拡充

リスク

引越業界の2024年問題（トラック運転手の労働時間規制強化）に伴う人手不足
引越需要の季節的変動と需要偏在
少子高齢化による若年層労働力確保の困難さ

投資 / M&A / 資本配分

政策保有株式として、業務提携強化目的でロゴスホールディングス、エア・ウォーター等の株式を新規取得
今後もM&Aや資本業務提携を通じた事業拡大を図る見通し

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

7,365円

+153.9% 現在株価に対して上方

現在株価: 2,900円
評価差: +153.9%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 3.7%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 4.8%
EBIT率: 10.8%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	3.7%
永久成長率	1.0%
実効税率	34.0%
売上成長率	4.8%
営業利益率	10.8%
減価償却費率	1.5%
CAPEX比率	2.9%
運転資本比率	2.9%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	1272.8億円	1321.7億円	1360.1億円	1386.6億円	1400.5億円
EBIT	136.9億円	142.2億円	146.3億円	149.1億円	150.6億円
NOPAT	90.3億円	93.8億円	96.5億円	98.4億円	99.4億円
減価償却費	19.1億円	19.8億円	20.4億円	20.8億円	21.0億円
CAPEX	37.4億円	38.8億円	39.9億円	40.7億円	41.1億円
運転資本増減	28.3億円	1.4億円	1.1億円	76,183,762円	39,836,785円
FCFF	43.7億円	73.4億円	75.9億円	77.7億円	78.9億円
現在価値	42.2億円	68.3億円	68.1億円	67.2億円	65.8億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 311.5億円
終価の現在価値 2473.5億円
企業価値 EV 2785.0億円
終価寄与率（終価PV / EV） 88.8%
非事業資産を加算 237.2億円
有利子負債を控除 -34.7億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 2987.6億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 40,567,000株

1株価値（現在価値） 7,365円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	1.7%	2.7%	3.7%	4.7%	5.7%
0.0%	11,969円	7,660円	5,689円	4,560円	3,828円
0.5%	16,494円	9,135円	6,395円	4,965円	4,086円
1.0%	27,607円	11,485円	7,365円	5,480円	4,400円
1.5%	0円	15,815円	8,777円	6,156円	4,788円
2.0%	0円	26,449円	11,027円	7,084円	5,281円

株価指標の目安

実績PER13.45倍

過去3年間レンジ

10.6314.31

PBR1.22倍

過去3年間レンジ

0.961.29

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

303億0200万円

現金及び現金同等物 225億7400万円
在庫（棚卸商品） 13億6500万円
その他流動資産 63億6300万円

固定資産

842億7800万円

その他固定資産 842億7800万円

負債・純資産の中身

負債

183億4700万円

有利子負債 37億9400万円
その他負債 145億5300万円

純資産

962億3300万円

純資産 962億3300万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	960億0000万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	215.58円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260210553391 開示: 2026/02/10 14:20:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社アーイ	35.66%
2	BBH FOR FIDELITY LOW-PRICED STOCK FUND (PRINCIPAL ALL SECTOR SUBPORTFOLIO)（常任代理人株式会社三菱UFJ銀行）	6.06%
3	田島　通利	5.66%
4	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	5.16%
5	田島　哲康	4.97%
6	MISAKI ENGAGEMENT MASTER FUND （常任代理人香港上海銀行）	3.80%
7	サカイ引越センター従業員持株会	3.70%
8	THE BANK OF NEW YORK MELLON 140042 (常任代理人株式会社みずほ銀行決済営業部)	1.77%
9	STATE STREET BANK AND TRUST CLIENT OMNIBUS ACCOUNT OM02 505002(常任代理人株式会社みずほ銀行決済営業部)	1.57%
10	BBH FOR FIDELITY TRUST EMPLOYEE BENEFIT PLANS LOW PRICED STOCK POOL(常任代理人株式会社三菱UFJ銀行決済事業部)	1.06%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
住友不動産㈱解決先: 住友不動産 (8830)	保有株数: 126,400株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 7億0600万円相互保有: 無	終値: ￥4,836 (2026-04-14) 時価: 6億1127万円帳簿差額: -9472万円	（保有目的、業務提携等の概要等）安定的かつ継続的な取引の維持継続のために保有しています。（定量的な保有効果）（注）
㈱紀陽銀行解決先: 紀陽銀行 (8370)	保有株数: 50,799株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億1600万円相互保有: 有	終値: ￥4,175 (2026-04-14) 時価: 2億1208万円帳簿差額: +9608万円	（保有目的、業務提携等の概要）金融・資金取引を通じ関係維持強化のために保有しています。（定量的な保有効果）（注）
㈱みずほフィナンシャルグループ解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411)	保有株数: 28,214株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億1400万円相互保有: 無	終値: ￥6,790 (2026-04-14) 時価: 1億9157万円帳簿差額: +7757万円	（保有目的、業務提携等の概要）金融・資金取引を通じ関係維持強化のために保有しています。（定量的な保有効果）（注）
上新電機㈱解決先: 上新電機 (8173)	保有株数: 65,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億3800万円相互保有: 有	終値: ￥2,864 (2026-04-14) 時価: 1億8616万円帳簿差額: +4816万円	（保有目的、業務提携等の概要）安定的かつ継続的な取引の維持継続のために保有しています。（定量的な保有効果）（注）
㈱池田泉州ホールディングス解決先: 池田泉州ホールディングス (8714)	保有株数: 55,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2300万円相互保有: 有	終値: ￥981 (2026-04-14) 時価: 5395万円帳簿差額: +3095万円	（保有目的、業務提携等の概要）金融・資金取引を通じ関係維持強化のために保有しています。（定量的な保有効果）（注）
㈱ロゴスホールディングス解決先: ロゴスホールディングス (205A)	保有株数: 21,800株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2500万円相互保有: 無	終値: ￥1,615 (2026-04-14) 時価: 3520万円帳簿差額: +1020万円	（保有目的、業務提携等の概要）当期新規取得による株式の増加であります。同社は北海道、東北地区を拠点とし、主として注文住宅販売を行っており当社グループの各事業と今後密接に係わることから継続的な取引継続のために保有しています。（定量的な保有効果）（注）
エア・ウォーター㈱解決先: エア・ウォーター (4088)	保有株数: 312株基準日: 2025-03-31 相互保有: 無	終値: ￥2,259 (2026-04-14) 時価: 70万円	（保有目的、業務提携等の概要）当期新規取得による株式の増加であります。同社の取引先持株会に加入することにより当社との関係を深め、今後継続的取引を行っていくために保有しています。（定量的な保有効果）（注）
㈱コメ兵ホールディングス解決先: コメ兵ホールディングス (2780)	保有株数: 100株基準日: 2025-03-31 相互保有: 無	終値: ￥5,350 (2026-04-14) 時価: 53万円	（保有目的、業務提携等の概要）当社リユース事業の業務の参考とすべく継続的な取引の維持継続のために保有しています。（定量的な保有効果）（注）
㈱テンポスホールディングス解決先: テンポスホールディングス (2751)	保有株数: 100株基準日: 2025-03-31 相互保有: 無	終値: ￥3,870 (2026-04-14) 時価: 38万円	（保有目的、業務提携等の概要）継続的な取引の維持継続のために保有しています。（定量的な保有効果）（注）
ブックオフグループホールディングス㈱解決先: ブックオフグループホールディングス (9278)	保有株数: 100株基準日: 2025-03-31 相互保有: 無	終値: ￥2,155 (2026-04-14) 時価: 21万円	（保有目的、業務提携等の概要）当社リユース事業の業務の参考とすべく継続的な取引の維持継続のために保有しています。（定量的な保有効果）（注）
㈱ハードオフコーポレーション解決先: ハードオフコーポレーション (2674)	保有株数: 100株基準日: 2025-03-31 相互保有: 無	終値: ￥2,045 (2026-04-14) 時価: 20万円	（保有目的、業務提携等の概要）当社リユース事業の業務の参考とすべく継続的な取引の維持継続のために保有しています。（定量的な保有効果）（注）
㈱トレジャー・ファクトリー解決先: トレジャー・ファクトリー (3093)	保有株数: 100株基準日: 2025-03-31 相互保有: 無	終値: ￥1,732 (2026-04-14) 時価: 17万円	（保有目的、業務提携等の概要）当社リユース事業の業務の参考とすべく継続的な取引の維持継続のために保有しています。（定量的な保有効果）（注）
純投資目的保有株式（上場等）	帳簿額: 4億2300万円	銘柄別開示なし	純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社・西日本本部 (堺市堺区)（本社・西日本本部 (堺市堺区)）	セグメントの名称: －設備の内容: 統括業務施設従業員数（人）外[臨時雇用者]: 188 [53]	帳簿価額（百万円）建物: 298 帳簿価額（百万円）構築物: 12 帳簿価額（百万円）機械及び装置: 5 帳簿価額（百万円）車両運搬具: 2 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 11 帳簿価額（百万円）リース資産: 5 帳簿価額（百万円）土地 (面積㎡): 1,601 (14,066) [1,150] 帳簿価額（百万円）合計: 1,936
東日本本部 (東京都港区)（東日本本部 (東京都港区)）	セグメントの名称: 引越事業設備の内容: 統括業務施設他従業員数（人）外[臨時雇用者]: 28 [－]	帳簿価額（百万円）建物: 1,057 帳簿価額（百万円）構築物: 20 帳簿価額（百万円）機械及び装置: 3 帳簿価額（百万円）車両運搬具: 1 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 24 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）土地 (面積㎡): 1,249 (3,502) 帳簿価額（百万円）合計: 2,356
アッシュレジデンス吉野他30カ所（アッシュレジデンス吉野他30カ所）	セグメントの名称: その他設備の内容: 賃貸設備従業員数（人）外[臨時雇用者]: － [－]	帳簿価額（百万円）建物: 1,126 帳簿価額（百万円）構築物: 4 帳簿価額（百万円）機械及び装置: 0 帳簿価額（百万円）車両運搬具: －帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 0 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）土地 (面積㎡): 8,018 (41,935) 帳簿価額（百万円）合計: 9,150
仙台北支社 (仙台市宮城野区) 他19支社（仙台北支社 (仙台市宮城野区) 他19支社）	セグメントの名称: 引越事業設備の内容: 営業設備従業員数（人）外[臨時雇用者]: 590 [1,354]	帳簿価額（百万円）建物: 282 帳簿価額（百万円）構築物: 11 帳簿価額（百万円）機械及び装置: －帳簿価額（百万円）車両運搬具: 53 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 5 帳簿価額（百万円）リース資産: 94 帳簿価額（百万円）土地 (面積㎡): 1,696 (22,361) [15,612] 帳簿価額（百万円）合計: 2,144
横浜支社 (横浜市鶴見区) 他71支社（横浜支社 (横浜市鶴見区) 他71支社）	セグメントの名称: 引越事業設備の内容: 営業設備従業員数（人）外[臨時雇用者]: 1,858 [5,193]	帳簿価額（百万円）建物: 2,716 帳簿価額（百万円）構築物: 210 帳簿価額（百万円）機械及び装置: 3 帳簿価額（百万円）車両運搬具: 322 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 30 帳簿価額（百万円）リース資産: 51 帳簿価額（百万円）土地 (面積㎡): 21,009 (106,998) [24,775] 帳簿価額（百万円）合計: 24,345
中日本本部 (名古屋市名東区) 他33支社（中日本本部 (名古屋市名東区) 他33支社）	セグメントの名称: 引越事業設備の内容: 統括業務施設営業設備従業員数（人）外[臨時雇用者]: 819 [2,444]	帳簿価額（百万円）建物: 856 帳簿価額（百万円）構築物: 58 帳簿価額（百万円）機械及び装置: 1 帳簿価額（百万円）車両運搬具: 182 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 6 帳簿価額（百万円）リース資産: 49 帳簿価額（百万円）土地 (面積㎡): 3,834 (38,643) [25,810] 帳簿価額（百万円）合計: 4,988
なにわ支社 (堺市堺区) 他39支社（なにわ支社 (堺市堺区) 他39支社）	セグメントの名称: 引越事業設備の内容: 営業設備従業員数（人）外[臨時雇用者]: 1,072 [3,027]	帳簿価額（百万円）建物: 1,803 帳簿価額（百万円）構築物: 70 帳簿価額（百万円）機械及び装置: 5 帳簿価額（百万円）車両運搬具: 171 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 42 帳簿価額（百万円）リース資産: 105 帳簿価額（百万円）土地 (面積㎡): 11,971 (57,607) [7,133] 帳簿価額（百万円）合計: 14,170
広島支社 (広島市南区) 他18支社（広島支社 (広島市南区) 他18支社）	セグメントの名称: 引越事業設備の内容: 営業設備従業員数（人）外[臨時雇用者]: 499 [1,137]	帳簿価額（百万円）建物: 431 帳簿価額（百万円）構築物: 71 帳簿価額（百万円）機械及び装置: －帳簿価額（百万円）車両運搬具: 44 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 8 帳簿価額（百万円）リース資産: 56 帳簿価額（百万円）土地 (面積㎡): 2,372 (26,480) [3,439] 帳簿価額（百万円）合計: 2,985
九州本部 (福岡市博多区) 他30支社（九州本部 (福岡市博多区) 他30支社）	セグメントの名称: 引越事業設備の内容: 営業設備従業員数（人）外[臨時雇用者]: 918 [2,117]	帳簿価額（百万円）建物: 628 帳簿価額（百万円）構築物: 82 帳簿価額（百万円）機械及び装置: 1 帳簿価額（百万円）車両運搬具: 145 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 10 帳簿価額（百万円）リース資産: 84 帳簿価額（百万円）土地 (面積㎡): 4,867 (41,440) [15,195] 帳簿価額（百万円）合計: 5,820
リユース (堺市堺区) 他15カ所（リユース (堺市堺区) 他15カ所）	セグメントの名称: リユース事業設備の内容: 営業設備賃貸設備従業員数（人）外[臨時雇用者]: 60 [114]	帳簿価額（百万円）建物: 633 帳簿価額（百万円）構築物: 40 帳簿価額（百万円）機械及び装置: －帳簿価額（百万円）車両運搬具: 4 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 54 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）土地 (面積㎡): 593 (6,128) [8,388] 帳簿価額（百万円）合計: 1,326

自社株買い履歴

1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。

完了

83点 / 金額ベース

開始 2025/08/12

実際終了 ―

当初期限 2026/03/31

金額達成率

82.6%

￥1,156,503,400 / ￥1,400,000,000

株数達成率

100%

400,000株 / 400,000株

月次進捗

開示イベント

2026/04/09 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
2026/02/03 monthly_progress 自己株式の取得状況に関するお知らせ

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 18,780,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 117,107,301,200円 = 0.16倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 22,574,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 22,574,000,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 22,574,000,000円 - 即時返済金融債務 3,794,000,000円 = 18,780,000,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 3,349,000,000円 + リース負債 445,000,000円 + 預かり金 0円 = 3,794,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,900円 × 調整後実効株式数 40,381,828株（発行済株式総数 42,324,000株 - 自己保有株式数 1,942,172株 = 40,381,828株、発行済株式総数 42,324,000株 - 自己保有株式数 1,942,172株） = 117,107,301,200円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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