5408 中山製鋼所 プライム 630円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月8日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 7.43倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
鉄鋼製品の製造と販売を主力とし、鋼材の加工、輸送、販売支援を行うとともに、鋼製魚礁や機械部品の生産、ならびに不動産の賃貸・売買を手掛けている。主な事業は鉄鋼部門における鋼片・鋼材の製造販売、エンジニアリング部門での鋼製魚礁・ロール製造、不動産部門での賃貸・仲介であり、三泉シヤー㈱、三星海運㈱、中山通商㈱などの子会社を通じて展開している。
ひと目まとめ
- 予想PER 14.85倍
業種平均 20.00倍
- 実績PER 5.99倍
業種平均 20.00倍
- PBR 0.32倍
業種平均 1.50倍
- ROE 5.4%
- 配当利回り 2.1%
- 時価総額 397億3993万円
- ネットキャッシュ比率 0.52倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 23,794,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 3,840,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 8,650,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 630円 × （発行済株式総数 63,079,256株 - 自己保有株式数 8,863,762株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
963億3100万円
売上比 87.8%
販管費
101億6200万円
売上比 9.3%
営業利益
32億1700万円
売上比 2.9%
利益率
経常利益
29億6300万円
売上比 2.7%
純利益
16億6800万円
売上比 1.5%
発表日 2026-02-05
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1097億1100万円
- 会社予想
- 1480億0000万円
- 達成率
- 74.1%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 32億1700万円
- 会社予想
- 42億0000万円
- 達成率
- 76.6%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 16億6800万円
- 会社予想
- 23億0000万円
- 達成率
- 72.5%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- （開示事項の経過）合弁会社の設立に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 代表取締役の異動及び役員人事に関するお知らせ PDF TDNET
- 固定資産の譲渡及び特別利益の計上に関するお知らせ PDF TDNET
- 連結子会社における固定資産の譲渡及び特別利益の計上に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年度第３四半期決算補足資料 PDF TDNET
- 2026年３月期 第３四半期決算短信[日本基準]（連結） TDNET
- 半期報告書－第132期(2025/04/01－2026/03/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第131期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書－第131期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 1097億1100万円 | 766億0200万円 | 1693億2900万円 |
| 原価 | 963億3100万円 | 667億1500万円 | 1472億4900万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 101億6200万円 | 68億6700万円 | 136億4300万円 |
| 営業利益 | 32億1700万円 | 30億1900万円 | 84億3600万円 |
| 税引前利益 | 25億1900万円 | 25億8200万円 | 81億6700万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 16億6800万円 | 17億1300万円 | 56億9500万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 電気炉鋼材の生産能力増強・適用拡大
- カーボンニュートラル対応（グリーン鋼材）
- 加工能力の増強・加工戦略の推進
リスク
- 主要原材料の価格並びに製品の販売価格の動向に伴うリスク
- 最終ユーザーの需要動向に伴うリスク
- 電気料金の価格動向に伴うリスク
投資 / M&A / 資本配分
- エンジニアリング事業（海洋事業）の研究開発
- 日本製鉄との合弁会社設立（新電気炉投資）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
1,671円
+165.3% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 630円
- 評価差
- +165.3%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 5.4%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 11.1%
- EBIT率
- 5.0%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.4% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 30.8% |
| 売上成長率 | 11.1% |
| 営業利益率 | 5.0% |
| 減価償却費率 | 1.7% |
| CAPEX比率 | 2.9% |
| 運転資本比率 | 31.1% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1702.8億円 | 1849.4億円 | 1961.8億円 | 2031.1億円 | 2051.4億円 |
| EBIT | 84.8億円 | 92.1億円 | 97.7億円 | 101.2億円 | 102.2億円 |
| NOPAT | 58.7億円 | 63.8億円 | 67.7億円 | 70.1億円 | 70.8億円 |
| 減価償却費 | 29.1億円 | 31.6億円 | 33.6億円 | 34.8億円 | 35.1億円 |
| CAPEX | 49.5億円 | 53.8億円 | 57.0億円 | 59.1億円 | 59.6億円 |
| 運転資本増減 | 53.2億円 | 45.7億円 | 35.0億円 | 21.6億円 | 6.3億円 |
| FCFF | -14.8億円 | -4.0億円 | 9.2億円 | 24.1億円 | 39.9億円 |
| 現在価値 | -14.1億円 | -3.6億円 | 7.9億円 | 19.6億円 | 30.7億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 40.5億円
- 終価の現在価値 709.7億円
- 企業価値 EV 750.2億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 94.6%
- 非事業資産を加算 243.7億円
- 有利子負債を控除 -87.9億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 906.0億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 54,215,656株
1株価値（現在価値） 1,671円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.4% | 4.4% | 5.4% | 6.4% | 7.4% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 2,514円 | 1,941円 | 1,584円 | 1,341円 | 1,165円 |
| 0.5% | 2,726円 | 2,031円 | 1,623円 | 1,356円 | 1,168円 |
| 1.0% | 3,027円 | 2,147円 | 1,671円 | 1,374円 | 1,172円 |
| 1.5% | 3,490円 | 2,303円 | 1,732円 | 1,396円 | 1,176円 |
| 2.0% | 4,290円 | 2,526円 | 1,810円 | 1,423円 | 1,181円 |
株価指標の目安
実績PER5.99倍
過去3年間レンジ
5.277.67
PBR0.32倍
過去3年間レンジ
0.280.41
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-05）
総資産
1499億8300万円
負債合計
426億8500万円
純資産
1072億9800万円
資産の中身
流動資産
912億3300万円
総資産比 60.8%
- 現金及び現金同等物 237億9400万円
- 在庫（棚卸商品） 283億1600万円
- その他流動資産 391億2300万円
固定資産
587億5000万円
総資産比 39.2%
- 投資有価証券 38億4000万円
- その他固定資産 549億1000万円
負債・純資産の中身
負債
426億8500万円
- 有利子負債 86億5000万円
- その他負債 340億3500万円
純資産
1072億9800万円
自己資本比率 71.5%
- 純資産 1072億9800万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 1068億1100万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 105.14円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 阪和興業株式会社 | 14.87% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）（注） | 10.02% |
3 | エア・ウォーター株式会社 | 8.73% |
4 | 丸一鋼管株式会社 | 4.90% |
5 | 大阪瓦斯株式会社 | 3.54% |
6 | 尼崎製罐株式会社 | 2.35% |
7 | BANK JULIUS BAER AND CO. LTD. SG FAO KAZUTAKA HOSAKA(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行) | 2.02% |
8 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口）（注） | 1.83% |
9 | 中山持株共栄会 | 1.62% |
10 | 日鉄物産株式会社 | 1.50% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
阪和興業㈱
解決先: 阪和興業 (8078) | 保有株数: 242,881株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 11億8700万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,630 (2026-04-14)
時価: 3億9589万円
帳簿差額: -7億9110万円 | 同社とは鋼材及び建材製品全般の販売、鋼片やスクラップ等の仕入を目的とし主要取引先として良好な取引関係を構築しております。当社にとって同社は営業及び購買戦略を共有し、取引拡大を目指す重要なパートナーであり、今後、両社での取り組みをより強化していくこととしております。 |
清和中央ホールディングス㈱
解決先: 清和中央ホールディングス (7531) | 保有株数: 25,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3300万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,457 (2026-04-14)
時価: 3642万円
帳簿差額: +342万円 | 同社とは鋼材の鋼板、棒線製品において良好な取引関係を構築しております。当社にとって同社は単なる鋼材の販売先ではなく、一体となって商権拡大を目指す重要なパートナーであり、今後、両社での取り組みをより強化していくこととしております。 |
小野建㈱
解決先: 小野建 (7414) | 保有株数: 600株
基準日: 2025-03-31
相互保有: 無 | 終値: ￥1,406 (2026-04-14)
時価: 84万円 | 同社とは軽量形鋼、電縫鋼管の両製品において良好な取引関係を構築しております。当社にとって同社は単なる建材製品の販売先ではなく、一体となって商権拡大を目指す重要なパートナーであり、今後、両社での取り組みをより強化していくこととしております。 |
豊田通商㈱
解決先: 豊田通商 (8015) | 相互保有: 無 | 終値: ￥6,386 (2026-04-14) | 鋼材の販売やスクラップ仕入を目的とし、同社との良好な取引関係の維持、強化を図るために保持しておりましたが、同社との対話の中で株式を保有せずとも取引関係の維持が可能と確認できましたので、当事業年度において全株を売却いたしました。 |
フルサト・マルカホールディングス㈱
解決先: ユニソルホールディングス (7128) | 相互保有: 無 | 終値: ￥2,222 (2026-04-14) | 吸収合併した子会社が、取引関係の円滑化のために保有しておりましたが、政策保有目的の見直しにより保有意義が薄まったため、当事業年度において全株を売却いたしました。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社船町工場 (大阪市大正区) ※２,３,４,５（本社船町工場 (大阪市大正区) ※２,３,４,５） | 設備の内容: 製鋼、 圧延設備等 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 5,341
帳簿価額(百万円) 機械及び 装置: 13,830
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 6,073 (479,491) [193,768]
帳簿価額(百万円) その他 (※１): 1,051
帳簿価額(百万円) 合計: 26,297 |
清水工場 (静岡市清水区) ※２,３,４（清水工場 (静岡市清水区) ※２,３,４） | 設備の内容: 鋼材加工設備等 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 267
帳簿価額(百万円) 機械及び 装置: 190
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 2,252 (102,736) [―]
帳簿価額(百万円) その他 (※１): 19
帳簿価額(百万円) 合計: 2,729 |
都城工場 (宮崎県都城市) ※２,３,４（都城工場 (宮崎県都城市) ※２,３,４） | 設備の内容: 鋼材加工設備等 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 228
帳簿価額(百万円) 機械及び 装置: 314
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,393 (30,609) [―]
帳簿価額(百万円) その他 (※１): ２
帳簿価額(百万円) 合計: 1,939 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 17,832,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 34,155,761,220円 = 0.522倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 23,794,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 2,688,000,000円 = 26,482,000,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 3,840,000,000円 × 0.7 = 2,688,000,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 26,482,000,000円 - 即時返済金融債務 8,650,000,000円 = 17,832,000,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 8,650,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 8,650,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 630円 × 調整後実効株式数 54,215,494株（発行済株式総数 63,079,256株 - 自己保有株式数 8,863,762株 = 54,215,494株、発行済株式総数 63,079,256株 - 自己保有株式数 8,863,762株） = 34,155,761,220円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00