4624 イサム塗料 スタンダード 3,735円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月11日
ネットキャッシュ比率1倍超え
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
主に塗料の製造および販売を業とし、自動車補修用塗料や工業用塗料、建築用塗料を対象市場に提供している。子会社イサムエアーゾール工業㈱ではエアゾール製品の製造、明勇色彩㈱はチューブ充填作業、進勇商事㈱は塗装関連商品の仕入販売をそれぞれ担う。
参考銘柄： マナック・ケミカル・パートナーズ ハーバー研究所 昭和化学工業 アトミクス
ひと目まとめ
- 予想PER 12.71倍
業種平均 16.40倍
- 実績PER 12.97倍
業種平均 16.40倍
- PBR 0.40倍
業種平均 1.30倍
- ROE 3.2%
- 配当利回り 1.3%
- 時価総額 74億7000万円
- ネットキャッシュ比率 1.28倍
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
40億8846万円
売上比 65.7%
販管費
14億1476万円
売上比 22.7%
営業利益
7億1705万円
売上比 11.5%
利益率
経常利益
8億3700万円
売上比 13.5%
純利益
5億8665万円
売上比 9.4%
発表日 2026-02-06
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 62億2028万円
- 会社予想
- 83億2000万円
- 達成率
- 74.8%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 7億1705万円
- 会社予想
- 6億3800万円
- 達成率
- 112.4%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 5億8665万円
- 会社予想
- 5億6000万円
- 達成率
- 104.8%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 62億2028万円 | 40億8581万円 | 81億5688万円 |
| 原価 | 40億8846万円 | 27億7033万円 | 56億8783万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 14億1476万円 | 9億3590万円 | 18億4148万円 |
| 営業利益 | 7億1705万円 | 3億7957万円 | 6億2755万円 |
| 税引前利益 | 8億3651万円 | 4億6085万円 | 7億6670万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 5億8665万円 | 3億2068万円 | 5億4882万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 環境対応型製品の開発と普及（水性塗料、PRTR法対象外塗料など）
- 新規市場の開拓（大型車両分野、各種工業用分野）
- 自動車補修用塗料分野での製品開発と新規開拓によるシェア拡大
リスク
- 原材料の価格変動リスク（石油関連製品への依存度が高い）
- 公的規制の強化リスク（環境関連法、PRTR法など各種法規制）
- 災害リスク（生産拠点が滋賀工場のみ）
投資 / M&A / 資本配分
- 政策保有株式の継続保有
- 設備投資：238百万円（滋賀工場の製造設備、研究開発設備等）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
14,088円
+277.2% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 3,735円
- 評価差
- +277.2%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 3.7%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 3.3%
- EBIT率
- 7.7%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.7% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 28.1% |
| 売上成長率 | 3.3% |
| 営業利益率 | 7.7% |
| 減価償却費率 | 2.5% |
| CAPEX比率 | 2.4% |
| 運転資本比率 | 41.2% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 84.4億円 | 86.7億円 | 88.6億円 | 90.0億円 | 90.9億円 |
| EBIT | 6.5億円 | 6.7億円 | 6.8億円 | 6.9億円 | 7.0億円 |
| NOPAT | 4.7億円 | 4.8億円 | 4.9億円 | 5.0億円 | 5.0億円 |
| 減価償却費 | 2.1億円 | 2.2億円 | 2.2億円 | 2.3億円 | 2.3億円 |
| CAPEX | 2.1億円 | 2.1億円 | 2.2億円 | 2.2億円 | 2.2億円 |
| 運転資本増減 | 79,153,564円 | 95,304,478円 | 77,195,063円 | 57,695,139円 | 37,105,602円 |
| FCFF | 4.0億円 | 3.9億円 | 4.2億円 | 4.5億円 | 4.7億円 |
| 現在価値 | 3.8億円 | 3.6億円 | 3.8億円 | 3.9億円 | 3.9億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 19.0億円
- 終価の現在価値 147.1億円
- 企業価値 EV 166.2億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 88.5%
- 非事業資産を加算 106.4億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -4.2億円
- 株主価値 268.4億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 1,905,500株
1株価値（現在価値） 14,088円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.7% | 2.7% | 3.7% | 4.7% | 5.7% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 20,830円 | 15,049円 | 12,388円 | 10,859円 | 9,866円 |
| 0.5% | 26,139円 | 16,671円 | 13,105円 | 11,235円 | 10,084円 |
| 1.0% | 38,932円 | 19,242円 | 14,088円 | 11,713円 | 10,348円 |
| 1.5% | 0円 | 23,938円 | 15,514円 | 12,341円 | 10,675円 |
| 2.0% | 0円 | 35,254円 | 17,776円 | 13,199円 | 11,090円 |
株価指標の目安
実績PER12.97倍
過去3年間レンジ
10.2414.50
PBR0.40倍
過去3年間レンジ
0.310.45
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-06）
総資産
218億2494万円
負債合計
35億3532万円
純資産
182億8962万円
資産の中身
流動資産
96億0784万円
総資産比 44%
- 現金及び現金同等物 42億0229万円
- 在庫（棚卸商品） 16億2125万円
- その他流動資産 37億8430万円
固定資産
122億1710万円
総資産比 56%
- 投資有価証券 70億6986万円
- その他固定資産 51億4723万円
負債・純資産の中身
負債
35億3532万円
- 有利子負債 1283万円
- その他負債 35億2248万円
純資産
182億8962万円
自己資本比率 83.8%
- 純資産 182億8962万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 176億3996万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 288.00円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 北村 初美 | 23.25% |
2 | 北村 健 | 23.20% |
3 | イサム塗料栄勇会 | 8.48% |
4 | 株式会社ＳＢＩ証券 | 4.91% |
5 | 光通信株式会社 | 2.11% |
6 | 長瀬産業株式会社 | 1.75% |
7 | イサム塗料従業員持株会 | 1.32% |
8 | ＩＮＴＥＲＡＣＴＩＶＥ ＢＲＯＫＥＲＳ ＬＣＣ
（常任代理人 インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社） | 1.31% |
9 | 株式会社ダイセル | 1.13% |
10 | ＤＥＵＴＳＣＨＥ ＢＡＮＫ ＡＧ， ＳＩＮＧＡＰＯＲＥ Ａ／Ｃ ＣＬＩＥＮＴＳ（ＴＲＥＡＴＹ） ４６００６０１
（常任代理人 株式会社みずほ銀行） | 1.04% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱三井住友フィナンシャルグループ
解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 63,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億3908万円
相互保有: 無 | 終値: ￥5,539 (2026-04-14)
時価: 3億4895万円
帳簿差額: +1億0987万円 | 金融取引関係の維持・強化 株式分割により株式数増加 |
㈱ダイセル
解決先: ダイセル (4202) | 保有株数: 109,400株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億4194万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,263 (2026-04-14)
時価: 1億3817万円
帳簿差額: -377万円 | 営業上の取引関係の維持・強化 |
コニシ㈱
解決先: コニシ (4956) | 保有株数: 80,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 9368万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,375 (2026-04-14)
時価: 1億1000万円
帳簿差額: +1632万円 | 営業上の取引関係の維持・強化 |
㈱大和証券グループ本社
解決先: 大和証券グループ本社 (8601) | 保有株数: 61,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6062万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,548 (2026-04-14)
時価: 9439万円
帳簿差額: +3377万円 | 金融取引関係の維持・強化 |
第一生命ホールディングス㈱
解決先: 第一生命ホールディングス (8750) | 保有株数: 45,200株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5121万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,484 (2026-04-14)
時価: 6705万円
帳簿差額: +1584万円 | 金融取引関係の維持・強化 株式分割により株式数増加 |
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 19,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3820万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 5415万円
帳簿差額: +1594万円 | 金融取引関係の維持・強化 |
長瀬産業㈱
解決先: 長瀬産業 (8012) | 保有株数: 42,500株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億1277万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,231 (2026-04-14)
時価: 5231万円
帳簿差額: -6045万円 | 営業上の取引関係の維持・強化 |
日本航空㈱
解決先: 日本航空 (9201) | 保有株数: 20,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5113万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,524 (2026-04-14)
時価: 5048万円
帳簿差額: -65万円 | 取引関係等の維持・強化 |
ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス㈱
解決先: ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス (8725) | 保有株数: 10,800株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3483万円
相互保有: 無 | 終値: ￥4,046 (2026-04-14)
時価: 4369万円
帳簿差額: +886万円 | 金融取引関係の維持・強化 |
石原産業㈱
解決先: 石原産業 (4028) | 保有株数: 5,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 892万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,866 (2026-04-14)
時価: 1433万円
帳簿差額: +541万円 | 営業上の取引関係の維持・強化 |
㈱みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 1,100株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 445万円
相互保有: 無 | 終値: ￥6,790 (2026-04-14)
時価: 746万円
帳簿差額: +301万円 | 金融取引関係の維持・強化 |
ＤＩＣ㈱
解決先: ＤＩＣ (4631) | 保有株数: 1,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 304万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,704 (2026-04-14)
時価: 370万円
帳簿差額: +66万円 | 営業上の取引関係の維持・強化 |
ショーボンドホールディングス㈱
解決先: ショーボンドホールディングス (1414) | 保有株数: 2,600株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1241万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,399 (2026-04-14)
時価: 363万円
帳簿差額: -877万円 | 営業上の取引関係の維持・強化 |
菊水化学工業㈱
解決先: 菊水化学工業 (7953) | 保有株数: 5,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 189万円
相互保有: 無 | 終値: ￥387 (2026-04-14)
時価: 193万円
帳簿差額: +4万円 | 営業上の取引関係の維持・強化 |
ハリマ化成グループ㈱
解決先: ハリマ化成グループ (4410) | 保有株数: 1,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 85万円
相互保有: 有 | 終値: ￥927 (2026-04-14)
時価: 92万円
帳簿差額: +7万円 | 営業上の取引関係の維持・強化 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
滋賀工場 （滋賀県草津市）（滋賀工場 （滋賀県草津市）） | セグメントの名称: 塗料事業
設備の内容: 塗料製品の製造設備
従業員数 （名）: 119[ 4] | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 414,508
帳簿価額（千円） 機械及び 装置: 170,021
帳簿価額（千円） 工具,器具及び備品: 143,435
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 63,887 (49,702)
帳簿価額（千円） リース資産: 5,706
帳簿価額（千円） 合計: 797,557 |
大阪支店 （大阪市淀川区）（大阪支店 （大阪市淀川区）） | セグメントの名称: 塗料事業
設備の内容: 塗料製品の販売設備
従業員数 （名）: 14[－] | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 61,111
帳簿価額（千円） 機械及び 装置: －
帳簿価額（千円） 工具,器具及び備品: 368
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 367,857 (3,383)
帳簿価額（千円） リース資産: －
帳簿価額（千円） 合計: 429,336 |
東京支店 （埼玉県戸田市）（東京支店 （埼玉県戸田市）） | セグメントの名称: 塗料事業
設備の内容: 塗料製品の販売設備
従業員数 （名）: 24[ 1] | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 158,204
帳簿価額（千円） 機械及び 装置: 3,695
帳簿価額（千円） 工具,器具及び備品: 3,066
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 57,513 (6,117)
帳簿価額（千円） リース資産: －
帳簿価額（千円） 合計: 222,478 |
仙台出張所 （仙台市宮城野区）（仙台出張所 （仙台市宮城野区）） | セグメントの名称: 塗料事業
設備の内容: 塗料製品の販売設備
従業員数 （名）: 3[ 1] | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 14,806
帳簿価額（千円） 機械及び 装置: －
帳簿価額（千円） 工具,器具及び備品: 394
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 40,004 (1,058)
帳簿価額（千円） リース資産: －
帳簿価額（千円） 合計: 55,204 |
名古屋支店 （名古屋市西区）（名古屋支店 （名古屋市西区）） | セグメントの名称: 塗料事業
設備の内容: 塗料製品の販売設備
従業員数 （名）: 18[ 1] | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 49,892
帳簿価額（千円） 機械及び 装置: 3,057
帳簿価額（千円） 工具,器具及び備品: 5,964
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 9,787 (2,556)
帳簿価額（千円） リース資産: －
帳簿価額（千円） 合計: 68,700 |
福岡支店 （福岡県糟屋郡 粕屋町）（福岡支店 （福岡県糟屋郡 粕屋町）） | セグメントの名称: 塗料事業
設備の内容: 塗料製品の販売設備
従業員数 （名）: 16[－] | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 36,644
帳簿価額（千円） 機械及び 装置: 4,636
帳簿価額（千円） 工具,器具及び備品: 2,568
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 310,500 (5,863)
帳簿価額（千円） リース資産: －
帳簿価額（千円） 合計: 354,348 |
本社 （大阪市福島区）（本社 （大阪市福島区）） | セグメントの名称: 塗料事業
設備の内容: その他設備
従業員数 （名）: 11[ 1] | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 2,014
帳簿価額（千円） 機械及び 装置: －
帳簿価額（千円） 工具,器具及び備品: 47
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: － [555]
帳簿価額（千円） リース資産: 11,464
帳簿価額（千円） 合計: 13,525 |
本社 （滋賀県草津市）（本社 （滋賀県草津市）） | セグメント の名称: 塗料事業
設備の内容: 塗料製品の製造設備
従業員数 （名）: － [13] | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 40
帳簿価額（千円） 機械及び 装置: 236
帳簿価額（千円） 工具、器具及び備品: －
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: －
帳簿価額（千円） 合計: 276 |
賃貸不動産 （大阪市北区）（賃貸不動産 （大阪市北区）） | セグメント の名称: その他
設備の内容: 賃貸物件の設備
従業員数 （名）: － [ － ] | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 274,477
帳簿価額（千円） 機械及び 装置: －
帳簿価額（千円） 工具、器具及び備品: 400
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 346,619 (1,145.5)
帳簿価額（千円） 合計: 621,496 |
本社 （大阪市淀川区）（本社 （大阪市淀川区）） | セグメント の名称: 塗料事業
設備の内容: 塗装関連製品の販売設備
従業員数 （名）: 4 [ － ] | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: －
帳簿価額（千円） 機械及び 装置: －
帳簿価額（千円） 工具、器具及び備品: 9
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: －
帳簿価額（千円） 合計: 9 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00