5484 東北特殊鋼 スタンダード 2,213円（2026/4/10） 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
特殊鋼の製造および加工を手掛け、多品種少量短納期の鋼材および機械部品・工具を提供し、主に製造業向けに製品を供給している。東特興業を通じた原材料調達・製品販売、タイおよびインドの現地法人による特殊鋼事業、東特エステートサービスによる旧工場用地のショッピングセンター賃貸およびメンテナンス業務を展開している。
ひと目まとめ
- 予想PER 19.34倍
業種平均 18.10倍
- 実績PER 16.49倍
業種平均 18.10倍
- PBR 0.56倍
業種平均 1.10倍
- ROE 3.6%
- 配当利回り 1.6%
- 時価総額 167億0815万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
127億3899万円
売上比 83.0%
販管費
16億9272万円
売上比 11.0%
営業利益
9億0828万円
売上比 5.9%
利益率
経常利益
10億9100万円
売上比 7.1%
純利益
8億9268万円
売上比 5.8%
発表日 2026-01-27
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 153億3999万円
- 会社予想
- 209億0000万円
- 達成率
- 73.4%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 9億0828万円
- 会社予想
- 11億0000万円
- 達成率
- 82.6%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 8億9268万円
- 会社予想
- 8億5000万円
- 達成率
- 105.0%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 153億3999万円 | 101億1651万円 | 211億7808万円 |
| 原価 | 127億3899万円 | 83億8532万円 | 178億2611万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 16億9272万円 | 11億2914万円 | 21億0215万円 |
| 営業利益 | 9億0828万円 | 6億0203万円 | 12億4981万円 |
| 税引前利益 | 12億2934万円 | 7億1393万円 | 13億7246万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 8億9268万円 | 5億1927万円 | 10億0812万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 電磁ステンレス鋼と特殊合金の販売拡大（半導体製造装置、新エネルギーなどの成長産業向け）
- 新規ビジネスモデルの構築（磁歪クラッド材を使用したトマト栽培向け害虫防除機器「トマタブル」の量産化・販売、振動発電によるIoT電源の商…
- 海外生産拠点の展開（タイ、インドでの特殊鋼事業）
リスク
- 収益性の維持リスク（原材料・エネルギー市況の変動、固定費負担増、製造コスト高騰）
- エンジン用商品市場の縮小リスク（自動車の電動化に伴う需要減少）
- 重要設備トラブルリスク（工場・設備の老朽化による生産停止、有害物質漏洩）
投資 / M&A / 資本配分
- 投資の見通し
- M&A
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
5,810円
+162.6% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 2,213円
- 評価差
- +162.6%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.7%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 6.9%
- EBIT率
- 6.0%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.7% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 26.9% |
| 売上成長率 | 6.9% |
| 営業利益率 | 6.0% |
| 減価償却費率 | 4.1% |
| CAPEX比率 | 3.8% |
| 運転資本比率 | 22.4% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 216.4億円 | 228.2億円 | 237.3億円 | 243.2億円 | 245.6億円 |
| EBIT | 12.9億円 | 13.6億円 | 14.1億円 | 14.5億円 | 14.6億円 |
| NOPAT | 9.4億円 | 9.9億円 | 10.3億円 | 10.6億円 | 10.7億円 |
| 減価償却費 | 8.8億円 | 9.3億円 | 9.7億円 | 9.9億円 | 10.0億円 |
| CAPEX | 8.3億円 | 8.7億円 | 9.1億円 | 9.3億円 | 9.4億円 |
| 運転資本増減 | 2.3億円 | 2.6億円 | 2.0億円 | 1.3億円 | 54,363,091円 |
| FCFF | 7.7億円 | 7.9億円 | 8.9億円 | 9.9億円 | 10.8億円 |
| 現在価値 | 7.3億円 | 7.2億円 | 7.7億円 | 8.2億円 | 8.5億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 39.0億円
- 終価の現在価値 230.4億円
- 企業価値 EV 269.4億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 85.5%
- 非事業資産を加算 162.2億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 431.6億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 7,427,800株
1株価値（現在価値） 5,810円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.7% | 3.7% | 4.7% | 5.7% | 6.7% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 7,588円 | 6,109円 | 5,255円 | 4,699円 | 4,309円 |
| 0.5% | 8,553円 | 6,555円 | 5,500円 | 4,848円 | 4,405円 |
| 1.0% | 10,072円 | 7,164円 | 5,810円 | 5,028円 | 4,518円 |
| 1.5% | 12,811円 | 8,044円 | 6,217円 | 5,251円 | 4,653円 |
| 2.0% | 19,230円 | 9,429円 | 6,771円 | 5,533円 | 4,817円 |
株価指標の目安
実績PER16.49倍
過去3年間レンジ
13.5517.18
PBR0.56倍
過去3年間レンジ
0.460.59
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-01-27）
総資産
356億5073万円
負債合計
65億3549万円
純資産
291億1524万円
資産の中身
流動資産
188億6180万円
総資産比 52.9%
- 現金及び現金同等物 97億9667万円
- 在庫（棚卸商品） 35億1986万円
- その他流動資産 55億4525万円
固定資産
167億8893万円
総資産比 47.1%
- 投資有価証券 67億1976万円
- その他固定資産 100億6916万円
負債・純資産の中身
負債
65億3549万円
- その他負債 65億3549万円
純資産
291億1524万円
自己資本比率 81.7%
- 純資産 291億1524万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 279億2057万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 134.20円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 大同特殊鋼株式会社 | 34.32% |
2 | 岡谷鋼機株式会社 | 10.12% |
3 | 東京窯業株式会社 | 8.50% |
4 | 光通信株式会社 | 7.59% |
5 | 株式会社UH Partners ２ | 6.39% |
6 | 株式会社UH Partners ３ | 6.05% |
7 | 株式会社七十七銀行
（常任代理人 株式会社日本カストディ銀行） | 4.05% |
8 | 三井住友信託銀行株式会社
（常任代理人 株式会社日本カストディ銀行） | 2.69% |
9 | 芝本産業株式会社 | 2.34% |
10 | 株式会社エスアイエル | 1.62% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
東京窯業㈱
解決先: 東京窯業 (5363) | 保有株数: 384,100株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億8628万円
相互保有: 有 | 終値: ￥563 (2026-04-14)
時価: 2億1624万円
帳簿差額: +2996万円 | 高機能製品および材料開発を支える真空溶解炉で使用される耐火材等の副資材の調達先であり、継続取引関係の維持・強化および安定生産のため |
㈱七十七銀行
解決先: 七十七銀行 (8341) | 保有株数: 44,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億0913万円
相互保有: 有 | 終値: ￥3,265 (2026-04-14)
時価: 1億4366万円
帳簿差額: -6547万円 | 主要な取引金融機関であり、当社が営業基盤とする地域の経済成長・活性化等に重要な役割を担う金融機関との総合的な取引関係の維持・強化のため |
愛三工業㈱
解決先: 愛三工業 (7283) | 保有株数: 23,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4820万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,909 (2026-04-14)
時価: 4390万円
帳簿差額: -430万円 | 当社の自動車関連製品向けの耐熱鋼等における継続的取引関係の維持・強化のため |
フジオーゼックス㈱
解決先: フジオーゼックス (7299) | 保有株数: 20,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2738万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,815 (2026-04-14)
時価: 3630万円
帳簿差額: +892万円 | 当社の自動車関連製品向けの耐熱鋼等における継続的取引関係の維持・強化のため （増加した理由）株式分割による株式数の増加 |
純投資目的保有株式（上場等） | 帳簿額: 7億1778万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社・本社工場 （宮城県柴田郡村田町）(注)１（本社・本社工場 （宮城県柴田郡村田町）(注)１） | セグメントの名称: 特殊鋼事業
設備の内容: 生産設備等
従業員数 （名）: 344 (22) | 帳簿価額 建物及び 構築物 （千円）: 545,798
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （千円）: 2,643,959
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 1,210,000 (91,371)
帳簿価額 その他 （千円）: 301,465
帳簿価額 合計 （千円）: 4,701,222 |
土浦工場 （茨城県土浦市）（土浦工場 （茨城県土浦市）） | セグメントの名称: 特殊鋼事業
設備の内容: 生産設備等
従業員数 （名）: 14 (3) | 帳簿価額 建物及び 構築物 （千円）: 33,917
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （千円）: 11,794
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 109,170 (4,500)
帳簿価額 その他 （千円）: 937
帳簿価額 合計 （千円）: 155,819 |
賃貸用不動産 （仙台市太白区）（賃貸用不動産 （仙台市太白区）） | セグメントの名称: 不動産賃貸事業
設備の内容: 土地等
従業員数 （名）: － (－) | 帳簿価額 建物及び 構築物 （千円）: 2,880
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （千円）: －
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 852,206 (8,309)
帳簿価額 その他 （千円）: －
帳簿価額 合計 （千円）: 855,086 |
本社及び貸店舗等 （仙台市太白区） (注)２（本社及び貸店舗等 （仙台市太白区） (注)２） | セグメントの名称: 不動産賃貸事業
設備の内容: 賃貸及びメンテナンス設備等 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 2,984,420
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 0
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 3,694 (54,915)
帳簿価額 その他 （千円）: 11,068
帳簿価額 合計 （千円）: 2,999,183 |
本社・本社工場 （タイ王国 チョンブリ県）（本社・本社工場 （タイ王国 チョンブリ県）） | セグメントの名称: 特殊鋼事業
設備の内容: 生産設備等 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 236,100
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 290,360
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 128,311 (19,441)
帳簿価額 その他 （千円）: 120,885
帳簿価額 合計 （千円）: 775,658 |
本社・本社工場 （インド共和国 アーンドラ・プラデシュ州） (注)３（本社・本社工場 （インド共和国 アーンドラ・プラデシュ州） (注)３） | セグメントの名称: 特殊鋼事業
設備の内容: 工場建屋等 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 34,507
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 32,971
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): -
帳簿価額 その他 （千円）: 27,380
帳簿価額 合計 （千円）: 94,859 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00