205A ロゴスホールディングス グロース 1,615円（2026/4/14）
DOE基準還元実施中
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
主に注文住宅及び分譲住宅の設計・施工・販売を行う住宅販売事業を営み、年間1000棟超の住宅を提供している。株式会社ロゴスホームの『FORTAGE』『GUUUS』『YETY』、豊栄建設の『チャレンジ999』、坂井建設の『DETAIL HOME』『平屋生活』、GALLERY HOUSEの『VINJOY』『ノマリス』などの商品・ブランドを展開し、MCB工法や太陽光発電対応住宅を主力としている。
参考銘柄： ＳＡＡＦホールディングス フィル・カンパニー エムビーエス 土屋ホールディングス
ひと目まとめ
- 予想PER 7.66倍
業種平均 48.70倍
- 実績PER 31.58倍
業種平均 48.70倍
- PBR 1.95倍
業種平均 3.80倍
- ROE 6.1%
- 配当利回り 3.9%
- 時価総額 63億3707万円
- ネットキャッシュ比率 -0.13倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 8,261,344,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 9,057,070,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,615円 × （発行済株式総数 3,923,885株 - 自己保有株式数 30株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
258億0862万円
売上比 81.9%
販管費
55億0731万円
売上比 17.5%
営業利益
1億8154万円
売上比 0.6%
利益率
経常利益
9000万円
売上比 0.3%
純損失
-1198万円
売上比 -0.0%
発表日 2026-04-14
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年5月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 314億9749万円
- 会社予想
- 468億1500万円
- 達成率
- 67.3%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1億8154万円
- 会社予想
- 15億0000万円
- 達成率
- 12.1%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- -1198万円
- 会社予想
- 8億2600万円
- 達成率
- -1.5%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 株主優待制度の導入に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年５月期第３四半期 決算説明資料 PDF TDNET
- 2026年５月期第３四半期 決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 2026年3月度 受注速報 PDF TDNET
- 札証物産への民事再生支援に関するスポンサー契約締結のお知らせ PDF TDNET
- 2026年2月度 受注速報 PDF TDNET
- 2026年1月度 受注速報 PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 主要株主の異動と親会社以外の支配株主の異動に関するお知らせ(開示事項の経過報告) PDF TDNET
- 主要株主の異動(予定)と親会社以外の支配株主の異動(予定)に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月度 受注速報 PDF TDNET
- 臨時報告書 TDNET
- 内部統制報告書－第5期(2024/06/01－2025/05/31) TDNET
- 有価証券報告書－第5期(2024/06/01－2025/05/31) TDNET
損益計算書
| 項目 | 2026年5月期 3Q | 2025年5月期 通期 | 2025年5月期 中間 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 314億9749万円 | 362億6931万円 | 128億5421万円 |
| 原価 | 258億0862万円 | 299億6166万円 | 108億2677万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 55億0731万円 | 58億2037万円 | 26億1121万円 |
| 営業利益 | 1億8154万円 | 4億8726万円 | -5億8378万円 |
| 税引前利益 | 8294万円 | 3億9206万円 | -6億2674万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | -1198万円 | 1億9983万円 | -4億3368万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 北海道・東北・北関東・東海地方での注文住宅販売事業の拡大（「ロゴスホーム」ブランド）
- 札幌市及びその近郊エリアでの注文住宅販売（「チャレンジ999」ブランド）
- 新潟県での注文住宅販売（坂井建設株式会社の子会社化による）
リスク
- 建築コストの上昇（木材、金属類、諸資材、人件費等の高止まり）
- 人材の確保及び育成の困難（大工職人や協力施工業者の減少）
- 財務管理の強化（有利子負債比率が高い）
投資 / M&A / 資本配分
- 積極的なM&Aの推進（全国の地場工務店のM&A） 工務店支援プラットフォーム（ROOT LINK）を通じたM&A後の事業統合
- DX投資の継続（生産性向上のため）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
115円
-92.9% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 1,615円
- 評価差
- -92.9%
- 算出基準期
- 2025/05/31
- WACC
- 5.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 13.4%
- EBIT率
- 1.3%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 40.0% |
| 売上成長率 | 13.4% |
| 営業利益率 | 1.3% |
| 減価償却費率 | 0.4% |
| CAPEX比率 | 1.1% |
| 運転資本比率 | 0.0% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 411.4億円 | 453.9億円 | 486.6億円 | 506.6億円 | 511.7億円 |
| EBIT | 5.5億円 | 6.1億円 | 6.5億円 | 6.8億円 | 6.9億円 |
| NOPAT | 3.3億円 | 3.7億円 | 3.9億円 | 4.1億円 | 4.1億円 |
| 減価償却費 | 1.6億円 | 1.8億円 | 1.9億円 | 2.0億円 | 2.0億円 |
| CAPEX | 4.5億円 | 4.9億円 | 5.3億円 | 5.5億円 | 5.6億円 |
| 運転資本増減 | 0円 | 0円 | 0円 | 0円 | 0円 |
| FCFF | 44,384,163円 | 48,966,386円 | 52,499,802円 | 54,656,494円 | 55,203,059円 |
| 現在価値 | 42,160,993円 | 44,183,859円 | 44,999,330円 | 44,501,326円 | 42,695,010円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 2.2億円
- 終価の現在価値 10.1億円
- 企業価値 EV 12.3億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 82.2%
- 非事業資産を加算 68.5億円
- 有利子負債を控除 -76.2億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 4.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 3,913,348株
1株価値（現在価値） 115円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.3% | 4.3% | 5.3% | 6.3% | 7.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 228円 | 127円 | 64円 | 22円 | -9円 |
| 0.5% | 296円 | 164円 | 87円 | 37円 | 2円 |
| 1.0% | 394円 | 212円 | 115円 | 55円 | 14円 |
| 1.5% | 548円 | 278円 | 151円 | 77円 | 29円 |
| 2.0% | 823円 | 373円 | 197円 | 104円 | 46円 |
株価指標の目安
実績PER31.58倍
過去3年間レンジ
18.0537.04
PBR1.95倍
過去3年間レンジ
1.122.29
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年5月期 3Q（開示日 2026-04-14）
総資産
248億1611万円
負債合計
215億7114万円
純資産
32億4496万円
資産の中身
流動資産
176億0497万円
総資産比 70.9%
- 現金及び現金同等物 82億6134万円
- 在庫（棚卸商品） 3611万円
- その他流動資産 93億0750万円
固定資産
72億1113万円
総資産比 29.1%
- その他固定資産 72億1113万円
負債・純資産の中身
負債
215億7114万円
- 有利子負債 90億5707万円
- その他負債 125億1407万円
純資産
32億4496万円
自己資本比率 13.1%
- 純資産 32億4496万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年5月期 | 34億0659万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年5月期 | 51.14円 |
セグメント分析
2026年5月期 / 2026/02/28 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年5月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | エンデバー・ユナイテッド２号投資事業有限責任組合 | 50.79% |
2 | 株式会社チキンシープ （注） | 7.81% |
3 | ノースパシフィック株式会社 | 4.99% |
4 | 池田 雄一 | 2.13% |
5 | 坂井 義栄 | 1.59% |
6 | 大田 宜明 | 1.06% |
7 | ロゴスホールディングス従業員持株会 | 1.02% |
8 | 楽天証券株式会社 | 0.92% |
9 | 株式会社BOSS | 0.90% |
10 | GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL（常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社） | 0.75% |
保有株式
保有株式
2025年5月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
純投資目的保有株式（非上場） | - | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年5月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)） | 設備の内容: 設備の内容
2025年５月31日 現在 従業員数 (名): 従業員数 (名) | 帳簿価額(千円): 建物及び 構築物
帳簿価額(千円): 土地 (面積㎡)
2025年５月31日 現在 帳簿価額(千円): その他
2025年５月31日 現在 帳簿価額(千円): 合計 |
本社 (北海道札幌市中央区) 他１拠点（本社 (北海道札幌市中央区) 他１拠点） | 設備の内容: 本社設備
2025年５月31日 現在 従業員数 (名): 93(11) | 帳簿価額(千円): 20,014
帳簿価額(千円): 0
2025年５月31日 現在 帳簿価額(千円): 37,854
2025年５月31日 現在 帳簿価額(千円): 57,868 |
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)） | 設備の内容: 設備の内容
2025年５月31日 現在 従業員数 (名): 従業員数 (名) | 帳簿価額(千円): 建物及び 構築物
帳簿価額(千円): 土地 (面積㎡)
2025年５月31日 現在 帳簿価額(千円): その他
2025年５月31日 現在 帳簿価額(千円): 合計 |
本店 (北海道帯広市) 他26店舗、モジュール工場、北海道クラシアム（本店 (北海道帯広市) 他26店舗、モジュール工場、北海道クラシアム） | 設備の内容: 店舗設備、工場及び体験型ショールーム
2025年５月31日 現在 従業員数 (名): 355(19) | 帳簿価額(千円): 957,627
帳簿価額(千円): 647,571 (32,501.34)
2025年５月31日 現在 帳簿価額(千円): 37,213
2025年５月31日 現在 帳簿価額(千円): 1,635,991 |
本店 (北海道札幌市中央区) 他１店舗、北海道クラシアム（本店 (北海道札幌市中央区) 他１店舗、北海道クラシアム） | 設備の内容: 店舗設備及び体験型ショールーム
2025年５月31日 現在 従業員数 (名): 98(12) | 帳簿価額(千円): 252,068
帳簿価額(千円): 419,555 (1,480.19)
2025年５月31日 現在 帳簿価額(千円): 2,584
2025年５月31日 現在 帳簿価額(千円): 674,208 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -795,726,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 6,337,025,825円 = -0.126倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 8,261,344,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 8,261,344,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 8,261,344,000円 - 即時返済金融債務 9,057,070,000円 = -795,726,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 9,057,070,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 9,057,070,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,615円 × 調整後実効株式数 3,923,855株（発行済株式総数 3,923,885株 - 自己保有株式数 30株 = 3,923,855株、発行済株式総数 3,923,885株 - 自己保有株式数 30株） = 6,337,025,825円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00