9534 北海道瓦斯 プライム 905円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年4月30日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 9.85倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
北海道を中心に都市ガス及び電力の製造・供給・販売を行うエネルギー事業者であり、主に一般家庭や法人向けに安定したエネルギー供給を提供している。子会社を通じLNG輸送・保安点検業務や太陽光発電・バイオマス発電、簡易ガス・LPG販売、熱供給事業等を展開し、北ガスジェネックス㈱や北ガスサービス㈱、北海道LNG㈱等がこれらを担う。
参考銘柄： イーレックス レノバ 西部ガスホールディングス グリムス
ひと目まとめ
- 予想PER 7.15倍
業種平均 19.70倍
- 実績PER 7.66倍
業種平均 19.70倍
- PBR 0.85倍
業種平均 1.30倍
- ROE 12.8%
- 配当利回り 2.5%
- 時価総額 802億6357万円
- ネットキャッシュ比率 -0.33倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 8,789,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 9,934,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 42,169,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 905円 × （発行済株式総数 88,689,030株 - 自己保有株式数 417,760株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
789億0700万円
売上比 68.8%
販管費
277億6600万円
売上比 24.2%
営業利益
80億7800万円
売上比 7.0%
利益率
経常利益
82億0300万円
売上比 7.1%
純利益
57億8000万円
売上比 5.0%
発表日 2026-01-29
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上（会社予想） | 営業利益（会社予想） | 経常利益（会社予想） | 純利益（会社予想） | EPS（会社予想） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/01/29 | 1505億0000万円+63億0000万円 (+4.4%) | 142億0000万円+8億0000万円 (+6.0%) | 140億0000万円+10億0000万円 (+7.7%) | 100億9300万円+6億7200万円 (+7.1%) | 114.40円+7.52円 (+7.0%) |
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1147億5200万円
- 会社予想
- 1750億0000万円
- 達成率
- 65.6%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 80億7800万円
- 会社予想
- 155億0000万円
- 達成率
- 52.1%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 57億8000万円
- 会社予想
- 111億7400万円
- 達成率
- 51.7%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 1147億5200万円 | 713億6700万円 | 1702億9500万円 |
| 原価 | 789億0700万円 | 468億9000万円 | 1199億2800万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 277億6600万円 | 178億0300万円 | 360億3800万円 |
| 営業利益 | 80億7800万円 | 66億7300万円 | 143億2800万円 |
| 税引前利益 | 81億8800万円 | 68億4900万円 | 144億2800万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 57億8000万円 | 48億9900万円 | 104億0400万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 総合エネルギーサービス事業の進化による分散型社会の形成。具体的には、天然ガスの普及拡大（船舶燃料向けLNGバンカリング等）、エネルギー…
- カーボンニュートラルへの挑戦。具体的には、再生可能エネルギー電源（太陽光・風力等）の自社開発加速、地域と連携した環境価値（クレジット）…
- デジタル技術の活用による事業構造変革。具体的には、情報プラットフォーム「Xzilla」の最大活用による業務改革・効率化と顧客サービス向…
リスク
- 災害・事故発生によるリスク
- 事業遂行に伴うリスク
- サプライチェーンリスク
投資 / M&A / 資本配分
- なお、設備投資としては、既存の成長領域（ガス・電力・エネルギー関連）への投資を継続しており、当連結会計年度の設備投資額は18,168百…
- 投資規模：当連結会計年度（第179期）の研究開発費は283百万円
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
1,973円
+118.0% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 905円
- 評価差
- +118.0%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 5.2%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 9.6%
- EBIT率
- 8.4%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.2% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 28.0% |
| 売上成長率 | 9.6% |
| 営業利益率 | 8.4% |
| 減価償却費率 | 10.6% |
| CAPEX比率 | 11.5% |
| 運転資本比率 | 13.3% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1563.9億円 | 1680.0億円 | 1768.8億円 | 1824.4億円 | 1842.6億円 |
| EBIT | 131.6億円 | 141.4億円 | 148.8億円 | 153.5億円 | 155.0億円 |
| NOPAT | 94.8億円 | 101.8億円 | 107.2億円 | 110.6億円 | 111.7億円 |
| 減価償却費 | 165.2億円 | 177.5億円 | 186.8億円 | 192.7億円 | 194.6億円 |
| CAPEX | 179.5億円 | 192.8億円 | 203.0億円 | 209.4億円 | 211.5億円 |
| 運転資本増減 | 18.1億円 | 15.4億円 | 11.8億円 | 7.4億円 | 2.4億円 |
| FCFF | 62.3億円 | 71.0億円 | 79.2億円 | 86.5億円 | 92.4億円 |
| 現在価値 | 59.2億円 | 64.2億円 | 68.0億円 | 70.6億円 | 71.7億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 333.8億円
- 終価の現在価値 1730.4億円
- 企業価値 EV 2064.2億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 83.8%
- 非事業資産を加算 185.8億円
- 有利子負債を控除 -486.7億円
- 少数株主持分を控除 -22.7億円
- 株主価値 1740.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 88,235,330株
1株価値（現在価値） 1,973円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.2% | 4.2% | 5.2% | 6.2% | 7.2% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 2,916円 | 2,113円 | 1,620円 | 1,287円 | 1,047円 |
| 0.5% | 3,426円 | 2,378円 | 1,777円 | 1,389円 | 1,117円 |
| 1.0% | 4,168円 | 2,725円 | 1,973円 | 1,510円 | 1,198円 |
| 1.5% | 5,350円 | 3,203円 | 2,221円 | 1,658円 | 1,294円 |
| 2.0% | 7,528円 | 3,898円 | 2,547円 | 1,841円 | 1,408円 |
株価指標の目安
実績PER7.66倍
過去3年間レンジ
3.797.87
PBR0.85倍
過去3年間レンジ
0.420.88
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-01-29）
総資産
1952億1600万円
負債合計
1015億7400万円
純資産
936億4200万円
資産の中身
流動資産
452億7600万円
総資産比 23.2%
- 現金及び現金同等物 87億8900万円
- 在庫（棚卸商品） 123億3200万円
- その他流動資産 241億5500万円
固定資産
1499億4000万円
総資産比 76.8%
- 投資有価証券 99億3400万円
- その他固定資産 1400億0600万円
負債・純資産の中身
負債
1015億7400万円
- 有利子負債 446億9000万円
- その他負債 568億8400万円
純資産
936億4200万円
自己資本比率 48%
- 純資産 936億4200万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 884億8600万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 118.07円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 8.55% |
2 | 東京瓦斯株式会社 | 4.84% |
3 | 日本生命保険相互会社 | 3.89% |
4 | 株式会社北海道銀行 | 3.89% |
5 | 株式会社北洋銀行 | 3.88% |
6 | 北海道瓦斯従業員持株会 | 3.14% |
7 | ヨシダ トモヒロ | 3.01% |
8 | みずほ信託銀行株式会社退職給付信託みずほ銀行口再信託受託者株式会社日本カストディ銀行 | 2.98% |
9 | 北海道信用農業協同組合連合会 | 2.80% |
10 | 札幌市 | 2.54% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
ＫＤＤＩ㈱
解決先: ＫＤＤＩ (9433) | 保有株数: 704,400株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 33億2400万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,607 (2026-04-14)
時価: 18億3637万円
帳簿差額: -14億8762万円 | 地域経済・社会の活性化を目的に保有するもの。 ※１ |
㈱北洋銀行
解決先: 北洋銀行 (8524) | 保有株数: 741,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3億8300万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,036 (2026-04-14)
時価: 7億6767万円
帳簿差額: +3億8467万円 | ガス・電気等の事業の発展のため協力関係の維持・強化、地域経済・社会の活性化を目的に保有するもの。 ※１ |
飯野海運㈱
解決先: 飯野海運 (9119) | 保有株数: 392,600株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3億9100万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,854 (2026-04-14)
時価: 7億2788万円
帳簿差額: +3億3688万円 | ガス・電気等の事業の発展のため協力関係の維持・強化を目的に保有するもの。 ※１ |
エア・ウォーター㈱
解決先: エア・ウォーター (4088) | 保有株数: 165,258株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3億1200万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,259 (2026-04-14)
時価: 3億7323万円
帳簿差額: +6123万円 | ガス・電気等の事業の発展のため協力関係の維持・強化、地域経済・社会の活性化を目的に保有するもの。 ※１ |
㈱ほくほくフィナンシャルグループ
解決先: ほくほくフィナンシャルグループ (8377) | 保有株数: 58,900株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億5100万円
相互保有: 有※２ | 終値: ￥6,251 (2026-04-14)
時価: 3億6818万円
帳簿差額: +2億1718万円 | ガス・電気等の事業の発展のため協力関係の維持・強化、地域経済・社会の活性化を目的に保有するもの。 ※１ |
㈱みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 34,781株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億4000万円
相互保有: 有※２ | 終値: ￥6,790 (2026-04-14)
時価: 2億3616万円
帳簿差額: +9616万円 | ガス・電気等の事業の発展のため協力関係の維持・強化を目的に保有するもの。 ※１ |
帝国繊維㈱
解決先: 帝国繊維 (3302) | 保有株数: 52,800株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億3500万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,851 (2026-04-14)
時価: 1億5053万円
帳簿差額: +1553万円 | ガス・電気等の事業の発展のため協力関係の維持・強化、地域経済・社会の活性化を目的に保有するもの。 ※１ |
東京瓦斯㈱
解決先: 東京瓦斯 (9531) | 保有株数: 8,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3800万円
相互保有: 有 | 終値: ￥7,007 (2026-04-14)
時価: 5605万円
帳簿差額: +1805万円 | ガス・電気等の事業の発展のため協力関係の維持・強化を目的に保有するもの。 ※１ |
三井住友トラストグループ㈱
解決先: 三井住友トラストグループ (8309) | 保有株数: 3,630株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1300万円
相互保有: 有※２ | 終値: ￥5,388 (2026-04-14)
時価: 1955万円
帳簿差額: +655万円 | ガス・電気等の事業の発展のため協力関係の維持・強化を目的に保有するもの。※１ |
北海道電力㈱
解決先: 北海道電力 (9509) | 保有株数: 12,554株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 900万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,040 (2026-04-14)
時価: 1304万円
帳簿差額: +404万円 | ガス・電気等の事業の発展のため協力関係の維持・強化を目的に保有するもの。※１ |
ＪＦＥホールディングス㈱
解決先: ＪＦＥホールディングス (5411) | 保有株数: 5,823株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1000万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,820 (2026-04-14)
時価: 1059万円
帳簿差額: +59万円 | ガス・電気等の事業の発展のため協力関係の維持・強化を目的に保有するもの。 ※１ |
第一生命ホールディングス㈱
解決先: 第一生命ホールディングス (8750) | 保有株数: 3,600株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1600万円
相互保有: 有※２ | 終値: ￥1,484 (2026-04-14)
時価: 534万円
帳簿差額: -1065万円 | ガス・電気等の事業の発展のため協力関係の維持・強化を目的に保有するもの。※１ |
石油資源開発㈱※３ | 保有株数: 200,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億3200万円
相互保有: 有 | 非上場または解決不可 | ガス・電気等の事業の発展のため協力関係の維持・強化を目的に保有するもの。 ※１ |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
石狩LNG基地 (石狩市)（石狩LNG基地 (石狩市)） | セグメント の名称: ガス・電力
設備の内容: 製造設備・ 附帯事業設備 | 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 5,108 (102,226)
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 4,320
帳簿価額(百万円) 機械装置: 15,988
帳簿価額(百万円) 導管及び メーター: -
帳簿価額(百万円) その他: 66
帳簿価額(百万円) 合計: 25,483 |
函館みなと工場 (函館市)（函館みなと工場 (函館市)） | セグメント の名称: ガス
設備の内容: 製造設備 | 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 338 (20,404)
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 1,236
帳簿価額(百万円) 機械装置: 673
帳簿価額(百万円) 導管及び メーター: -
帳簿価額(百万円) その他: 19
帳簿価額(百万円) 合計: 2,267 |
北見工場 (北見市)（北見工場 (北見市)） | セグメント の名称: ガス
設備の内容: 製造設備 | 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): [-] [7,607]
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 312
帳簿価額(百万円) 機械装置: 225
帳簿価額(百万円) 導管及び メーター: -
帳簿価額(百万円) その他: 5
帳簿価額(百万円) 合計: 543 |
導管及び ガスメーター （全供給地区）（導管及び ガスメーター （全供給地区）） | セグメント の名称: ガス
設備の内容: 供給設備 | 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): -
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: -
帳簿価額(百万円) 機械装置: -
帳簿価額(百万円) 導管及び メーター: 38,840
帳簿価額(百万円) その他: -
帳簿価額(百万円) 合計: 38,840 |
本社ビル (札幌市東区)（本社ビル (札幌市東区)） | セグメント の名称: ガス・電力他
設備の内容: 業務設備・ 附帯事業設備等 | 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): -
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 3,269
帳簿価額(百万円) 機械装置: 1,896
帳簿価額(百万円) 導管及び メーター: -
帳簿価額(百万円) その他: 5,275
帳簿価額(百万円) 合計: 10,440 |
本社ビル (札幌市東区)（本社ビル (札幌市東区)） | セグメント の名称 ガス: ガス
設備の内容 建物: 建物 | 設備の内容 建物: 建物 |
エネルギー サービス部 (札幌市 東区)（エネルギー サービス部 (札幌市 東区)） | セグメント の名称: エネルギー関連 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 4
帳簿価額(百万円) 機械装置: 54
帳簿価額(百万円) 導管及び メーター: -
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): -
帳簿価額(百万円) その他: 2,668
帳簿価額(百万円) 合計: 2,726 |
ボンベ庫等 (札幌市内 各所他)（ボンベ庫等 (札幌市内 各所他)） | セグメント の名称: エネルギー関連 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 469
帳簿価額(百万円) 機械装置: 426
帳簿価額(百万円) 導管及び メーター: 1,636
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,182 ( 41,622)
帳簿価額(百万円) その他: 635
帳簿価額(百万円) 合計: 4,350 |
中央 エネルギー センター (札幌市 東区)（中央 エネルギー センター (札幌市 東区)） | セグメント の名称: エネルギー関連 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 2,246
帳簿価額(百万円) 機械装置: 566
帳簿価額(百万円) 導管及び メーター: 2,778
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 436 ( 11,641)
帳簿価額(百万円) その他: 3
帳簿価額(百万円) 合計: 6,031 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -26,426,200,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 79,885,499,350円 = -0.331倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 8,789,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 6,953,800,000円 = 15,742,800,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 9,934,000,000円 × 0.7 = 6,953,800,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 15,742,800,000円 - 即時返済金融債務 42,169,000,000円 = -26,426,200,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 42,169,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 42,169,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 905円 × 調整後実効株式数 88,271,270株（発行済株式総数 88,689,030株 - 自己保有株式数 417,760株 = 88,271,270株、発行済株式総数 88,689,030株 - 自己保有株式数 417,760株） = 79,885,499,350円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00