テイ・エス　テック (7313)

日足チャート

貸借信用倍率 0.99倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

自動車用シート及び内装部品の製造販売を主な事業とする。国内外の製造子会社を通じて二輪車用シート及び樹脂部品、四輪車用シート及び内装品を日本、米州、中国、アジア・欧州の各地域で供給し、本田技研工業株式会社と継続的な事業提携関係を有している。

https://www.tstech.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 29.93倍

業種平均 18.40倍
実績PER 25.09倍

業種平均 18.40倍
PBR 0.64倍

業種平均 0.60倍
ROE 2.7%
配当利回り 5.1%
時価総額 2199億1400万円
ネットキャッシュ比率 ---

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

3099億6800万円

原価

2734億1600万円売上比 88.2%

販管費

326億5100万円売上比 10.5%

営業利益

56億3400万円売上比 1.8%

利益率

純利益

46億5600万円売上比 1.5%

発表日 2026-02-06

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 3099億6800万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

46.9%

累計実績: 56億3400万円
会社予想: 120億0000万円
達成率: 46.9%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

66.5%

累計実績: 46億5600万円
会社予想: 70億0000万円
達成率: 66.5%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-06 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-14 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-18 2025年3月期通期
売上収益	3099億6800万円	2071億3500万円	4605億1400万円
原価	2734億1600万円	1826億0800万円	3975億4700万円
販売費ならびに一般管理費	326億5100万円	221億2500万円	470億7400万円
営業利益	56億3400万円	27億0300万円	164億2800万円
税引前利益	98億1900万円	48億5400万円	200億5800万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	46億5600万円	12億8000万円	86億3000万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 5.1%
配当金 90.0円/株

会社予想
配当性向 151.9%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

キャビンコーディネート機能の獲得
新事業のさらなる拡大
主要客先シェア向上

リスク

本田技研工業グループに対する販売依存度が高い（連結売上収益の86.9％）。同社グループの事業戦略や購買方針の変更、生産調整、販売動向等…
競合の激化により市場シェアが低下するリスクがある
購買取引先の財務悪化や経営破綛により、サプライチェーンが寸断されるリスクがある

投資 / M&A / 資本配分

成長投資として、第15次中期経営計画（2024年3月期～2026年3月期）に基づき、成長に不可欠な領域へ経営資源を投入。具体的には、未…
インド市場における新規顧客・新商権獲得のため、クリシュナグループとの合弁会社設立を決定し、四輪車用シートなどの自動車部品製造を計画

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

401円

-77.4% 現在株価に対して下方

現在株価: 1,774円
評価差: -77.4%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 4.8%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 7.4%
EBIT率: 3.0%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	4.8%
永久成長率	1.0%
実効税率	40.0%
売上成長率	7.4%
営業利益率	3.0%
減価償却費率	3.1%
CAPEX比率	5.1%
運転資本比率	7.3%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	4449.2億円	4707.1億円	4904.8億円	5032.3億円	5082.6億円
EBIT	133.4億円	141.1億円	147.1億円	150.9億円	152.4億円
NOPAT	80.0億円	84.7億円	88.2億円	90.5億円	91.4億円
減価償却費	138.3億円	146.3億円	152.4億円	156.4億円	158.0億円
CAPEX	226.2億円	239.3億円	249.4億円	255.8億円	258.4億円
運転資本増減	-45.2億円	18.8億円	14.4億円	9.3億円	3.7億円
FCFF	37.3億円	-27.2億円	-23.1億円	-18.2億円	-12.7億円
現在価値	35.6億円	-24.8億円	-20.1億円	-15.1億円	-10.1億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 -34.5億円
終価の現在価値 -270.3億円
企業価値 EV -304.8億円
終価寄与率（終価PV / EV） 88.7%
非事業資産を加算 930.9億円
有利子負債を控除 -0円
少数株主持分を控除 -150.0億円
株主価値 476.1億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 118,731,900株

1株価値（現在価値） 401円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	2.8%	3.8%	4.8%	5.8%	6.8%
0.0%	385円	459円	502円	530円	550円
0.5%	270円	392円	457円	498円	526円
1.0%	90円	302円	401円	459円	496円
1.5%	-234円	171円	327円	410円	461円
2.0%	-985円	-35円	226円	349円	419円

株価指標の目安

実績PER25.09倍

過去3年間レンジ

20.6128.50

PBR0.64倍

過去3年間レンジ

0.520.72

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

2272億4000万円

現金及び現金同等物 774億4600万円
在庫（棚卸商品） 512億6000万円
その他流動資産 985億3400万円

固定資産

1986億5200万円

その他固定資産 1986億5200万円

負債・純資産の中身

負債

993億5400万円

その他負債 993億5400万円

純資産

3265億3800万円

純資産 3265億3800万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	3256億8700万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	70.69円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260205549434 開示: 2026/02/06 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	本田技研工業株式会社	21.48%
2	日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)	11.27%
3	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	4.32%
4	株式会社ＳＭＢＣ信託銀行（株式会社三井住友銀行退職給付信託口）	3.69%
5	住友生命保険相互会社(常任代理人　株式会社日本カストディ銀行）	3.25%
6	STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001(常任代理人株式会社みずほ銀行決済営業部)	2.33%
7	オカモト株式会社	2.31%
8	三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社（常任代理人　日本マスタートラスト信託銀行株式会社）	2.28%
9	株式会社三菱ＵＦＪ銀行	2.21%
10	日本生命保険相互会社（常任代理人　日本マスタートラスト信託銀行株式会社）	2.16%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
倉敷紡績株式会社解決先: 倉敷紡績 (3106)	保有株数: 174,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 10億3700万円相互保有: 有	終値: ￥9,920 (2026-04-14) 時価: 17億2608万円帳簿差額: +6億8908万円	当社製品製造に係る業務の円滑な推進及び化成品領域などでの購買・開発を含めたグローバルビジネスパートナーとして、同社との協業体制強化のため。
株式会社三菱UFJフィナンシャル・グループ解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)	保有株数: 410,540株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 8億2500万円相互保有: 無(注)３	終値: ￥2,850 (2026-04-14) 時価: 11億7003万円帳簿差額: +3億4503万円	金融取引をはじめ、財務・総務に関する有益な情報提供など、各種業務を円滑に推進するため。
いすゞ自動車株式会社解決先: いすゞ自動車 (7202)	保有株数: 345,412株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6億9600万円相互保有: 無	終値: ￥2,351 (2026-04-14) 時価: 8億1189万円帳簿差額: +1億1589万円	当社製品の重要な販売先として、製品製造に係る業務の円滑な推進及び営業情報の入手並びに取引関係の維持・強化のため。株式数の増加は、製品販売強化を目的とした取引先持株会による株式取得のため。
オイレス工業株式会社解決先: オイレス工業 (6282)	保有株数: 293,700株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6億6200万円相互保有: 有	終値: ￥2,635 (2026-04-14) 時価: 7億7389万円帳簿差額: +1億1189万円	当社製品製造に係る業務の円滑な推進及びベアリング・ダンパー部品領域などでの購買・開発を含めたグローバルビジネスパートナーとして、同社との協業体制強化のため。
スズキ株式会社解決先: スズキ (7269)	保有株数: 357,200株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6億4600万円相互保有: 無	終値: ￥1,849 (2026-04-14) 時価: 6億6046万円帳簿差額: +1446万円	当社製品の重要な販売先として、製品製造に係る業務の円滑な推進及び営業情報の入手並びに取引の関係維持・強化のため。
株式会社パイオラックス解決先: パイオラックス (5988)	保有株数: 309,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 7億3600万円相互保有: 有	終値: ￥1,634 (2026-04-14) 時価: 5億0490万円帳簿差額: -2億3109万円	当社製品製造に係る業務の円滑な推進及び内装品ファスナー部品領域などでの購買・開発を含めたグローバルビジネスパートナーとして、同社との協業体制強化のため。
オカモト株式会社解決先: オカモト (5122)	保有株数: 84,600株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4億2800万円相互保有: 有	終値: ￥5,950 (2026-04-14) 時価: 5億0337万円帳簿差額: +7537万円	当社製品製造に係る業務の円滑な推進及び表皮材領域などでの購買・開発を含めたグローバルビジネスパートナーとして、同社との協業体制強化のため。
株式会社オーハシテクニカ解決先: オーハシテクニカ (7628)	保有株数: 260,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4億7800万円相互保有: 有	終値: ￥1,141 (2026-04-14) 時価: 2億9666万円帳簿差額: -1億8134万円	当社製品製造に係る業務の円滑な推進及びシートフレーム締結部品領域などでの購買・開発を含めたグローバルビジネスパートナーとして、同社との協業体制強化のため。
株式会社T&Dホールディングス解決先: Ｔ＆Ｄホールディングス (8795)	保有株数: 52,470株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億6600万円相互保有: 無(注)４	終値: ￥4,068 (2026-04-14) 時価: 2億1344万円帳簿差額: +4744万円	保険業務取引をはじめ、財務・総務に関する有益な情報提供など、各種業務を円滑に推進するため。
株式会社三井住友フィナンシャルグループ解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316)	保有株数: 37,209株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億4100万円相互保有: 無(注)５	終値: ￥5,539 (2026-04-14) 時価: 2億0610万円帳簿差額: +6510万円	金融取引をはじめ、財務・総務に関する有益な情報提供など、各種業務を円滑に推進するため。株式数の増加は、株式分割実施のため。
株式会社SUBARU 解決先: ＳＵＢＡＲＵ (7270)	保有株数: 41,700株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億1000万円相互保有: 無	終値: ￥2,539 (2026-04-14) 時価: 1億0587万円帳簿差額: -412万円	当社製品の重要な販売先として、製品製造に係る業務の円滑な推進及び営業情報の入手並びに取引の関係維持・強化のため。
川崎重工業株式会社解決先: 川崎重工業 (7012)	保有株数: 20,725株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億8500万円相互保有: 無	終値: ￥3,445 (2026-04-14) 時価: 7139万円帳簿差額: -1億1360万円	当社製品の重要な販売先として、製品製造に係る業務の円滑な推進及び営業情報の入手並びに取引関係の維持・強化のため。株式数の増加は、製品販売強化を目的とした取引先持株会による株式取得のため。

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
埼玉工場 (埼玉県行田市他)（埼玉工場 (埼玉県行田市他)）	セグメントの名称: 日本設備の内容: 四輪車用シート及び内装品製造設備従業員数 (名): 326 {191}	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 2,424 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 1,226 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,907 (79,329) [14,269] 帳簿価額(百万円) その他: 565 帳簿価額(百万円) 合計: 6,123
浜松工場 (静岡県浜松市浜名区)（浜松工場 (静岡県浜松市浜名区)）	セグメントの名称: 日本設備の内容: 四輪車用シート、二輪車用シート製造設備従業員数 (名): 105 {16}	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 2,293 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 827 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 504 (36,802) [1,381] 帳簿価額(百万円) その他: 191 帳簿価額(百万円) 合計: 3,816
鈴鹿工場 (三重県鈴鹿市)（鈴鹿工場 (三重県鈴鹿市)）	セグメントの名称: 日本設備の内容: 四輪車用シート及び内装品製造設備従業員数 (名): 239 {187}	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 1,432 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 1,035 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 619 (45,078) [6,854] 帳簿価額(百万円) その他: 196 帳簿価額(百万円) 合計: 3,283
技術センター (栃木県塩谷郡高根沢町)（技術センター (栃木県塩谷郡高根沢町)）	セグメントの名称: 日本設備の内容: 四輪車用シート、二輪車用シート及び内装金型の試作・試験設備従業員数 (名): 808 {77}	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 1,245 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 269 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 2,465 (184,304) <4,363> 帳簿価額(百万円) その他: 1,654 帳簿価額(百万円) 合計: 5,633

自社株買い履歴

1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。

完了

100点 / 金額ベース

開始 2025/06/09

実際終了 2026/03/16

当初期限 2026/03/24

金額達成率

100%

￥4,999,928,700 / ￥5,000,000,000

株数達成率

65.6%

2,717,300株 / 4,140,000株

月次進捗

開示イベント

2026/04/03 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
2026/03/17 終了告知自己株式の取得状況及び取得終了に関するお知らせ
2026/03/04 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
2026/02/04 monthly_progress 自己株式の取得状況に関するお知らせ
2026/02/04 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
2026/01/07 monthly_progress 自己株式の取得状況に関するお知らせ
2026/01/07 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00