エフ・シー・シー (7296)

日足チャート

貸借信用倍率 3.09倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

二輪車および四輪車向けのクラッチ製品とEV関連部品の製造販売を主軸とし、世界各地の完成車メーカー向けに供給している。非モビリティ分野では環境・エネルギー関連製品の製造販売およびサービスを提供する。

https://www.fcc-net.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 13.22倍

業種平均 18.40倍
実績PER 10.79倍

業種平均 18.40倍
PBR 0.85倍

業種平均 0.60倍
ROE 8.6%
配当利回り 3.8%
時価総額 1819億3757万円
ネットキャッシュ比率 0.39倍

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

1906億1500万円

原価

1557億9000万円売上比 81.7%

販管費

207億8400万円売上比 10.9%

営業利益

139億1600万円売上比 7.3%

利益率

純利益

122億4300万円売上比 6.4%

発表日 2026-02-04

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 1906億1500万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

81.9%

累計実績: 139億1600万円
会社予想: 170億0000万円
達成率: 81.9%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

95.6%

累計実績: 122億4300万円
会社予想: 128億0000万円
達成率: 95.6%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-04 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-12 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-24 2025年3月期通期
売上収益	1906億1500万円	1263億7500万円	2566億1900万円
原価	1557億9000万円	1033億3100万円	2073億1300万円
販売費ならびに一般管理費	207億8400万円	127億2200万円	315億8800万円
営業利益	139億1600万円	101億3500万円	173億2900万円
税引前利益	157億6500万円	110億5500万円	200億5200万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	122億4300万円	89億6500万円	158億5900万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 3.8%
配当金 134.0円/株

会社予想
配当性向 50.7%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

二輪事業
四輪事業
非モビリティ事業

リスク

クラッチ製品に特化した事業展開
特定の産業や取引先への依存
海外展開に伴うリスク

投資 / M&A / 資本配分

業務提携・投資
設備投資計画：翌連結会計年度（2025年4月～2026年3月）の設備投資計画額は20,880百万円

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

9,025円

+158.2% 現在株価に対して上方

現在株価: 3,495円
評価差: +158.2%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 5.2%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 15.1%
EBIT率: 7.9%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	5.2%
永久成長率	1.0%
実効税率	22.6%
売上成長率	15.1%
営業利益率	7.9%
減価償却費率	4.7%
CAPEX比率	5.9%
運転資本比率	19.2%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	2909.4億円	3246.4億円	3508.0億円	3666.8億円	3703.5億円
EBIT	229.1億円	255.6億円	276.2億円	288.7億円	291.6億円
NOPAT	177.2億円	197.7億円	213.7億円	223.3億円	225.6億円
減価償却費	138.0億円	154.0億円	166.4億円	173.9億円	175.6億円
CAPEX	172.0億円	192.0億円	207.4億円	216.8億円	219.0億円
運転資本増減	70.5億円	64.8億円	50.3億円	30.6億円	7.1億円
FCFF	72.7億円	94.9億円	122.3億円	149.9億円	175.2億円
現在価値	69.1億円	85.8億円	105.1億円	122.4億円	136.0億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 518.3億円
終価の現在価値 3280.1億円
企業価値 EV 3798.4億円
終価寄与率（終価PV / EV） 86.4%
非事業資産を加算 615.3億円
有利子負債を控除 -30.0億円
少数株主持分を控除 -12.5億円
株主価値 4371.2億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 48,435,430株

1株価値（現在価値） 9,025円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	3.2%	4.2%	5.2%	6.2%	7.2%
0.0%	12,410円	9,604円	7,883円	6,722円	5,887円
0.5%	14,111円	10,475円	8,393円	7,047円	6,106円
1.0%	16,591円	11,619円	9,025円	7,434円	6,360円
1.5%	20,539円	13,188円	9,828円	7,904円	6,658円
2.0%	27,809円	15,475円	10,882円	8,485円	7,014円

株価指標の目安

実績PER10.79倍

過去3年間レンジ

8.1212.06

PBR0.85倍

過去3年間レンジ

0.640.95

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

1617億5700万円

現金及び現金同等物 697億6100万円
在庫（棚卸商品） 357億5100万円
その他流動資産 562億4500万円

固定資産

950億8600万円

その他固定資産 950億8600万円

負債・純資産の中身

負債

583億1100万円

有利子負債 30億0000万円
その他負債 553億1100万円

純資産

1985億3200万円

純資産 1985億3200万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	1854億4400万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	323.77円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260203546189 開示: 2026/02/04 15:00:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	本田技研工業株式会社	22.47%
2	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	9.65%
3	株式会社ワイ・エー	5.28%
4	株式会社SMBC信託銀行（株式会社三井住友銀行退職給付信託口）	5.13%
5	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	2.46%
6	エフ・シ－・シ－取引先持株会	1.74%
7	STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505223 （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）	1.72%
8	山本　惠以	1.65%
9	STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001 （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）	1.39%
10	JPモルガン証券株式会社	1.28%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
兼松㈱解決先: 兼松 (8020)	保有株数: 740,200株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 18億6300万円相互保有: 有	終値: ￥2,282 (2026-04-14) 時価: 16億8876万円帳簿差額: -1億7423万円	主として欧米顧客向けに同社グループを通じて二輪車用クラッチ等を販売しており、当連結会計年度の売上収益に占める割合は2.3％であります。事業上の取引関係の維持、強化のため保有しておりますが、取引関係にとどまらず、人的、技術的な交流や安定した信頼関係が当社の企業価値の向上に資するものと判断しております。
スズキ㈱解決先: スズキ (7269)	保有株数: 210,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3億8000万円相互保有: 無	終値: ￥1,849 (2026-04-14) 時価: 3億8829万円帳簿差額: +829万円	二輪車用クラッチ等の販売先であり、当連結会計年度の売上収益に占める同社グループ向けの割合は2.1％であります。事業上の取引関係の維持、強化のため保有しておりますが、取引関係にとどまらず、人的、技術的な交流や安定した信頼関係が当社の企業価値の向上に資するものと判断しております。
㈱みずほフィナンシャルグループ解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411)	保有株数: 53,216株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億1500万円相互保有: 無（注２）	終値: ￥6,790 (2026-04-14) 時価: 3億6133万円帳簿差額: +1億4633万円	主要取引金融機関として資金の運用、調達等をはじめ円滑な金融取引の維持、強化のため保有しております。
㈱三井住友フィナンシャルグループ解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316)	保有株数: 17,265株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6500万円相互保有: 無（注３）	終値: ￥5,539 (2026-04-14) 時価: 9563万円帳簿差額: +3063万円	主要取引金融機関として資金の運用、調達等をはじめ円滑な金融取引の維持、強化のため保有しております。株式が増加した理由は、株式分割による株式数の増加であります。
㈱やまびこ解決先: やまびこ (6250)	保有株数: 9,936株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2300万円相互保有: 無	終値: ￥3,975 (2026-04-14) 時価: 3949万円帳簿差額: +1649万円	汎用排ガス浄化触媒の販売先であり、事業上の取引関係の維持、強化のため保有しておりますが、取引関係にとどまらず、人的、技術的な交流や安定した信頼関係が当社の企業価値の向上に資するものと判断しております。株式数が増加した理由は更なる関係強化を目的とした取引企業持株会への拠出によるものであります。
武蔵精密工業㈱解決先: 武蔵精密工業 (7220)	保有株数: 12,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2900万円相互保有: 有	終値: ￥3,200 (2026-04-14) 時価: 3840万円帳簿差額: +940万円	クラッチ用部品を同社グループから購入しており、事業上の取引関係の維持、強化のため保有しておりますが、取引関係にとどまらず、人的、技術的な交流や安定した信頼関係が当社の企業価値の向上に資するものと判断しております。
ヤマハ発動機（株）解決先: ヤマハ発動機 (7272)	保有株数: 10,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1100万円相互保有: 無	終値: ￥1,173 (2026-04-14) 時価: 1172万円帳簿差額: +72万円	二輪車用クラッチ等の販売先であり、当連結会計年度の売上収益に占める同社グループ向けの割合は6.5％であります。事業上の取引関係の維持、強化のため新規に取得・保有しておりますが、取引関係にとどまらず、人的、技術的な交流や安定した信頼関係が当社の企業価値の向上に資するものと判断しております。
川崎重工業(株) 解決先: 川崎重工業 (7012)	保有株数: 3,004株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2600万円相互保有: 無	終値: ￥3,445 (2026-04-14) 時価: 1034万円帳簿差額: -1565万円	二輪車用クラッチの販売先であり、当連結会計年度の売上収益に占める同社グループ向けの割合は1.1％であります。事業上の取引関係の維持、強化のため保有しておりますが、取引関係にとどまらず、人的、技術的な交流や安定した信頼関係が当社の企業価値の向上に資するものと判断しております。株式数が増加した理由は更なる関係強化を目的とした取引企業持株会への拠出によるものであります。
ノリタケ（株）解決先: ノリタケ (5331)	保有株数: 1,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 300万円相互保有: 無	終値: ￥3,235 (2026-04-14) 時価: 323万円帳簿差額: +23万円	非モビリティ事業での取引関係の維持、強化のため新規に取得・保有しておりますが、取引関係にとどまらず、人的、技術的な交流や安定した信頼関係が当社の企業価値の向上に資するものと判断しております。

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
浜北工場（静岡県浜松市浜名区）（浜北工場（静岡県浜松市浜名区））	セグメントの名称: 二輪事業四事事業設備の内容: クラッチおよびEV関連製品の製造設備	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 1,018 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 1,196 帳簿価額（百万円）土地 (面積㎡): 534 (26,216) 帳簿価額（百万円）その他: 823 帳簿価額（百万円）合計: 3,572
渡ケ島工場（静岡県浜松市天竜区）（渡ケ島工場（静岡県浜松市天竜区））	セグメントの名称: 二輪事業四輪事業設備の内容: クラッチおよびEV関連製品の製造設備	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 1,201 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 919 帳簿価額（百万円）土地 (面積㎡): 766 (61,268) 帳簿価額（百万円）その他: 224 帳簿価額（百万円）合計: 3,111
鈴鹿工場（三重県鈴鹿市）（鈴鹿工場（三重県鈴鹿市））	セグメントの名称: 二輪事業四輪事業設備の内容: クラッチ製造設備	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 1,265 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 451 帳簿価額（百万円）土地 (面積㎡): 1,228 (50,477) 帳簿価額（百万円）その他: 84 帳簿価額（百万円）合計: 3,029
技術研究所（静岡県浜松市浜名区）（技術研究所（静岡県浜松市浜名区））	セグメントの名称: 二輪事業四輪事業非モビリティ事業設備の内容: 試験機及び測定機器	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 482 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 512 帳簿価額（百万円）土地 (面積㎡): 216 (12,093) 帳簿価額（百万円）その他: 195 帳簿価額（百万円）合計: 1,406

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00