5464 モリ工業 スタンダード 964円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月8日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 4.26倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
ステンレス鋼管及び関連鋼材の製造販売を主とする企業である。主に日本国内及び東南アジア地域の産業需要者向けに製品を提供し、付加価値加工と省力化機械の供給を通じて顧客の生産効率向上に寄与している。
ひと目まとめ
- 予想PER 10.78倍
業種平均 18.10倍
- 実績PER 9.01倍
業種平均 18.10倍
- PBR 0.64倍
業種平均 1.10倍
- ROE 7.5%
- 配当利回り 3.7%
- 時価総額 374億3395万円
- ネットキャッシュ比率 0.53倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 15,161,000,000円 + 有価証券 199,000,000円 + 投資有価証券 8,629,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 1,979,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 964円 × （発行済株式総数 38,831,900株 - 自己保有株式数 855,665株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
247億1200万円
売上比 75.9%
販管費
45億1000万円
売上比 13.9%
営業利益
33億1800万円
売上比 10.2%
利益率
経常利益
37億1500万円
売上比 11.4%
純利益
25億5500万円
売上比 7.9%
発表日 2026-01-30
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 325億4100万円
- 会社予想
- 458億0000万円
- 達成率
- 71.1%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 33億1800万円
- 会社予想
- 46億0000万円
- 達成率
- 72.1%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 25億5500万円
- 会社予想
- 34億0000万円
- 達成率
- 75.1%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 325億4100万円 | 216億1300万円 | 461億4100万円 |
| 原価 | 247億1200万円 | 165億1100万円 | 348億2800万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 45億1000万円 | 30億3400万円 | 59億1600万円 |
| 営業利益 | 33億1800万円 | 20億6700万円 | 53億9600万円 |
| 税引前利益 | 37億1300万円 | 22億9700万円 | 57億8500万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 25億5500万円 | 15億9000万円 | 41億2800万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- ステンレス管の高付加価値製品の開発・拡販
- 生産設備のリニューアルと省力化・高精度化のための最新鋭設備の導入
- 新工場（赤峰工場）の建設による工場集約化と生産効率向上
リスク
- 材料の調達リスク（供給元の集中）
- ユーザーがステンレスから別の素材へ変更するリスク
- 材料価格の変動リスク（ニッケル価格や為替変動）
投資 / M&A / 資本配分
- 研究開発費の総額
- ステンレス管部門
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
2,137円
+121.7% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 964円
- 評価差
- +121.7%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 7.2%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 7.1%
- EBIT率
- 11.7%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 7.2% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 29.9% |
| 売上成長率 | 7.1% |
| 営業利益率 | 11.7% |
| 減価償却費率 | 2.4% |
| CAPEX比率 | 2.5% |
| 運転資本比率 | 39.2% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 462.8億円 | 488.5億円 | 508.2億円 | 521.0億円 | 526.2億円 |
| EBIT | 54.1億円 | 57.1億円 | 59.4億円 | 60.9億円 | 61.5億円 |
| NOPAT | 37.9億円 | 40.0億円 | 41.6億円 | 42.7億円 | 43.1億円 |
| 減価償却費 | 10.9億円 | 11.5億円 | 12.0億円 | 12.3億円 | 12.4億円 |
| CAPEX | 11.8億円 | 12.4億円 | 12.9億円 | 13.2億円 | 13.4億円 |
| 運転資本増減 | 6.7億円 | 10.1億円 | 7.7億円 | 5.0億円 | 2.0億円 |
| FCFF | 30.4億円 | 29.0億円 | 33.0億円 | 36.7億円 | 40.1億円 |
| 現在価値 | 28.3億円 | 25.3億円 | 26.7億円 | 27.8億円 | 28.3億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 136.4億円
- 終価の現在価値 460.5億円
- 企業価値 EV 596.9億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 77.1%
- 非事業資産を加算 239.7億円
- 有利子負債を控除 -19.9億円
- 少数株主持分を控除 -57,000,000円
- 株主価値 816.1億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 38,191,700株
1株価値（現在価値） 2,137円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 5.2% | 6.2% | 7.2% | 8.2% | 9.2% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 2,595円 | 2,256円 | 2,012円 | 1,827円 | 1,683円 |
| 0.5% | 2,734円 | 2,343円 | 2,070円 | 1,867円 | 1,711円 |
| 1.0% | 2,907円 | 2,448円 | 2,137円 | 1,913円 | 1,743円 |
| 1.5% | 3,125円 | 2,574円 | 2,216円 | 1,965円 | 1,779円 |
| 2.0% | 3,412円 | 2,730円 | 2,310円 | 2,026円 | 1,820円 |
株価指標の目安
実績PER9.01倍
過去3年間レンジ
7.8652.83
PBR0.64倍
過去3年間レンジ
0.563.76
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-01-30）
総資産
710億2000万円
負債合計
139億3300万円
純資産
570億8700万円
資産の中身
流動資産
417億5900万円
総資産比 58.8%
- 現金及び現金同等物 151億6100万円
- 在庫（棚卸商品） 120億7800万円
- その他流動資産 145億2000万円
固定資産
292億6100万円
総資産比 41.2%
- 投資有価証券 86億2900万円
- その他固定資産 206億3200万円
負債・純資産の中身
負債
139億3300万円
- 有利子負債 19億7900万円
- その他負債 119億5400万円
純資産
570億8700万円
自己資本比率 80.4%
- 純資産 570億8700万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 555億7300万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 106.95円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 8.25% |
2 | 光通信株式会社 | 7.08% |
3 | 森 明信 | 5.79% |
4 | 大同生命保険株式会社（常任代理人 株式会社日本カストディ銀行） | 5.76% |
5 | 株式会社三菱ＵＦＪ銀行 | 3.65% |
6 | 株式会社りそな銀行 | 3.51% |
7 | 日本生命保険相互会社（常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社） | 3.50% |
8 | 公益財団法人森教育振興会 | 3.24% |
9 | 阪和興業株式会社 | 3.05% |
10 | ＰＯＳＣＯ ＪＡＰＡＮ株式会社 | 2.62% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
岩谷産業㈱
解決先: 岩谷産業 (8088) | 保有株数: 532,512株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 7億9500万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,941 (2026-04-14)
時価: 10億3360万円
帳簿差額: +2億3860万円 | 当社工場で使用するガスの供給元及び当社商・製品の販売先である発行会社との取引関係の維持・強化を図るため。株式数の増加は、株式分割によるもの。 |
㈱Ｔ＆Ｄホールディングス
解決先: Ｔ＆Ｄホールディングス (8795) | 保有株数: 153,800株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4億8800万円
相互保有: 無 | 終値: ￥4,068 (2026-04-14)
時価: 6億2565万円
帳簿差額: +1億3765万円 | 発行会社傘下の金融機関との資金調達等金融取引の円滑化を図るため。 |
㈱京都フィナンシャルグループ
解決先: 京都フィナンシャルグループ (5844) | 保有株数: 102,400株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億3300万円
相互保有: 無 | 終値: ￥4,336 (2026-04-14)
時価: 4億4400万円
帳簿差額: +2億1100万円 | 発行会社傘下の金融機関との資金調達等金融取引の円滑化を図るため。 |
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 147,560株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億9600万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 4億2054万円
帳簿差額: +1億2454万円 | 発行会社傘下の金融機関との資金調達等金融取引の円滑化を図るため。株式数の減少は、相手先との協議のうえ、当社株式縮減計画に基づき、一部売却したため。 |
㈱カノークス
解決先: カノークス (8076) | 保有株数: 200,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3億5400万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,031 (2026-04-14)
時価: 4億0620万円
帳簿差額: +5220万円 | 当社商・製品の販売先である発行会社との取引関係の維持・強化を図るため。 |
フルサト・マルカホールディングス㈱
解決先: ユニソルホールディングス (7128) | 保有株数: 106,500株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億5300万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,222 (2026-04-14)
時価: 2億3664万円
帳簿差額: -1635万円 | 当社商・製品の販売先である発行会社グループとの取引関係の維持・強化を図るため。 |
日亜鋼業㈱
解決先: 日亜鋼業 (5658) | 保有株数: 533,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億6500万円
相互保有: 有 | 終値: ￥370 (2026-04-14)
時価: 1億9721万円
帳簿差額: +3221万円 | 当社と同じ鉄鋼業界であり、各種情報共有のため。 |
大同特殊鋼㈱
解決先: 大同特殊鋼 (5471) | 保有株数: 52,500株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,896 (2026-04-14)
時価: 9954万円
帳簿差額: +3754万円 | 当社の主原材料の調達先である発行会社との取引関係の維持・強化を図るため。 |
日本冶金工業㈱
解決先: 日本冶金工業 (5480) | 保有株数: 17,750株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 7300万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,745 (2026-04-14)
時価: 8422万円
帳簿差額: +1122万円 | 当社の主原材料の調達先である発行会社との取引関係の維持・強化を図るため。 |
阪和興業㈱
解決先: 阪和興業 (8078) | 保有株数: 48,500株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億3700万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,630 (2026-04-14)
時価: 7905万円
帳簿差額: -1億5794万円 | 当社商・製品の販売先である発行会社との取引関係の維持・強化を図るため。 |
㈱ＵＥＸ
解決先: ＵＥＸ (9888) | 保有株数: 102,400株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 8000万円
相互保有: 有 | 終値: ￥728 (2026-04-14)
時価: 7454万円
帳簿差額: -545万円 | 当社商・製品の販売先である発行会社との取引関係の維持・強化を図るため。 |
㈱錢高組
解決先: 錢高組 (1811) | 保有株数: 7,600株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2900万円
相互保有: 有 | 終値: ￥8,240 (2026-04-14)
時価: 6262万円
帳簿差額: +3362万円 | 当社の工場・倉庫の建築を依頼しており、安定的に取引を継続するため。 |
㈱三井住友フィナンシャルグループ
解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 8,001株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3000万円
相互保有: 無 | 終値: ￥5,539 (2026-04-14)
時価: 4431万円
帳簿差額: +1431万円 | 発行会社傘下の金融機関との資金調達等金融取引の円滑化を図るため。株式数の増加は、株式分割によるもの。 |
㈱りそなホールディングス
解決先: りそなホールディングス (8308) | 保有株数: 22,830株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2900万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,866 (2026-04-14)
時価: 4260万円
帳簿差額: +1360万円 | 発行会社傘下の金融機関との資金調達等金融取引の円滑化を図るため。 |
ＪＦＥホールディングス㈱
解決先: ＪＦＥホールディングス (5411) | 保有株数: 21,500株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3900万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,820 (2026-04-14)
時価: 3913万円
帳簿差額: +13万円 | 当社の主原材料の調達先である発行会社グループとの取引関係の維持・強化を図るため。 |
㈱岡三証券グループ
解決先: 岡三証券グループ (8609) | 保有株数: 40,197株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2600万円
相互保有: 有 | 終値: ￥899 (2026-04-14)
時価: 3613万円
帳簿差額: +1013万円 | 当社の証券窓口である発行会社グループとの取引関係の維持・強化を図るため。 |
㈱神戸製鋼所
解決先: 神戸製鋼所 (5406) | 保有株数: 10,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1700万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,950 (2026-04-14)
時価: 1950万円
帳簿差額: +250万円 | 当社の主原材料の調達先である発行会社との取引関係の維持・強化を図るため。 |
タカノ㈱
解決先: タカノ (7885) | 保有株数: 5,500株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 300万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,099 (2026-04-14)
時価: 604万円
帳簿差額: +304万円 | 当社商・製品の販売先である発行会社との取引関係の維持・強化を図るため。 |
ポスコ ＡＤＲ | 保有株数: 12,700株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 9200万円
相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 当社の主原材料の調達先である発行会社グループとの取引関係の維持・強化を図るため。 |
カネソウ㈱ | 保有株数: 2,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1000万円
相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 当社商・製品の販売先である発行会社との取引関係の維持・強化を図るため。 |
虹技㈱
解決先: 虹技 (5603) | 相互保有: 有 | 終値: ￥1,405 (2026-04-14) | 当社と同じ鉄鋼業界であり、各種情報共有のため保有していたが、当事業年度において全て売却した。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (大阪市中央区)（本社 (大阪市中央区)） | 設備の内容: 本社及び 営業事務所
従業員数 (名): 39 〔1〕 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 31
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: ―
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): ― (―)
帳簿価額(百万円) リース資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 32 |
河内長野工場 (大阪府河内長野市)（河内長野工場 (大阪府河内長野市)） | 設備の内容: 生産設備
従業員数 (名): 356 〔59〕 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 917
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 2,368
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 2,354 (51)
帳簿価額(百万円) リース資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 846
帳簿価額(百万円) 合計: 6,487 |
美原工場 (大阪府堺市美原区)（美原工場 (大阪府堺市美原区)） | 設備の内容: 生産設備
従業員数 (名): 41 〔―〕 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 491
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 603
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 1,216 (18)
帳簿価額(百万円) リース資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 13
帳簿価額(百万円) 合計: 2,324 |
東京支店 (東京都中央区)（東京支店 (東京都中央区)） | 設備の内容: 営業事務所
従業員数 (名): 23 〔―〕 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 0
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: ―
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): ― (―)
帳簿価額(百万円) リース資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 0 |
大阪配送センター (大阪府河内長野市)（大阪配送センター (大阪府河内長野市)） | 設備の内容: 倉庫
従業員数 (名): 6 〔2〕 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 149
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 9
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 442 (7)
帳簿価額(百万円) リース資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 1
帳簿価額(百万円) 合計: 602 |
関東配送センター (埼玉県狭山市・ 関東モリ工業㈱ 埼玉工場内)（関東配送センター (埼玉県狭山市・ 関東モリ工業㈱ 埼玉工場内)） | 設備の内容: 倉庫
従業員数 (名): ― 〔1〕 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 0
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 1
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): ― (―)
帳簿価額(百万円) リース資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 1 |
東関東配送センター (茨城県 つくばみらい市)（東関東配送センター (茨城県 つくばみらい市)） | 設備の内容: 倉庫
従業員数 (名): 5 〔1〕 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 212
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 9
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 1,386 (18)
帳簿価額(百万円) リース資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 9
帳簿価額(百万円) 合計: 1,618 |
埼玉工場 (埼玉県狭山市)（埼玉工場 (埼玉県狭山市)） | 設備の内容: 生産設備
従業員数 (名): 20 〔6〕 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 93
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 11
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 812 (13)
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 918 |
茨城工場 (茨城県常総市)（茨城工場 (茨城県常総市)） | 設備の内容: 生産設備
従業員数 (名): 36 〔0〕 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 974
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 508
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 548 (52)
帳簿価額(百万円) その他: 17
帳簿価額(百万円) 合計: 2,049 |
注記 / 定義 / 算出式
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- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 19,421,300,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 36,609,090,540円 = 0.531倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 15,161,000,000円 + 有価証券 199,000,000円 + 投資有価証券調整後額 6,040,300,000円 = 21,400,300,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 8,629,000,000円 × 0.7 = 6,040,300,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 21,400,300,000円 - 即時返済金融債務 1,979,000,000円 = 19,421,300,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 1,979,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 1,979,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 964円 × 調整後実効株式数 37,976,235株（発行済株式総数 38,831,900株 - 自己保有株式数 855,665株 = 37,976,235株、発行済株式総数 38,831,900株 - 自己保有株式数 855,665株） = 36,609,090,540円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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